國際貿(mào)易與投資理論.ppt

1,第二章 國際貿(mào)易與投資理論,任真禮,2,本章內(nèi)容,第一節(jié) 國際貿(mào)易理論 第二節(jié) 國際直接投資基本理論 第三節(jié) 我國企業(yè)的對外直接投資 第四節(jié) 外國直接投資的利弊分析,任真禮,3,第一節(jié) 國際貿(mào)易理論,一、重商主義 他們同時認為，國內(nèi)貿(mào)易并不能使整個國家更為富裕，而只是在個人財產(chǎn)的相對數(shù)量上有所改變而已；對外貿(mào)易卻能夠給國家的財富帶來凈增益。因此，重商主義的一大特點就是鼓吹實行鼓勵出口、抑制進口的政策。 二、亞當斯密的絕對優(yōu)勢理論 三、大衛(wèi)李嘉圖的相對成本優(yōu)勢理論,任真禮,4,古典貿(mào)易理論的總結(jié),古典經(jīng)濟理論的主要原則有： (1)個人利益高于國家利益； (2)勞動分工以形成貿(mào)易專業(yè)化； (3)完全競爭和自由市場， (4)勞動是主要的生產(chǎn)要素。 一個國家如果生產(chǎn)自己最適宜生產(chǎn)的商品，并把這種商品與其他國家的商品相交換，那么這個國家就能使實際收入最大化。,任真禮,5,四、生產(chǎn)要素稟賦理論,所謂要素利益概念，即每個地區(qū)應(yīng)生產(chǎn)那些所需生產(chǎn)要素相對豐富的商品，不應(yīng)生產(chǎn)那些需要大量的稀缺資源的商品。這就是說，一個國家或地區(qū)應(yīng)充分利用它所擁有的生產(chǎn)要素，發(fā)揮優(yōu)勢進行生產(chǎn)。,任真禮,6,五、波特的鉆石模型,波特的鉆石模型又稱，國家競爭優(yōu)勢理論： 1、1990年，國家的競爭優(yōu)勢中提出。目的是確定某國在某個行業(yè)取得國際貿(mào)易成功的決定性因素。（如，瑞士的手表） 2、波特研究發(fā)現(xiàn)，單個企業(yè)能在國際貿(mào)易中取得巨大成功，主要原因是存在產(chǎn)業(yè)集群。,任真禮,7,他把決定一個國家某一產(chǎn)業(yè)集群（或行業(yè)）具有競爭優(yōu)勢的條件歸結(jié)為四個方面因素的互相作用：一個國家的資源稟賦需求狀況相關(guān)產(chǎn)業(yè)和輔助產(chǎn)業(yè)的情況公司的策略、結(jié)構(gòu)和競爭。這四個因素的交叉作用形成一個鉆石，企業(yè)最有可能在鉆石條件最有利的行業(yè)取得成功。,任真禮,8,總結(jié)：國家競爭優(yōu)勢理論：一個國家的產(chǎn)業(yè)能否在國際上具有競爭力，取決于該國的國家競爭優(yōu)勢，而國家競爭優(yōu)勢是由6種因素的相互作用決定（要素條件、需求條件、市場結(jié)構(gòu)和公司戰(zhàn)略、相關(guān)產(chǎn)業(yè)和輔助產(chǎn)業(yè)、政府及機遇）,任真禮,9,第二節(jié) 國際直接投資基本理論,一、壟斷優(yōu)勢理論 （一）對外直接投資所具備各方面的壟斷優(yōu)勢： 1、市場壟斷優(yōu)勢：如產(chǎn)品性能差別、特殊銷售技巧、操縱市場價格等。 2、生產(chǎn)壟斷優(yōu)勢：如經(jīng)營管理水平、融資便利、廉價勞動力、專利技術(shù)和專有技術(shù)。 3、規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢：即通過內(nèi)部水平方式結(jié)合和垂直結(jié)合，在供、產(chǎn)、銷各方面獲得壟斷利潤。 4、產(chǎn)品壟斷：在產(chǎn)品成本、產(chǎn)品差別等方面具有優(yōu)勢。,任真禮,10,（二）壟斷優(yōu)勢理論能夠較好地解釋公司對外投資的動機和條件，但有其局限性： 1、只是說明了企業(yè)進行對外投資條件，沒有涉及投資的區(qū)域。 2、按此理論，只有寡頭企業(yè)才有條件對外投資，而事實上不是這樣。（比如發(fā)展中國家以及60-70年代的日本）,任真禮,11,二、比較優(yōu)勢理論,小島清認為，對外直接投資應(yīng)該是從本國已經(jīng)或即將陷入比較劣勢的企業(yè)依次進行的，而這些產(chǎn)業(yè)恰恰是東道國具有明顯或潛在比較優(yōu)勢的部門，但如果沒有外來的資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗，這些比較優(yōu)勢又不能被利用。日本的傳統(tǒng)工業(yè)之所以比較容易在海外找到有利的投資場所，正是因為他們向具有比較優(yōu)勢的國家和地區(qū)進行投資。（如日本的電子、半導(dǎo)體等）。,任真禮,12,局限性： 1、這種理論與實踐上差距很大，它只是解釋了日本早期的投資行為，隨著企業(yè)壟斷優(yōu)勢的增強，日本的對外直接投資方式越來越與美國相同。 2、它否認了壟斷因素在對外直接投資中的作用，回避了發(fā)達國家通過對外直接投資以維護不合理的國際分工格局的后果。,任真禮,13,三、產(chǎn)品周期理論,（一）費農(nóng)的三階段論： 1、產(chǎn)品創(chuàng)新階段：利用技術(shù)上的優(yōu)勢，開發(fā)出新產(chǎn)品，雖然技術(shù)不一定完善，但由于產(chǎn)品的特異性或壟斷優(yōu)勢，在國內(nèi)生產(chǎn)是最佳選擇。 2、產(chǎn)品成熟階段：技術(shù)擴散和競爭者的競爭，成本因素變得很重要，對外直接投資比產(chǎn)品出口更有利，企業(yè)開始到國外需求類型相同的地區(qū)投資，以增強競爭力。 3、標準化階段（衰老階段）：技術(shù)和產(chǎn)品都已標準化，競爭的基礎(chǔ)變成價格的競爭，企業(yè)把生產(chǎn)或裝配業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到勞動成本低的發(fā)展中國家，原發(fā)明國變成進口國。,任真禮,14,（二）威爾斯的五階段論,1、通過研究和開發(fā)，為國內(nèi)市場發(fā)展新產(chǎn)品。 2、將國內(nèi)產(chǎn)品出口到海外市場。 3、在其他工業(yè)化國家建立子公司，并將產(chǎn)品出口到發(fā)展中國家。 4、在發(fā)展中國家和地區(qū)建立子公司。 5、從發(fā)展中國家出口到原創(chuàng)國家（美國）。,任真禮,15,四、市場內(nèi)部化理論,企業(yè)具有三個方面的優(yōu)勢，正是這些優(yōu)勢的綜合作用，推動企業(yè)對外投資。 1、所有權(quán)優(yōu)勢：指企業(yè)擁有的而外國企業(yè)沒有或在同等成本條件下無法獲得的資產(chǎn)及其所有權(quán)方面的優(yōu)勢（如技術(shù)、生產(chǎn)規(guī)模、商標、管理技能、產(chǎn)品的多樣化、對市場及原材料的壟斷等） 。 2、內(nèi)部化優(yōu)勢：指企業(yè)將其所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢在內(nèi)部使用而帶來的優(yōu)勢，企業(yè)可以將這些優(yōu)勢利用于國外分公司，從而形成內(nèi)部化優(yōu)勢。,任真禮,16,3、區(qū)位優(yōu)勢：指跨國公司在對外投資的區(qū)位選擇上所擁有的特定優(yōu)勢。（如低廉的勞動力、廣闊的市場、豐富的原材料、優(yōu)惠的政策等） 一個企業(yè)的對外直接投資是上述三種優(yōu)勢共同決定的，其中所有權(quán)優(yōu)勢是基礎(chǔ)條件，但另外兩個條件必不可少。,任真禮,17,五、國際生產(chǎn)折衷理論,任真禮,18,六、投資誘發(fā)要素組合理論（80年代末90年代初） 1、直接誘發(fā)要素：技術(shù)、資本、勞動力、管理、信息等，具有這些優(yōu)勢的企業(yè)為追求利潤最大化，會通過利用這些優(yōu)勢來實現(xiàn)。 2、間接誘發(fā)要素：政策法規(guī)、投資環(huán)境、經(jīng)濟和科技的發(fā)展趨勢等。,任真禮,19,第三節(jié) 我國企業(yè)的對外直接投資,一 、我國企業(yè)對外直接投資概況 我國企業(yè)國際化經(jīng)營起步較晚，是在1979年改革開放方針確定以后發(fā)展起來的，大致經(jīng)歷了三個階段： 、起步階段（19791986）。這一期間，只有個別企業(yè)開始對外投資，采取的方式是在主要國家的主要城市設(shè)立代表處、辦事處，主要任務(wù)是代理國內(nèi)公司向外推銷產(chǎn)品，投資特點是金額小，業(yè)務(wù)功能簡單。,任真禮,20,、發(fā)展階段（1987-1990）。這一階段對外投資出現(xiàn)熱潮，許多企業(yè)懂得了走出國門做生意比坐在家里等客戶效果更好，紛紛在自己產(chǎn)品的主要銷售國家建立一系列的分支機構(gòu)，擴大自己的經(jīng)銷點，慢慢形成了一整套有效的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)。 、擴大階段（1991-）。這一階段跨國經(jīng)營活動出現(xiàn)了新的質(zhì)變，不僅代表處、人事處、銷售網(wǎng)絡(luò)相繼建立，而且許多企業(yè)在國外建立了自己的窗口，如商場、賓館、展覽中心等，更有一些生產(chǎn)企業(yè)在一些國家建立自己的生產(chǎn)、維修基地。中國企業(yè)對外直接投資的興起，與國內(nèi)吸引外資“合作”、“合資”經(jīng)營一起，初步形成了“你中有我，我中有你”的國際化經(jīng)營格局。,任真禮,21,二、 我國企業(yè)對外直接投資的優(yōu)勢和特點,（一）優(yōu)勢 1、大中型公司具有所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢 ； 2、小型企業(yè)亦擁有比較優(yōu)勢 ； 3、中國擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)和產(chǎn)品 ； 4、中國的特殊產(chǎn)品和特有渠道； 5、政策環(huán)境良好； 6、中國綜合國力的提高和外匯儲備的增加 。,任真禮,22,三 、我國企業(yè)對外直接投資的不利條件,1、企業(yè)體制因素導(dǎo)致境外投資失??； 2、資金短缺 ； 3、人才匱乏 ； 4、信息缺乏； 5、管理環(huán)節(jié)過多 ； 6、缺乏核心技術(shù) ； 7、監(jiān)管體制不暢 。,任真禮,23,四 、注意事項,、加強宏觀管理，完善經(jīng)濟政策； 、采取適當?shù)姆龀謨A斜政策，重點扶持一批大企業(yè)集團開展跨國經(jīng)營； 、加強跨國銀行和跨國公司的共同發(fā)展； 、以援助為依托，促進跨國經(jīng)營的發(fā)展； 、大力培養(yǎng)能從事跨國經(jīng)營的高素質(zhì)人才。,任真禮,24,第四節(jié) 外國直接投資的利弊分析,一 對東道國經(jīng)濟的有利影響 在外國投資上，各國政府采用的基本都是實用的民族注意政策，所有政策的制定參考的唯一標準就是有利還是有害（殖民地除外）。 （一）資源轉(zhuǎn)移效應(yīng)跨國公司可以提供資本、技術(shù)、管理經(jīng)驗，刺激東道國經(jīng)濟的增長。,任真禮,25,（二）增加就業(yè)效應(yīng) 1、直接效應(yīng)直接聘用東道國人員 2、間接效應(yīng)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈帶來的就業(yè)機會和經(jīng)濟增長增加的就業(yè)機會。 3、就業(yè)質(zhì)量的變化提高就業(yè)人員的質(zhì)量。 （三）國際收支效應(yīng) 1、直接投資生產(chǎn)的產(chǎn)品可以替代進口同類商品，避免拉大東道國的貿(mào)易逆差。 2、跨國公司利用東道國子公司向其他國家出口會對東道國的國際收支帶來好處。,任真禮,26,（四）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng) 1、產(chǎn)業(yè)部類間的調(diào)整升級調(diào)整，即由初級農(nóng)業(yè)向制造業(yè)再向服務(wù)業(yè)的升級。 2、產(chǎn)業(yè)部類內(nèi)部調(diào)整由低勞動生產(chǎn)率、低技術(shù)密集型向高生產(chǎn)率、技術(shù)密集型調(diào)整。 3、行業(yè)內(nèi)部的調(diào)整由低技術(shù)、低附加值產(chǎn)品或服務(wù)向高技術(shù)高技術(shù)、高附加值調(diào)整。,任真禮,27,二、對東道國經(jīng)發(fā)展的不利因素,（一）對競爭的不利影響 跨國公司利用資金、技術(shù)和管理方面的優(yōu)勢，對東道國市場進行壟斷。一旦壟斷了市場，跨國公司將提高價格，對東道國的經(jīng)濟造成損害。同時，會打壓東道國的工業(yè)，使東道國過分依賴跨國公司，阻礙了東道國民族工業(yè)的發(fā)展。如我國的中高檔轎車工業(yè)：除紅旗外，基本被外國企業(yè)把持核心技術(shù)，德國大眾（桑塔那、帕薩特）、本田1962年才涉足汽車生產(chǎn)