（工商管理專業(yè)論文）我國商業(yè)銀行公允價值運用問題研究.pdfVIP

原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的學位論文，是本人在導師的指導下，獨 立進行研究所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不 包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的科研成果。對本文的研 究作出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。本聲明 的法律責任由本人承擔。 論文作者簽名：要壘日期：! ! ：堇蘭：一 關于學位論文使用授權的聲明 本人完全了解山東大學有關保留、使用學位論文的規(guī)定，同意學 校保留或向國家有關部門或機構送交論文的復印件和電子版，允許論 文被查閱和借閱；本人授權山東大學可以將本學位論文的全部或部分 內(nèi)容編入有關數(shù)據(jù)庫進行檢索，可以采用影印、縮印或其他復制手段 保存論文和匯編本學位論文。 ( 保密論文在解密后應遵守此規(guī)定) ：監(jiān)疵蹲 期： 2 0 l o 1 2 山東大學碩士學位論文 目錄 摘要要1 a b s i r a c 。i - 2 第l 章引言4 1 1 研究背景及意義4 1 1 1 研究背景4 1 1 2 研究意義5 1 2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀6 1 2 1國外文獻綜述6 1 2 2 國內(nèi)文獻綜述。1 0 1 3 研究方法和研究框架12 1 4 創(chuàng)新點1 4 第2 章公允價值計量的理論概述1 6 2 1 公允價值概念演進及定義剖析1 6 2 1 1 公允價值應用的理論基礎介紹1 6 2 1 2 國際公允價值理論的發(fā)展1 6 2 1 3 我國對公允價值計量的定義1 8 2 2 公允價值的本質(zhì)屬性1 9 2 2 1 公允性1 9 2 2 2 廣泛性2 0 2 2 3 時效性2 0 2 2 4 估計性21 2 3 公允價值與我國現(xiàn)行其他計量屬性的關系2 1 2 3 1 我國現(xiàn)行其他計量屬性的定義2 1 2 3 2 其他計量屬性與公允價值計量的關系2 2 2 4 公允價值的獲取2 3 山東大學碩士學位論文 第3 章我國商業(yè)銀行公允價值應用現(xiàn)狀與難點剖析2 6 3 1 公允價值計量在次貸危機中的處境2 6 3 2 我國商業(yè)銀行公允價值應用現(xiàn)狀2 7 3 3 我國商業(yè)銀行公允價值應用難點分析2 9 3 3 1 我國商業(yè)銀行引入公允價值所面臨的問題2 9 3 3 2 公允價值計量方法的應用對我國商業(yè)銀行的不利影響2 9 3 4 我國商業(yè)銀行公允價值運用案例分析3 2 3 4 1 數(shù)據(jù)選取與分析3 3 3 4 2 實證分析3 5 第4 章我國商業(yè)銀行應用公允價值計量的必要性和對策建議3 9 4 1 我國商業(yè)銀行應用公允價值計量的必要性3 9 4 1 1 適應金融創(chuàng)新的需要3 9 4 1 2 及時準確的反映銀行資產(chǎn)經(jīng)濟價值的需要3 9 4 1 3 有利于衡量金融衍生工具的價值4 0 4 1 4 有利于銀行提升信息的決策有效性4 1 4 1 5 有利于更好的監(jiān)管銀行的經(jīng)營風險4 2 4 2 我國商業(yè)銀行應用公允價值計量的對策建議4 4 4 2 1 完善市場機制4 4 4 2 2 提高估計方法的有效性。4 4 4 2 3 提高會計審計方式的靈活性4 5 4 2 4 建立健全資產(chǎn)評估機構4 5 4 2 5 加強銀行內(nèi)部控制與風險防范。4 6 4 2 6 強化金融監(jiān)管部門的合作監(jiān)管4 6 結(jié)束語4 8 參考文獻4 9 致 射。5 2 2 山東大學碩士學位論文 c o m e n t s a b s t r a c t l e n g l i s ha b s t r a c t 2 c h a p t e r1i n t r o d u c t i o n 4 1 1 b a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c e 4 1 1 1b 猶k 目的吼d 4 1 1 2r e s e a r c hs i g n i f i c a n c e 5 1 2r e s e a r c hs t a t u s 6 1 2 1f o r e i g nl i t e r a t u r er e v i e w 6 1 2 2d o m e s t i cl i t e r a t u r er e v i e w 1 0 1 3m e t h o d sa n df r a m e w o r k 1 ：! 1 4i n n o v a t i o np o i n t 1 4 c h a p t e r2f a i rv a l u em e a s u r e m e n tt h e o r y 1 6 2 1e v o l u t i o na n dc o n c e p t i o no ff a i rv a l u ea n a l y s i s 1 6 2 1 1a p p l i c a t i o no ft h ef a i rv a l u et h e o r y 1 6 2 1 2n l ed e v e l o p m e n to f i n t e r n a t i o n a lf a i rv a l u et h e o r y 16 2 1 3n ed e f i n i t i o no f f a i rv a l u em e a s u r e m e n ti nc h i n a 18 2 2n a t u r ep r o p e r t yo f t h ef a i rv a l u e 19 2 2 1f a i r n e s s 1 9 2 2 2u n i v e r s a l i t y 2 0 2 2 3t i m e l i n e s s 2 0 2 2 4e s t i m a t i o n 2 1 2 3c o n n e c t i o nw i t ho t h e rm e a s u r e m e n t sa p p l i e di nc h i n a 2 1 2 - 3 1d e f i n i t i o no fo t h e rm e a s u r e m e n t s 2 1 2 3 2r e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n t 2 2 2 4a c c e s s t of a i r v a l u e ：1 3 c h a p t e r3c u r r e n ta p p l i c a t i o na n dd i f f i c u l t i e s 2 6 3 1s i t u a t i o ni nt h es u b p r i m ec r i s i s 2 6 3 2s t a t u sq u oo fu s i n gi nc h i n a 2 7 3 3d i f f i c u l t i e si n 哪i i l gt h ef a i rv a l u e 2 8 3 3 1d i f f i c u l t i e si na p p l y i n gt h ef a i rv a l u e 2 9 3 山東大學碩士學位論文 3 3 2a d v e r s ee f f e c t so fa p p l y i n gt h ef a i rv a l u e 2 8 3 4c a s es t u d i e so nc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a 3 2 3 4 1d a t as e l e c t i o na n da n a l y s i s 3 3 3 4 2 e m p i r i c a la n a l y s i s 3 5 c h a p t e r4p r o p o s a l sf o rc o m m e r c i a lb a n k so nu s i n gf a i rv a l u ei nc h i n a 39 4 1n e c e s s i t yt oa d o p tf a i rv a l u ei nc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s 3 9 4 1 1t oa d a p tt of i n a n c i a li n n o v a t i o n 3 9 4 1 2t or e f l e c tt h ee c o n o m i cv a l u eo fb a n ka s s e t sp r o m p t l ya n da c c u r a t e l y 3 9 4 1 3b e n e f i c i a lt om e a s b r et h ev a l u eo ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e s 4 0 4 1 4 h e l pb a n k s t oe n h a n c et h ee f f e c t i v e n e s so fi n f o r m a t i o ni n d e c i s i o n m a k i n g 4 1 4 1 5c o n d u c i v et ob e a e rs u p e r v i s i o no fb a n k so p e r a t i n gr i s k 4 2 4 2s u g g e s t i o n si na p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ef o rc o m m e r c i a lb a n k s 4 4 4 2 1i m p r o v et h em a r k e tm e c h a n i s m 4 4 4 2 2i m p r o v et h ee f f e c t i v e n e s so fe s t i m m i o nm e t h o d s 4 4 4 2 3i m p r o v et h ef l e x i b i l i t yo f a c c o u n t i n ga n da u d i t i n gm e t h o d s 4 5 4 2 4e s t a b l i s ha n di m p r o v ea s s e te v a l u a t i o na g e n c i e s ，4 5 4 2 5s t r e n g t h e nt h eb a n k si n t e r n a lc o n t r o la n dr i s kp r e v e n t i o n 4 6 4 2 6e n h a n c et h ec o o p e r a t i o no ft h ef m a n c i a lr e g u l a t o r ya u t h o r i t i e s 4 6 e r o r m i o n 2 8 r e f e r e n c e s z 1 9 f h a n k s ! ；：1 4 山東大學碩士學位論文 摘要 公允價值在我國的發(fā)展經(jīng)歷了一個曲折反復的過程，2 0 0 6 年2 月1 5 日，我國 財政部在會計審計準則體系發(fā)布會上發(fā)布了3 9 項新企業(yè)會計準則( 包括1 項基本 準則和3 8 項具體準則) 以及4 8 項注冊會計師審計準則，規(guī)定新準則自2 0 0 7 年1 月1 日起率先在我國上市公司范圍內(nèi)施行，同時鼓勵其它企業(yè)執(zhí)行。在此次具有 重大意義的會計改革中，公允價值的引入成為了一個亮點。而這一準則的發(fā)布， 也標志著公允價值正式進入我國會計計量的實踐階段。 但2 0 0 8 年美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機，讓人們重新審視公允價值作 為一種會計計量屬性所發(fā)揮的作用。如今，國際國內(nèi)會計理論界和實務界的爭論 尚未平息，而我國市場環(huán)境復雜，相應的法律法規(guī)尚未健全，公允價值計量的運 用必然存在諸多問題，其對銀行業(yè)的沖擊更是不容小覷。在各方矛頭紛紛指向公 允價值計量模式時，我國應保持審慎態(tài)度，認真對待美國等發(fā)達國家的應用經(jīng)驗 與教訓，積極研究公允價值理論，在強大的理論支撐下完善該計量方式的應用。 基于此，本文針對公允價值運用對商業(yè)銀行的影響問題進行研究，具有重要 的理論和實踐意義，一方面有助于理清思路，謹慎思考在當前的國際國內(nèi)經(jīng)濟環(huán) 境下，是否應該在我國銀行業(yè)推廣公允價值計量方式；另一方面，通過探討公允 價值在我國商業(yè)銀行應用時可能引發(fā)的問題，提出相適應的對策建議，在完善公 允價值理論研究的同時，思考如何建立健全市場協(xié)調(diào)機制，以解決公允價值計量 方式在我國商業(yè)銀行運用的難題，為銀行業(yè)或其外部利益相關者提供參考。 最后，本文得出的結(jié)論是：( 1 ) 從理論研究及實證分析兩方面看，我國商業(yè)銀 行應用公允價值計量模式都存在諸多問題，可能對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生不利的影 響，甚至有可能影響宏觀經(jīng)濟的整體運作；( 2 ) 從國際會計體系發(fā)展的歷史來看， 公允價值計量模式的存在與發(fā)展具有必然性，在商業(yè)銀行應用公允價值計量模式 是順應國際經(jīng)濟發(fā)展的必然選擇，應該從完善市場機制、提高估計方法的有效性、 提高會計審計方式的靈活性、建立健全資產(chǎn)評估機構、加強銀行內(nèi)部控制與風險 防范、強化金融監(jiān)管部門的合作監(jiān)管等方面入手，為公允價值計量方式在我國商 業(yè)銀行中順利應用創(chuàng)造條件。 關鍵詞：公允價值；商業(yè)銀行；計量屬性 山東大學碩士學位論文 a b s t r a c t t h ed e v e l o p m e n to ff a i rv a l u ei nc h i n ah a sg o n et h r o u g har e p e a t e dt o r t u o u s p r o c e s s t h ec h i n am i n i s t r yo ff i n a n c ei s s u e d3 9n e wb u s i n e s sa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ( i n c l u d i n g ab a s i cc r i t e r i aa n d3 8 s p e c i f i cg u i d e l i n e s ) a n d4 8c e r t i f i e dp u b l i c a c c o u n t a n t sa u d i t i n gs t a n d a r d si nt h ea c c o u n t i n ga n da u d i t i n gs t a n d a r d ss y s t e m c o n f e r e n c eo nf e b r u a r y15 ，2 0 0 6 燦lt h e s es t a n d a r d sw e r er e q u i r e dt ob ec a r r i e do u t a m o n g t h ef i r s tl i s t e dc o m p a n i e si nc h i n as i n c ej a n u a r y1 ，2 0 0 7 ，o t h e re n t e r p r i s e sw e r e e n c o u r a g e dt oc a r r yo u tt h e s es t a n d a r d sa sw h i l e t h ei n t r o d u c t i o no ff a i rv a l u eb e c a m e ab r i g h ts p o ti nt h i ss i g n i f i c a n ta c c o u n t i n gr e f o r m t h er e l e a s eo ft h e s eg u i d e l i n e sa l s o m a r k e dt h eb e g i n n i n gf a i rv a l u e sp r a c t i c i n gp h a s ei nt h ea c c o u n t i n gm e a s u r e m e n to f c h i n a n 圯g l o b a lf i n a n c i a lc r i s i st r i g g e r e db yt h eu s s u b p r i m ec r i s i si n2 0 0 8m a d e p e o p l er e c o n s i d e rt h ev a l u eo ff a i rv a l u eb e i n ga na c c o u n t i n gm e a s u r e m e n t sa t t r i b u t e b o t hi n t e r n a t i o n a l l ya n dd o m e s t i c a l l y , t h ec o n t r o v e r s i e sb e t w e e nt h ea c c o u n t i n gt h e o r y a n dp r a c t i c a lc o m m u n i t ys e c t o r sd i dn o ts u b s i d ey e t i nc h i n a , m a n yp r o b l e m si n h e r e n t i nt h eu s eo ff a i rv a l u em e a s u r e m e n tb e c a u s eo ft h e c o m p l e x i t yo fc h i n am a r k e t e n v i r o n m e n ta n dt h el e s sd e v e l o p m e n to fc o r r e s p o n d i n gl a w sa n dr e g u l a t i o n s t h o s e p r o b l e m se v e nc a u s e das t r o n gi m p a c to nt h eb a n k i n gb u s i n e s s m a n yp a r t i e sc r i t i c i z e d t h ev a l u eo ff a i rv a l u em e a s u r e m e n tm o d e l w es h o u l dt a k es e r i o u s l yt h ee x p e r i e n c e s a n dl e s s e n sl e a r n e df r o mt h eu n i t e ds t a t e sa n do t h e rd e v e l o p e dc o u n t r i e sa n dm a i n t a i na c a u t i o u s a t t i t u d e b ya c t i v e l ys t u d y i n g t h ef a i rv a l u et h e o r y , w ec a nr e f i n e t h e a p p l i c a t i o no ft h i sm e a s u r e m e n tm e t h o ds u p p o r t e db yas t r o n gt h e o r yb a s i s i nt h i sw o r k ，w es t u d i e dt h ee f f e c to ff a i rv a l u eo nt h eb a n k i n gb u s i n e s s t h i ss t u d y h a si m p o r t a n tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e s o no n eh a n d , i th e l p e du st oc l a r i f y 0 1 1 1 i d e a s ，a n dt h i n kc a r e f u l l yt h a tw h e t h e rw es h o u l dc a r r yo u tt h em e a s u r e m e n tm e t h o d o ff a i rv a l u eu n d e rt h ec u r r e n ti n t e r n a t i o n a la n dd o m e s t i ce c o n o m i ce n v i r o n m e n t ；o nt h e o t h e rh a n d ，b ye x p l o r i n gt h ep o s s i b l ep r o b l e m st r i g g e r e db yt h ee x p a n d e da p p l i c a t i o no f f a i rv a l u ei nc h i n ac o m m e r c i a lb a n k s ，w ep r o p o s e dt o p r o v i d es o m ea p p r o p r i a t e a n s w e r so nt h e m w ea l s ot h o u g h ta b o u th o wt oe s t a b l i s has o u n dm a r k e tc o o r d i n a t i o n m e c h a n i s ma d d r e s s i n gt h ed i f f i c u l t i e so ff a i rv a l u em e a s u r e m e n tm e t h o d sa p p l i c a t i o n i nc h i n ac o m m e r c i a lb a n k s ，a n dp r o v i d es o m er e f e r e n c e sf o rt h eb a n k i n gi n d u s t r yo ri t s 2 山東大學碩士學位論文 e x t e r n a ls t a k e h o l d e r s o u rc o n c l u s i o n sa r e ：( 1 ) m a n yp r o b l e m sw e r ef o u n de x i s t i n gi nt h ea p p l i c a t i o no f f a i rv a l u em e a s u r e m e n tm o d e li nc h i n ac o m m e r c i a lb a n k i n gb u s i n e s sa f t e rb o l t h e o r e t i c a lr e s e a r c ha n de m p i r i c a la n a l y s i s t h e ym i g h th a v ean e g a t i v ee f f e c to nt h e d e v e l o p m e n to fc o m m e r c i a lb a n k s ，o re v e no nt h eo v e r a l lo p e r a o o no fm a c r o - e c o n o m y ； ( 2 ) t h ee x i s t e n c ea n dd e v e l o p m e n to ff a i rv a l u em e a s b r e m e n tm o d ea r ci n e v i t a b l ei n t h eh i s t o r yo fi n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs y s t e md e v e l o p m e n t t oc o n f o r mt h ep a t t e r no f i n t e r n a t i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t , i ti sn e c e s s a r yt oc a r r yo u tt h ef a i rv a l u e m e a s u r e m e n td u r i n gi n t e r - b a n kb u s i n e s s m a n ym e 翻吼i 他ss h o u l db et a k e nt oc r e a t ea n f r i e n d l ye n v i r o n m e n tf o rt h ea p p r o p d a t ea p p l i c a t i o no f f a i rv a l u em e a s u r e m e n tm e t h o d i nc h i n ac o m m e r c i a lb a n k i n g ，s u c ha si m p r o v i n gt h em a r k e tm e c h a n i s m , e n h a n c i n gt h e e f f e c t i v e n e s so fe s t i m a t i o nm e t h o d s ，i m p r o v i n gt h ef l e x i b i l i t yo fa c c o u n t i n ga n d a u d i t i n gp a r e r n s ，e s t a b l i s h i n g a n dp e r f e c t i n gt h ea s s e te v a l u a t i o ni n s t i t u t i o n s ， s t r e n g t h e n i n gt h e i n t e r n a lc o n t r o lr i s kp r e v e n t i o no nb a n k s ，a n ds t r e n g t h e n i n gt h e s u p e r v i s i o nc o o p e r a t i o no ff i n a n c i a lr e g u l a t o r ya u t h o r i t i e s k e yw o r d s ：f a i rv a l u e ；c o m m e r c i a lb a n k s ；a c c o u n t i n gm e a s u r e m e n ta t t r i b u t e s 3 山東大學碩士學位論文 1 1 研究背景及意義 1 1 1 研究背景 第一章引言 著名會計學學者邁克查特菲爾德( c h a t f i e l d ) 曾說過，“經(jīng)濟越發(fā)展，會計 越重要；經(jīng)濟越發(fā)展，會計信息促進或妨礙經(jīng)濟發(fā)展的能力越強 。隨著經(jīng)濟的 不斷發(fā)展，如何使得會計信息的質(zhì)量更高、如何能同時兼顧會計信息的可靠性與 相關性就顯得越來越重要。會計計量方法的關鍵在于會計計量模式的選取，而會 計計量模式選擇的核心又在于計量屬性的選擇，在傳統(tǒng)歷史成本計量方法不能滿 足以上要求的前提下，公允價值應運而生。 2 0 0 6 年2 月1 5 日，我國財政部在會計審計準則體系發(fā)布會上公布了3 9 項新 企業(yè)會計準則( 包括1 項基本準則和3 8 項具體準則) 以及4 8 項注冊會計師審計準 則，規(guī)定新準則自2 0 0 7 年1 月1 臼起率先在我國上市公司范圍內(nèi)實行。在此次具 有重大意義的會計改革中，公允價值的引入被譽為最大亮點之一。新會計準則在 全面借鑒國際財務報告準則i a s 3 2 和i a s 3 9 的基礎上，結(jié)合我國當l j 經(jīng)濟現(xiàn)狀， 規(guī)定在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣 性交易等內(nèi)容中采用公允價值計量。同時規(guī)定，在實際運用過程中，應當以歷史 成本為基礎上引入公允價值。 新準則的發(fā)布，標志著公允價值正式進入我國會計計量的實踐階段。然而， 我國上市公司實施公允價值計量模式不足一年，美國發(fā)生了自二十世紀6 0 年代以 來最嚴重的一次金融危機。這場危機不僅嚴重沖擊了美國乃至全球的金融資本市 場，引發(fā)了全球經(jīng)濟長達兩年的衰退，更是在美國金融界與會計界之間掀起了一 場硝煙彌漫的戰(zhàn)爭。最終，這場對抗以會計委員會的妥協(xié)為終結(jié)。2 0 0 9 年4 月， f a s b 決定放寬按公允價值計價的會計準則，允許金融機構在證明市場流動性不足、 價格異常的情況下，用其它合理的價格估算方法來估算自有資產(chǎn)價格。而世界其 它經(jīng)濟體也紛紛對以公允價值計量的會計核算準則做出修訂。在2 0 0 8 年1 0 月1 5 謝詩芬公允價值：國際會計前沿問題研究 m 長沙：湖南人民出版社，2 0 0 4 i 4 山東大學碩士學位論文 日舉行的歐盟首腦會議上，歐洲議會和歐盟成員國政府決定修改歐盟現(xiàn)行會計準 則中有關按市值計算資產(chǎn)價值的規(guī)定：允許銀行等金融機構不必再按照當前市價 來記錄資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)價值。1 0 月1 6 日，日本企業(yè)會計標準委員會( a s j b ) 也決定，放寬對金融資產(chǎn)按市值計價的會計標準。 截至2 0 0 7 年1 月1 日，我國內(nèi)地上市銀行不足十家，但3 9 項新企業(yè)會計準 則的發(fā)布，仍在一定程度上影響到了我國的銀行業(yè)，由于美國次貸危機發(fā)生時我 國剛剛進入公允價值應用的初始階段，因此當時針對公允價值理論對國內(nèi)銀行業(yè) 影響的分析與研究并不多。如今，我國上市銀行已經(jīng)達到十四家，隨著我國銀行 業(yè)開放程度的加大，如何合理的將公允價值計量模式引入我國商業(yè)銀行國民 經(jīng)濟運作的核心行業(yè)開始受到越來越多的關注。 1 1 2 研究意義 公允價值在我國的運用經(jīng)歷了一個曲折反復的過程，1 9 9 7 年公允價值在我國 具體會計準則中首次亮相，但在使用中出現(xiàn)了公司利用政策漏洞隨意操縱利潤等 問題，完全背離了政策制定的初衷，導致2 0 0 1 年財政部重新修訂了具體會計準則， 明確回避了公允價值計量。而2 0 0 6 年重新引入公允價值計量模式后，又再次遭遇 尷尬局面。如今，國際國內(nèi)會計理論界和實務界的爭論尚未平息，而我國市場的 環(huán)境復雜，相應的法律法規(guī)尚未健全，公允價值計量的運用必然存在諸多問題， 尤其是其對銀行業(yè)的沖擊更是不容小覷。在各方矛頭紛紛指向公允價值計量模式 時，我國應保持審慎態(tài)度，認真對待美國等發(fā)達國家的應用經(jīng)驗與教訓，積極研 究公允價值理論，在強大的理論支撐下完善該計量方式的應用。 基于此，當前針對公允價值運用對銀行業(yè)的影響問題進行研究，具有重要的 理論和實踐意義，一方面將有助于理清思路，謹慎思考在當前的國際國內(nèi)經(jīng)濟環(huán) 境下，是否應該在我國銀行業(yè)推廣公允價值計量方式：另一方面，通過探討公允 價值在我國商業(yè)銀行應用時可能引發(fā)的問題，提出相適應的對策建議，在完善公 允價值理論研究的同時，思考如何建立健全市場協(xié)調(diào)機制，以解決公允價值計量 方式在我國商業(yè)銀行運用面臨的難題，為銀行業(yè)或其外部利益相關者提供參考。 5 山東大學碩士學位論文 1 2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 1 2 1 國外文獻綜述 對于公允價值計量對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務的影響，尤其是銀行資產(chǎn)和負債的公 允價值的增量相關性，國外的研究主要集中于證券投資、貸款、存款、長期債券 和表外衍生金融工具這幾個方面。 由于證券投資的公允價值能夠直接在市場上取得，其價值波動性受公允價值 計量方法的影響很大。在這種特定的情況下，可以預期公允價值可能具有增量的 信息含量。因此，許多學者對此做了較為深入的研究。b a r t h ( 1 9 9 4 ) 以1 3 7 家美國 銀行在1 9 7 1 年至1 9 9 0 年的財務報告數(shù)據(jù)為樣本，采用了估價模型和收益資本化模 型，檢驗了證券投資價值信息以及證券投資基于公允價值的投資收益與相對應的 歷史成本相比，是否具有增量信息含量。研究發(fā)現(xiàn)，對證券投資的利得與損失采 用公允價值計量所得到的銀行收益，確實比基于歷史成本的收益更具有波動性， 公允價值模式下，銀行更易被發(fā)現(xiàn)違反資本監(jiān)管的要求，即公允價值計量下的違 規(guī)可以更加有效的加以預測，更易監(jiān)管違規(guī)行為的發(fā)生，但與公允價值會計相關 的監(jiān)管風險的潛在增加，并沒有反映體現(xiàn)在銀行的股價中。b a r t h 對其研究結(jié)果的 解釋是：( 1 ) 盡管銀行報表披露的公允價值信息存在的估計誤差很小，投資證券的 公允價值信息存在價值相關性，但是當采用連續(xù)兩年的公允價值來計算證券投資 的公允價值投資收益時，兩年的估計誤差結(jié)合起來所產(chǎn)生的影響使得投資證券基 于公允價值的投資收益不再具有增量的解釋力；( 2 ) 證券投資的投資收益可能被其 它資產(chǎn)和負債的未實現(xiàn)損益所抵消。 a h m e d 和t a k e d a ( 1 9 9 5 ) 對b a r t h ( 1 9 9 4 ) m 樣的問題進行了研究，發(fā)現(xiàn)銀行的公允 價值證券損益比歷史成本更具有增量解釋力。他們認為，b a r t h 得出公允價值證券 損益的價值相關性較弱的結(jié)論，主要是由于在她選取樣本時銀行還沒有對所有金 融工具采用公允價值披露信息。 貸款利息收入是商業(yè)銀行最主要的收入來源。1 9 9 1 年，f a s b 發(fā)布了s f a s1 0 7 b a r t h , f a i rv a l u ea c c o u n t i n g ：e v i d e n c ef r o mi n v e s t m e n ts e c u r i t i e sa n dt h em a r k e tv a l u a t i o no f b a n k s ， j l ，t h e a c c o u n t i n gr e v i e w , 1 9 9 4 ，6 9 a h m e d ，a s a n dc t a k e d a s t o c km a r k e tv a l u a t i o no f g a i n sa n dl o s s e so nc o m m e r c i a lb a n k s i n v e s t m e n ts e c u r i t i e s ： a ne m p i r i c a la n a l y s i s j j o u r n a lo f a c c o u n t i n ga n de c o n o m i c s ，19 9 5 ，( 2 0 ) ：2 0 7 2 2 5 6 山東大學碩士學位論文 號準則金融工具公允價值的披露，該準則要求所有上市公司披露其所持有的金 融工具的公允價值。n e l s o n ( 1 9 9 6 ) 以1 9 9 2 年至1 9 9 3 年間美國最大的2 0 0 家商業(yè)銀 行披露的公允價值信息為樣本對其進行研究，來檢驗銀行的權益市值與按照 s f a s l 0 7 號準則要求披露的公允價值信息之間的相關性，研究結(jié)果表明銀行貸款的 公允價值與其賬面價值的差異并不具有價值相關性。n e l s o n 對其研究結(jié)果的解釋 是，對于賬面價值而言，只有被確認的公允價值信息才具有增量的解釋能力，而 僅僅對公允價值進行披露則不具有相關的解釋能力。 e c c h e r ( 1 9 9 6 ) 圓通過研究美國的3 0 0 多家銀行控股公司的數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，貸款和 資產(chǎn)負債表外金融工具的公允價值和股票的價格在某些情況下顯著相關。盡管有 人擔心公允價值信息偏離了投資者對金融資產(chǎn)與負債的市場價值的估計，貸款估 價可能存在人為的計量誤差，導致公允價值計量的程序與方法低估所持金融資產(chǎn) 的公允價值，同時又會高估所承擔的金融負債的公允價值。然而，銀行凈貸款的 公允價值會計信息還是具有一定的相關性的，只是比證券投資的公允價值信息的 相關性要弱一點。這表明盡管非流通資產(chǎn)的計量誤差比流通資產(chǎn)的計量誤差要大 得多，但兩者之間的差別并非如公允價值會計批評者們所擔心的那樣嚴重。 b a r t h ( 1 9