銀行管理論文-關(guān)于銀行民營化的幾大問題.doc

銀行管理論文-關(guān)于銀行民營化的幾大問題內(nèi)容摘要：民營銀行與銀行民營化能否成為我國金融體制改革進(jìn)程中的新亮點，已引起國內(nèi)外金融界的重視與關(guān)注。作者認(rèn)為，就民營銀行與銀行民營化的爭論上，有二大問題應(yīng)該揭示：民間資本到民營銀行的外在障礙、銀行民營化利弊的選擇；有三個現(xiàn)象必須正視：市場經(jīng)濟(jì)是多元所有制經(jīng)濟(jì)，就應(yīng)該有民營經(jīng)濟(jì)與民間資本的內(nèi)容；產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合，不是由資本的屬性而是由資本的運(yùn)行規(guī)律所決定的；銀行民營化對金融體制改革有著利與弊的雙重影響。關(guān)鍵詞：銀行民營化問題民間資本到民營銀行的外在障礙近來我國金融發(fā)展論壇上的中心議題之一就是民間資本、民營銀行與銀行民營化，民間的資本能否有條件地進(jìn)入壟斷的金融行業(yè)，某些銀行的產(chǎn)權(quán)能否以非公有制經(jīng)濟(jì)成分為主等等。一般認(rèn)為，民營銀行是相對國有銀行而言的一種經(jīng)營組織形式，由非公有制企業(yè)入股的股份制商業(yè)銀行。從投資經(jīng)營角度看，股權(quán)投資大多數(shù)來自非國有企業(yè)，其重要特征有二：一是指經(jīng)營權(quán)不受政府部門控制或與政府部門沒有聯(lián)系，完全由企業(yè)自主決定，包括主要管理層的任命；二是所有制結(jié)構(gòu)中，其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)主要以非公經(jīng)濟(jì)成分為主，也可包括部分國有企業(yè)以企業(yè)法人的身份投入的國有資本，但不包括政府財政和國有資產(chǎn)管理部門直接投入的資本。顯然，按民營銀行的概念，目前我國的大部分股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行與之是有區(qū)別的。西安長城金融研究所徐滇慶教授，被稱為“民營銀行試點總設(shè)計師”，極力倡導(dǎo)我國推行民營銀行試點。在我國與WTO的協(xié)議中，我國承諾在兩年之內(nèi)允許外資金融機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)經(jīng)營外幣業(yè)務(wù)，五年之內(nèi)允許經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，而且沒有區(qū)域和業(yè)務(wù)的限制。他認(rèn)為，外國銀行一旦可以經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，居民的存款就有可能流向外資銀行。我國要適應(yīng)未來的金融競爭，就要在國有四大銀行之外，推動產(chǎn)生民營銀行。他的主要觀點，讓一些好的民營企業(yè)的產(chǎn)業(yè)資本，通過資產(chǎn)運(yùn)作，漸漸地成為金融資本，進(jìn)而改變一些地區(qū)性的商業(yè)銀行或信用社的資本結(jié)構(gòu)，形成與國有銀行、外資銀行所有制結(jié)構(gòu)不同的銀行。這些民營銀行與民營企業(yè)一樣，首先是與國有銀行競爭，補(bǔ)充國有銀行經(jīng)營與資本的不足，適應(yīng)加入WTO后與外資金融機(jī)構(gòu)的競爭。我國經(jīng)濟(jì)體制改革成功的一項基本經(jīng)驗，是在國有企業(yè)尚未徹底改革之前，放手在體制外發(fā)展了多種所有制的非國有經(jīng)濟(jì)。依次類推，當(dāng)我國金融體制的改革面臨著一些難題時，民營銀行的發(fā)展也應(yīng)當(dāng)遵循這樣一條道路。事實上，在金融改革過程中，也存在引導(dǎo)民間資本投資商業(yè)銀行的可能性。據(jù)統(tǒng)計，截至2002年6月底，中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額、存款總額和貸款總額已分別占全國商業(yè)銀行的兩成以上，盡管在中小商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，各級財政、國有獨(dú)資或國家控股企業(yè)等公有股的比例還比較高。另據(jù)中國人民銀行杭州中心支行的研究測算，在非公有經(jīng)濟(jì)活躍的浙江省，“十五”期間民間資本總額為8300億左右。這部分資金是浙江省可調(diào)動的民間資本，即使僅有一半進(jìn)入金融市場，對那些“嗷嗷待哺”的民營企業(yè)來說是最好的侯選的資源配置。然而，在民間資本進(jìn)入銀行方面，我國仍存在許多體制上、觀念上的障礙。這些障礙如果不清除，真正意義上的民營銀行就不可能建立。這些障礙來自這幾方面：風(fēng)險因素開放民營銀行會有風(fēng)險。因為，中央銀行嚴(yán)格限制民間資本進(jìn)入銀行，怕的就是出現(xiàn)金融風(fēng)險，而那些最能引起金融風(fēng)險的因素自然也就是阻礙民營銀行發(fā)展的因素。對這個問題的最好回答當(dāng)然是實踐。從世界各國來看，開放民營銀行的風(fēng)險確實很高。比如，智利、墨西哥等拉美國家、捷克、俄羅斯以及一些前蘇聯(lián)國家，在政治、經(jīng)濟(jì)制度發(fā)生巨變之后，急急忙忙開放民間金融，實現(xiàn)銀行民營化。由于民營銀行的建立需要具備相應(yīng)的政治、經(jīng)濟(jì)和法律配套體系，而這些國家法律體系和市場又不完善，因此，銀行民營化的嘗試無一例外地造成了嚴(yán)重的金融混亂。以印尼為例。據(jù)研究統(tǒng)計，上世紀(jì)80年代初印尼就開始鼓勵民營銀行的發(fā)展，到1997年，民營銀行的市場占有率達(dá)到了50。其中有些民營銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和管理水平大大高于國有銀行，但是，由于印尼在開放民營銀行的過程中沒有建立健全嚴(yán)格的準(zhǔn)入法規(guī)，有些具有官方背景的民營銀行混水摸魚，問題比較復(fù)雜。當(dāng)亞洲金融風(fēng)暴席卷而來的時候，儲戶無法鑒別民營銀行的好壞，覺得還是國有銀行享有國家信用保證，比較保險。他們立即從民營銀行提取存款，存入資產(chǎn)質(zhì)量惡劣的國有銀行。這樣，在金融危機(jī)中最先倒閉的反而是資產(chǎn)質(zhì)量較好的民營銀行。而民營銀行的災(zāi)難在一定程度上又導(dǎo)致市場信心和整個金融體系的崩潰。監(jiān)管因素從單一監(jiān)管到多元監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。在我國改革開放初期，為了適應(yīng)集體經(jīng)濟(jì)的需要，一批地方性金融機(jī)構(gòu)，例如城市信用社、農(nóng)村信用社以及一些投資信托公司應(yīng)運(yùn)而生。在這段時期內(nèi)，中央銀行也正在從計劃經(jīng)濟(jì)的模式逐步向新的監(jiān)管模式過渡，原有單一的金融監(jiān)管模式不能適應(yīng)對多元金融體制的監(jiān)管。這種監(jiān)管滯后不僅存在于國有專業(yè)銀行，在對信用社的監(jiān)管中尤為嚴(yán)重。由于沒有設(shè)計好這些金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行機(jī)制和監(jiān)管規(guī)則，這些地方性的金融機(jī)構(gòu)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)一樣，很快就耗竭了發(fā)展動力，有些信用社出現(xiàn)了嚴(yán)重問題。一些信用社的金融問題損害了民間金融的商業(yè)信譽(yù)。正因為開放民營銀行存在著上述因素，民間資本要進(jìn)入到金融業(yè)就面臨著不公平的競爭環(huán)境和較高的行業(yè)壁壘。體制因素我國傳統(tǒng)投資理論認(rèn)為，金融領(lǐng)域關(guān)系國家經(jīng)濟(jì)安全，允許民營投資進(jìn)入將會擾亂金融市場秩序，所以應(yīng)當(dāng)由國家壟斷投資，嚴(yán)格限制民營資本進(jìn)入。早在1988年6月國務(wù)院發(fā)布中華人民共和國私營企業(yè)暫行條例中就提出，“私營經(jīng)濟(jì)不得從事軍工、金融業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營”。在目前體制條件下，國家對某些特殊的公共服務(wù)貿(mào)易行業(yè)往往給予了嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制，尤其是金融業(yè)，基本上局限在國有投資、包括控股或事業(yè)單位范圍之內(nèi)，各類民間投資是難以進(jìn)入的，即使進(jìn)入也要受到一系列前置審批的嚴(yán)格把關(guān)，從而形成了國家行政壟斷金融的體制格局。這種體制格局不是偶然的，由于投資準(zhǔn)入政策的排他性，雖然在金融業(yè)領(lǐng)域，國家已經(jīng)對外有限度地開放了，但還沒有明確對民間投資開放，民營金融機(jī)構(gòu)還處于研究試點階段，一般民營資本要想通過國家批準(zhǔn)進(jìn)入金融業(yè)難上加難；此外，投資壟斷體制的獨(dú)占性，使面向民營中小企業(yè)的低層次金融機(jī)構(gòu)發(fā)展嚴(yán)重不足，而金融業(yè)市場需求又十分龐大，使得民間金融幾乎沒有生存空間，形成一種經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的惡性循環(huán)。推進(jìn)銀行民營化的選擇1民營銀行與銀行民營化可以打破國有銀行壟斷局面，有利于加入WTO金融業(yè)的競爭上述所言波蘭、匈牙利和臺灣地區(qū)的銀行民營化進(jìn)程特征，與我國銀行業(yè)所遇到的困境、對外金融開放和金融體制改革的目標(biāo)有相似之處。一大批海內(nèi)外知名學(xué)者近期以來一直致力于倡導(dǎo)新建民營銀行，理由是這種銀行具備完善的公司治理結(jié)構(gòu)和明晰的產(chǎn)權(quán)，加之又是“初生?！?，所以可抵御“外資老虎”，并能打破目前國有銀行的壟斷局面，提升銀行業(yè)的競爭力。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家張曙光認(rèn)為，目前四大國有商業(yè)銀行把改革的目標(biāo)放在股份公司上市上，未必能達(dá)到預(yù)期的效果，應(yīng)放開民間金融，如果外資能進(jìn)入金融市場，民間資本也可以進(jìn)入。目前我國金融體制改革的思路，一是放開民間金融，二是國有商業(yè)銀行基層民營化。只有這樣，才能縮短國有商業(yè)銀行管理的鏈條，對銀行業(yè)的正常運(yùn)行大有好處。而國有銀行民營化，形成細(xì)分的金融市場，對于金融體制改革和國企改革均可獲益。國際知名的金融投資顧問公司高盛亞洲公司董事、總經(jīng)理胡祖六認(rèn)為，目前盡快清理國有不良資產(chǎn)已成為中國金融業(yè)改善投資環(huán)境的要務(wù)。銀行體系不健全是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大隱患，這集中體現(xiàn)在龐大的不良資產(chǎn)方面。中國為此專門成立了四大資產(chǎn)管理公司，但任務(wù)仍然艱巨。中國加入WTO后，有難以計數(shù)的外國資本在門外徘徊，能否盡快清理國有不良資產(chǎn)，建立健全銀行體系，已成為中國金融業(yè)改善投資環(huán)境的關(guān)鍵。他認(rèn)為，銀行民營化是解決不良資產(chǎn)的途徑之一，通過資本重組、上市和引進(jìn)外資參股，運(yùn)用證券市場融資來充足資本金和降低財政成本。2一些中小商業(yè)銀行打造民營主辦銀行的實踐，乃是我國金融體制改革的亮點在浙江，杭州市商業(yè)銀行等八家城市商業(yè)銀行在增資擴(kuò)股方面，有著顯著的民營化特色。杭州市商業(yè)銀行是浙江第一家地方性股份制商業(yè)銀行，也是八家城市銀行中實力最強(qiáng)的一家，原注冊資本5億元，其中，杭州市區(qū)兩級財政占了近60的股份，其余的股東還包括杭州市電信局、杭州市電力局、杭州百大集團(tuán)等國有企業(yè)。杭州市商業(yè)銀行從2002年月份起就已經(jīng)開始與當(dāng)?shù)氐闹駹I企業(yè)商討，將資本金擴(kuò)充到10億元，其中新募資本5億元將全部用于吸納當(dāng)?shù)貎?yōu)秀民營企業(yè)資金。紹興市商行從2001年開始增資擴(kuò)股工作，計劃將注冊資本由原來的1.58億元，擴(kuò)張到3億元，擴(kuò)股至今尚未結(jié)束，該行原來的股東包括紹興市財政、當(dāng)?shù)厣鲜泄疽约耙恍┟駹I企業(yè)，而新的招募計劃中，除了新吸納一些民營企業(yè)參股外，紹興市財政和本地上市公司等原有股東也將增資。溫州市商業(yè)銀行是由當(dāng)?shù)?5家城市信用社在1998年共同組建的，該行原有注冊資本2.9億元，其中財政出資1億元，占到了39的股份。該行在當(dāng)?shù)毓_招募新股，對于新股東的出資要求至少是1000萬元，當(dāng)?shù)卣蚕Ｍㄟ^增資擴(kuò)股稀釋自己的股份和逐步淡出，已有數(shù)家當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與該行進(jìn)行接洽。寧波市商業(yè)銀行目前注冊資本為4億多元，資產(chǎn)總規(guī)模為160億元。2002年內(nèi)還沒有增資擴(kuò)股的計劃，但是目前資本金還達(dá)不到的比例，2003年后可能進(jìn)行增資擴(kuò)股，民營企業(yè)肯定是在重點考慮之列。金華市商業(yè)銀行已經(jīng)開始對外招募新股的計劃，原來的注冊資本為.32億元，其中財政資金出資3000萬元，計劃增資后達(dá)到2-3億元的規(guī)模，具體需要視情況而定。湖州市商業(yè)銀行1998年才設(shè)立，該行目前還沒有增資擴(kuò)股的計劃，但2003年后肯定會有行動。因為目前該行的注冊資本為1億元、總資產(chǎn)27億元，面臨擴(kuò)充資本的需要。該行目前財政資金約占30的股份，進(jìn)一步增資擴(kuò)股的話，不太可能再依靠財政出資，不過該行人士又表示，湖州本地經(jīng)濟(jì)與溫州、杭州等地有較大差距，當(dāng)?shù)匾踩狈τ袑嵙Φ拇笃髽I(yè)，因此即使增資擴(kuò)股，也會有一定的難度。臺州市商行是在原臺州市銀座、龍翔等家市內(nèi)城市信用社的基礎(chǔ)上，剝離了不良貸款后，由臺州市政府參股，于2002年月正式成立的。與目前我國已組建的城市商業(yè)銀行相比，臺州市商業(yè)銀行具有許多創(chuàng)新之舉與突破，臺州市商業(yè)銀行注冊資本3億元，各項存款余額40億元，經(jīng)不良資產(chǎn)剝離后的臺州市商業(yè)銀行，貸款初始逾期率僅為2.02。該行實際上已經(jīng)是一家真正意義上的民營銀行3.銀行民營化是當(dāng)前推進(jìn)我國金融體制改革的必然途徑，但現(xiàn)存在著許多技術(shù)層面的問題就組建民營銀行的政策方面，日前中國人民銀行研究局副局長景學(xué)成在廣州舉行的“開放條件下的中國金融發(fā)展學(xué)術(shù)研討會”上透露，中央銀行更傾向于在改組現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上成立民營銀行，而非新設(shè)民營銀行，民營企業(yè)可介入銀行產(chǎn)權(quán)改造，而非大開政策之門放手新建民營銀行。他認(rèn)為，在改組和新設(shè)民營銀行的兩條途徑上，景學(xué)成更傾向于前者。因為銀行是經(jīng)營特殊商品的特殊企業(yè)，需要特殊的技術(shù)。一個搞物流或鋼鐵或其它行業(yè)的企業(yè)如何能搞好一家銀行？產(chǎn)權(quán)清晰和股權(quán)分散不是根本問題，因為產(chǎn)權(quán)不是萬能的，股權(quán)分散更容易形成“內(nèi)部人”控制，令銀行淪為“控制人”的吸錢機(jī)器。產(chǎn)權(quán)不等于信用，而信用對于一個銀行而言至關(guān)重要，但銀行業(yè)的信用絕非一朝一夕之功。在存款保險制度缺失的情況下，部分農(nóng)信社和城信社違規(guī)吸存或卷款而逃的現(xiàn)象，使老百姓可能更愿意選擇一家國有銀行而非民營銀行。中國人民銀行廣州分行副行長王自力認(rèn)為，民間資本的加入有助于現(xiàn)存銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革，但一家優(yōu)秀的商業(yè)銀行是在市場競爭中磨練出來的，而不是設(shè)計出來的，產(chǎn)權(quán)制度變更并不意味著實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)治理制度。因此，現(xiàn)階段銀行業(yè)的改革發(fā)展重點是加快改革存量，引導(dǎo)民間資本對現(xiàn)有城市商業(yè)銀行和農(nóng)信社進(jìn)行“民營化”改造。而開放民營銀行則宜謹(jǐn)慎緩行，因為各國的事實證明，在條件不具備的情況下開放金融市場，其結(jié)果必然是一場混亂，留下后遺癥。因此，開放民營銀行準(zhǔn)入宜慎行，否則很可能是新一輪的亂鋪金融新攤子。香港中文大學(xué)財務(wù)學(xué)系首席教授郎咸平認(rèn)為，目前在我國國有銀行涌動的民營化和外資化是一條極其危險的道路。他通過對全球個國家的家上市銀行研究發(fā)現(xiàn)，國家股占比率最多達(dá)、而且股本回報率與國家持股、外資股和民營股多少根本無關(guān)。這就證明產(chǎn)權(quán)與股本回報率無關(guān)。他認(rèn)為，現(xiàn)有銀行改革不必從產(chǎn)權(quán)入手，而應(yīng)從業(yè)務(wù)專業(yè)和防范風(fēng)險入手。銀行民營化的必然與有秩序地改制作者認(rèn)為，我國金融業(yè)的實踐與改革，就民間資本、民營銀行與銀行民營化的問題上，有三個現(xiàn)象必須正視：（1）市場經(jīng)濟(jì)是多元所有制經(jīng)濟(jì)，就應(yīng)該有民營經(jīng)濟(jì)與民間資本的內(nèi)容。我國建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，國有經(jīng)濟(jì)、外資企業(yè)和民營資本都在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中充當(dāng)不可替代的角色；金融行業(yè)的競爭，與國際規(guī)則相一致，如果有外資金融機(jī)構(gòu)的參與，就必須有民營金融機(jī)構(gòu)的參與。市場經(jīng)濟(jì)是有秩序的競爭經(jīng)濟(jì)，而不是行業(yè)壟斷的經(jīng)濟(jì)。（2）產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合，不是由資本的屬性而是由資本的運(yùn)行規(guī)