銀行管理論文-我國(guó)銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)的思路和途徑.doc

銀行管理論文-我國(guó)銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)的思路和途徑摘要：我國(guó)銀行業(yè)改革和發(fā)展過(guò)程中面臨的重大難題使不良貸款比率居高不下。我國(guó)已經(jīng)成立金融資產(chǎn)管理公司（AMC）集中處置不良資產(chǎn)和商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)保全等，但是不良貸款比率仍然偏高。今后可以采取多元化方式處置不良資產(chǎn)，即再剝離一部分不良貸款由AMC按市場(chǎng)化方式處置，其余不良貸款由商業(yè)銀行自主性處置。國(guó)家制定相關(guān)政策，完善AMC運(yùn)行機(jī)制和擴(kuò)大商業(yè)銀行處置不良貸款自主權(quán)，加快不良資產(chǎn)處置進(jìn)程。我國(guó)入世后面臨新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)，銀行業(yè)也面臨著新的一輪改革與發(fā)展，需要加快處置不良資產(chǎn)，促進(jìn)金融穩(wěn)定和國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。一、我國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)狀況我國(guó)自1995年銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理工作會(huì)議首次提出降低四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款以來(lái)，金融管理部門(mén)及各商業(yè)銀行等有關(guān)方面經(jīng)過(guò)許多年的努力，取得明顯的成效。2001年末，四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款余額和比例均首次出現(xiàn)下降，余額比年初下降907億元，不良貸款比率為25.36%，比年初下降3.81個(gè)百分點(diǎn)。2002年末，四家國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款比率為21.41%，比年初下降3.95個(gè)百分點(diǎn)。2003年9月末，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行五級(jí)分類(lèi)不良貸款余額比年初下降888.76億元，不良貸款比率為21.38%，不良貸款率比年初下降4.83個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)銀行業(yè)初步實(shí)現(xiàn)了降低不良貸款比例的階段性目標(biāo)，但是，其不良貸款率與國(guó)際上公認(rèn)的不良貸款率警戒線(xiàn)為10%的標(biāo)準(zhǔn)相比，仍然偏高。目前，四大國(guó)有商業(yè)銀行占全國(guó)信貸市場(chǎng)的60%左右，股份制商業(yè)銀行占12%，城鄉(xiāng)信用社為11%左右，城市商業(yè)銀行為5%左右（參見(jiàn)表1），此外，一些其他存款類(lèi)機(jī)構(gòu)也經(jīng)營(yíng)一些信貸業(yè)務(wù)，占5%左右。因此，我國(guó)不良貸款主要集中在銀行業(yè)，而銀行業(yè)的不良貸款主要集中在四大國(guó)有銀行。一是不良貸款比例高，數(shù)額大、而且具有普遍性，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)中都有較大部分的不良資產(chǎn)。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行歷史包袱重，不良貸款比率和余額一直處于高位。政策性銀行的貸款期限較長(zhǎng)，相當(dāng)一部分投向經(jīng)濟(jì)效益較低的項(xiàng)目，因此潛在風(fēng)險(xiǎn)大。城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社資產(chǎn)質(zhì)量下降，貸款損失較大。一些非銀行金融機(jī)構(gòu)為擴(kuò)大市場(chǎng)份額而違規(guī)從事銀行信貸業(yè)務(wù)，其貸款風(fēng)險(xiǎn)很高。二是由于不良貸款劃分標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，所依據(jù)的數(shù)據(jù)也存在不確定性；有很多貸款是滾動(dòng)貸款，銀行往往是靠發(fā)放新貸款才能收回舊貸款，因此，銀行資產(chǎn)中隱性不良貸款較多，并且不良貸款不斷積累。表1金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款增長(zhǎng)情況和市場(chǎng)份額（2002年末）單位：億元存款余額貸款余額（存款比年初增加）（貸款比年初增加）存款市場(chǎng)份額（%）貸款市場(chǎng)份額（%）全部金融機(jī)構(gòu)1707031309002771818488100100國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行101882740781437893986057股份制商業(yè)銀行2273616066618145861312城市商業(yè)銀行889058932129147155城鄉(xiāng)信用社2063114457260519681211資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)季報(bào)（20031）、中國(guó)人民銀行年報(bào)（2002）。三是不良貸款的“空心化”日趨嚴(yán)重。不良貸款存量中很大一部分是長(zhǎng)期沉淀的呆滯貸款和呆賬貸款，有些愈期貸款由于借款企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)，或基建項(xiàng)目已經(jīng)停建，實(shí)際已是難以收回的貸款。四是近些年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)出集中化的趨勢(shì)，信貸投放開(kāi)始向幾個(gè)領(lǐng)域集中，主要表現(xiàn)為三個(gè)方面：第一，貸“大”，即貸款向大企業(yè)、大城市、大項(xiàng)目集中；第二，貸“上”，即貸給上市公司或準(zhǔn)上市公司；第三，貸“壟斷”，即貸給壟斷行業(yè)，主要包括“兩路”（公路和鐵路）、“兩電”（電力和電信）以及煙草等。此外，近幾年企業(yè)轉(zhuǎn)制過(guò)程中，一些地方政府，部門(mén)和企業(yè)從本地區(qū)、本部門(mén)和單位的利益出發(fā)，利用種種方法逃廢債務(wù)，給銀行貸款造成重大損失。二、我國(guó)不良資產(chǎn)處置情況1.金融資產(chǎn)管理公司集中處置不良資產(chǎn)。1999年，我國(guó)成立四家金融資產(chǎn)管理公司（AMC）集中處置不良資產(chǎn)，一次性剝離和收購(gòu)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款1.4萬(wàn)億元。四家AMC成立后，國(guó)家給予其一些優(yōu)惠政策。（1）AMC的資產(chǎn)處置損失要由財(cái)政兜底，并由國(guó)家承擔(dān)。（2）AMC可以通過(guò)幾種渠道籌措資金：資本金由財(cái)政部核撥；劃轉(zhuǎn)中國(guó)人民銀行發(fā)放給國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的部分再貸款；發(fā)行金融債券。（3）AMC運(yùn)營(yíng)中可以減免稅費(fèi)，主要包括：AMC免交在收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款和承接、處置因收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)中的稅收；收購(gòu)和處置不良資產(chǎn)免收部分行政事業(yè)性收費(fèi)；收購(gòu)和處置不良資產(chǎn)過(guò)程中涉及的中介服務(wù)收費(fèi)，給予適當(dāng)優(yōu)惠。（4）賦予AMC一些資產(chǎn)處置手段。按照有關(guān)規(guī)定，AMC可以從事下列業(yè)務(wù)活動(dòng)：（1）追償債務(wù)；（2）對(duì)所收購(gòu)的不良貸款形成的資產(chǎn)進(jìn)行租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組；（3）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對(duì)企業(yè)階段性持股；（4）資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市推薦及債券、股票承銷(xiāo)；（5）發(fā)行金融債券，向金融機(jī)構(gòu)借款；（6）財(cái)務(wù)及法律咨詢(xún)，資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估；（7）可以向中國(guó)人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款；（8）中國(guó)人民銀行及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)活動(dòng)。此外，AMC可以通過(guò)吸收外資對(duì)其所擁有的資產(chǎn)進(jìn)行重組與處置。財(cái)政部已于2001年同意以回收現(xiàn)金的11.2%作為AMC的獎(jiǎng)勵(lì)基金。最高人民法院對(duì)AMC運(yùn)營(yíng)中涉及的訴訟主體、訴訟的時(shí)效、訴訟案件的管轄法院、銀行債權(quán)的轉(zhuǎn)移、受讓債權(quán)的抵押權(quán)、資產(chǎn)保全等法律問(wèn)題做出比較明確的規(guī)定。2003年，四家AMC與中關(guān)村技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所合作，使“金融資產(chǎn)超市”中的項(xiàng)目向全國(guó)幅射，吸引國(guó)內(nèi)外資本的廣泛參與，使投資主體多元化。四家AMC成立以來(lái)，積極運(yùn)用多種手段處置不良資產(chǎn)，取得一定成效（參見(jiàn)表2）。截至2003年3月末，全部債轉(zhuǎn)股企業(yè)共587戶(hù)，債轉(zhuǎn)股金額近4000億元，這些企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率平均下降2030%，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)明顯減輕，近70%的債轉(zhuǎn)股企業(yè)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。截至2003年9月末，四家AMC累計(jì)處置不良資產(chǎn)4154.68億元（不含政策性債轉(zhuǎn)股），回收現(xiàn)金861.91億元，現(xiàn)金回收率20.75%.AMC取得階段性成果，但由于收購(gòu)的不良資產(chǎn)主要是信用貸款且嚴(yán)重貶值，債務(wù)人分散，總共牽涉210萬(wàn)戶(hù)，人均要處理約200戶(hù)債務(wù)，以及法律體系不完善、政策不配套、資本市場(chǎng)不成熟等因素的影響，其運(yùn)營(yíng)仍面臨諸多困難。AMC前期處理的這部分不良資產(chǎn)有許多質(zhì)量稍好一些，剩下的資產(chǎn)更難以處理，隨著不良資產(chǎn)處置逐步進(jìn)行，不良資產(chǎn)的現(xiàn)金回收率出現(xiàn)下降趨勢(shì)。表2四家金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)進(jìn)度情況處置資產(chǎn)（億元）回收現(xiàn)金（億元）現(xiàn)金回收率（%）2000年466.10104.2022.362001年1221.07253.1220.732002年1327.25317.5023.922003年9月末1140.26187.0916.41合計(jì)4154.68861.9120.75資料來(lái)源：中國(guó)金融年鑒（20002002），中國(guó)人民銀行年報(bào)（20002002）。2.國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)未剝離的不良資產(chǎn)的處理。目前，國(guó)有商業(yè)銀行自主性處置不良資產(chǎn)的手段主要有以下幾種：一是采取催收追討、訴訟等手段依法收貸。商業(yè)銀行建立資產(chǎn)保全部門(mén)，指定專(zhuān)人對(duì)不良貸款組織催收。對(duì)不按規(guī)定歸還貸款的債務(wù)人，進(jìn)行必要的信貸制裁或依法起訴。對(duì)資不抵債，不能償還債務(wù)的企業(yè)依法破產(chǎn)，按規(guī)定條件、程序沖銷(xiāo)呆賬。商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的不良債務(wù)，實(shí)行區(qū)別對(duì)待。試行減免表外利息同回收貸款掛鉤的辦法，已減免130億元，回收不良貸款285億元。二是利用呆賬準(zhǔn)備金核銷(xiāo)一部分呆賬貸款本息。按照有關(guān)規(guī)定，原來(lái)愈期兩年的貸款可掛賬停息，此后相繼改為1年、6個(gè)月、3個(gè)月。1998年，呆賬準(zhǔn)備金由原按年初貸款余額1%的差額提取改為按本年末貸款余額1%的差額提取并從成本中列支，當(dāng)年核銷(xiāo)的呆賬準(zhǔn)備金要在下年予以補(bǔ)提。2002年開(kāi)始全面實(shí)施金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度，明確規(guī)定金融企業(yè)應(yīng)按貸款五級(jí)分類(lèi)結(jié)果及時(shí)、足額計(jì)提專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備，及時(shí)沖銷(xiāo)呆賬。三是創(chuàng)造性地通過(guò)債務(wù)重組、剝離、轉(zhuǎn)化等手段減輕資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以將一部分不良資產(chǎn)剝離給內(nèi)部的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化處置；商業(yè)銀行試行對(duì)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)置換，即企業(yè)以股權(quán)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)置換銀行債權(quán)，銀行對(duì)置換資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。2003年，工商銀行和建設(shè)銀行與國(guó)際著名的投資銀行高盛和摩根斯坦利進(jìn)行合作處理不良貸款。建設(shè)銀行在7月8日與摩根斯坦利簽定合同，共同成立資產(chǎn)所有人公司和資產(chǎn)服務(wù)公司，先期共同管理和處置資產(chǎn)包的賬面本息余額約43億元，其中本金余額35億元。三、商業(yè)銀行在不良資產(chǎn)處置中的困難1.不良資產(chǎn)存量較大，且不斷積累。四家AMC只是按當(dāng)時(shí)的貸款分類(lèi)方法剝離國(guó)有商業(yè)銀行的逾期、呆滯、呆賬貸款，其中待核銷(xiāo)呆賬以及1996年以來(lái)新發(fā)放并已逾期的貸款不屬于剝離范圍。因此，四家國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款并沒(méi)有剝離干凈，仍然遺留相當(dāng)大的一部分。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)貸款按四級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，即正常和“一逾兩呆”，后三類(lèi)合稱(chēng)不良貸款，該分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際通行的五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)相差較大，如果按照五級(jí)分類(lèi)，國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率則會(huì)更高。此外，目前國(guó)有商業(yè)銀行的貸款增長(zhǎng)較快，不良貸款也在不斷積累，不良貸款率的降低是在貸款總量增加較多的情況下實(shí)現(xiàn)的，帶有稀釋的因素，特別是一些金融機(jī)構(gòu)損失類(lèi)貸款有所增加，承擔(dān)貸款損失的能力較低。2.商業(yè)銀行自主性處置不良資產(chǎn)面臨許多問(wèn)題。一是利用催收追討、訴訟等手段依法收貸，處置成本高。由于我國(guó)立法、司法的相對(duì)滯后和不完善，地方保護(hù)主義盛行，企業(yè)逃廢銀行債務(wù)等原因，銀行依法收貸面臨諸多困難。訴訟收貸不僅環(huán)節(jié)多，效率低下，而且一般要承擔(dān)超過(guò)處置標(biāo)的20%以上的稅費(fèi)。例如，據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，在抵債房地產(chǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過(guò)程中，從起訴到執(zhí)行結(jié)果，銀行至少要交納15項(xiàng)以上的稅費(fèi)支出。二是不良資產(chǎn)處置方式單一。目前，國(guó)有商業(yè)銀行尚未或難以通過(guò)轉(zhuǎn)讓出售不良貸款；實(shí)施資產(chǎn)重組或債務(wù)重組的方式難以實(shí)現(xiàn)，實(shí)施債轉(zhuǎn)股后產(chǎn)生的分紅資金，遠(yuǎn)低于銀行的融資成本，加上類(lèi)似的兼并重組多由政府主導(dǎo)，拉郎配多，成功者少?？傮w來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行在加快不良資產(chǎn)處置過(guò)程中，存在三個(gè)突出的問(wèn)題：（1）需要明確國(guó)有商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的主體地位和自主權(quán)利，即國(guó)有商業(yè)銀行具體處置哪些不良資產(chǎn)，采用何種方式處置，明確之后就不應(yīng)受到過(guò)多的限制。（2）需要為國(guó)有商業(yè)銀行加快處置不良資產(chǎn)創(chuàng)造一個(gè)良好的法律法規(guī)環(huán)境。（3）需要將國(guó)有商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)市場(chǎng)化，即按照公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)原則處置不良資產(chǎn)，按市場(chǎng)價(jià)格交易，并對(duì)這個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行有效監(jiān)管。三是貸款損失準(zhǔn)備金嚴(yán)重短缺，呆賬損失難以自行消化。實(shí)踐證明，不良資產(chǎn)的最大風(fēng)險(xiǎn)不是處置中的風(fēng)險(xiǎn)，而是不處置帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，即所謂的“冰棍效應(yīng)”。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)消化不良資產(chǎn)損失需要?jiǎng)佑觅J款損失準(zhǔn)備金。近兩年國(guó)有商業(yè)銀行隨著盈利提高，用于撥備和消化歷史包袱的資金大幅度增加，但是由于不良貸款歷史包袱嚴(yán)重，撥備的準(zhǔn)備金仍然不能滿(mǎn)足需要。國(guó)外大銀行的貸款損失準(zhǔn)備金對(duì)其不良貸款的覆蓋率通常在50%以上，高者可以達(dá)到80%左右。2002年末，我國(guó)建設(shè)銀行的實(shí)有準(zhǔn)備金對(duì)不良貸款覆蓋率為17%，中國(guó)銀行為22%，而工商銀行只有3%，可謂杯水車(chē)薪。此外，由于我國(guó)銀行提取呆賬準(zhǔn)備金制度與國(guó)際相比有較大差距，如果按照國(guó)際通行的按風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)大小提取呆賬準(zhǔn)備金的辦法，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行將出現(xiàn)賬面虧損。因此，由于國(guó)有商業(yè)銀行當(dāng)期盈利能力有限，而且存在不確定性，如何使處置不良資產(chǎn)不受當(dāng)期盈利的限制，是一個(gè)難以解決的問(wèn)題。四、深化改革和加快不良資產(chǎn)的處置1.完善銀行治理結(jié)構(gòu)和各項(xiàng)制度，防止新的不良貸款產(chǎn)生。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新一輪高速增長(zhǎng)期，銀行信貸也出現(xiàn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，因此，需要防止大量貸款造成的泡沫經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。一是國(guó)有商業(yè)銀行要制定清晰明確的發(fā)展戰(zhàn)略，積極引進(jìn)國(guó)內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，逐步實(shí)現(xiàn)投資主體多元。建立規(guī)范的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)制度，建立健全公司治理的組織結(jié)構(gòu)和恰當(dāng)?shù)闹坪鈾C(jī)制。按照集約化經(jīng)營(yíng)原則，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)體系，整合業(yè)務(wù)和管理流程，實(shí)行機(jī)構(gòu)扁平化和業(yè)務(wù)管理垂直化。制定與發(fā)展目標(biāo)相適應(yīng)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、地域發(fā)展、持續(xù)增長(zhǎng)戰(zhàn)略，提高金融資源配置效率。建立科學(xué)的決策體系和有效的責(zé)任約束與激勵(lì)機(jī)制，健全內(nèi)部控制機(jī)制和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制，完善授權(quán)、授信及貸款審批制度，建立和完善銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，通過(guò)建立健全審貸分離、貸款三查等制度，逐步完善信貸管理體制。加強(qiáng)信息科技的開(kāi)發(fā)建設(shè)，積極推進(jìn)網(wǎng)上銀行和電子銀行建設(shè)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和全面提升綜合服務(wù)功能。二是全面推行貸款五級(jí)分類(lèi)，真實(shí)反映貸款質(zhì)量。最近，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在重新修改的有關(guān)貸款會(huì)計(jì)處理方式的指導(dǎo)文件中，將貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理作為商業(yè)銀行開(kāi)展信用風(fēng)險(xiǎn)管理的最低標(biāo)準(zhǔn)。2001年以來(lái)，4家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行和11家股份制商業(yè)銀行開(kāi)始逐步建立貸款質(zhì)量五級(jí)分類(lèi)管理制度。2003年銀監(jiān)會(huì)宣布，從2004年開(kāi)始正式實(shí)施貸款五級(jí)分類(lèi)，并廢除原貸款四級(jí)分類(lèi)方法。三是建立審慎會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)制度和透明的信息披露制度。商業(yè)銀行要建立和完善以國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與核算制度，按照審慎會(huì)計(jì)原則全面清理不良貸款損失和非貸款類(lèi)資產(chǎn)損失，并依