銀行管理論文-論商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略方向——大整合,大購并.doc

銀行管理論文-論商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略方向大整合,大購并內(nèi)容概要21世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)與新金融時(shí)代,國際銀行業(yè)最為引人注目的特征是銀行業(yè)并購事件層出不窮,數(shù)量之多,斥資之巨,規(guī)模之大.形成了席卷全球的銀行并購浪潮,并涌現(xiàn)出了一大批國際銀行業(yè)的超級(jí)巨無霸式的金融機(jī)構(gòu).打破了對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營地域的限制和分業(yè)管制,實(shí)行銀行,證券,保險(xiǎn),信托混合經(jīng)營,反映了現(xiàn)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)逐步向全能化,國際化,規(guī)?；?新技術(shù)化發(fā)展趨勢(shì).本文闡述了商業(yè)銀行作為現(xiàn)代金融企業(yè),其整合和購并的動(dòng)因和目標(biāo)是多元化,購并這一過程的順利進(jìn)行需要有一個(gè)良好的制度環(huán)境給予支持.分析了我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀.提出我國銀行業(yè)并購的做法和建議:進(jìn)行國有獨(dú)資商業(yè)銀行的內(nèi)部整合；進(jìn)行國有獨(dú)資商業(yè)銀行的之間的并購；進(jìn)行國有獨(dú)資商業(yè)銀行與股份制銀行之間的并購；進(jìn)行中國銀行業(yè)對(duì)外資銀行的并購；進(jìn)行銀行業(yè)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的并購.AbstractThe21stcenturyisgrantedasaknowledge-economyandinnovation-financeera.ThemostspectacularfeatureintheinternationalbankingindustryisM&Aoneafteranotheramongbankswithalargescaleandgreatquantity,henceresultinginthewavethatsweptthewholeworldandtheappearanceofsuperfinancialinstitutions.Theseinstitutionshavenotbeenrestrictedbybankingoperationareaandseparatelymanagementsystem,butcanengageinthefieldofbanking,security,insuranceandtrust,etc,whichreflectsthetrendthatthebusinessofmodemcommercialbankshaveinternationalizedandsynthesizedandtechnicallyinnovated.Thisarticledemonstratedthatcommercialbanksasamodernfinancialenterpriseenterpriseaimedatversatilitythroughmergerandacquisition.ThisprocessthatM&Awillbesuccessfulrequiresasuitableenvironment.Furthermore,italsogivesomesuggestionabouttheprogressforM&Aamongbanksinchina,whichisasfollowing；theintegrationinsidethestate-ownedcommercialbanks；themergingbetweenthestate-ownedcommercialbanks；themergingbetweenstate-ownedcommercialbanksandjoint-stockbanks；mergingforeignbanksintoChinesebanksandmergingnon-bankfinancialinstitutionintobanks.論文提綱一,國內(nèi)外銀行業(yè)的購并概況介紹(一)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的全能化(二)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的規(guī)?；?三)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的國際化(四)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的高新技術(shù)化(五)銀行業(yè)并購的外部動(dòng)因(六)我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀二,商業(yè)銀行整合和購并的動(dòng)因,目標(biāo),基礎(chǔ)(一)商業(yè)銀行整合和購并的動(dòng)因1,擴(kuò)大規(guī)模,搶占市場(chǎng),獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的需要2,實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的需要3,實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)的需要(二)商業(yè)銀行整合和購并的目標(biāo)1,拓展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)實(shí)行多元化經(jīng)營2,獲取高新技術(shù),提高國際競(jìng)爭(zhēng)力3,實(shí)現(xiàn)高效率擴(kuò)張,提升實(shí)力規(guī)模(三)商業(yè)銀行整合和購并的基礎(chǔ)三,我國銀行業(yè)并購的做法,問題及建議(一)銀行購并的主要做法1,合并2,現(xiàn)金購買式并購3,股權(quán)式并購4,混合證券式并購(二)我國商業(yè)銀行目前存在的主要問題1,銀行資產(chǎn)質(zhì)量和自有資本率低2,國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一,銀行業(yè)效率低下3,我國商業(yè)銀行規(guī)模小,缺乏競(jìng)爭(zhēng)力(三)我國銀行業(yè)整合和購并的建議1,進(jìn)行國有獨(dú)資商業(yè)銀行的內(nèi)部整合2,進(jìn)行國有獨(dú)資商業(yè)銀行的之間的并購3,進(jìn)行國有獨(dú)資商業(yè)銀行與股份制銀行之間的并購4,進(jìn)行中國銀行業(yè)對(duì)外資銀行的并購5,進(jìn)行銀行業(yè)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的并購正文論商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略方向大整合,大購并一,國內(nèi)外銀行業(yè)的購并概況介紹自20世紀(jì)70年代布雷頓森林體系崩潰后,國際貨幣格局發(fā)生了巨大的變化,同時(shí)金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇,國際上金融衍生工具劇增,使各國銀行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)日益増大,競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化.尤其是90年代以來,國際銀行業(yè)呈現(xiàn)出并購的發(fā)展趨勢(shì).如:東京銀行與三菱銀行并購案(1996年),大通銀行與化學(xué)銀行并購案(1996年)以及瑞士銀行與瑞士聯(lián)合銀行并購案(1997年)都曾轟動(dòng)一時(shí).1998年4月先后花旗銀行與旅行者集團(tuán)達(dá)成合并協(xié)議,組成全球最大的金融服務(wù)企業(yè),隨后全美排名第五的美洲銀行又與排名第三的國民銀行合并,與此同時(shí),第一銀行又與第一芝加哥銀行合并成為美國第五大銀行.1999年8月,日本興業(yè)銀行,第一勸業(yè)銀行和富士銀行合并后,成為1999年全球資產(chǎn)排名第一的銀行.2000年9月大通集團(tuán)與摩根財(cái)團(tuán)合并.2002年5月花旗銀行同墨西哥國民銀行合并.據(jù)統(tǒng)計(jì),80年代全球的銀行并購案只有1000件左右,總金額約500億美元；而1995年,世界金融業(yè)并購案多達(dá)4100件,涉及的金額達(dá)2500億美元；1996年,金融業(yè)并購案比1995年又增加100多件；1998年,全世界的公司并購價(jià)值達(dá)2.4萬億美元,銀行業(yè)在并購交易額中占第一位.從2000年下半年開始,經(jīng)濟(jì)衰退,更加促使銀行加大并購的力度,以消化風(fēng)險(xiǎn).今年世界前25位的銀行總資產(chǎn)占theTop1000的38.7%,比去年同一數(shù)據(jù)的32.8%有較大幅度增長,更遠(yuǎn)超過90年代30%這一平均水平.從去年到今年上半年,在排名前25家大銀行中,有10家涉及并購,通過上述案例,預(yù)示著世界商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展的全能化,國際化,規(guī)?；?新技術(shù)化.(一)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的全能化商業(yè)銀行的一個(gè)重要趨勢(shì)是從專業(yè)化向全能化(綜合性)銀行發(fā)展.美國是從單一功能銀行走向全能式銀行的典范.以往美國對(duì)商業(yè)銀行的管制最為嚴(yán)厲,管制的方式包括對(duì)銀行利率進(jìn)行限制的Q條例,限制銀行跨地區(qū)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的麥克法登法,以及限制銀行經(jīng)營范圍的格拉斯斯蒂爾法等.金融管制的結(jié)果雖然在一定程度上保證了銀行的穩(wěn)定,但它卻是以犧牲銀行的效率和競(jìng)爭(zhēng)力為代價(jià)的.隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化,國際金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,西方各國政府為了使本國的銀行業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位,從70年代中期開始逐步放松了金融管制,紛紛實(shí)行金融自由化政策.美國1999年11月出臺(tái)了金融服務(wù)現(xiàn)代化法,法案旨在取消商業(yè)銀行,證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)混合經(jīng)營的法律限制,并在事實(shí)上允許商業(yè)銀行進(jìn)行全能經(jīng)營.花旗銀行和旅行者集團(tuán)的合并,將這一趨勢(shì)推向高峰.合并后成立的花旗集團(tuán)不僅從事傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù),而且還從事投資銀行,基金管理,保險(xiǎn)等多項(xiàng)業(yè)務(wù),向客戶提供多樣化的服務(wù),成為類似歐洲全能銀行性質(zhì)的銀行.2002年9月大通集團(tuán)與摩根財(cái)團(tuán)合并.總而言之,凡是客戶需要的,商業(yè)銀行一概經(jīng)營,成為名副其實(shí)的金融超級(jí)市場(chǎng)或金融百貨公司.我國國有商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)水平與國外銀行存在差距,由于中國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期,商業(yè)銀行大量開辦中間業(yè)務(wù)起步晚,與西方國家相比還有很大差距.一方面中國商業(yè)銀行尤其是四大國有商業(yè)銀行,主要是經(jīng)營傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù),中間業(yè)務(wù)發(fā)展慢,規(guī)模小,收入少,中間業(yè)務(wù)的收入占總收入的比重一般在7%至8%之間,另一方面,中間業(yè)務(wù)品種少,范圍窄,科技含量低,主要集中在結(jié)算,代收代付的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù),如信息咨詢,財(cái)務(wù)顧問,金融衍生業(yè)務(wù)等高科技,高收益,功能全的中間業(yè)務(wù)很少.在對(duì)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的綜合化服務(wù)水平上與外資銀行有差距.(二)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的規(guī)模化商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要特點(diǎn),是對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的依賴.面對(duì)全球化的不斷發(fā)展,發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行普遍認(rèn)識(shí)到,銀行的規(guī)模對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)的成敗至關(guān)重要.90年代以來,國際銀行業(yè)的巨型合并案不斷,超級(jí)銀行不斷產(chǎn)生,大大改變了世界銀行業(yè)的整體格局.發(fā)達(dá)國家中,少數(shù)大銀行在市場(chǎng)中占主導(dǎo)地位的現(xiàn)象越來越明顯.例如:美國兩大金融公司在花旗銀行和旅行者公司合并組成花旗集團(tuán),合并后的花旗集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá)7000億美元.銀行業(yè)務(wù)遍及全球100多個(gè)國家的1億多客戶,在世界信用卡市場(chǎng)上名列前茅.再如日本的三菱銀行與東京銀行合并后,使其國內(nèi)業(yè)務(wù)與國際業(yè)務(wù)達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),其國際業(yè)務(wù)的收益占所有日本銀行的國際業(yè)務(wù)收益的30%.出現(xiàn)了一批超級(jí)商業(yè)銀行,使銀行業(yè)正向世界范圍內(nèi)集中和壟斷,出現(xiàn)了強(qiáng)者越強(qiáng),弱者越弱的現(xiàn)象.銀行是一種規(guī)模效益很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)組織.銀行規(guī)模越大,抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng),安全度越高,在國際化的拓展中更能占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì).美國銀行業(yè)正是抓住了世界金融市場(chǎng)發(fā)展的機(jī)遇,加快金融并購,以便在日趨激烈的全球金融業(yè)版圖擴(kuò)張競(jìng)爭(zhēng)中搶先一步,占據(jù)有利地位,長久地保持主導(dǎo)地位,擴(kuò)大美國金融業(yè)在全球的影響.而歐洲銀行業(yè)將在歐元啟動(dòng)的推動(dòng)下,加快了改革重組,不斷擴(kuò)大銀行業(yè)的規(guī)模和效益.因此,歐美的超級(jí)銀行將越來越多,銀行實(shí)力將會(huì)更加強(qiáng)大.所以,以銀行并購為主線的新一輪金融競(jìng)爭(zhēng),在未來一段時(shí)期內(nèi)將呈現(xiàn)白熱化,全球金融時(shí)代的新版圖將重新繪定,銀行業(yè)的發(fā)展將面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn).我國商業(yè)銀行規(guī)模小,缺乏競(jìng)爭(zhēng)力.我國四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行雖然在世界1000家大銀行排名中榜上有名,但就國外業(yè)務(wù)而言,其規(guī)模較小.同時(shí),我國新建的商業(yè)銀行規(guī)模小,實(shí)力有限,既無法與四大國內(nèi)銀行平等競(jìng)爭(zhēng),更不可能參與國際競(jìng)爭(zhēng).又與當(dāng)今世界銀行業(yè)發(fā)展趨于超級(jí)化,集團(tuán)化的趨勢(shì)不相適應(yīng),而且如果商業(yè)銀行之間不能公平競(jìng)爭(zhēng),新設(shè)商業(yè)銀行越多,商業(yè)銀行的體系效率就越低.難以適應(yīng)21世紀(jì)世界銀行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng).因此,必須加快我國銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)整合,組建大銀行；而大銀行來自寬松的金融環(huán)境,來自競(jìng)爭(zhēng),來自銀行業(yè)的兼并與合并.(三)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的國際化隨著生產(chǎn)與銷售國際化的迅速發(fā)展,無論是生產(chǎn)者,銷售者還是消費(fèi)者都希望獲得全球化的服務(wù),這在客觀上促使金融市場(chǎng)國際化和銀行業(yè)務(wù)全球化的進(jìn)程日益加快.70年代以來這一發(fā)展趨勢(shì)迅速加強(qiáng).跨國銀行開始大量增設(shè)海外分支機(jī)構(gòu),預(yù)計(jì)這種趨勢(shì)在今后一段時(shí)期中還將繼續(xù).國際大銀行海外資產(chǎn)的比重不斷上升.根據(jù)銀行家雜志的資料,1998-1999年度排名前十位的全球大銀行中,其海外資產(chǎn)所占的比重?zé)o一不比上年有明顯提高.列居前三位的美國運(yùn)道銀行,英國渣打銀行和瑞士銀行的海外資產(chǎn)所占的比重分別高達(dá)85.5%,76.6%,76.5%.我國銀行業(yè)國際化程度不斷提高,與發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)相比,我國銀行業(yè)務(wù)的國際化剛處于起步階段,向企業(yè)和個(gè)人提供全方位,多功能的金融產(chǎn)品和金融服務(wù),及參與國際競(jìng)爭(zhēng)的高素質(zhì)金融人才還普遍缺乏.從總體看,除中國銀行外,其他銀行和金融機(jī)構(gòu)在海外的分支機(jī)構(gòu)數(shù)量較少,尚未形成跨國經(jīng)營規(guī)模.(四)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的高新技術(shù)化在最近10多年中,計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展,使金融業(yè)成為技術(shù)應(yīng)用最多,效率最高,速度最快,技術(shù)最密集,最先實(shí)現(xiàn)了信息化的行業(yè).傳統(tǒng)業(yè)務(wù)(資金調(diào)撥,辦公與會(huì)計(jì)等)的處理速度大大提高,同時(shí)也使銀行能夠提供范圍更廣泛的服務(wù).計(jì)算機(jī)通訊技術(shù)的進(jìn)步和在金融體系中廣泛應(yīng)用,使銀行業(yè)務(wù)全面進(jìn)入電子化時(shí)代,由最初用于銀行內(nèi)部發(fā)展到票據(jù)交換和證券交易,再到國際金融交易及信息傳遞,以及家庭銀行服務(wù)業(yè).計(jì)算機(jī)與通訊技術(shù),特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用,促使商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營方式發(fā)生了根本變化,經(jīng)營方向由傳統(tǒng)的粗放經(jīng)營轉(zhuǎn)向集約經(jīng)營.以前,支票的支付與結(jié)算完全由銀行壟斷；現(xiàn)在情況改變了,在美國等西方國家銀行與其他機(jī)構(gòu)組成了支付結(jié)算服務(wù)協(xié)會(huì).此后,結(jié)算變得更加自動(dòng)化.各種銀行卡(信用卡,記賬卡,支票保證卡,智能卡)的使用越來越普遍,技術(shù)性能大為提高.ATM機(jī),POS機(jī)廣泛應(yīng)用,家庭和辦公室銀行業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展,使得通過個(gè)人電腦或其他終端設(shè)備與銀行計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng),客戶可以直接在家或辦公室接受銀行服務(wù).技術(shù)創(chuàng)新也導(dǎo)致了大量新的金融產(chǎn)品的出現(xiàn),大額可轉(zhuǎn)讓存單,自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù),等,都很典型.歐洲的網(wǎng)上銀行目前所擁有的客戶數(shù)已達(dá)320萬之多.我國商業(yè)銀行在金融電子化建設(shè)上取得了不小的進(jìn)步,柜臺(tái)業(yè)務(wù),清算業(yè)務(wù),中間業(yè)務(wù),表外業(yè)務(wù)都在實(shí)行電子化.但是目前我國網(wǎng)絡(luò)銀行多以信息咨詢?yōu)橹?缺少相應(yīng)的支付手段,而且各銀行的分支機(jī)構(gòu)多是各自為戰(zhàn),缺小全國統(tǒng)一的信息網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)平臺(tái)支持,特別在跨區(qū)域信息處理和資金支付方面存在較為突出的問題.(五)銀行業(yè)并購的外部動(dòng)因金融自由化浪潮和金融管制的放松；跨國公司的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)全球化的形成；和美國金融服務(wù)現(xiàn)代化法給國際銀行業(yè)帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力.我國金融服務(wù)的開放度已很高.(六)我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀我國商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)過近20年的改革,銀行體制已初步形成了一個(gè)多元化,開放競(jìng)爭(zhēng)的向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變的基本格局,并呈現(xiàn)出以國有獨(dú)資商業(yè)銀行為主體,新型股份制商業(yè)銀行為新的生長點(diǎn),地方性城市商業(yè)銀行及外資銀行并存的局面.銀行體系截止到2002年6月底,我國的銀行體系中包括3家政策性銀行,4家國有獨(dú)資商業(yè)銀行,10家股份制商業(yè)銀行,112家城市商業(yè)銀行,3家農(nóng)