證券公司業(yè)務(wù)流程介紹.ppt

證券公司業(yè)務(wù)流程介紹,內(nèi)容提要,一、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制與業(yè)務(wù)流程 二、證券公司主要業(yè)務(wù)流程,一、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制 與業(yè)務(wù)流程,企業(yè)管理的整體框架,業(yè)務(wù)流程是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要手段。,經(jīng) 營(yíng) 戰(zhàn) 略,信 息 技 術(shù),業(yè) 績(jī) 評(píng) 估,業(yè) 務(wù) 流 程,組 織 架 構(gòu),環(huán),環(huán),市,場(chǎng),境,境,業(yè),行,內(nèi)部控制的種類,按控制的性質(zhì)分,決策信息,監(jiān) 督,特定風(fēng)險(xiǎn)控制,業(yè)務(wù)控制,信息及信息處理控制,全面控制,業(yè)務(wù)流程的基本要素,組 織,環(huán) 節(jié),監(jiān) 控,部門設(shè)置 與職責(zé),崗 位 與 授 權(quán),人員構(gòu)成,考 核 與 激 勵(lì),信息傳遞,效 率,組 織,環(huán) 節(jié),信 息 系 統(tǒng),授 權(quán) 體 系,執(zhí) 行 主 體,業(yè) 績(jī) 評(píng) 估,關(guān)鍵環(huán)節(jié) 結(jié) 構(gòu) 方 面 流 程 方 面,監(jiān) 控,效 率,關(guān)鍵問題,二、證券公司主要業(yè)務(wù)流程,證券公司主要業(yè)務(wù),（一）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程,1、主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),獨(dú)立王國式的營(yíng)業(yè)部管理模式 崗位設(shè)置和職責(zé)不清 賬戶開立、管理混亂 開戶資料、客戶管理不規(guī)范 電腦系統(tǒng)的權(quán)限與安全 客戶資金完整與安全的保障不力 高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的控制措施缺失,2、一般證券交易股份交割流程,客戶,營(yíng)業(yè)部,下單,證券登記公司,證券交易交易所,營(yíng)業(yè)部,客戶,申報(bào),申報(bào),撮合成交,過戶交割,交割劃款,發(fā)送成交數(shù)據(jù),交割劃款,下單,發(fā)送成交數(shù)據(jù),證券交易股份交割流程說明,營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)提供席位、將客戶申報(bào)委托數(shù)據(jù)按席位發(fā)送至證券交易所 ； 交易所負(fù)責(zé)根據(jù)投資者申報(bào)的證券賬戶、買賣數(shù)量、證券品種、成交方向按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行成交撮合 ； 登記結(jié)算公司根據(jù)交易所撮合的結(jié)果,進(jìn)行證券過戶登記等工作,并將有關(guān)成交數(shù)據(jù)按席位發(fā)送至營(yíng)業(yè)部 ； 營(yíng)業(yè)部證券交易系統(tǒng)根據(jù)接收的登記結(jié)算公司的實(shí)際成交數(shù)據(jù),與委托數(shù)據(jù)庫核對(duì)進(jìn)行股份交割、資金清算 。,3-1、資金清算與資金劃付流程,投資者,營(yíng)業(yè)部,清算中心,登記公司,資金清算,三級(jí)清算,二級(jí)清算,一級(jí)清算,投資者,營(yíng)業(yè)部,清算中心,登記公司,資金劃付,客戶存取款,調(diào)撥頭寸,調(diào)撥頭寸,(實(shí)資金流),(虛資金流),3-2、資金劃付結(jié)構(gòu)圖,中國證券登記結(jié)算公司,公司總部銀行賬戶,營(yíng)業(yè)部 銀行賬戶,投資者,投資者,客戶資金,客戶資金,客戶資金,自有資金,自有資金,自有資金,客戶資金流,自有資金流,資金通道,禁止流動(dòng),資金劃付流程說明,客戶資金與自有資金是不交叉、并行流動(dòng)的，都在各自獨(dú)立循環(huán)系統(tǒng)中封閉運(yùn)行。 不允許營(yíng)業(yè)部存管銀行之間橫向劃付。 客戶資金與自有資金劃轉(zhuǎn)的唯一通道： 根據(jù)證監(jiān)發(fā)2001121號(hào)文“關(guān)于執(zhí)行客戶交易結(jié)算資金管理辦法若干意見的通知”,證券公司的自有資金與客戶交易結(jié)算資金之間的往來結(jié)算事項(xiàng)(如傭金收入、利息收入等），只能通過證券公司在結(jié)算公司開立的清算備付金賬戶進(jìn)行中轉(zhuǎn)和處理。嚴(yán)禁證券公司在公司自有資金賬戶和客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶之間直接劃轉(zhuǎn)資金。,4、資金清算和資金劃付的會(huì)計(jì)核算,投資者,營(yíng)業(yè)部,清算中心,登記公司,三級(jí)清算,二級(jí)清算,一級(jí)清算,買賣差正差（負(fù)差作相反分錄，下同）, 營(yíng)業(yè)部賬務(wù)處理 DR 內(nèi)部往來清算中心 CR：代買賣證券款, 清算中心賬務(wù)處理 DR 清算備付金客戶上?；蛏钲?CR：內(nèi)部往來AA營(yíng)業(yè)部 內(nèi)部往來BB營(yíng)業(yè)部,會(huì)計(jì)分錄（經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)）,清算過程,（1）資金清算的會(huì)計(jì)核算,（2）資金劃付的會(huì)計(jì)核算,投資者,營(yíng)業(yè)部,清算中心,登記公司,客戶存取款,調(diào)撥頭寸,調(diào)撥頭寸, 營(yíng)業(yè)部賬務(wù)處理（存款，取款作相反分錄） DR 銀行存款客戶交易結(jié)算資金專戶 CR：代買賣證券款, 清算中心賬務(wù)處理（存款，取款作相反分錄） DR 銀行存款客戶交易結(jié)算資金專戶 CR：內(nèi)部往來XX營(yíng)業(yè)部,會(huì)計(jì)分錄（經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)）,資金劃付,5-1、證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程與控制,證券營(yíng)業(yè)部,財(cái)務(wù)部,電腦部,客戶服務(wù)部,經(jīng)紀(jì)客戶,資產(chǎn)管理客戶,資產(chǎn)管理部門,業(yè)務(wù)防火墻,后臺(tái),前臺(tái),業(yè)務(wù)推廣 產(chǎn)品銷售 客戶維護(hù) 交易服務(wù),財(cái)務(wù)部,清算部,信息技術(shù)中心,登記公司,存管銀行,交易所,風(fēng)險(xiǎn)控制部,稽核部,法律監(jiān)察部,交易、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和資金存取指令,業(yè)務(wù)推廣 產(chǎn)品銷售 客戶維護(hù) 交易服務(wù),直接管理,直接管理,報(bào)盤,回報(bào),保證金上存(70%),法人存款和劃轉(zhuǎn),結(jié)算備付金,客戶存款,存管銀行,三級(jí)清算,一級(jí)清算,二級(jí)清算,數(shù)據(jù)傳遞,成交回報(bào),報(bào)盤,技術(shù)支持,監(jiān)督層,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),核算數(shù)據(jù),資金劃轉(zhuǎn) 資產(chǎn)劃轉(zhuǎn) 交易服務(wù),核算數(shù)據(jù),1、財(cái)務(wù)核算管理架構(gòu) 公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)核算實(shí)行集中管理，營(yíng)業(yè)部財(cái)會(huì)人員由公司財(cái)務(wù)部垂直管理； 公司和營(yíng)業(yè)部執(zhí)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)制度； 核算數(shù)據(jù)集中管理，各營(yíng)業(yè)部的保證金核算賬簿集中在總部管理，總部財(cái)務(wù)部對(duì)各營(yíng)業(yè)部的核算數(shù)據(jù)可以實(shí)時(shí)監(jiān)控。 2、信息管理架構(gòu) 營(yíng)業(yè)部的電腦人員劃歸總部信息技術(shù)中心垂直管理， 公司信息技術(shù)中心統(tǒng)一負(fù)責(zé)營(yíng)業(yè)部電腦系統(tǒng)升級(jí)、功能完善與測(cè)試。 3、結(jié)算管理架構(gòu) 清算部建立集中的清算管理體系，完成公司一級(jí)、二級(jí)結(jié)算交收的集中,5-2、證券公司業(yè)務(wù)流程與控制,5-3、證券公司業(yè)務(wù)流程與控制,4、客戶資金和證券管理架構(gòu) 客戶資金在營(yíng)業(yè)部存管銀行、法人存管銀行和登記公司備付金賬戶中存放； 公司要求營(yíng)業(yè)部將不低于客戶資金存量的70%上存公司總部（對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)證券公司實(shí)行第三方存管），公司清算部為營(yíng)業(yè)部設(shè)立結(jié)算備付金賬戶以存放上存資金； 公司清算部建立證券的法人集中托管體系，按照席位記錄托管客戶證券； 公司營(yíng)業(yè)部對(duì)客戶證券進(jìn)行二級(jí)托管。 5、交易和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的管理 受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶賬戶在交易系統(tǒng)中分別設(shè)置，資產(chǎn)管理部門的交易人員按合同規(guī)定的條件進(jìn)行交易，清算部負(fù)責(zé)資金存取的輸機(jī)及交易的清算； 受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資金劃付由資產(chǎn)管理部、財(cái)務(wù)部、公司主管領(lǐng)導(dǎo)審批后，由清算部進(jìn)行資金劃付； 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶證券交易由客戶自助完成； 資金劃付由客戶服務(wù)部資金崗位人員根據(jù)客戶提供的完備的提款手續(xù)（與預(yù)留印鑒相符的劃款指令、詳細(xì)的收款賬戶信息等），按公司規(guī)定分級(jí)簽字后辦理輸機(jī)，由財(cái)務(wù)部出納員審核后劃款。,（二）自營(yíng)證券業(yè)務(wù)流程,1、自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),決策機(jī)制不完善 職權(quán)分工不明確 與其他業(yè)務(wù)沒有隔離防火墻 自營(yíng)賬戶的開立、管理 資金的劃撥,2、自營(yíng)證券業(yè)務(wù)流程,證券投資決策委員會(huì),投資管理部門,交易員,交易終端,作出投資決策,下達(dá)交易指令,下單,打印交割憑證,匯報(bào)交易情況,匯報(bào)投資計(jì)劃及執(zhí)行情況,證券投資決策委員會(huì)對(duì)公司董事會(huì)負(fù)責(zé)，制定公司投資方面的整體戰(zhàn)略和原則，決定公司、各投資管理部門的投資規(guī)模、投資方式、資產(chǎn)配置的投資計(jì)劃，對(duì)投資管理部門的投資業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估。 投資管理部門負(fù)責(zé)公司證券投資組合的計(jì)劃、實(shí)施、追蹤、調(diào)整和投資指令的下達(dá)，同時(shí)對(duì)所轄證券資產(chǎn)運(yùn)作中涉及的投資權(quán)限內(nèi)的決策行為和交易行為負(fù)責(zé) 交易員根據(jù)投資管理部門領(lǐng)導(dǎo)下達(dá)的指令進(jìn)行具體的買賣操作。 公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)資金調(diào)撥和會(huì)計(jì)核算。 風(fēng)險(xiǎn)控制部門進(jìn)行定期或不定期稽核，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題向證券投資決策委員會(huì)匯報(bào)。,公司財(cái)務(wù)部,資金調(diào)撥和 自營(yíng)業(yè)務(wù)核算,資金劃撥申請(qǐng),風(fēng)險(xiǎn)控制部門,匯報(bào)稽核情況,自營(yíng)業(yè)務(wù)稽核,（三）受托投資管理業(yè)務(wù)流程,1、主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),缺少獨(dú)立的管理體系 與其他業(yè)務(wù)的防火墻 賬戶管理與資金清算 交易獨(dú)立與權(quán)限管理 保底收益條款的委托理財(cái),2、受托投資管理業(yè)務(wù)流程,客戶接洽,提供投資建議,開立資產(chǎn)管理賬戶 轉(zhuǎn)入委托管理資產(chǎn),投資運(yùn)作,到期清算,客戶接洽。通過交流相互了解對(duì)方的資信實(shí)力或委托意愿。 提供投資建議。根據(jù)客戶具體情況，并結(jié)合對(duì)市場(chǎng)的研判，向客戶提交切實(shí)可行的操作計(jì)劃與實(shí)施方案 簽訂協(xié)議。在相互了解與信任的基礎(chǔ)上簽訂有關(guān)協(xié)議，確定委托代理關(guān)系，明確雙方的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù) 。 開立帳戶和到位資產(chǎn)?？蛻魧⒂嘘P(guān)資產(chǎn)委托給我司，或者，在開立證券帳戶并辦理指定交易后，將委托資金劃入對(duì)應(yīng)的證券資金帳戶 。 投資運(yùn)作。證券公司根據(jù)客戶意愿和協(xié)議要求，認(rèn)真實(shí)施既定的操作計(jì)劃與方案，并接受客戶的查詢和監(jiān)督 。 到期清算。委托期滿時(shí)，歸還客戶的委托資產(chǎn)，并根據(jù)協(xié)議要求，將委托收益劃入客戶指定的帳戶（虧損由客戶承擔(dān)），證券公司獲取管理傭金。,（四）國債回購業(yè)務(wù)流程,1、什么是國債回購交易？,國債回購交易是一種以國債為抵押品拆借資金的信用行為，在交易中買賣雙方按照約定的利率（年利率）和期限，達(dá)成資金拆借協(xié)議，由融資方（買方）以相應(yīng)的國債庫存作足額抵押，獲取一段時(shí)間內(nèi)的資金使用權(quán)；另一方融券方（賣方）則在此時(shí)間內(nèi)暫時(shí)放棄資金的使用權(quán)，從而獲得相應(yīng)期限的國債抵押權(quán)，并于到期日收回本金及相應(yīng)利息。一筆回購交易涉及兩個(gè)交易主體（以券融資方和以資融券方）、二次交易契約行為（初始交易和回購期滿時(shí)的回購交易），兩次清算。,2、國債回購業(yè)務(wù)流程,在席位上托管一定數(shù)量國債,取得標(biāo)準(zhǔn)券,售出標(biāo)準(zhǔn)券，取得資金,返回資金，購回標(biāo)準(zhǔn)券,資金需求方,購入標(biāo)準(zhǔn)券,提供資金,返回標(biāo)準(zhǔn)券、收回資金,證券交易所、登記結(jié)算公司,到期,到期,資金供給方,3、國債回購與委托理財(cái),制度缺陷 一枚硬幣的兩面證券公司融資的隱 秘手法,簽 訂 代 買 賣 國 債 協(xié) 議,案例,（五）投資銀行業(yè)務(wù)流程,1、首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)流程,企業(yè)上市信息,項(xiàng)目預(yù)立項(xiàng),前期調(diào)查,是否符合立項(xiàng)條件,不予立項(xiàng)謝絕合作,項(xiàng)目立項(xiàng),建立項(xiàng)目檔案,是否已改制,簽訂輔導(dǎo)協(xié)議,輔導(dǎo)與盡職調(diào)查,簽訂改制協(xié)議,改制,改制驗(yàn)收,終止項(xiàng)目,輔導(dǎo)驗(yàn)收,否,是,否,是,不合格,合格,不合格,合格,簽訂承銷協(xié)議,確定發(fā)行制作材料,申請(qǐng)材料,公司內(nèi)核,不通過,終止項(xiàng)目,出具推薦函，報(bào)送材料,通過,根據(jù)內(nèi)核意見修改申請(qǐng)材料,證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核,發(fā)現(xiàn)重大問題,材料封卷準(zhǔn)備發(fā)行,通過,不通過,根據(jù)反饋意見修改,取得發(fā)行核準(zhǔn)文件,聯(lián)系交易所組織路演推介,發(fā)行,劃款,發(fā)行工作總結(jié)報(bào)證監(jiān)會(huì),材料歸檔,二次回訪,發(fā)審會(huì)審核,2、上市公司新股發(fā)行(含配股和增發(fā))承銷業(yè)務(wù)流程,企業(yè)融資信息,項(xiàng)目預(yù)立項(xiàng),前期調(diào)查,是否符合立項(xiàng)條件,不予立項(xiàng)謝絕合作,項(xiàng)目立項(xiàng),建立項(xiàng)目檔案,簽訂承銷協(xié)議,盡職調(diào)查,終止項(xiàng)目,是否存在重大問題,否,是,是,確定發(fā)行制作材料,公司內(nèi)核,不通過,終止項(xiàng)目,出具推薦函，報(bào)送材料,通過,根據(jù)內(nèi)核意見修改申請(qǐng)材料,證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核,發(fā)現(xiàn)重大問題,材料封卷準(zhǔn)備發(fā)行,通過,不通過,根據(jù)反饋意見修改,取得發(fā)行核準(zhǔn)文件,聯(lián)系交易所組織路演推介,發(fā)行,劃款,發(fā)行工作總結(jié)報(bào)證監(jiān)會(huì),材料歸檔,二次回訪,發(fā)審會(huì)審核,否