領(lǐng)導(dǎo)干部怎樣看財務(wù)報表(DOC125頁)

領(lǐng)導(dǎo)干部怎樣看財務(wù)報表于久紅尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo),大家好！我是北京經(jīng)理學(xué)院、北京市經(jīng)濟管理干部學(xué)院財務(wù)系教師于久紅。為大家講解的課程是領(lǐng)導(dǎo)干部怎樣看財務(wù)報表。第一部分 財務(wù)報表分析概述；第二部分 資產(chǎn)負債表分析；第三部分 利潤表分析；第四部分 現(xiàn)金流量表分析；第五部分 財務(wù)比率分析；第六部分 財務(wù)報表綜合案例分析。1. 財務(wù)報表分析概述本章的學(xué)習(xí)要求有六點：一、了解財務(wù)報表分析有哪些需求者以及他們分別需要哪些信息。二、了解財務(wù)報表分析的主要內(nèi)容、主要原則、使用資料和范圍。三、一般掌握財務(wù)報表分析的步驟。四、一般掌握財務(wù)報表分析及其在企業(yè)決策中的重要性。五、一般掌握財務(wù)報表附注和決策的相關(guān)性。六、重點掌握財務(wù)報表分析的方法。1.1 財務(wù)報表的含義財務(wù)報表是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定時期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的文件。包括會計報表和會計報表附注 。1.2 財務(wù)報告的構(gòu)成財務(wù)報告至少應(yīng)當包括下列組成部分：1）資產(chǎn)負債表；2）利潤表；3）現(xiàn)金流量表；4）利潤分配表；5）所有者權(quán)益或股東權(quán)益增減變動表；6）會計報表附注。1.3財務(wù)報表分析的含義財務(wù)報表分析是以企業(yè)基本活動為對象，以財務(wù)報告為主要信息來源，以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認識企業(yè)的過程。其目的是了解過去、評價現(xiàn)在和預(yù)測未來，以幫助報表使用人改善決策。財務(wù)報表分析的起點是閱讀會計報表，終點是做出某種判斷，包括診斷、評價和找出企業(yè)存在的問題。中間的分析過程有比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認識事物的步驟和方法組成。其中，分析與綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。因此，財務(wù)報表分析的過程也可以說是分析與綜合的統(tǒng)一。財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。所謂分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認識企業(yè)活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題。1.4企業(yè)的三種基本活動企業(yè)的基本活動分為籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動三類?；I資活動是指籌集企業(yè)投資和經(jīng)營所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款，以及用其它方式籌集資金等。投資活動是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項目，包括購置各種有價證券、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)及其對上述資產(chǎn)的處置活動。投資是企業(yè)基本活動中重要的組成部分。經(jīng)營活動是指在必要的籌資和投資前提下，運用資產(chǎn)賺取收益的活動，它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項活動。經(jīng)營活動是企業(yè)收益的主要來源。企業(yè)的三項基本活動是相互聯(lián)系、不可割裂的。1.5 財務(wù)報表分析的主體財務(wù)報表的使用人有許多種，包括權(quán)益投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、政府機構(gòu)和其他與企業(yè)利益相關(guān)的人士。他們出于不同的目的使用財務(wù)報表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。1）債權(quán)人。債權(quán)人是指借款給企業(yè)并得到企業(yè)還款承諾的人。債權(quán)人關(guān)心企業(yè)是否具有償還債務(wù)的能力。債權(quán)人可以分為，短期債權(quán)人和長期債權(quán)人。債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用以及是否需要提前收回債權(quán)。他們進行財務(wù)報表分析是為了回答以下四個方面的問題：1公司為什么需要額外籌集資金。2公司還本付息所需要的資金可能的來源是什么。3公司對于以前的短期借款和長期借款是否能按時足額償還。4公司將來在哪些方面還需要借款。2）投資人。投資人是指公司的權(quán)益投資人，即普通股東。普通股東投資于公司的目的是擴大自己的財富，他們所關(guān)心的，包括償債能力、收益能力以及風險等。權(quán)益投資人進行財務(wù)報表分析，是為了回答以下三個方面的問題。1公司當前和長期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動的影響。2目前的財務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風險和報酬如何。3與其他競爭者相比，公司處于何種地位。3）企業(yè)管理層也稱經(jīng)理人員。是指被所有者聘用的、對公司資產(chǎn)和負債進行管理的個人組成的團體，有時稱之為“管理當局”。經(jīng)理人員關(guān)心公司的財務(wù)狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力。經(jīng)理人員可以獲取外部使用人無法得到的內(nèi)部信息，他們分析報表的主要目的是改善報表。4）政府機構(gòu)有關(guān)人士。政府機構(gòu)也是公司財務(wù)報表的使用人，包括財政部門、稅務(wù)部門、國有企業(yè)的管理部門（如國資委等）、證券管理機構(gòu)（如證監(jiān)會）、會計監(jiān)管機構(gòu)和社會保障部門等，他們使用財務(wù)報表是為了履行自己的監(jiān)督管理職責。1.6 財務(wù)報表分析的內(nèi)容財務(wù)報表分析的內(nèi)容主要包括：報表分析和能力分析。其中，報表分析包括：資產(chǎn)負債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量表分析、股東權(quán)益變動表分析四個方面。企業(yè)能力分析包括六項內(nèi)容：短期償債能力分析、長期償債能力分析、資產(chǎn)運用效率分析、獲利能力分析、投資報酬分析、現(xiàn)金流動分析。這些能力分析往往是以比率分析的形式進行的。這六個能力是相互聯(lián)系的。一個公司償債能力很差，收益能力也不會好。收益能力很差，償債能力也不會好。提高資產(chǎn)運用效率有利于改善償債能力和收益能力。償債能力和收益能力下降必然表現(xiàn)為現(xiàn)金流動狀況的惡化。1.7 財務(wù)報表分析的原則財務(wù)報表分析的原則是指各類報表使用人在進行財務(wù)分析時應(yīng)遵循的一般規(guī)范，可以概括為：目的明確原則；實事求是原則；全面分析原則；系統(tǒng)分析原則；動態(tài)分析原則；定量分析與定性分析結(jié)合原則；成本效益原則。1.8 財務(wù)報表分析的一般步驟財務(wù)報表分析的一般步驟包括七步：1）明確分析目的2）設(shè)計分析程序3）收集有關(guān)信息4）將整體分為各個部分5）研究各個部分的特殊本質(zhì)6）研究各個部分之間的聯(lián)系7）得出分析結(jié)論1.9 財務(wù)報表分析使用的方法主要包括比較分析法和因素分析法。1）比較分析法。比較分析法是將兩個或兩個以上數(shù)據(jù)進行對比分析，揭示差異和原因的一種方法。它可以按比較對象和比較內(nèi)容進一步分類。1按比較對象的不同，其比較的方法有1與本企業(yè)不同時期的歷史數(shù)據(jù)進行比較，又稱趨勢分析。趨勢分析就是分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項目金額的對比，這種對財務(wù)報表項目縱向分析的方法,是一種動態(tài)的分析。通過分析前期與當期（如上月、上季、上年同期與本月、本季、本年同期）財務(wù)報表中有關(guān)項目金額的對比,可以從差異中及時發(fā)現(xiàn)問題，查找原因,改進工作。連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表項目的比較，能夠反映出企業(yè)的發(fā)展動態(tài)，以揭示當期財務(wù)狀況和營業(yè)情況增減變化,判斷引起變動的主要項目是什么，這種變化的性質(zhì)是有利還是不利,發(fā)現(xiàn)問題并評價企業(yè)財務(wù)管理水平,同時也可以預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。2與同類企業(yè)或行業(yè)平均數(shù)進行比較，又稱橫向分析。將企業(yè)的主要財務(wù)指標與同行業(yè)的平均指標或同行業(yè)中先進企業(yè)指標對比，可以全面評價企業(yè)的經(jīng)營成績。與行業(yè)平均指標的對比,可以分析判斷該企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置。和先進企業(yè)的指標對比,有利于吸收先進經(jīng)驗,克服本企業(yè)的缺點。3與預(yù)算或計劃進行比較，又稱預(yù)算差異分析。將分析期的預(yù)算數(shù)額作為比較的標準,實際數(shù)與預(yù)算數(shù)的差距就能反映完成預(yù)算的程度，可以給進一步分析和尋找企業(yè)潛力提供方向。2按比較內(nèi)容的不同，其比較的方法有：1比較會計要素的總量（如總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)或凈利潤），分析研究其成長能力。2比較結(jié)構(gòu)百分比（如將利潤表、資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表轉(zhuǎn)換成結(jié)構(gòu)百分比報表，以分析發(fā)現(xiàn)有問題的項目，揭示進一步分析的方向。）3比較財務(wù)比率。財務(wù)比率是用倍數(shù)或比例表示的分數(shù)式，它反映各會計要素的相互關(guān)系和內(nèi)在聯(lián)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。財務(wù)比率的比較是最重要的比較。它們是相對數(shù)，排除了規(guī)模的影響，使不同比較對象建立起可比性,因此廣泛用于歷史比較、同業(yè)比較和預(yù)算比較。2）因素分析法。因素分析法是依據(jù)分析指標和影響因素的有關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對某一指標影響程度的一種方法。具體有：連環(huán)替代法和差額分析法兩種。1連環(huán)替代法。依次用實際值替代標準值，以測定各因素對財務(wù)指標的影響。2差額分析法。是連環(huán)替代法的一種簡化形式。是利用各因素的實際值與標準值之間的差額來計算各因素對分析對象的影響程度的方法。1.10 財務(wù)報表信息的質(zhì)量要求根據(jù)最新企業(yè)會計準則基本準則第十二條第十九的規(guī)定，會計信息質(zhì)量應(yīng)當滿足以下要求：第十二條客觀性原則。企業(yè)應(yīng)當以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行會計確認、計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息，保證會計信息真實可靠、內(nèi)容完整。第十三條相關(guān)性原則。企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當與財務(wù)會計報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關(guān)，有助于財務(wù)會計報告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況作出評價或者預(yù)測。第十四條清晰性原則。企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當清晰明了，便于財務(wù)會計報告使用者理解和使用。第十五條可比性原則。企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當具有可比性。同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項，應(yīng)當采用一致的會計政策，不得隨意變更。確需變更的，應(yīng)當在附注中說明。不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項，應(yīng)當采用規(guī)定的會計政策，確保會計信息口徑一致、相互可比。第十六條實質(zhì)重于形式原則。企業(yè)應(yīng)當按照交易或者事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計確認、計量和報告，不應(yīng)僅以交易或者事項的法律形式為依據(jù)。第十七條重要性原則。企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當反映與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易或者事項。第十八條謹慎性原則。企業(yè)對交易或者事項進行會計確認、計量和報告應(yīng)當保持應(yīng)有的謹慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負債或者費用。第十九條及時性原則。企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項，應(yīng)當及時進行會計確認、計量和報告，不得提前或者延后。1.11 財務(wù)分析所使用的資料1）財務(wù)會計報告。財務(wù)會計報告是指企業(yè)對外提供的反應(yīng)企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件。財務(wù)會計報告包括：會計報表及其附注和其它應(yīng)當在財務(wù)會計報告中披露的相關(guān)信息和資料。會計報表至少應(yīng)該包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報表。資產(chǎn)負債表是指反應(yīng)企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況的報表。利潤表是指反應(yīng)企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的會計報表?，F(xiàn)金流量表是指反應(yīng)企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的會計報表。2)會計報表附注及財務(wù)情況說明書。附注是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表和現(xiàn)金流量表等報表中列示項目的文字描述或明細資料,以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。附注應(yīng)當披露財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)，相關(guān)信息應(yīng)當與資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表中列示的項目相互參照。附注一般應(yīng)當按照下列順序披露。1 財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)。2 遵循企業(yè)會計準則的聲明。3 重要會計政策的說明。包括財務(wù)報表項目的計量基礎(chǔ)和會計政策的確定依據(jù)等。4 重要會計估計的說明。包括下一會計期間內(nèi)很可能導(dǎo)致資產(chǎn)、負債賬面價值重大調(diào)整的會計估計的確定依據(jù)等。5 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明。6 對已在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表中列示的重要項目的進一步說明，包括終止經(jīng)營稅后利潤的金額及其構(gòu)成情況等。7 或有和承諾事項、資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等需要說明的事項。企業(yè)應(yīng)當在附注中披露在資產(chǎn)負債表日后、財務(wù)報告批準報出日前提議或宣布發(fā)放的股利總額和每股股利金額(或向投資者分配的利潤總額)。3）審計報告。審計報告與財務(wù)報表的可信性有密切關(guān)系，財務(wù)分析人員必須注意注冊會計師出具的有關(guān)審計報告。1財務(wù)報表審計。按照我國現(xiàn)行規(guī)定，上市公司、國有企業(yè)、國有控股或占主導(dǎo)地位的企業(yè)的年度財務(wù)報表要經(jīng)過注冊會計師審計，對財務(wù)報表的合法性、公允性和一貫性發(fā)表意見。2審計報告的類型。審計報告分為四種類型：無保留意見的審計報告、保留意見的審計報告、否定意見的審計報告、拒絕表示意見的審計報告。2. 資產(chǎn)負債表分析本章的學(xué)習(xí)要求有四點：一、掌握資產(chǎn)負債表的概念。資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的含義與內(nèi)容。二、了解資產(chǎn)負債表分析的主要內(nèi)容。三、了解財務(wù)狀況的含義與企業(yè)良好的財務(wù)狀況應(yīng)當具有的特征。四、掌握資產(chǎn)負債表的重點項目分析方法。這是按照最新的企業(yè)會計準則所規(guī)定的財務(wù)報表的格式。2.1資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反應(yīng)企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表。資產(chǎn)負債表應(yīng)當按照資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益或者股東權(quán)益分類、分項列式。2.2資產(chǎn)資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。前款所指的企業(yè)過去的交易或者事項，包括購買、生產(chǎn)、建造行為或其它交易或者事項，預(yù)期在未來發(fā)生的交易或者事項不形成資產(chǎn)。由企業(yè)擁有或者控制是指企業(yè)享有某種資源的所有權(quán)，或者雖然不享有某項資源的所有權(quán)，但該資源被企業(yè)所控制。預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，是指直接或者間接導(dǎo)致現(xiàn)金和現(xiàn)金的等價物流入企業(yè)的潛力。資源在同時滿足以下條件時，確認為資產(chǎn)。1）與資源有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)2）該資源的成本或者價值能夠可靠計量。符合資產(chǎn)定義和資產(chǎn)確認條件的項目應(yīng)當列入資產(chǎn)負債表，符合資產(chǎn)定義但不符合資產(chǎn)確認條件的項目不應(yīng)當列入資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)滿足下列四項條件之一的，應(yīng)當歸類為流動資產(chǎn)。1）預(yù)計在一個正常營業(yè)周期中變現(xiàn)出售或耗用。2）主要為交易目的而持有。3）預(yù)計在資產(chǎn)負債表日期一年內(nèi)（含一年）變現(xiàn)。4）自資產(chǎn)負債表日期一年內(nèi)交換其它資產(chǎn)或清償負債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。流動資產(chǎn)以外的資產(chǎn)應(yīng)當歸類為非流動資產(chǎn)，并應(yīng)按其性質(zhì)分類列示。資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)類至少應(yīng)當單獨列示反映下列十一個信息的項目。1）貨幣資金。2）應(yīng)收及預(yù)付款。3）交易性投資。4）存貨。5）持有制到期投資。6）長期股權(quán)投資。7）投資性房地產(chǎn)。8）固定資產(chǎn)。9）生物資產(chǎn)。10）遞延所得稅資產(chǎn)。11）無形資產(chǎn)。2.3 負債負債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)?，F(xiàn)時義務(wù)是指企業(yè)在現(xiàn)行條件下已承擔的義務(wù)。未來發(fā)生的交易或者事項形成的義務(wù)，不屬于現(xiàn)時義務(wù)，不應(yīng)當確認為負債。在同時滿足以下條件時，現(xiàn)時義務(wù)確認為負債。1）與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流出企業(yè)。2）未來流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠地計量。符合負債定義和負債確認條件的項目，應(yīng)當列入資產(chǎn)負債表；符合負債定義、但不符合負債確認條件的項目，不應(yīng)當列入資產(chǎn)負債表。負債滿足下列條件之一的，應(yīng)當歸類為流動負債。1）預(yù)計在一個正常營業(yè)周期中清償。2）主要為交易目的持有。3）自資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)到期應(yīng)予以清償。4）企業(yè)無權(quán)自主地將清償推遲至資產(chǎn)負債表日后一年以上。流動負債以外的負債應(yīng)當歸類為非流動負債，并應(yīng)按其性質(zhì)分類列示。資產(chǎn)負債表中的負債類至少應(yīng)當單獨列示反映下列9個信息的項目：1）短期借款。2）應(yīng)付及預(yù)收款項。3）應(yīng)交稅金。4）應(yīng)付職工薪酬。5）預(yù)計負債。6）長期借款。7）長期應(yīng)付款。8）應(yīng)付債券。9）遞延所得稅負債。2.4 所有者權(quán)益所有者權(quán)益是指企業(yè)的資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權(quán)益，公司的所有者權(quán)益又稱為股東權(quán)益。所有者權(quán)益的來源包括所有者投入的資本、直接計入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。直接計入所有者權(quán)益的利得和損失是指不應(yīng)計入當期損益、會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的得利或者損失。利得是指由企業(yè)非日?；顒铀纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的流入。損失是指由企業(yè)非日?；顒铀l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的流出。所有者權(quán)益金額取決于資產(chǎn)和負債的計量。所有者權(quán)益項目應(yīng)當列入資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表中的所有者權(quán)益類至少應(yīng)該單獨列示反映下列四項信息的項目：1） 實收資本或股本。2）資本公積。3)贏余公積。4）未分配利潤。在合并資產(chǎn)負債表中，應(yīng)當在所有者權(quán)益類單獨列示少數(shù)股東權(quán)益。2.5 資產(chǎn)負債表財務(wù)狀況分析財務(wù)狀況是指企業(yè)的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益狀況。在公司的三張基本報表之間，存在著重要的數(shù)量聯(lián)系。利潤及利潤分配表中的最后項目未分配利潤的金額，一定等于資產(chǎn)負債表所有者權(quán)益項目中的未分配利益金額?，F(xiàn)金流量表中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額項目的金額一般等于資產(chǎn)負債表中的貨幣資金項目的年末與年初金額之差。如公司沒有短期投資或者短期投資中沒有現(xiàn)金等價物的話，這就是說，企業(yè)的利潤表是資產(chǎn)負債表中未分配利潤項目的展開說明?，F(xiàn)金流量表則是對資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物年度內(nèi)數(shù)量變化的展開說明。三張報表原來是一張報表，因此不管出現(xiàn)多少張報表，他們都是一張基本報表。資產(chǎn)負債表可說明其某些方面的其它報表的組合體。2.6 企業(yè)良好的財務(wù)狀況所具有的特征1）企業(yè)具有盈利能力。利潤結(jié)構(gòu)合理，利潤有較強的獲取現(xiàn)金的能力。一定的盈利能力是指在企業(yè)會計政策保持一貫性的條件下，在絕對額上企業(yè)具有大于零的凈利潤。在獲利能力比率上，其凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、營業(yè)利潤率等指標在同行業(yè)中處于平均以上水平。而利潤結(jié)構(gòu)合理有以下兩層含義：第一，企業(yè)的資產(chǎn)總額帶來了利息和稅前利潤。其中，對外投資帶來了投資收益，其它資產(chǎn)帶來了其它利潤。因此利潤表中的利潤結(jié)構(gòu)應(yīng)該與資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)。第二，在企業(yè)各個年度可比同類費用的走勢上，其總額應(yīng)該與經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。即一般情況下，企業(yè)的期間費用會隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大而增長。而企業(yè)的利潤有較強的獲取現(xiàn)金的能力則是指，企業(yè)的主要利潤組成部分有足夠的獲取現(xiàn)金能力，企業(yè)對利潤有足夠的支付能力。在企業(yè)處于穩(wěn)定發(fā)展時期，從長期來看，利潤表與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和凈利潤基本一致。2） 企業(yè)各類活動的現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)正常。從現(xiàn)金流量的角度來說，良好的企業(yè)財務(wù)狀況的表現(xiàn)應(yīng)該是各類活動的現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)正常，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況體現(xiàn)了企業(yè)短期與長期的發(fā)展目標。第一，穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量可能會主要用于下列用途：1支付利息費用；2支付本年現(xiàn)金股利；3補償本年度固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷等攤銷性費用；4補償本年度已經(jīng)計提，但應(yīng)由以后年度支付的應(yīng)計性費用；5如果還有剩余的現(xiàn)金流量，則剩余的凈現(xiàn)金流量可以為企業(yè)對內(nèi)擴大再生產(chǎn)、對外進行股權(quán)和債權(quán)投資提供額外的資金支持。第二，投資活動的現(xiàn)金流量體現(xiàn)了企業(yè)長期發(fā)展的要求。從企業(yè)投資活動引起的現(xiàn)金流出量來看，企業(yè)的投資活動分為兩類：1為對內(nèi)擴大再生產(chǎn)奠定基礎(chǔ)，即購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。2對外擴張，即向外購入股權(quán)、債權(quán)支付的現(xiàn)金。上述兩類活動，將為企業(yè)未來的發(fā)展奠定基礎(chǔ)，因而應(yīng)該體現(xiàn)企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略的要求。因此，此類活動的現(xiàn)金流量應(yīng)有較強的計劃性，并與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略之間有較為密切的內(nèi)在聯(lián)系。第三，籌資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的狀況，為上述兩類活動服務(wù)。在企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的結(jié)果為小于零，需要其他途徑的現(xiàn)金來源，而企業(yè)又沒有積累的現(xiàn)金的時候，籌資活動應(yīng)該適時籌資，以滿足上述兩類活動的現(xiàn)金需要。在企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的結(jié)果為大于零，需要其它途徑的投資活動來消耗現(xiàn)金，以獲取更多利潤的時候，籌資活動應(yīng)該積極尋找投資方向，以消耗上述兩類活動積累的現(xiàn)金為企業(yè)創(chuàng)造效益。3） 資產(chǎn)質(zhì)量好。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠滿足企業(yè)短期和長期發(fā)展，以及償還債務(wù)的需要。這里的資產(chǎn)質(zhì)量是指特定資產(chǎn)在企業(yè)管理的系統(tǒng)中發(fā)揮作用的質(zhì)量。從不同資產(chǎn)的功能來看，不同的資產(chǎn)有不同的功能，因而其質(zhì)量的表現(xiàn)也各不相同。第一，企業(yè)的經(jīng)營性流動資產(chǎn)。包括流動資產(chǎn)減去短期投資，是企業(yè)短期內(nèi)最具有活力的資產(chǎn)，也是經(jīng)濟增長的主要來源，償還短期債務(wù)的主要保障。因此高質(zhì)量的經(jīng)營性流動資產(chǎn)應(yīng)該表現(xiàn)為較為適當?shù)牧鲃淤Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及較強的償還短期債務(wù)的能力。在企業(yè)流動資產(chǎn)中，其它應(yīng)收款與待攤費用往往是經(jīng)營性流動資產(chǎn)的主要不良資產(chǎn)區(qū)域。其規(guī)模將直接影響企業(yè)的經(jīng)營活動的成效。第二，企業(yè)的對外投資體現(xiàn)了企業(yè)謀求對外擴張或者賺取非主營業(yè)務(wù)利潤的努力。因此，高質(zhì)量的短期投資應(yīng)該表現(xiàn)為短期投資的直接增值。高質(zhì)量的長期投資應(yīng)該表現(xiàn)為以下三個方面：1投資的結(jié)構(gòu)與方向，體現(xiàn)或者增強企業(yè)的核心競爭力并與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展相符合。2投資收益的確認保持適量的現(xiàn)金流入量。3外部投資環(huán)境有利于企業(yè)的整體發(fā)展。第三，企業(yè)的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)是企業(yè)從事長期發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)裝備水平。因此固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的質(zhì)量評價主要應(yīng)取決于這兩項資產(chǎn)所能夠推動的企業(yè)經(jīng)營狀況。高質(zhì)量的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)應(yīng)當表現(xiàn)為兩個方面：1其生產(chǎn)能力與存貨的市場份額所需要的生產(chǎn)能力相匹配，能夠?qū)⒎鲜袌鲑|(zhì)量需要的產(chǎn)品推向市場并獲得利潤。2周轉(zhuǎn)速度適當，資產(chǎn)的閑置率不高。2.7 資產(chǎn)負債表項目分析貨幣資金的質(zhì)量分析。貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款和其它貨幣資金。貨幣資金是企業(yè)流動性最強、最有活力的資產(chǎn)，同時又是獲得能力最低，或者說幾乎不產(chǎn)生收益的資產(chǎn)。其擁有量過多或過少對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營都會產(chǎn)生不利影響。貨幣資金發(fā)生變動的主要原因有三個方面：1）銷售規(guī)模的變動。企業(yè)銷售商品或者提供勞務(wù)是取得貨幣資金的重要途徑，當銷售規(guī)模發(fā)生變動時，貨幣資金存量規(guī)模必然會發(fā)生相應(yīng)的變化，并且二者具有一定的相關(guān)性。2）經(jīng)營政策的變動。銷售規(guī)模的擴大是貨幣資金增加的先決條件，如果企業(yè)改變信用政策，則貨幣資金存量規(guī)模就會因此而發(fā)生變化。例如，在銷售時，企業(yè)提高限銷比率，貨幣資金存量規(guī)模就會大些。反之，貨幣資產(chǎn)存量規(guī)模就會小些。如果企業(yè)收賬政策改變，也會對貨幣資金存量規(guī)模產(chǎn)生影響。如企業(yè)奉行比較嚴格的收賬政策，收賬力度比較大，貨幣資金存量規(guī)模就會大些。3）資金調(diào)度。一般來說，企業(yè)貨幣資金存量規(guī)模過小，會降低企業(yè)的支付能力，影響到企業(yè)的信譽。因此而負擔不必要的罰金支出或因此而喪失優(yōu)惠進貨機會及最佳投資機會等。反之，如果貨物資金存量規(guī)模過大，則會使企業(yè)喪失這部分資金的獲利機會，影響企業(yè)資金的利用效果。企業(yè)管理人員對資金的調(diào)度會影響貨幣資金存量規(guī)模，發(fā)在貨幣資金存量過小時， 通過籌資活動提高其存量規(guī)模，而在其存量規(guī)模較大時，通過短期證券投資的方法，加以充分利用，就會降低其存量規(guī)模。貨幣資金運用的質(zhì)量分析。在貨幣資金管理中，應(yīng)該注意的問題：1付款過程的內(nèi)部控制是指整個付款的全過程。付款是因采購引起的，采購是因需求引起的，要考慮需求的產(chǎn)生和需求的合理性。第一，要考慮尋求的產(chǎn)生及為什么要買。第二，要考慮品質(zhì)的需求。第三，要考慮供貨商的選擇。第四，要考慮大宗采購入庫的情況。2收款過程的內(nèi)部控制。收款是由銷售引起的，要注意對付款企業(yè)的償債能力，注意及時對帳款進行催收，否則會導(dǎo)致壞帳。3小金庫問題。小金庫不應(yīng)該存在，企業(yè)的資金應(yīng)該及時入帳，而沒有入帳的表外資源的集合體，可能是貨幣也可能是實物導(dǎo)致了小金庫，小金庫的形成造成的直接后果就是國家稅款的流失。2.8 短期債權(quán)的質(zhì)量分析1）分析內(nèi)容。資產(chǎn)負債表短期債權(quán)包括：應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款，屬于商業(yè)債權(quán)。其它應(yīng)收款適于非商業(yè)債權(quán)。預(yù)付帳應(yīng)收補貼款，其中，應(yīng)有關(guān)部門對企業(yè)已經(jīng)承諾給予補貼，但是，這部分款項在很多情況下不能成為債權(quán)的主體。預(yù)付帳款是由于采購產(chǎn)品而預(yù)付的款項，它不能成為企業(yè)的一種貨幣化回收的債權(quán)，所對應(yīng)的應(yīng)該是存貨。所以主要的債權(quán)就是應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其它應(yīng)收款。2）應(yīng)收票據(jù)分析。應(yīng)收票據(jù)就是以商業(yè)匯票結(jié)算方式銷售商品所形成的債權(quán)。商業(yè)票據(jù)的可回收性更強、更安全。應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收票款都是商業(yè)債權(quán)，應(yīng)該放在一起分析。商業(yè)債權(quán)規(guī)模的決定因素：1行業(yè)慣例。2企業(yè)特定時期的營銷策略對存貨周轉(zhuǎn)會產(chǎn)生哪些影響。3）應(yīng)收帳款分析。應(yīng)收帳款是因為企業(yè)提供商業(yè)信用產(chǎn)生的。單純從資金占用角度講，應(yīng)收帳款的資金占用是一種最不經(jīng)濟的行為。但這種損失往往可以通過企業(yè)擴大銷售而得到補償。所以，應(yīng)收帳款的資金占用又是必要的。對應(yīng)收帳款變動情況的分析應(yīng)從以下幾方面進行：1分析企業(yè)銷售規(guī)模變動對應(yīng)收帳款的影響。企業(yè)銷售產(chǎn)品是形成應(yīng)收帳款的直接原因，在其它條件不變時，應(yīng)收帳款會隨著銷售規(guī)模的增加而同步增加，這種變動是一種正常變動。2分析企業(yè)信用政策變動對應(yīng)收帳款的影響。如果企業(yè)的信用政策比較嚴格，應(yīng)收帳款的規(guī)模就會小一些。反之，則會大些。同時企業(yè)收帳政策也將對應(yīng)收帳款產(chǎn)生影響，當企業(yè)采取較嚴格的收賬政策時，應(yīng)收帳款的規(guī)模會小一些。3分析企業(yè)會計政策變更對應(yīng)收帳款的影響。4分析會計估計變更對應(yīng)收帳款的影響。由于企業(yè)經(jīng)營活動中內(nèi)在不確定因素的影響，某些會計報表項目不能精確地計量，只能加以估計。會計估計變更是因為：賴以進行估計的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得新的信息，積累更多的經(jīng)驗，以及后來的發(fā)展變化可能需要對會計估計進行修訂。會計的隨意性。企業(yè)管理人員為達到特定的目的，如追求高盈利，用帶有傾向性的假設(shè)對當前業(yè)務(wù)的未來結(jié)果做出預(yù)測。如果會計估計變更是因為第一條發(fā)生的，這種變更會增加財務(wù)報表資料的真實性。但如果是因為第二條發(fā)生的，財務(wù)報表資料就可能掩蓋了某些事實，造成財務(wù)信息人為失真。無論哪種情況發(fā)生，對應(yīng)收帳款的會計估計變更最終都會使應(yīng)收帳款發(fā)生變更。4）債權(quán)的質(zhì)量分析。由于賒銷引起的債權(quán)，如果年末與年初數(shù)相等，債權(quán)沒有增加，說明企業(yè)的回款情況是正常的。如果年末數(shù)大于年初數(shù)，說明本年銷售的數(shù)量大于回款的數(shù)量。如果年末數(shù)小于年初數(shù)，說明回款的數(shù)量大于本年的銷售數(shù)量。要特別注意年末的債權(quán)比年初的債權(quán)有顯著增長的情況。因為在這種情況下，企業(yè)的債權(quán)可能會惡化。債權(quán)的質(zhì)量是指債權(quán)的可回收性，債權(quán)轉(zhuǎn)化為貨幣的可能性。當年末與年初的應(yīng)收帳款基本持平，說明回款情況非常好。1債權(quán)周轉(zhuǎn)率。債權(quán)每年周轉(zhuǎn)四次，或者說是債權(quán)周轉(zhuǎn)一次需要的天數(shù)與債權(quán)周轉(zhuǎn)率有密切關(guān)系的是存貨周轉(zhuǎn)率。2存貨周轉(zhuǎn)率。所謂存貨周轉(zhuǎn)率是指從購買原材料到產(chǎn)品被賣出所需要的時間。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的指標等于賒銷的凈額或主營業(yè)務(wù)收入除以平均應(yīng)收帳款余額。存貨周轉(zhuǎn)率等于產(chǎn)品銷售成本和營業(yè)成本除以平均存貨成本。在存貨周轉(zhuǎn)一次有利潤的情況下，周轉(zhuǎn)速度越快，盈利水平就會越高。當企業(yè)生產(chǎn)的是可替換性非常強的產(chǎn)品時，企業(yè)的營銷策略將直接影響銷售。在考慮提高債權(quán)周轉(zhuǎn)率的同時，一定要考慮到它對存貨周轉(zhuǎn)率的不良影響，可能造成存貨周轉(zhuǎn)率的下降。3帳齡分析。帳齡就是欠款期的長短。公司應(yīng)收帳款帳齡分析舉例如下：一般來講，應(yīng)該是一年以內(nèi)比較好，超過一年說明應(yīng)收帳款的質(zhì)量比較差。應(yīng)收帳款質(zhì)量包括兩個方面，帳齡的結(jié)構(gòu)和壞帳的比例。一般情況下，欠帳期越長的應(yīng)收帳款債權(quán)的質(zhì)量就越差。4債務(wù)人構(gòu)成分析。A注意債務(wù)人的所有制構(gòu)成。企業(yè)的債務(wù)人可能是國有企業(yè)，可能是其它類型的企業(yè),比如，比如個體戶或政府機關(guān)等。B注意債務(wù)人的地區(qū)構(gòu)成。不同地區(qū)的企業(yè)可能由于其經(jīng)濟實力所面臨的形勢及其對償還帳務(wù)法制觀念的不一致而形成較大的地區(qū)差異。C考慮債務(wù)人的穩(wěn)定和波動關(guān)系。一般情況下，穩(wěn)定的債務(wù)人收款容易，對波動的債務(wù)人的收款力度應(yīng)該相對而言大一些。還要注意內(nèi)部經(jīng)手人的構(gòu)成,比如，有的內(nèi)部經(jīng)手人做一筆賠一筆，要分析為什么。5) 其它應(yīng)收款的不良性。其它應(yīng)收款是由于非商品交易的原因形成的債權(quán)。公司的其它應(yīng)收款可能是構(gòu)成企業(yè)不良資產(chǎn)的主要部分，其它應(yīng)收款應(yīng)該比較小。其它應(yīng)收款的構(gòu)成主要包括四個方面：A母公司注冊資本的抽逃。比如，某企業(yè)母公司給子公司一千萬人民幣，但母公司拿走了八百萬，這八百萬不能當作貨幣資本，只能劃到子公司其它應(yīng)收款來充當注冊資本，很可能永遠回不來。B關(guān)聯(lián)方。如子公司掏空上市公司。C企業(yè)之間的資金拆借。D正常的非商品交易形成的債權(quán)。例如，職工的有困難借款，職工出差借款，應(yīng)收取的罰款等。對其它應(yīng)收款項目的重大變化，一定要關(guān)注其形成的原因。2.9 存貨的質(zhì)量分析1）存貨的范圍。存貨分為原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等。存貨資產(chǎn)是企業(yè)流動資產(chǎn)中最重要的組成部分，是生產(chǎn)經(jīng)營活動重要的物質(zhì)基礎(chǔ)。存貨資產(chǎn)的變動，不僅對流動資產(chǎn)的資金占用有極大的影響，而且對生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生重大影響。存貨變動更主要的受到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方面的影響。例如，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴張和收縮。資產(chǎn)利用效果的高低。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的快慢。存貨管理的水平等等。2）存貨數(shù)量的確定。兩種盤存制。永續(xù)盤存制，企業(yè)為每種存貨建立明細帳，逐筆記錄存貨的收入和發(fā)出數(shù)量，隨時結(jié)出存貨結(jié)存數(shù)量。這樣的處理在帳上能隨時體現(xiàn)存貨的應(yīng)有數(shù)量，能夠發(fā)現(xiàn)帳實相差的規(guī)模，能夠查找差異形成的原因，改變存貨的管理。定期盤存制是企業(yè)在日常的會計核算中只記錄存貨數(shù)量的增加，不記錄存貨減少的數(shù)量，期末存貨數(shù)量按盤點數(shù)字來確定。這樣的盤存方法很難知道存貨是否存在丟失的情況。3）存貨價值量的確定。外購存貨的成本包括以下五個方面：一，買價。二，運雜費。注意存貨的采購批量對存貨單位成本的影響。三，運輸途中的合理途耗，這是最應(yīng)該關(guān)注的一個部分。四，入庫前的挑選、整理和準備費。五，稅金。4）存貨價值量的確定對自制存貨的成本構(gòu)成。自制存貨成本的內(nèi)容包括：直接材料費，直接人工費，其它直接成本和間接制造費用。注意生產(chǎn)領(lǐng)域和非生產(chǎn)領(lǐng)域的料工費的劃分。非生產(chǎn)領(lǐng)域的費用指是引起其間費用變化的管理費用、財務(wù)費用、營業(yè)費用以及形成長期資產(chǎn)的支出，例如形成固定資產(chǎn)的支出，形成無形資產(chǎn)的支出等。5）存貨價值量的確定對發(fā)出存貨、消耗存貨的成本構(gòu)成。企業(yè)發(fā)出存貨可以采用先進先出法、加權(quán)平均法、移動平均法、個別計價法。主要用的是先進先出法和加權(quán)平均法。企業(yè)在利潤會由于存貨核算方法的不同而形成差異。存貨價值量的確定對明顯貶值存貨的處理。一，明顯貶值的存貨包括：實效性強的存貨，技術(shù)進步快、更新?lián)Q代快的存貨，受偶發(fā)性因素影響的存貨等。二，成本。對存貨的初始入帳價值的確定。三，市價，是指存貨的可變現(xiàn)性質(zhì)。四，成本與市價贖低規(guī)則的內(nèi)容。當存貨的成本低于市價時，以成本確認期末存貨價值。當存貨的成本高于市價時，企業(yè)應(yīng)以市價來代替其成本，作為期末存貨的價值并確認存貨跌價損失，將損失計入當期利潤表。用低的計為成本用來確定存貨的價值量，警惕利用成本與市價贖低規(guī)則來人為調(diào)節(jié)年度間的利潤。6）存貨的質(zhì)量分析。存貨周轉(zhuǎn)率是指從購買原材料到產(chǎn)品被賣出所需要的時間和周轉(zhuǎn)快慢。在存貨周轉(zhuǎn)一次有利潤的情況下，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，盈利水平就會越高。周轉(zhuǎn)速度越慢，盈利水平就會越低。當周轉(zhuǎn)速度太慢的時候，企業(yè)就無法盈利了。存貨與固定資產(chǎn)也有著內(nèi)在的聯(lián)系。7）存貨變動原因分析。1材料存貨變動的原因分析。材料存貨的主要項目是原材料，因此分析時應(yīng)重點分析原材料變動的原因。影響原材料變動的原因主要包括：1，期初結(jié)存量。2本期購入量。3本期耗用量。本期耗用量又取決于各種產(chǎn)品的產(chǎn)量和各單位產(chǎn)品的材料耗用量。4材料單位價格。由于材料種類繁多，分析時為了減少分析工作量，突出主要矛盾，應(yīng)選擇主要材料或變動幅度較大的主要材料進行分析。這樣才能使分析工作分清主次，重點突出，收到事半功倍的效果。2在制品存貨變動原因的分析。影響在制品存貨變動的原因有：平均日產(chǎn)量、生產(chǎn)周期、在制品成本系數(shù)和單位產(chǎn)品成本。以上因素中，盡可能縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期和降低單位產(chǎn)品成本，是減少在制品存貨的最重要因素，也是企業(yè)經(jīng)過主觀努力能夠做到的。至于增加產(chǎn)量而使在制品存貨增加則屬正常情況。如果僅僅為降低在制品存量規(guī)模，節(jié)約資金占用而降低產(chǎn)量反而是不正常的。3產(chǎn)成品存貨變動原因分析。產(chǎn)成品存貨變動原因的分析應(yīng)從期初結(jié)存量、本期生產(chǎn)量、本期銷售量和單位產(chǎn)品成本，四個方面進行。在以上四個方面因素中，銷售量和生產(chǎn)量是決定產(chǎn)成品存貨存量規(guī)模的最重要因素。企業(yè)在提高產(chǎn)量的同時應(yīng)做好銷售工作，才能保證企業(yè)資金迅速回籠、資金周轉(zhuǎn)加速、再生產(chǎn)活動順利進行。2.10 固定資產(chǎn)分析1）固定資產(chǎn)與低值易耗品的區(qū)分。固定資產(chǎn)的概念確定以后，其它一些達不到固定資產(chǎn)標準的耐用的生產(chǎn)經(jīng)營資料，都應(yīng)該做作低值易耗品來處理。固定資產(chǎn)應(yīng)該是單位價值比較大、使用年限比較長的機器、設(shè)備、房屋、建筑物等。對低值易耗品的管理沒有對固定資產(chǎn)管理那樣嚴格。不用對低值易耗品進行折舊，而是對低價易耗品的價值進行攤銷。低價易耗品可以視同存貨管理，所以不叫折舊叫攤銷。有的企業(yè)采用一次攤銷。有的采用五五攤銷。一次性對低值易耗品的價值進行攤銷，會形成一些表外資源，所以用這種方法對低值易耗品的價值進行攤銷時，企業(yè)應(yīng)該設(shè)立備查薄。2）固定資產(chǎn)的取得方式與財務(wù)狀況的外在表現(xiàn)。固定資產(chǎn)屬于長期資產(chǎn)，固定資產(chǎn)的取得方式：第一，用流動資產(chǎn)來購置建設(shè)。流動資產(chǎn)反應(yīng)企業(yè)短時間內(nèi)的活力，長期資產(chǎn)反應(yīng)企業(yè)長期發(fā)展的能力，流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為長期資產(chǎn)會削弱企業(yè)的短期活力。企業(yè)如果有其它償債壓力可能會給企業(yè)帶來經(jīng)營上的困難。第二，用長期負債的方式來取得固定資產(chǎn)。例如融資租賃固定資產(chǎn)，融資租賃類似于分期付款購入固定資產(chǎn)，融資租賃固定資產(chǎn)在支付完前期的費用以后，以租入該固定資產(chǎn)有關(guān)的收入和風險就已經(jīng)轉(zhuǎn)給了承租企業(yè)。出租方只保有該固定資產(chǎn)的法定所有權(quán)，根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則，雖然出租方擁有法定所有權(quán)，但是此資產(chǎn)已經(jīng)可以列入承租企業(yè)的固定資產(chǎn)項目了。按照實質(zhì)重于形式的原則，融資租入的固定資產(chǎn)納入承租企業(yè)的固定資產(chǎn)核算。融資租入資產(chǎn)的存在，主要會引起企業(yè)的長期負債的增加。但是貨幣的流出量不大，所以在這樣的情況下，企業(yè)短時間的貨幣壓力就相對較小。第三，接受股東的非貨幣入資形成的固定資產(chǎn)。融資租入固定資產(chǎn)的情況會引起企業(yè)的負債率提高，可能會制約企業(yè)進一步的融資能力或限制企業(yè)進一步的融資能力。接受固定的非貨幣入資對報表的影響是增加固定資產(chǎn)同時，增加注冊資本或?qū)嵤召Y本。這種方式取得的固定資產(chǎn)主要注意它的計價問題。可能產(chǎn)生的問題是價值。可以按照雙方的協(xié)議，需要價值評估，不要留有這種未來爭議的伏筆。3）固定資產(chǎn)與技術(shù)裝備水平和規(guī)定效益。分析一個企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模的時候，首先要考慮的就是該企業(yè)的技術(shù)裝備水平。特定的技術(shù)裝備水平應(yīng)該和企業(yè)的發(fā)展情況相適應(yīng)，對一個企業(yè)的發(fā)展過程中能夠充分發(fā)揮其作用的資產(chǎn)就是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并不是指該資產(chǎn)的物理性能最優(yōu)?？赡芤鹌髽I(yè)固定資產(chǎn)發(fā)生變動的幾個方面原因：第一，企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的內(nèi)在需要。第二，企業(yè)預(yù)測未來的市場將有比較大的市場容量的增加，原有的生產(chǎn)規(guī)模不能滿足市場的需要，要先把設(shè)備準備好。第三，其它原因。不論什么原因引起的固定資產(chǎn)的變動都對未來的成長規(guī)模提出了新的要求。應(yīng)該通過多生產(chǎn)產(chǎn)品來降低單位成本，或者通過調(diào)整企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，生產(chǎn)出毛利率更高的產(chǎn)品，以彌補產(chǎn)品成本的上升。如果企業(yè)的未來不能出現(xiàn)高毛利率的擴大，增加的固定資不能像預(yù)期那樣擴大，增加的固定資產(chǎn)就可能導(dǎo)致設(shè)備的利用率下降，單位產(chǎn)品成本上升，毛利率下降，僅僅是折舊費就可能造成企業(yè)效益的滑坡。4）固定資產(chǎn)的折舊問題。折舊可以理解為是企業(yè)正常的生產(chǎn)、經(jīng)營、使用而引起的固定資產(chǎn)價值減少的金額。計提折舊的主要目的是為了補償，折舊的速度將直接影響固定資產(chǎn)更新的速度。折舊是企業(yè)會計中的專有概念，非正常的或自然災(zāi)害的固定資產(chǎn)價值損耗不能算是折舊，只能算是損失。由于價格波動引起的固定資產(chǎn)的價值的減少，也不能算是折舊。影響折舊確認的因素：1固定資產(chǎn)的帳面價值，即固定資產(chǎn)的初始入帳成本。2固定資產(chǎn)的折舊年限，是指企業(yè)選定的折舊年限。折舊年限的選擇應(yīng)該考慮折舊的目的。計算折舊的目的有兩個，一是補償，如果折舊太多得，補償太多，利潤就會下來。第二個目的是納稅。會計準則和稅法在折舊年限的規(guī)定上有時是不一致的，3固定資產(chǎn)的凈殘值。凈殘值越高，說明企業(yè)能夠計提折舊的金額就越少，一般凈殘值率在百分之三到百分之五范圍內(nèi)。4企業(yè)的實際受益情況。5企業(yè)計算折舊的目的。這五個因素中唯一確定的因素就是固定資產(chǎn)的帳面價值，其它因素都是可以變動的，所以折舊的計算很難唯一。計提折舊的資產(chǎn)范圍包括五方面：一，房屋建筑物。二，在用的機器設(shè)備、儀器儀表、運輸車輛、工具器具。三，季節(jié)性停用和大修理停用的設(shè)備。四，經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)。五，融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)。不提折舊的固定資產(chǎn)，以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)、建議工程交付使用前的固定資產(chǎn)、以提足折舊繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)、按照規(guī)定提取違檢費的固定資產(chǎn)、破產(chǎn)關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)、過去已經(jīng)估價單獨入帳的土地等。折舊的方法有直線折舊法、加速折舊法。固定資產(chǎn)應(yīng)該從投入使用的第二個月開始計提折舊。直線法計提折舊每月計提的折舊額是相同的，每月的折舊額等于原值減去凈殘值除以使用年限。加速折舊法計題折舊包括兩個方面：一，時間加速。通常是指固定資產(chǎn)的折舊年限應(yīng)該小于二分之一的自然壽命。二，金額加速。通常是指使固定資產(chǎn)在使用前期多提折舊，后期少提折舊。折舊對企業(yè)的貢獻：一，起到補償?shù)淖饔?。補償了一部分固定資產(chǎn)的價值損耗。二，在有利潤的情況下，計算折舊可以達到節(jié)稅的效果。加速折舊的貢獻關(guān)鍵在于對固定資產(chǎn)的價值的加速補償。主要目的還不是避稅。5）固定資產(chǎn)的清理和處置問題。不用的固定資產(chǎn)應(yīng)該把它及時處理掉，固定資產(chǎn)的清理涉及到兩個問題：發(fā)生的收入及殘值收入和發(fā)生的支出及清理費，盈虧應(yīng)該如何處理的問題。清理的損益規(guī)定需要考慮清理費用的支出和殘值收入。固定資產(chǎn)清理的損益、收益計入營業(yè)外收入，損失計入營業(yè)外支出。2.11 無形資產(chǎn)分析1）無形資產(chǎn)的含義和范圍。1含義。無形資產(chǎn)是指企業(yè)長期使用而無實物形態(tài)的資產(chǎn)。2范圍主要包括：土地使用權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、商標權(quán)等。注意在新的準則中，把商域不作為無形資產(chǎn)來處理，而單獨作為一項資產(chǎn)。2）無形資產(chǎn)的難點。無形資產(chǎn)的取得有兩個渠道，外部取得，如土地使用權(quán)和內(nèi)部自創(chuàng)，如專利權(quán)。難點之一，自創(chuàng)成本難以確定。由于一，由人的素質(zhì)的差異決定了自創(chuàng)成本難以確定。二，無形資產(chǎn)的成功與花費的費用無確定的比例關(guān)系。三，難以追溯具體的無形資產(chǎn)價值或形成的原因。比如，老名牌產(chǎn)品，它的名牌值多少錢很難確定。無形資產(chǎn)第二個難點，受益期難定。受益期難定的原因主要有三：一，取決于競爭對手的行動。如很多有雷同的技術(shù)，這些技術(shù)的受益期就很難確定。二，受法律保護傾向的影響。三，受偶發(fā)因素的影響。3） 無形資產(chǎn)會計處理的一般慣例及對報表使用者的影響。自創(chuàng)無形資產(chǎn)的研發(fā)費，原準則全部計入利潤表，作為管理費用來處理，不作為無形資產(chǎn)，新的企業(yè)會計準則允許滿足條件的開發(fā)費用部分作資本化處理。原準則的處理對企業(yè)報表的影響：1，企業(yè)的報表對無形資產(chǎn)的披露嚴重不足，帳面無形資產(chǎn)僅僅包括從外部購入的部分，不包括自創(chuàng)的無形資產(chǎn)，找不到自創(chuàng)的信息，所以在查看企業(yè)的無形資產(chǎn)的時候，除了看報表以外還應(yīng)該關(guān)注表外的無形資源。2，企業(yè)投入研發(fā)的費用越多，當期業(yè)績就會越下降。企業(yè)的當期業(yè)績下降可能是由于為未來發(fā)展作出的鋪墊所發(fā)生的。怎樣看待虧損企業(yè)，如果是由于研發(fā)投入所造成的，這樣的虧損和僅僅由于經(jīng)營不善導(dǎo)致的虧損應(yīng)該是有本質(zhì)的不同。3，注意帳外無形資產(chǎn)價值的實現(xiàn)。帳外無形資產(chǎn)的實現(xiàn)方式：第一，轉(zhuǎn)讓或出售。第二，股份入資。按股份比例用無形資產(chǎn)入資的比例目前有所放寬。第三，帳外無形資產(chǎn)作抵押貸款。第四，評估。由于評估的各種條件不一樣，評估的結(jié)果會出現(xiàn)較大的差異，包括：A評估沒有經(jīng)過交易的檢驗。B評估者的主觀傾向、素質(zhì)、業(yè)務(wù)水準等，都會影響到評估價值的大小。這都是我們在分析無形資產(chǎn)的時候應(yīng)該考慮的。2.12 資產(chǎn)總體分析有的企業(yè)資產(chǎn)不少，但是很多資產(chǎn)是不能帶來利益的，這樣的資產(chǎn)越多越不好。負債也不是越少越好，在很多情況下，企業(yè)需要一些負債，負債能夠適當提高股東的回報，能夠發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用。凈資產(chǎn)要看盈利的能力，很多凈資產(chǎn)是資本公積，是發(fā)行股票的時候所產(chǎn)生的議價，所以不能僅僅看一個凈資產(chǎn)數(shù)，要看凈資產(chǎn)里面的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。舉個例子，大家看這張表，這里有兩家企業(yè)，A公司和B公司。1）資產(chǎn)要看來源。從總資產(chǎn)來看，他們的總資產(chǎn)相等，都是一千萬。如果從來源的角度來看，哪個企業(yè)更安全？哪個企業(yè)更危險？當然，B企業(yè)危險，A企業(yè)安全。B企業(yè)已經(jīng)可以稱之為資不抵債，所以資產(chǎn)要看來源。2）資產(chǎn)要看結(jié)構(gòu)。請看這兩個企業(yè)。這兩個企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是不一樣的。哪一個是傳統(tǒng)企業(yè)？哪一個是高科技企業(yè)？我們看A是傳統(tǒng)型的企業(yè)，主要資產(chǎn)是固定資產(chǎn)或非流動資產(chǎn)。B就是一個典型的高新技術(shù)企業(yè)，不需要很多固定資產(chǎn)。我們的一些企業(yè)有一個誤區(qū)，認為只要是大企業(yè)就一定要有高樓大廈，有標志性的建筑，有人叫這種說法是“地主情結(jié)”。你做企業(yè)不是要當?shù)刂鳎谝恍┬〉牡胤?，當?shù)氐拿餍瞧髽I(yè)往往有一個特點，他們肯定都有一個綜合樓，建的非常漂亮，里面有客房、餐飲、娛樂等等。具體是干什么的，這個企業(yè)可能是生產(chǎn)礦沙或加工制造的，和旅游沒有任何關(guān)系，只是為了講究門面，自然他們的客房入住率很低，導(dǎo)致虧損。對企業(yè)固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的比例結(jié)構(gòu)安排有三種：首先是保守型。流動資產(chǎn)多，存貨多，這樣的資產(chǎn)多，還償?shù)馁Y產(chǎn)就多，這些都可以用來還債，償債能力就強。因此這就是很穩(wěn)當、很保守的。其好處是，還債能力強，其矛盾是，如果所有的資產(chǎn)都是以現(xiàn)金還債能力存在的話，覺得盈利能力就很危險了。一般來講，企業(yè)的盈利還是要夠長線的資產(chǎn)。第二種，是中庸型。固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)大體平衡。第三種，是風險型。與保守型相反，固定資產(chǎn)多，盈利能力強，但流動資產(chǎn)少，償債能力弱。3）資產(chǎn)要看質(zhì)量。請看這兩家企業(yè)，在這個企業(yè)中，資產(chǎn)的總量是相等的，但是質(zhì)量是不一樣的。企業(yè)一定要看資產(chǎn)質(zhì)量，AB兩個企業(yè)，哪個質(zhì)量好？當然是B好。B的企業(yè)絕大多數(shù)的資產(chǎn)都是正在運營的資產(chǎn)。A搞了一大堆無關(guān)資產(chǎn)，這樣的資產(chǎn)可以說越多越差。所以最新的企業(yè)制度是這樣規(guī)定的：過去說未使用、不需用的固定資產(chǎn)，不需折舊，現(xiàn)在未使用、不需用的固定資產(chǎn)也要計提折舊。這就是鼓勵企業(yè)把這些無用資產(chǎn)趕緊賣掉，處理掉。否則，搞了很多不需用的資產(chǎn)，帳面上就要提折舊。很多資產(chǎn)并不是用了，舊了，資產(chǎn)即使不用，過了時間也必須是要折舊?？促Y產(chǎn)的質(zhì)量應(yīng)該說還有很多地方應(yīng)該分析，我們分析一個企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量好壞還要看一條，是資產(chǎn)的組合增值的能力。同樣的資產(chǎn)在A企業(yè)賺錢，在B企業(yè)不賺錢，同樣的人才在A企業(yè)發(fā)揮能量，在B企業(yè)受到壓抑。這就是管理的藝術(shù)和差別。有領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)就是能把不同的人、不同的個性、不同的特長有機地組合起來，讓他們各自發(fā)揮正向的能力，使企業(yè)的能力最大化。優(yōu)秀的廚師能使用那些相同的佐料做出來的食物就可口，庸醫(yī)和名醫(yī)的區(qū)別也是這樣。4）資產(chǎn)要看周轉(zhuǎn)。請看這兩個企業(yè)，從周轉(zhuǎn)的角度，資產(chǎn)必須要動，優(yōu)良的資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營中是最活躍的。什么最好的資產(chǎn)？攝