金融理財(cái)規(guī)劃案例分析1題.ppt

2008-2-14,理 財(cái) 規(guī) 劃,唐彬的家庭規(guī)劃方案,了解，從溝通開始！,LIU YU,個(gè)體工商戶,年收入12萬(wàn)元,中學(xué)教師,年收入3萬(wàn),現(xiàn)年十三歲,求學(xué)中,唐彬,陳媛,女兒,家庭現(xiàn)狀,家庭基本結(jié)構(gòu),家庭現(xiàn)狀,現(xiàn)金:5萬(wàn),基金:5萬(wàn),家庭現(xiàn)狀,自住房一套,價(jià)值50萬(wàn),兩年前購(gòu)商鋪一套,價(jià)值70萬(wàn)元,月收租金4000元,目前余房貸40萬(wàn)元,家庭現(xiàn)狀,陳 媛,唐 彬,退休帳戶 余額10000元,住房公積金 余額2000元,LIU YU,LIU YU,留,余,LIU YU,LIU YU,凡事“預(yù)”則立，不“預(yù)”則廢,“留余”理財(cái)工作室,投資總監(jiān)：李璐,方案規(guī)劃：劉洋,法律監(jiān)督：連修柱,產(chǎn)品經(jīng)理： 張景,LIU YU,“留余”理財(cái)工作室成員,一個(gè)精英的理財(cái)團(tuán)隊(duì)，接到唐先生的理財(cái)要求，即開始了嚴(yán)密的規(guī)劃方案。,其他成員：繆俊杰、周傳皓、韓曉飛,家庭財(cái)務(wù)分析,2008年1月收支儲(chǔ)蓄表：,2008年1月收支儲(chǔ)蓄表分析圖：,家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,家庭財(cái)務(wù)分析,2008年1月可支配收入計(jì)算表,家庭財(cái)務(wù)分析,家庭期初資產(chǎn)負(fù)債表,家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,10%,4%,92%,8%,家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)圖,房地產(chǎn)投資,自住房和商住房的投資比較占全部資產(chǎn)的比例,活期存款占資產(chǎn)的比重,基金投資占資產(chǎn)的比重,4%,家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,流動(dòng)資產(chǎn)比例偏低! 個(gè)體工商戶應(yīng)準(zhǔn)備充足的應(yīng)急款,固定資產(chǎn)的投資比重達(dá)92% 相關(guān)性過(guò)高，家庭資產(chǎn)和收益的潛在風(fēng)險(xiǎn)很大,投資品種單一 只有基本社保和比例很小的基金投資,通過(guò)資產(chǎn)分布圖，現(xiàn)得出如下結(jié)論：,家庭財(cái)務(wù)診斷及建議,唐彬先生家庭收入較高，目標(biāo)屬于需求缺口型。 就目前的收入狀況在未來(lái)一年進(jìn)行積極的基金定投規(guī)劃，保證換房首付現(xiàn)金流，同時(shí)在中長(zhǎng)期堅(jiān)持多元化投資，逐步改善家庭資產(chǎn)配比。 唐彬先生為個(gè)體工商戶，收入具有較大的不穩(wěn)定性，雖目前收入較高，但由于需承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，未來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有較大的不確定性。同時(shí)唐彬先生的社會(huì)保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)偏少，應(yīng)對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)加大投資的力度，萬(wàn)一出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、死亡或失能，將對(duì)整個(gè)家庭造成巨大經(jīng)濟(jì)損失和影響。建議增加保險(xiǎn)的配置，提高風(fēng)險(xiǎn)保障程度。,孩子現(xiàn)年十三歲，需要注重在教育方面的資金投入 考慮到現(xiàn)在家庭的狀況，建議配購(gòu)置車輛一部，方 便出行。 建議唐先生和唐太太在忙碌的工作之余，充分享受 人生，可適度提高每年的旅游支出。,家庭財(cái)務(wù)診斷及建議,家庭的投資風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng),資產(chǎn)特征以及風(fēng)險(xiǎn)承受度調(diào)查,目前家庭的理財(cái)投資主要投放于銀行存款以及少量基金，很少部分投向股票和其他投資渠道。 從理財(cái)產(chǎn)品投向表明唐彬夫婦屬于低風(fēng)險(xiǎn)的偏好者，這一點(diǎn)與我們對(duì)唐彬夫婦的理財(cái)個(gè)性自我評(píng)估表的測(cè)試結(jié)果一致。分值結(jié)果是15分，表明唐彬先生屬于保守型的投資人。 理財(cái)性向特征：追求資產(chǎn)的流動(dòng)性，以穩(wěn)定為首要考慮因素，追求低風(fēng)險(xiǎn)，可容忍低報(bào)酬。,家庭資產(chǎn)配置,家庭資產(chǎn)配置,LIU YU,精英團(tuán)隊(duì)經(jīng)過(guò)周密分析,根據(jù)客戶的需求,制定了詳盡的理財(cái)規(guī)劃方案。,家庭理財(cái)目標(biāo),換房目標(biāo),教育目標(biāo),養(yǎng)老目標(biāo),一年后換購(gòu)市區(qū)現(xiàn)值90萬(wàn)元的住宅,女兒求學(xué),預(yù)估每年學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)現(xiàn)值11萬(wàn)元,退休后每月希望有生活費(fèi)現(xiàn)值0.5萬(wàn)元,旅游目標(biāo),每年旅游支出現(xiàn)值1萬(wàn)元,LIU YU,基本數(shù)據(jù),1.唐彬?yàn)榻?jīng)營(yíng)服裝的個(gè)體工商戶，應(yīng)該在資產(chǎn)中保持足夠的流動(dòng)性，在此一共設(shè)置超過(guò)8%的現(xiàn)金和貨幣基金，可以在保持流動(dòng)性的同時(shí)獲取接近定期儲(chǔ)蓄的回報(bào)； 2.對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)支柱唐彬和房屋按揭余款進(jìn)行保險(xiǎn)，保險(xiǎn)比例占2-4； 3.房地產(chǎn)在整個(gè)唐彬資產(chǎn)中占比由92，逐步調(diào)整到70%左右，其余資產(chǎn)進(jìn)行其他投資； 4.由于唐彬先生的工作性質(zhì)特殊，應(yīng)該沒(méi)有時(shí)間進(jìn)行主動(dòng)選擇投資，所以我們選擇了部分基金進(jìn)行專家理財(cái)，目前市場(chǎng)上基金組合能夠達(dá)到綜合收益率5.04應(yīng)該有很多選擇。,家庭資產(chǎn)配置方案,換房方案一,轉(zhuǎn)讓商鋪，購(gòu)新房，現(xiàn)有自住房出租,換房方案二,出售自住房，購(gòu)新房,出售舊房后需另行租住，假定租期6個(gè)月，月租金￥2000，造成存款減少12000元。,換房方案三,房屋抵押貸款成數(shù)假定為七成 以存款平均利率做投資報(bào)酬率估算一年后的存款凈值，以兩倍存款平均利率估算基金凈值,以現(xiàn)有自住房抵押貸款，購(gòu)新房，現(xiàn)有自住房出租,換房方案的對(duì)比,方案一： 考慮商鋪?zhàn)饨鸬臏p少和原自住房租金的增加，此方案最終對(duì)家庭月支出的影響為6956.37 方案二: 出售舊房后需另行租住，假定租期6個(gè)月，月租金￥2000，造成存款減少12000 方案三: 房產(chǎn)的比重太高，而且會(huì)造成月供貸款增加，加大唐彬家的月支出。,LIU YU,換房方案的對(duì)比： 第一方案與第二方案相比會(huì)造成客戶現(xiàn)階段支出的小幅增加，雖然固定資產(chǎn)比率降低，風(fēng)險(xiǎn)降低。但是離合理配置資產(chǎn)的目標(biāo)尚遠(yuǎn)，仍然存在固定資產(chǎn)比率過(guò)高的情況。且郊區(qū)住房增值潛力不大。選擇第二方案，為重新配置資產(chǎn)做準(zhǔn)備。 后續(xù)賣出商鋪的決策分析： 房產(chǎn)投資固然是一項(xiàng)收益性較高的理財(cái)項(xiàng)目，但唐彬夫婦如果依靠租金收入做為退休后收入的主要來(lái)源，房產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)性會(huì)給退休后所期望的穩(wěn)定生活帶來(lái)不確定性?？紤]提前在第三年賣出房產(chǎn)重新配置資產(chǎn)，可以輕松地同時(shí)為子女教育金儲(chǔ)備，養(yǎng)老儲(chǔ)備做充分的規(guī)劃，且能夠?qū)崿F(xiàn)在退休前享受有車、有房、并為女兒準(zhǔn)備豐厚嫁狀的目標(biāo) 。,換房方案的建議,根據(jù)理財(cái)團(tuán)隊(duì)的精密分析，建議客戶選擇方案二進(jìn)行籌劃。同時(shí)由于換房后仍未解決資產(chǎn)過(guò)度集中于固定資產(chǎn)的問(wèn)題，將在后續(xù)年份賣出店鋪，進(jìn)而調(diào)整投資資產(chǎn)分布。,購(gòu)車方案,學(xué)費(fèi)的預(yù)計(jì)支出,以投資報(bào)酬率為6%的共同基金為準(zhǔn)備，一次提撥需50000元，另每月定投基金610元： 則大學(xué)期間學(xué)費(fèi)凈現(xiàn)值 PV=50000CHS, N=5*12, I/Y=6%/12, PMT=610 CPT FV=110002 投資介時(shí)收回11萬(wàn)以滿足孩子未來(lái)的大學(xué)教育金與生活支出。,在征得客戶同意以后，特請(qǐng)保險(xiǎn)專業(yè)人士為唐先生設(shè)計(jì)祥盡的保險(xiǎn)規(guī)劃。,LIU YU,保險(xiǎn)方案,商業(yè)保險(xiǎn)推薦：新華的兩全保險(xiǎn) 附加險(xiǎn)（又稱：常青樹）：意外險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn) 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)：【住房按揭貸款】,完整的保險(xiǎn)套餐,保險(xiǎn)讓家更溫暖,保費(fèi)計(jì)算圖表,LIU YU,女兒婚嫁金,10N,7%,0PMT, 20PV , FV=39.3430萬(wàn) 就可以實(shí)現(xiàn)給女兒準(zhǔn)備40萬(wàn)的婚嫁金。,賣房當(dāng)前拿出20萬(wàn)元錢當(dāng)做期初一次性投入,以7.1773%的投資率來(lái)配置相應(yīng)的投資組合,LIU YU,投資業(yè)務(wù)部的產(chǎn)品經(jīng)理為客戶提供投資組合指導(dǎo)。,一、理財(cái)要有一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的打算 二、理財(cái)是投資而不是投機(jī) 三、要正確地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn) 四、理財(cái)要有理性,投資方案,投資工具的比較,進(jìn)行合理的基金配置,選擇合適的基金品種,基金的資產(chǎn)配置圖,LIU YU,LIU YU,退休后資金供給：,LIU YU,退休后資金需求：,LIU YU,注:根據(jù)客戶的期望及最終的購(gòu)房籌款方案，現(xiàn)計(jì)算出換房開始時(shí)的平均月儲(chǔ)蓄目標(biāo)為5605元，支出預(yù)算為11565元。,退休后資金需求：,356.9002-198.6730=158.2272,個(gè)人理財(cái)，就象維護(hù)身體健康一樣，是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。您的理財(cái)目標(biāo)，稅收政策，市場(chǎng)情況都在不斷的變化之中。 因此，正如我們上面反復(fù)