鄭州營業(yè)部投資者教育之股票培訓第二講均線戰(zhàn)法.ppt

股票知識培訓第二講 均線戰(zhàn)法,鄭州營業(yè)部 段永威,第二講，均線戰(zhàn)法,均線系統(tǒng)，順勢而為的法寶！,第一，均線介紹：,均線指標實際上是移動平均線指標的簡稱。 均線是反映價格運行趨勢的重要指標。 均線運行趨勢一旦形成，將在一段時間內(nèi)繼續(xù)保持。 趨勢運行所形成的高點或低點又分別具有阻擋或支撐作用，均線指標所在的點位往往是十分重要的支撐或阻力位，這就為我們提供了買進或賣出的有利時機，均線系統(tǒng)的價值也正在于此。,第二，均線理論的由來,1.道氏理論的“三種趨勢” 平均指數(shù)包容消化一切（除了“上帝的行為”） 基本趨勢是大規(guī)模的、中級以上的上下運動，通常（但非必然）持續(xù)年或有可能數(shù)年之久。,次等趨勢這是價格在其沿著基本趨勢方面演進中產(chǎn)生的重要回撤。正常情況下，它們持續(xù)周時間到數(shù)月不等，但很少再長。,小趨勢它們是非常簡短的（很少持續(xù)三周一般小于天）價格波動。,2.基本趨勢的定義：“只要每一個后續(xù)價位彈升比前一個彈升達到更高的水平，而每一個次等回撤的低點（即價格從上至下的趨勢反轉(zhuǎn)）均比上一個回撤高，這一基本趨勢就是上升趨勢； 相反，每一中等下跌，都將價格壓到逐漸低的水平，這一基本趨勢則是下降趨勢”。,3.創(chuàng)立：移動平均線由美國投資專家葛蘭威爾（jogepsb ganvle）所創(chuàng)立，由道氏理論“三種趨勢說”演變而來，是道氏理論的數(shù)字化，從數(shù)字的變動中去預(yù)測股價未來短期、中期、長期的變動方向，為投資決策提供依據(jù)。,4.定義：移動平均線MA，又稱均線，成本線，它代表在一段時間內(nèi)買入股票的平均成本，反映了股價在一定時期內(nèi)的強弱和運行趨勢。,5.計算方法：算術(shù)移動平均線，就是將N天的收盤價加和再除以N，得到第N天的算術(shù)平均線數(shù)值。,第三，均線的含意及基本運用法則,N日均線含意為：在N日以來市場的平均持股成本。 常用的均線有（缺省時為5、10、30日線）5日線、10日線、30日線、60日線、120日線（半年線），不常用很重要的還有3、20、55、144、250日線。 超長期均線，一般用神奇數(shù)字中的377,610,987等。代表較長的周期。,基本運用法則。短期均線上穿長期均線，股價上漲。反之，股價下跌。但通常短期均線穿越長期均線，對股價的反應(yīng)有滯后性。,第四，均線的特殊運用,A120日均線為多空分界線，寓示著半年以來市場的平均持股成本。 1，當股價有效跌破120日均線時，意味著半年以來買入的多數(shù)人均被套，股價易于下跌。此時的操作策略：不管盈利與否，都應(yīng)立即做空出局?？纱蓛r止跌企穩(wěn)，有上升跡象時，逢低回補。,2當股價由120日均線下方上穿時，往往是一波行情的開始。此時，若120日還是由左向右下方傾斜，可暫時置之不理。 此時，若120日線走平，股價沖高時，不用去追高。可在股價沖高后，以陰K線再度回落到120日線附近（且不破）時，逢低介入。通常此時介入，會有一段可觀的利潤。,B3日均線的止盈法則 當股價出現(xiàn)瘋漲，無法確定何時賣出為宜，可在當股價跌破3日均線時，做止盈賣出，以確保到手的利潤。,C一陽或一陰殺三均 當某日的K線收盤時，同時上穿5日線、10日線、30日線三條均線時，后市上漲的概率要大些。 當某日的K線收盤時，同時跌破5日線、10日線、30日線三條均線時，后市下跌的概率要大些。,D通常短期均線上穿長期均線時，K線往往是以陰線出現(xiàn)。,E10日均線與20日均線，通常是莊家洗盤時的依據(jù)。 1 超強勢上漲的股票，通常依托5日均線上行。,2 慢牛走勢的股票，一般依托10日均線做波浪式上行。洗盤時常常會擊破10日均線（不是有效擊破）,3快速拉升式建倉的股票，一般以20日（有時會是30日）均線，為洗盤依據(jù)（不是有效擊破）。,第五，均線指標特性,1.趨勢追蹤。 均線指標具有反映價格運行趨勢的特性，可以對價格運行起到趨勢跟蹤的作用; 也許在某一天或者某一時刻，價格的波動會暫時脫離原來的運行趨勢，但只要其均線系統(tǒng)沒有出現(xiàn)相應(yīng)的變化，我們就不能肯定價格的運行趨勢出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折。,2.穩(wěn)定和滯后。 由于均線是對收盤價進行算術(shù)平均以后產(chǎn)生的新的價格點連線，因此均線相對于價格的變化來說就更為穩(wěn)定。 相對于價格趨勢的變化來說，均線指標又具有一定的滯后性。即當價格趨勢已經(jīng)出現(xiàn)變化的時候，均線指標還會按照慣性再繼續(xù)維持原來的方向運行一段時間，而不是立即改變現(xiàn)在運行的方向，這是均線指標的不足之處。,3.助漲助跌性。 務(wù)必注意的一個問題：當價格對均線形成突破后，均線指標將對價格突破后的運行產(chǎn)生助漲或助跌的作用，尤其是當均線系統(tǒng)多頭發(fā)散或者空頭發(fā)散時，所產(chǎn)生的助漲助跌性就更為強烈。,第六，均線應(yīng)用原則,A.葛蘭威爾法則 主要描述買入和賣出兩種情況. 當出現(xiàn)以下三種情況時，可視為買入信號: 均線從下降開始走平，股價自下而上穿越均線；,股價連續(xù)上升遠離均線后突然下跌，但在均線附近重新企穩(wěn)上升；,股價跌破均線，并連續(xù)大幅度下跌，遠離均線.,出現(xiàn)以下三種情況時，可視為賣出信號： 均線從上升開始走平，股價自上而下穿越均線；,股價連續(xù)下跌遠離均線后突然上升，但在均線附近再次下跌；,股價上穿均線，并連續(xù)出現(xiàn)大幅度上漲，遠離均線.,B.交叉原則 短期移動平均線由下而上穿過上升的長期移動平均線時，我們稱這種交叉為黃金交叉，一般來說這是一個值得重視的買入信號， 當短期移動平均線自上而下穿越長期移動平均線時，我們視之為死亡交叉，這一現(xiàn)象往往是一個值得重視的賣出信號。 需要強調(diào)：當價格走勢進入牛皮市道時，即價格走勢既不向上也不向下，而是保持著水平方向的移動時，價格走勢與均線系統(tǒng)的交叉現(xiàn)象往往會變得十分頻繁，在這種情況下要作出買入或賣出的操作計劃，必須借助于其他一些技術(shù)指標