鋼鐵加工企業(yè)進(jìn)行套期保值流程.ppt

聯(lián)系方式 瑞達(dá)期貨全國(guó)27家營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶(hù)聯(lián)系Q：1556442753.手機(jī) 客服熱線,鋼鐵加工企業(yè)如何進(jìn)行套期保值,規(guī) 避 風(fēng) 險(xiǎn),采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn),庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn),避險(xiǎn)需求,銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn),1、加工型企業(yè)為什么需要避險(xiǎn),加工型企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn),未參與期貨企業(yè)和參與期貨避險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)對(duì)比,2、套保的兩個(gè)階段,第一階段,第二階段,少量的嘗試性套保階段,按照生產(chǎn)規(guī)模全面的套保階段,保值企業(yè)特點(diǎn)：初步參與期貨市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)保值經(jīng)驗(yàn)不足,尤其是缺乏期貨市場(chǎng)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)。,套保額度：少量的套保數(shù)量，積累套保經(jīng)驗(yàn),套保方式：只針對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期訂單保值,套保原則:常采取“均衡而相對(duì)”原則，即對(duì)需套保商品采取少量的套保,少量的嘗試性套保操作,保值企業(yè)特點(diǎn):經(jīng)過(guò)第一階段，企業(yè)積累了一定的資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，可據(jù)自身特點(diǎn)及價(jià)格波動(dòng)規(guī)律，靈活選擇套保 數(shù)量,套保額度：按照小于生產(chǎn)規(guī)模的額度,套保原則：按照生產(chǎn)規(guī)模全面套保,套保方式：可根據(jù)價(jià)格波動(dòng)規(guī)律，按照生產(chǎn)規(guī)模選擇套保的數(shù)量,按照生產(chǎn)規(guī)模全面套保,套期保值操作的常見(jiàn)問(wèn)題,3、如何進(jìn)行套保,原材料采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,產(chǎn)品銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,原材料采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)用“買(mǎi)進(jìn)保值”規(guī)避,希望此點(diǎn)買(mǎi)入保值,案例：原材料采購(gòu)，銅加工企業(yè)三種定價(jià)方式,期貨概述,產(chǎn)品銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)利用“賣(mài)出保值”規(guī)避,希望此點(diǎn)賣(mài)出保值,產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格,期貨合約當(dāng)日價(jià) 加工費(fèi),期貨合約日平均價(jià) 加工費(fèi),案例：產(chǎn)品銷(xiāo)售，銅加工企業(yè)兩種定價(jià)方式,買(mǎi)入保值,賣(mài)出保值,鎖定風(fēng)險(xiǎn),“買(mǎi)”“賣(mài)”并舉靈活操作雙向鎖定風(fēng)險(xiǎn),保值方式取決于現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng),4、套期保值的步驟,鋼鐵加工企業(yè)套期保值的步驟示意圖,完善,不完善,建立套保專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì),建立內(nèi)控管理制度,制定評(píng)估體系,制定和執(zhí)行套期保值方案,分析市場(chǎng)狀況,分析企業(yè)可能的風(fēng)險(xiǎn),統(tǒng)計(jì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的數(shù)據(jù),制定保值方案,執(zhí)行保值方案,評(píng)價(jià)保值方案,準(zhǔn)備工作,套保運(yùn)作,套保策略,-宏觀經(jīng)濟(jì) 市場(chǎng)供需 -潛在市場(chǎng)變化 -期貨市場(chǎng)流動(dòng)性,-原材料采購(gòu) 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) -產(chǎn)品銷(xiāo)售 -周轉(zhuǎn)庫(kù)存,-財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 產(chǎn)銷(xiāo)統(tǒng)計(jì) -庫(kù)存數(shù)據(jù) -現(xiàn)金流,-保值對(duì)象 保值期限 -保值方向 -保值風(fēng)險(xiǎn) -保值數(shù)量 -保值價(jià)位,建立專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì),及時(shí)總結(jié)，及時(shí)糾正,套保資金的運(yùn)作是套保方案中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，如下所示：,套保資金的運(yùn)作,套保資金運(yùn)作,謝 謝！,聯(lián)系方式 瑞達(dá)期貨全國(guó)27家營(yíng)業(yè)