金融專業(yè)畢業(yè)論文

安 徽 財 經(jīng) 大 學 金 融 學 院 2012 屆本科畢業(yè)論文 論文題目：農(nóng)村金融有效需求分析、 所 在 班 級： 08 金融（ 4）班 姓 名： 繆俊湘 學 號： 200828035 指 導 老 師： 祝文峰 畢業(yè)論文聲明 本人鄭重申明： 作者簽名： 日期： 農(nóng)村金融有效需求分析 摘 要 “三農(nóng)”問題是我國促進經(jīng)濟均衡發(fā)展、構建和諧社會進程中的一個難題。解決“三農(nóng)“問題就要解決好農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的問題，而農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展離不開農(nóng)村金融的支持。但是，由于現(xiàn)階段我國城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結構明顯，農(nóng)村勞動力大量外流，農(nóng)村生產(chǎn)率水平低下，農(nóng)民收 入增長緩慢，城鄉(xiāng)差距逐漸增大，加之金融危機影響，我國必須著眼于新農(nóng)村建設，打牢經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的基石。無論是推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設，提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力，提高農(nóng)民綜合素質(zhì)還是加強農(nóng)村基礎設施建設都需要大量的資金投入。因此農(nóng)村金融對推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展、提高農(nóng)民生活水平、加強農(nóng)民生活保障都有重大的意義。但是現(xiàn)階段我國農(nóng)村金融存在許多問題，包括農(nóng)村金融的覆蓋面低，農(nóng)民貸款難，小額信貸發(fā)展不足，政策性金融不到位，農(nóng)村金融有效需求不足等，這些問題已經(jīng)成為了新農(nóng)村建設的瓶頸。 本文在此背景下， 以安徽省為例， 分析了農(nóng)村金融有 效需求的現(xiàn)狀和制約農(nóng)村金融有效需求不足的因素，提出了增加農(nóng)村金融有效需求的農(nóng)村金融服務創(chuàng)新的對策。主要分為五個部分：（ 1）：農(nóng)村金融需求分析，主要介紹農(nóng)村金融需求的定義及主體。（ 2）：農(nóng)村金融需求的分類，主要是將農(nóng)村金融需求按盈利性原則和安全性原則分為三類：有效需求、準有效需求、非有效需求。（ 3）：農(nóng)村金融有效需求 的實證分析 。（ 4）：農(nóng)村金融有效需求不足的影響因素。（ 5）：增加農(nóng)村金融有效需求的農(nóng)村金融服務創(chuàng)新對策。 關鍵詞 ： 安徽省 農(nóng)村 金融需求 有效需求不足 制約因素 金融創(chuàng)新 ABSTRACT KEY WORDS： 目 錄 聲明 . 摘要 . ABSTRACT. 目錄 .1 1、 . 1.1 . 1.2 . 2、 . 2.1 . 2.2 . 2.3 . 3、 . 4、 . 4.1 . 4.2 . 4.3 . 4.4. 4.5. 4.6 . 5、 . 5.1 . 5.2 . 5.3 . 5.4 . 5.5 . 一 . 農(nóng)村金融需求分析 1. 農(nóng)村金融需求 定義： 根據(jù)經(jīng)濟學中需求的定義，需求是指在一定時期內(nèi)在一定價格水平人們愿意而且能夠購買的商品數(shù)量。單從定義來看，農(nóng)村金融需求是指農(nóng)村各經(jīng)濟主體的一切金融服務需求，包括資金的融出需求和融入需求。資金融入需求主要是貸款，融出需求有存款需求、各種保險需求、證券融資需求等多種形式。但從實際情況看，目前我國絕大多數(shù)農(nóng)戶，特別是收入水平較低和經(jīng)濟落后地區(qū)的農(nóng)戶，其金融需求主要是存款和貸款兩個方面。相對來說，在農(nóng)村金融市場上存款需求基本得到滿足，而貸款需求卻存在著很大的缺口。因此，本文所指的農(nóng)村金融需求主要特指農(nóng)村各經(jīng)濟 主體的信貸需求，包括農(nóng)戶信貸需求、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸需求和縣鄉(xiāng)政府信貸需求。 2.農(nóng)村金融需求主體 （ 1） .農(nóng)戶的信貸需求分析 農(nóng)戶作為農(nóng)村經(jīng)濟中最大的一個主體，必然應作為農(nóng)村金融主要的服務對象。現(xiàn)階段我國農(nóng)民普遍存在著融入資金的需求，且融入資金的最主要形式是借款，具體渠道有兩種 :一種是從正規(guī)金融機構貸款 ；另一種是從正規(guī)金融機構以外的民間金融取得借款，包括農(nóng)民之間的借貸、向民間金融組織借貸等。 （ 2） .鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸需求分析 在資金融入方面，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展歷程決定了資金其發(fā)展的重要性以及資 金來源的多元性，如鄉(xiāng)村政府的積累投入、財政投入、政府向民間的集資、職工入股、個人積累、正規(guī)金融貸款和民間金融融資以及外資投入等。但由于受到國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢、宏觀經(jīng)濟政策的影響，特別是受來自間接融資和直接融資渠道雙重缺損的制約，我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)難以通過各種外部渠道獲得低成本資金，尤其是難以獲得國有商業(yè)銀行貸款。農(nóng)村信用社對其貸款支持力度也因種種原因日趨減弱，資金要素日益成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，加劇了其經(jīng)營難以為繼的困難程度，這種狀況的后果是相當一部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)除通過民間渠道尋求高利貸融資外，只能靠緩慢的內(nèi)部積累 ，進行內(nèi)源融資型發(fā)展，這就必然導致鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資成本上升，難以通過增加技術改造、引進新技術提升產(chǎn)業(yè)級次水平，進一步限制鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)整體素質(zhì)提高。 (3).縣鄉(xiāng)政府的金融需求 縣鄉(xiāng)政府的金融需求主要包括 :地方城鎮(zhèn)基礎設施建設資金籌集、國庫代理、政府采購支付、各類資金撥付等。一般地說，除地方城鎮(zhèn)基礎設施建設資金需求有點難解決外，其他金融需求基本上能得到解決。 二 . 農(nóng)村金融需求分類 從農(nóng)村金融需求主體角度來研究農(nóng)村金融需求側(cè)重的是主體有對信貸的需求這樣一種意愿，但這樣一種意愿得到能否滿足，取決了金融組 織機構是否愿意放貸。在市場經(jīng)濟條件 下，平時我們對需求的考察也是基于一種市場行為，同樣，對農(nóng)村金融需求我們亦將從市場化角度來分析。市場化要求自由競爭，在市場化的前提下。只有按照商業(yè)性原則經(jīng)營才有可能實現(xiàn)金融組織機構自身的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)營的原則有安全性原則、盈利性原則和流性原則，貸款時主要考慮的是安全性原則和盈利性原則。盈利性原則是首要條件，無盈利性則無安全性可言，故我稱之為第一原則。安全性可通過外部金融環(huán)境的改善來進行修補和加強，我稱之為第二原則。根據(jù)上述原則我將農(nóng)村金融需求分為三類 : 有效 性需求：同時滿足贏利性原則和安全性原則的農(nóng)村金融需求。 有效性需求主要來自發(fā)展相對較好的一般規(guī)模企業(yè)、龍頭企業(yè)和部分市場型農(nóng)戶。該類需求主體擁有一定的自有資產(chǎn)，能夠滿足金融機構的擔保要求，尤其是一般規(guī)模企業(yè)和龍頭企業(yè)，能夠較好地利用融入資金，生產(chǎn)效率較高，盈利能力較強，且具備較強的市場掌控能力和抗風險能力，其信貸需求主要通過商業(yè)銀行滿足。 準有效性需求：滿足贏利性原則不滿足安全性原則 準有效性需求主要來自溫飽型農(nóng)戶、部分市場型農(nóng)戶和小企業(yè)，這類需求主體從事的事業(yè)具有較強的非農(nóng)化特點，其信貸需求主要用于 投資，但由于其信用水平較低、擔保物和自由資金有限，通常很難從商業(yè)銀行獲得信貸資金，其資金來源主要是合作性金融機構和政策性金融機。 非有效需求：不具備贏利性也不具備安全性 非有效性需求主要包括農(nóng)村基礎政府需求和貧困戶貸款需求，前者貸款需求雖然用于投資，但由于其投資具有典型的公共產(chǎn)品特性，收益極低，根本無法覆蓋融資成本只能依靠政策性貸款和財政補貼。后者主要用于生活消費開支，不具備盈利性，無法保證還款來源，這樣一種非有效需求依賴政府扶貧等政策措施。 三農(nóng)村金融有效需求的 實證 分析 中國是是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)民 占我國人口的絕大多數(shù)，由于城鄉(xiāng)二元結構的存在，農(nóng)民收入增長緩慢，城鄉(xiāng)收入差距逐漸擴大。按 2010 年農(nóng)村貧困標準 1274 元測算，年末農(nóng)村貧困人口為 2688 萬人，這部分農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營上，以家庭經(jīng)營為主，規(guī)模小、風險程度高、生產(chǎn)資料與生活資料合二為一。其收入來源呈現(xiàn)多樣化趨勢，如種植業(yè)收入、養(yǎng)殖業(yè)收入、外出務工收入、做一些小生意等，其中傳統(tǒng)農(nóng)作物收入占比逐漸下降。目前我國農(nóng)村企業(yè)從規(guī)模上看大多屬于中小企業(yè)，資信等級低、抵押擔保能力差，其信貸的目的是啟動市場、擴大規(guī)模，由于市場供需變化莫測，信息不對稱，其經(jīng)營風 險較大。通常這部分需求很難從商業(yè)銀行獲得信貸資金，其資金來源主要是合作性金融機構和政策性金融機構。這部分需求即為滿足可盈利性而不滿足安全性的準有效性需求，這部分需求為我國農(nóng)村金融市場的主要需求。而滿足可盈利性和安全性的有效需求不足。 下面以安徽省的統(tǒng)計數(shù)據(jù)為基礎來分析農(nóng)村金融有效需求： 2007 2011 年全省 農(nóng)村居民人均純收入 及其增長速度 （資料來源安徽省統(tǒng)計信息網(wǎng)） 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款 單位：萬元 農(nóng)業(yè)貸款 單位：萬元 農(nóng)業(yè)貸款 國有 商業(yè)銀行 股份制 商業(yè)銀行 政策性 銀行 農(nóng)村 信用社 農(nóng)村 商業(yè)銀行 農(nóng)村 合作銀行 2005 351727 9560 0 3944684 0 0 2006 363570 13081 0 4365334 0 79330 2007 344085 18465 0 5052636 18503 198391 2008 43222 20400 0 4769122 103888 644767 2009 90859 17400 0 4254611 221847 1574074 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款 國有 商業(yè)銀行 股份制 商業(yè)銀行 政策性 銀行 農(nóng)村 信用社 農(nóng)村 商業(yè)銀行 農(nóng)村 合作銀行 2005 555455 0 0 1042905 1227 2585 2006 0 0 0 1129746 367963 92756 2007 0 0 0 1104467 431850 267785 2008 0 0 0 1064131 640308 628448 2009 0 0 0 1193552 0 55869 單位：萬元 （資料來源 2005-2010 年安徽省統(tǒng)計年鑒及安徽省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報） 計量經(jīng)濟分析 : 以農(nóng)村金融機構農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款合計作為農(nóng)村金融的有效需求，來分析農(nóng)村金融有效需求和農(nóng)村居民人均純收入之間的關系。用 Y 代表農(nóng)村居民人均純收入， D 代表 農(nóng)村金融機構農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款合計 。建立以下一元線性回歸模型： vdcy v 代表隨機誤差項，代表對農(nóng)村金融有效需求有影響，而又未考慮的所有因素的綜合影響。 結合以上數(shù)據(jù)，運用計量經(jīng)濟學中的 Eeiews 軟件 通過以上分析可知目前在我國農(nóng)村準有效需求所 占比例較大，而有效性需求不足，導致中國農(nóng)村金融有效需求不足的原因主要有 ： 1. 農(nóng)村土地房屋等資產(chǎn)不能抵押：由于農(nóng)民擁有的生產(chǎn)資料有限加上農(nóng)村土地房屋等資產(chǎn) 農(nóng)村居民人均純收入 農(nóng)村 金融機構 農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 貸款 合計 2005 2641 53681430000 2006 2969 64117710000 2007 3556 74361820000 2008 4202 79142860000 2009 4504 74082120000 項目 時間 不能抵押直接造成農(nóng)村金融有效需求大幅度下降。 2. 二是由于農(nóng)戶對金融機構的產(chǎn)品和服務適應程度不高。 親友相互借貸和存折抵押貸款違約率低，而正規(guī)金融機構放貸的條件因為缺少信用保障 而比相互借貸風險更高，這樣在未開辟新信用擔保方式或擴大抵押品范圍的前提下有效需求是很難得到增加的。 4. 目前我國農(nóng)村金融需求中存在問題 5. 解決策略 第三章促進農(nóng)村金融供求均衡發(fā)展的政策建議 從前面的金融發(fā)展理論中，我們不難發(fā)現(xiàn)，金融與經(jīng)濟發(fā)展存在著相關性， 因此，我們有必要借鑒國外農(nóng)村金融發(fā)展的經(jīng)驗，結合我國農(nóng)村金融失衡產(chǎn)生的 原因和實際國情來協(xié)調(diào)農(nóng)村金融供求均衡，從而促進農(nóng)村經(jīng)濟更快更好地發(fā)展。 為了農(nóng)村金融供給主體能夠持續(xù)經(jīng)營、金融需求主體的金融需求得到滿足，本章 從政府要營造良好的農(nóng)村金融發(fā)展環(huán)境、對金融需求的調(diào)節(jié)和金融供給的調(diào)節(jié)等 三個方面展開論述。 第一節(jié)政府要營造良好的農(nóng)村金融發(fā)展環(huán)境 為了促進農(nóng)村金融的健康穩(wěn)定發(fā)展，使農(nóng)村金融供給主體能 夠并且愿意為 農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)提供良性的金融服務支持，政府要營造良好的農(nóng)村金融發(fā)展環(huán) 境。 一、盡快出臺信用法和完善信用擔保體系 銀行及其他金融機構雖對企業(yè)信用的評價和信用風險的防范已有一套自成 體系的傳統(tǒng)方法、措施，但是多年來的實踐證明效果不明顯 39。目前，中國的信 用環(huán)境比較差，加上信息不對稱制約了金融供給。為了營造誠信的社會，強化企 業(yè)信用和個人信用，政府要出臺一部信用法，明確規(guī)定信用雙方的權利與義 務、違反信用的責任。其中，為了減少債權人對債務人的信息不對稱，從而減少 金融機構的不良資產(chǎn)的 形成，中國人民銀行要牽頭建立企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫和個人信 用數(shù)據(jù)庫 40，對應的就是企業(yè)征信系統(tǒng)和個人征信系統(tǒng)，這樣，使聯(lián)網(wǎng)的金融 機構都可以從中查詢企業(yè)信用和個人信用的狀況，以此作為決定是否向企業(yè)和個 人發(fā)放貸款的重要依據(jù)。若某企業(yè)或個人被列入“信用黑名單”，則該企業(yè)或個 人在規(guī)定的年限內(nèi)不能在全國的任何一家銀行辦信用卡或貸款。除此之外，信 用法要規(guī)定 :若企業(yè)或個人故意拖欠和想方設法逃避債務的，還要承擔法律規(guī) 定的相應責任。同時，信用法中應規(guī)定，實行企業(yè)法人代表和財務負責人對 中國人民銀行正在籌備 建立個人信用數(shù)據(jù)庫，福建省個人信用數(shù)據(jù)庫于 2005 年 7 月聯(lián)網(wǎng)，年底前實現(xiàn)全 國聯(lián)網(wǎng)，目前的信用數(shù)據(jù)將從 2004 年的數(shù)據(jù)開始歸集。資料來源 :張敏 .失信一次，七年無法“翻身”困 . 廈門晚報 . 2005 一 5 一 20(1). 第三章促進農(nóng)村金融供求均衡發(fā)展的政策建議 貸款負連帶責任的辦法，通過加強對“內(nèi)部人”責任的約束和追究，減少企業(yè)的 “道德風險”。 與此同時，為了解決信息不對稱而制約金融供給，政府要完善信用擔保體系。 信用擔保體系的構成要素主要包括信用擔保機構、信用擔保的需求者、信用擔保 的合作方、信用擔保行業(yè)監(jiān)管部門、信用擔保同業(yè)公會、規(guī)范信用擔保業(yè)務的法 律法規(guī)以及社會信用環(huán)境與信用資源等。 二、給予農(nóng)村金融機構政策和稅收優(yōu)惠 判斷農(nóng)村金融是否成功應主要從服務范圍和自我維持程度兩個方面來進 行。其中，在金融服務范圍方面，農(nóng)村金融機構服務范圍的廣度取決于其服務的 客戶類型和其提供的金融服務的多樣性，如為農(nóng)村貧困農(nóng)民或低收入農(nóng)民提供多 少服務，是為農(nóng)業(yè)還是為非農(nóng)業(yè)活動提供金融服務，農(nóng)村貸款額大小和農(nóng)村儲蓄 賬戶的多少，農(nóng)村銀行分支機構和農(nóng)村信用合作組織的數(shù)目，近年來農(nóng)村金融機 構資產(chǎn)的年增長 率，等等。在自我維持能力方面，如果一家農(nóng)村金融機構的收入 等于或高于其支出 (包括諸如其權益的機會成本之類的投入因素 )，則這家金融 機構就被認為是能夠自我維持?？捎醚a貼依賴指數(shù)衡量農(nóng)村金融機構對各種補貼 的依賴程度，進而評判農(nóng)村金融機構的自我維持能力。補貼依賴越低，表明農(nóng)村 金融機構獨立性越高，其自我可持續(xù)發(fā)展能力就越強。 因此，為了使農(nóng)村金融機構服務于農(nóng)村、扎根于農(nóng)村，緩和農(nóng)民貸款難和 農(nóng)村企業(yè)融資難的局面，多方面地滿足農(nóng)戶金融需求的分散化和多樣化，同時又 要使農(nóng)村金融機構能夠自我維持，建議政府給予農(nóng)村金融 機構優(yōu)惠政策，比方說 減免營業(yè)稅、所得稅等。這可以參照美國的做法。 1937 年美國國會通過法案免 征信用社一切稅收，美國聯(lián)邦銀行也不要求信用社繳納存款準備金 4 。 三、理順政府與金融機構的關系 農(nóng)村金融的無效供給過剩和有效供給不足在很大程度上是政府干預和控制 農(nóng)村金融資源的結果。地方政府對金融合約的介入，直接占用了大量的農(nóng)村金融 資源，降低了農(nóng)村的金融交易規(guī)模，減少了農(nóng)村地區(qū)有效金融合約的供給，增加 了地方性金融風險。因此，政府特別是地方基層政府應該解除對農(nóng)村金融資源的 控制，改變金融資源的行政化配置， 政府最重要的職能是促進市場環(huán)境的建設， 張元紅 . 當代農(nóng)村金融發(fā)展的理論與實踐 叫 . 江西人民出版社， 2002:PI10. 43 中國農(nóng)村金融供求問題研究 以便市場參與者能根據(jù)價格和利潤信號，有效地分配資源。理順政府與國有商業(yè) 銀行的關系 :在國有商業(yè)銀行中，政府只能行使股東的權利，而不能以行政命令 的方式，要求金融機構向指定的單位或企業(yè)貸款。理順政府與其他金融機構的關 系 :政府只能通過中央銀行的貨幣政策和財政部門的財政政策進行間接調(diào)控，而 不是直接干預其業(yè)務。 四、逐步實行利率市場化 盡管中國市場經(jīng)濟 尚未完善，尚未形成平均利潤率，但農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中資金 需求大于資金供給的現(xiàn)實導致農(nóng)村高利貸現(xiàn)象普遍存在的實際，不能不說是利率 管制的結果。若政府及金融管理部門 (主要是中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管 理委員會 )允許金融機構實行利率市場化，則農(nóng)村金融機構就可以根據(jù)農(nóng)村金融 市場的資金供求狀況和資金交易的風險程度來確定利率的大小，這樣就可以調(diào)節(jié) 資金供求均衡發(fā)展，有利于農(nóng)村金融機構通過風險溢價來補償自己的經(jīng)營成本， 同時有利于消除金融抑制，平抑、打擊農(nóng)村高利貸活動。 農(nóng)村金融的供求均衡的調(diào)節(jié)，除了上面的政府營造良好 的農(nóng)村金融環(huán)境外， 主要的是調(diào)節(jié)金融供求的雙方，一是對金融需求的調(diào)節(jié)，二是對金融供給的調(diào)節(jié)。 根據(jù)目前我國農(nóng)村金融供給落后于需求、供需缺口大的現(xiàn)實，一般地說，要使農(nóng) 村金融達到均衡，一是限制金融需求，二是增加金融供給。但若限制農(nóng)村金融需 求，則會影響農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展 ；若增加金融供給，又要解決農(nóng)村金融機構是否能 自我維持的問題。那如何解決呢 ? 第二節(jié)農(nóng)村金融需求調(diào)節(jié) 很明顯，限制農(nóng)村金融需求從而影響農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展是不明智的選擇，筆者 認為，要通過對農(nóng)村金融需求的調(diào)節(jié)，確定一個合理的農(nóng)村金融需求。這里所說 的“合 理的農(nóng)村金融需求”是指農(nóng)村金融需求主體確實有金融需求 (主要是貸款 需求 )，其從金融機構所獲得的資金是投入到生產(chǎn)和生活中去，而不是用于從事 賭博、“炒股”等投機性活動或非法活動，并且有能力按時歸還資金的需求。為 此，對農(nóng)村金融需求的調(diào)節(jié)，應從以下幾方面進行 : 一、加大農(nóng)村金融政策的宣傳 根據(jù)中國消費者協(xié)會于 2003 年在全國范圍內(nèi)的調(diào)查顯示表明 :農(nóng)戶決策人 第三章促進農(nóng)村金融供求均衡發(fā)展的政策建議 了解外界發(fā)生的事情的方式 :“電視”是被訪者了解外界發(fā)生的事情的主要渠道， 有 87 . 5%的被訪者選擇了此項 ；其次 是“與本村人交談”，其比例為 4.2%；接著 是“廣播 /收音機”占 3.8%；“報刊 /雜志 /書籍”占 2.3%；“與外村人交流”占 1%； “打電話”占 1%；“其它”占住 2% 30。因此，為了建立正確的輿論導向，建議 有關職能部門通過電視 (如中央電視臺 )等媒體加大有關“三農(nóng)”問題的宣傳力 度，宣傳國家的各項農(nóng)村經(jīng)濟政策，尤其是要宣傳國家的農(nóng)村金融政策，比方說， 國家的小額信貸政策、中央銀行發(fā)布的農(nóng)村信用合作社農(nóng)戶聯(lián)保貸款管理指導 意見等，讓農(nóng)民了解政策，運用政策，從而促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和農(nóng)民收入的 士曾力口 。 二、完善農(nóng)村互助擔保組織 當一個經(jīng)濟主體需要融入資金時，假如其資信不能被融出資金者所識別、接 受，就要采用擔保，即保證、抵押、質(zhì)押等方式來提高其資信。擔保降低了資金 提供者和需求者之間的信息不對稱程度，擔保機構的風險補償機制有利于保證融 資持續(xù)運行，擔保有利于金融機構的風險轉(zhuǎn)移。農(nóng)村互助擔保是由一批包括借款 戶在內(nèi)的農(nóng)戶組成互助擔保組織，在某一戶申請貸款時予以共同擔保。國際上流 行最廣、在中國影響最大的農(nóng)村互助擔保組織是聯(lián)戶擔保小組和由若干小組組成 的中心。典型的小組方法是 :社員自愿組成 5 人小組 (直系親 屬不得在同一組內(nèi) )， 一般 6 至 8 個組構建一個中心，分別選出組長和中心主任，小組成員間要互相幫 助和監(jiān)督，并發(fā)揮聯(lián)保作用，形成自身內(nèi)部的約束機制。每周 (或根據(jù)還款頻率 而定 :可能是每旬、每半月或每月 )由中心主任召集中心會議，內(nèi)容主要是檢查 項目落實和資金使用情況，辦理放、還、存款手續(xù)，交流經(jīng)驗等。 2000 年以來， 中國互助擔保規(guī)模不斷擴大。 2004 年 3 月底已有 3 萬多個農(nóng)村信用社開展了擔 保貸款業(yè)務，占全國農(nóng)村信用社的 90%以上，貸款余額 652 億元。實踐結果表 明 :農(nóng)村互助擔保組織從解決信息不對稱入手解決農(nóng)戶 小額貸款問題有利于農(nóng)村 產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整、農(nóng)村城鎮(zhèn)化和扶貧。它的貢獻是緩解了農(nóng)村中低收入者在發(fā)展過 程中資金短缺的瓶頸約束。 但是，互助擔保組織的發(fā)展是漸進的，小額貸款、分期還款使貸款戶收入增 加有限，不能滿足經(jīng)營規(guī)模大、風險隨之加大的農(nóng)戶的資金需求。此外，農(nóng)村互 中國消費者協(xié)會，農(nóng)村消費及消費環(huán)境狀況調(diào)查，中國經(jīng)濟信息， 2004(2)， 65. 金融時報， 2004 年 4 月巧日。 45 中國農(nóng)村金融供求問題研究 助擔保組織在發(fā)展中遇到了外部障礙和內(nèi)部障礙。其中，外部障礙表現(xiàn)在 :(1) 農(nóng)村金融市場準入。在國 有商業(yè)銀行網(wǎng)點大面積撤出鄉(xiāng)鎮(zhèn)，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行進 行戰(zhàn)略調(diào)整的情況下，在貸款方面農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場上處于主導地位。 當前已經(jīng)允許民間資本參股金融機構，但是收效既小且慢，迄今農(nóng)村信用社的改 革沒有打破其對農(nóng)村金融市場的壟斷局面。這樣，互助擔保組織聯(lián)合起來的農(nóng)戶 和農(nóng)村信用社這個壟斷者進行談判時處于弱勢地位 ；(2)利率控制。中央銀行對 存貸款利率仍然實行嚴格控制，人民幣存款基準利率由央行制定，央行也規(guī)定商 業(yè)銀行和農(nóng)村信用社人民幣貸款基準利率和浮動幅度。由于互助擔保貸款的金額 小，管理成本高，只有收取較高 利率才可以彌補管理成本 ；(3)擔保再保險方面 擔保與保險業(yè)尚未有機結合。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有地域性，某些地方一個鄉(xiāng)，一個縣全從事某種產(chǎn)品的種植、養(yǎng)殖、加工、運銷，一有自然災害，互助擔保組織的 成員多數(shù)受災，擔保能力喪失，互助擔保組織隨之解散。 農(nóng)村互助擔保組織面臨的內(nèi)部障礙是 :(1)思想觀念轉(zhuǎn)變滯后。互助擔保貸 款額較小，管理成本高，需要有較高的利率來彌補管理成本。但國內(nèi)一些人對高 利率存有異議，認為高利率會加重農(nóng)民負擔，也懷疑農(nóng)戶的還款能力 ；(2)貸款 產(chǎn)品單一，創(chuàng)新能力不足。當前互助擔保貸款主要是一年期貸款， 品種單一。設 計合乎當?shù)匦枰徽`農(nóng)時的貸款產(chǎn)品，對于農(nóng)戶和金融機構、互助擔保組織都是 至關重要的 ；(3)短期任務和長期目標存在矛盾。產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和農(nóng)村城鎮(zhèn)化的 金融服務要求，和黨政干部的短期任務之間存在矛盾，一旦因工作重點轉(zhuǎn)移，黨 政干部轉(zhuǎn)而關注其他領域，互助擔保就有可能萎縮。 目前情況下，政府和農(nóng)村信用社對互助擔保融資應予以深入宣傳，并在調(diào)研 中與農(nóng)戶及時溝通信息 ；互助擔保組織的具體形式要因地制宜，并同其他擔保形 式 (如企業(yè)擔保、個人擔保等 )相互結合 ；地方政府要積極扶持擔保組織，但介 入要適度，也就是說， 地方政府不能代替互助擔保組織作決策，也不宜任命互助 擔保組織的負責人，而應由其自主決策，民主選舉等 ；農(nóng)村金融市場的利率可以 進一步放開等。 三、加快鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用擔保機制的建設 國際經(jīng)驗表明，通過建立中小企業(yè)信用擔保機構，開展信用擔保業(yè)務，一方 面，可以克服中小企業(yè)信用等級低、抵押物少對其融資的不利影響，保證中小企 第三章促進農(nóng)村金融供求均衡發(fā)展的政策建議 業(yè)能夠獲得與大企業(yè)基本平等的信貸供給條件 ；另一方面，可以分擔金融機構對 中小企業(yè)的融資風險，提高金融機構對中小企業(yè)的信心。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用擔保機構 的建設，可 以通過兩種形式 :一是建立專門的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用擔保機構 ；二是面向 包括中小鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在內(nèi)的整個中小企業(yè)，建立一般化的中小企業(yè)信用擔保機構。 當前，可以在已有一定規(guī)模的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展基金的基礎上，加上鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)實 行股份制改革后因出售、租賃企業(yè)或企業(yè)改制收回的資金，吸收部分社會資金及 企業(yè)入股資金，以及將鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)每年新增地方稅的 20%左右以財政入股的形式， 通過股份制的方式，形成鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用擔?；?。根據(jù)基金的規(guī)模及運行狀況， 循序漸進地在縣、市、省三級，建立中小企業(yè)信用擔?；稹⒛壳班l(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)或 中小企業(yè)發(fā)展基金的主 要功能，轉(zhuǎn)變?yōu)閺氖缕髽I(yè)債務融資擔保。鑒于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) (中 小企業(yè) )信用擔保體系的運行，具有一定程度的提供“公共產(chǎn)品”的性質(zhì)，為了 保證擔?；鸬挠行褂茫瑢τ卩l(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) (中小企業(yè) )信用擔保體系的運行，應 該實行免稅免費的政策。 第三節(jié)農(nóng)村金融供給調(diào)節(jié) 由于我國經(jīng)濟發(fā)展不平衡，這就決定了不同地區(qū)的金融需求主體對金融需 求就有所差異，因此，目前我國農(nóng)村金融供給的安排，要實行“需求追隨”和“供 給領先”相結合的金融供給策略。 一、改善現(xiàn)有的農(nóng)村正規(guī)金融機構 (一 )全面深化農(nóng)村信用社的體制改革 加快信用社管理體制和產(chǎn)權制 度改革，把信用社逐步辦成農(nóng)民、農(nóng)村工商 戶和各類經(jīng)濟組織入股，為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務的社區(qū)性地方金融機 構。鑒于農(nóng)村信用社在很大程度上具有“準國有銀行”的性質(zhì)，造成信用社支持 “三農(nóng)”的政策性目標、合作制服務社員的目標和作為商業(yè)性金融機構的盈利目 標與追求規(guī)模經(jīng)濟目標的多元沖突，成為影響其運行績效和可持續(xù)發(fā)展的重要因 素，間接導致了大量農(nóng)村資金向城市集中。因此，農(nóng)村信用社的改革，首先要解 決多元化目標沖突的問題，應該抱定以服務“三農(nóng)”為宗旨不放松，堅持以農(nóng)為 主的經(jīng)營方向。其次，因地制宜，按照合作制 、股份制或股份合作制的原則規(guī)范 農(nóng)村信用社。第三，開展業(yè)務創(chuàng)新。要從農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民的實際需要出發(fā)， 中國農(nóng)村金融供求問題研究 進一步增強和完善信用社服務功能。拓寬服務領域，創(chuàng)新服務品種，增強服務手 段，充分發(fā)揮信用社在農(nóng)村的機構網(wǎng)點優(yōu)勢，積極開辦政策性銀行和商業(yè)銀行委 托業(yè)務，適當增加為農(nóng)民服務的金融業(yè)務品種 42。為了解決農(nóng)村金融需求主體 (農(nóng) 戶與農(nóng)村中小企業(yè) )的跨地區(qū)、跨省的金融結算需求和農(nóng)村信用社系統(tǒng)內(nèi)外的資 金往來，目前最要緊的是想方設法通過某一機構 (如農(nóng)村信用社協(xié)會 )把全國的 農(nóng)村信用社的結 算和清算體系建立起來，即要像國有商業(yè)銀行一樣，建立“銀聯(lián)”。 通過開展業(yè)務創(chuàng)新，增加收入。農(nóng)村信用社可以試點和推廣民生銀行個人委托貸 款的經(jīng)驗。 2002 年 7 月 23 日，經(jīng)人民銀行批準，民生銀行杭州分行正式推出了 個人委托貸款業(yè)務，這種業(yè)務的具體操作辦法是 :銀行根據(jù)委托人確定的貸款對 象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督并協(xié)助收回貸款，銀行自身并不 承擔風險 ；利率在基準利率上浮 30%的范圍內(nèi)由借貸雙方商定，銀行只收取代理 費。個人委托貸款業(yè)務一經(jīng)辦，借貸者便蜂擁而來，在短短的 20 天時間里，融 資規(guī)模就達到 2500 萬元 43。若農(nóng)村信用社只要能推出適合民間融資需求的新業(yè) 務，就可以有效地擴大自身的業(yè)務范圍，增強盈利能力。 (二 )完善農(nóng)村郵政儲蓄資金的運行機制 1 . 完善郵政儲蓄資金的回流機制 郵政儲蓄轉(zhuǎn)存款利率下調(diào)，有利于促進郵政儲蓄的市場化，減輕郵政儲蓄對 貨幣供應的干擾和央行的財務負擔，規(guī)范金融秩序。但如何保證來自農(nóng)村的郵政 儲蓄資金回流農(nóng)村需要對其資金運用體制繼續(xù)進行改革。目前，省以下郵政部門 新吸收的儲蓄存款幾乎全部上劃國家郵政局，縣級郵政儲蓄機構沒有資金運用權 力。改革前，郵政儲蓄資金作為人民 銀行的信貸資金來源，可以通過再貸款部分 返還縣域 ；而改革后，新增郵政儲蓄資金幾乎全部逐級上劃到國家郵政儲匯局進 入貨幣市場或商業(yè)銀行，幾乎沒有回流農(nóng)村。在這種情況下，由縣級農(nóng)村信用社 根據(jù)政策向當?shù)乜h級郵政儲蓄部門申請大額協(xié)議存款，然后將其用于滿足農(nóng)村的 信貸資金需求，應是一個行之有效的方法。 2 . 郵政儲蓄機構試行開辦小額貸款業(yè)務 為了發(fā)揮郵政儲蓄機構資金的運作效率，同時緩解農(nóng)村資金供給緊張的局 面，中央銀行可以考慮批準郵政儲蓄機構開辦農(nóng)村小額貸款業(yè)務。郵政儲蓄機構 要按照商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則來運行貸 款業(yè)務，控制好經(jīng)營風險。 江曙霞，馬理，張純威 .中國民間信用 社會、文化背景探析 叫 .北京 :中國財政經(jīng)濟出版社， 2003. 48 第三章促進農(nóng)村金融供求均衡發(fā)展的政策建議 (三 )農(nóng)業(yè)銀行產(chǎn)權改革與市場定位 由于銀行業(yè)具有強烈的外部性和國有銀行的治理結構問題，使得國有銀行缺 乏市場約束，從而不能達到資源配置的最優(yōu)效率。農(nóng)業(yè)銀行的股份制改造是提升 其競爭力的重要途徑，農(nóng)業(yè)銀行應該發(fā)揮機構覆蓋廣和主要為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟服 務的優(yōu)勢定位，服務區(qū)域可以集中在縣城，主要服務對象可以延伸到整個農(nóng)業(yè)產(chǎn) 業(yè)鏈的金融服務，包括 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營企業(yè)，農(nóng)產(chǎn)品加工，流通相關的企業(yè)，以 及公司加農(nóng)戶模式中的農(nóng)產(chǎn)，保持優(yōu)質(zhì)客戶，提高服務的規(guī)模與范圍。在信貸業(yè) 務上，要立足大農(nóng)業(yè)、大市場，重點支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、優(yōu)勢主導產(chǎn)業(yè)中 有市場前景的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、上規(guī)模的科技型及外向型企業(yè)，同時支持農(nóng)產(chǎn)品基地建 設、農(nóng)產(chǎn)品市場體系建設、農(nóng)村基礎設施建設和農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化，為農(nóng)村經(jīng)濟 發(fā)展創(chuàng)造條件 ；農(nóng)民收入水平較高的地區(qū)還應積極開展住房、汽車、家用電器等 消費信貸，提高農(nóng)民生活質(zhì)量。在存款業(yè)務和中間業(yè)務上，要加快農(nóng)村網(wǎng)點電子