財務管理在企業(yè)經(jīng)營中的角色和地位.ppt

財務管理在企業(yè)經(jīng)營中的角色和地位 財務人員的職業(yè)規(guī)劃 財務部門是什么 神經(jīng)中樞 連接著企業(yè)的各個部門和業(yè)務財神爺財務人應該是自信和自豪的 財務管理是什么 在一定的整體目標下面 管理 財務管理在企業(yè)管理中的地位 中心地位企業(yè)是作為一種以盈利為目的的經(jīng)濟組織而存在 企業(yè)的根本宗旨就是盈利 盈利的實現(xiàn) 是以良好的財務狀況為基礎的 因此 企業(yè)不僅重視資本的盈利性 而且要重視資本的流動性 保持最佳的基本結(jié)構 提高資產(chǎn)利用效率 保證按期償付債務 避免有盈利但不能按期償債導致的破產(chǎn) 財務管理在企業(yè)管理中的地位 龍頭地位生產(chǎn)管理 原料供應 產(chǎn)品需求 技術和設備管理等部門的各項工作都有其財務意義 都必須圍繞財務目標開展工作 都要事先算一算財務賬 可以說 財務目標是統(tǒng)帥其它一切工作的關鍵環(huán)節(jié) 企業(yè)從上到下 各個部門都要為實現(xiàn)這一目標而奮斗 財務管理在企業(yè)管理中的地位 無錫尚德中國光伏巨頭 全球四大光伏企業(yè)之一無錫尚德破產(chǎn)的原因主要是公司過度擴張 嚴重負債經(jīng)營 在長 在短期償債能力急劇下降的情況下 其營業(yè)費用大幅度的上升 超過了收入的增長速度 使得營業(yè)收入變成了負值 公司沒有錢償還短期債務 最終導致破產(chǎn)重組 財務管理在企業(yè)管理中的地位 籌資管理企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營 對外投資和調(diào)整資本結(jié)構的需要 通過籌資渠道和資本 金 市場 運用籌資方式 經(jīng)濟有效地籌集為企業(yè)所需的資本金 的財務行為 籌資能力是企業(yè)的造血能力 中國的中小企業(yè)平均壽命只有2 9年 每年都有大概30 左右的中小企業(yè)關門倒閉 而在眾多的倒閉原因當中 62 是由于融資能力得不到解決而導致的 籌資管理 籌資方式 債券籌資 衍生工具籌資 股權籌資 籌資48計 籌資規(guī)模 籌資時間 籌資管理 財務人員應該分析生產(chǎn)經(jīng)營情況 正確預測資金需要量 使籌資規(guī)模與資金需要量應當匹配一致資金是否充足成為企業(yè)快速成長不可或缺的 一條腿 銀行永遠都是錦上添花 不會雪中送炭 1 何時需要用資2 籌措資金的使用期限和實際資金的需求期限要匹配籌資與用資在時間上相銜接案例分析 籌資渠道 資本結(jié)構 籌資管理 資金的來源 企業(yè)應當在考慮籌資難易程度的基礎上 針對不同來源資金的成本進行分析 盡可能選擇經(jīng)濟 可行的籌資渠道與方式 力求降低籌資成本債權OR股權 上市的理由總是相似的 而不上市的公司卻各有各的理由華為 內(nèi)部員工持股 股權資金與債務資金的關系 長期資金與短期資金的關系 內(nèi)部籌資與外部籌資的關系 合理安排資本結(jié)構 財務管理在企業(yè)管理中的地位 投資管理 投資方式 對內(nèi)投資 在本企業(yè)范圍內(nèi)部的資金投放 用于購買和配置各種生產(chǎn)經(jīng)營所需的經(jīng)營性資產(chǎn)對外投資 向本企業(yè)范圍以外的其它單位的資金投放 聯(lián)合投資 合作經(jīng)營 換取股權 購買證券資產(chǎn)等投資方式 獨立投資 在各個投資項目之間互不關聯(lián) 互不影響 可以同時并存互斥投資 個投資項目之間相互關聯(lián) 相互替代 不能同時并存 選擇好的投資方式可以讓企業(yè)保值增值 投資管理 并購基本程序 前期接觸確定雙方意向 對被并購公司進行盡職調(diào)查 作可行性分析 合作談判與資產(chǎn)清查 簽訂合同確認股權轉(zhuǎn)讓或入股 后續(xù)工商等手續(xù)盡職調(diào)查對被投資企業(yè)的整體情況的調(diào)查和了解 并完成盡職調(diào)查報告 并據(jù)以編寫可行性分析報告 供領導決策 投資管理 盡職調(diào)查內(nèi)容包括 目標企業(yè)所在行業(yè)研究 企業(yè)所有者 歷史沿革 人力資源 營銷與銷售 研究與開發(fā) 生產(chǎn)與服務 采購 法律與監(jiān)管 財務和會計 稅收 管理信息系統(tǒng)等 投資管理 盡職調(diào)查分析理解財務狀況 資產(chǎn) 負債 所有者權益 收入 損益 利潤 利潤率等 毛利率 凈資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 注冊認證 批件 專利等 主要會計政策 子公司等 以使投資方盡可能地發(fā)現(xiàn)有關他們要購買的股份或資產(chǎn)的真實情況案例分析 投資管理 投資項目財務評價利用財務指標對投資項目的經(jīng)濟效益進行比較和分析 以確定被評價項目是否可行或是否可選 財務管理在企業(yè)管理中的地位 營運資金管理對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負債的管理 資金是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎 一個企業(yè)要維持正常的運轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運資金 營運資金管理成效不僅對企業(yè)的流動性和收益性產(chǎn)生直接的影響 而且還直接影響到企業(yè)的生死存亡 現(xiàn)金為王 營運資金管理 保證企業(yè)資金的安全性 流動性 收益性 營運資金管理 事前防范完善的建立健全資金的內(nèi)部控制制度 做好預算財務人員要積極參與擬訂生產(chǎn)經(jīng)營計劃 投資規(guī)模計劃 資金運作計劃 參與經(jīng)濟決策 對計劃 決策的合理性 合法性實施事前監(jiān)督 營運資金管理 事中控制優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構 提高資金收益資金是以儲備資金 生產(chǎn)經(jīng)營資金 成品資金 投資資金以及結(jié)算資金等多種形態(tài)存在 確定各種形態(tài)資金的合理比例和最優(yōu)結(jié)構 可以減少資金在各環(huán)節(jié)的浪費 加速資金的周轉(zhuǎn) 促進資金的有效使用 通過運用各種籌資 投資手段 制定貨幣資金收支中 長期計劃 實施某些推遲資金支付 加速貨幣回籠 收回政策 解決貨幣支出的缺缺口 或者通過加快資金支付 可降低采購成本 一定的賒銷政策 可提高售價或擴大銷量 參與各種投資 提高收益 降低資金儲量 制定科學的信用政策 加速資金周轉(zhuǎn)制定科學的收帳政策 減少應收帳款 壞賬損失 加速資金周轉(zhuǎn)加強資金使用管理 減少資金浪費企業(yè)對采購 生產(chǎn) 銷售各環(huán)節(jié)建立嚴格控制制度 合理控制存貨的儲備 加強存貨的流動性 減少資金的占壓 提高資金的利用效果 營運資金管理 事后監(jiān)督在每個會計期間或每項重大經(jīng)濟活動完成之后 審計各項經(jīng)濟業(yè)務活動 及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié) 各職能部門也要將本部門在該跨級期間或該項經(jīng)濟活動的資金變動狀況的信息及時地反饋到資金管理部門 及時發(fā)現(xiàn)資金的籌集與需求量是否一致 資金結(jié)構 比例是否與計劃或預算相符 產(chǎn)品的賒銷是否嚴格遵守信用政策 存貨的控制是否與指標的一致 人 財 物的使用是否與計劃或預算相符 產(chǎn)品的生產(chǎn)是否根據(jù)計劃或預算合理安排等 這樣既保證了資金管理目標的適當性和科學性 也可根據(jù)反饋的實際信息 營運資金管理 案例分析電子商務企業(yè)進入電子商務平臺 如阿里巴巴B2B網(wǎng)站 買 賣家聚集的地方 更容易達成交易 提供更多產(chǎn)品和服務的搜索信息 如果有一定的信用積累和交易額 可以在這種第三方交易平臺上占據(jù)較前的位置 便于買家搜索 發(fā)現(xiàn) 這種自選方法在很大程度上把銷售功能轉(zhuǎn)移給了顧客 使交易更及時 更加節(jié)省成本 縮短銷售周期 提高了營銷渠道的營運資金管理 隨著電子商務的發(fā)展和普及 流通環(huán)節(jié)正在發(fā)生巨大的變革 信息數(shù)據(jù)的快速傳遞和不斷完善的地區(qū)性和全球性物流配送網(wǎng)絡 減少了中間環(huán)節(jié) 或者在網(wǎng)絡上找到更好的銷售代理商 企業(yè)直接與客戶溝通 直銷式營銷渠道將成為主要的分銷方式 企業(yè)不必再花費大量的人力 物力和時間去建立大規(guī)模的分銷渠道電子商務可以通過減少中間商 提高利潤率 增加營業(yè)收入 縮短營銷渠道的營運資金周轉(zhuǎn)期 財務管理在企業(yè)管理中的地位 利潤分配管理一 彌補企業(yè)以前年度虧損 二 提取10 法定盈余公積三 提取任意盈余公積四 向投資者分配利潤 現(xiàn)金股利和股票股利利潤分配政策不僅影響到公司未來融資 投資情況 而且直接關系到公司股東的經(jīng)濟利益 也關系到公司的未來發(fā)展前景 股利政策 對處于成熟階段的企業(yè)尤其是上市公司更為重要 如何制定股利政策 使上市公司在市場競爭中不斷發(fā)展壯大 是管理層追求的最終目標 財務管理在企業(yè)管理中的作用 財務的預測 控制 分析與評價 決策對于企業(yè)的經(jīng)營管理起著至關重要的作用好的財務體制和財務管理方式可以幫助企業(yè)實現(xiàn)自身價值和利潤最大化加強企業(yè)成本管理 降低物料消耗 加強財務管理 提高經(jīng)濟效益這一中心目標 幫助企業(yè)實現(xiàn)低成本 高收益的管理模式 盡可能地實現(xiàn)企業(yè)的利潤最大化可以幫助企業(yè)盡可能地實現(xiàn)決策最優(yōu)化 進而優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構 提高企業(yè)生產(chǎn)要素的配置能力企業(yè)管理當局做出每一項決策前 一定要跟財務部門進行充分的 定量 定性 分析 使企業(yè)的產(chǎn)品適應千變?nèi)f化的市場需求 保證企業(yè)的發(fā)展方向與市場經(jīng)濟相適應 確保企業(yè)永遠充滿活力和競爭力在企業(yè)中具有重要的監(jiān)督作用事前 事中 事后的全過程控制可以幫助企業(yè)降低和抵御生存風險 提高企業(yè)市場競爭力財務管理部門除按時 保質(zhì) 保量對企業(yè)的一定會計期間的生產(chǎn)經(jīng)營成果進行被動反映外 更要求要迅速 準確保證把每一 有價值 有效益 的會計信息反饋到相關部門或管理當局 使他們做出科學的決策和適時的修正 以保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每一環(huán)節(jié) 每一過程都處于高效 可控的軌道之中 怎樣是好的財務管理 第一段1 賬務清楚2 財務核算真實 準確 完整 及時反應業(yè)務實質(zhì)3 能勝任面向資本市場的基本信息披露第二段1 進行有效財務分析 從財務口實現(xiàn)公司的數(shù)據(jù)化管理2 從財務分析中發(fā)現(xiàn)問題 解決問題3 系統(tǒng)性統(tǒng)籌優(yōu)化財務流程 對業(yè)務形成支持 怎樣是好的財務管理 第三段1 系統(tǒng)性實現(xiàn)企業(yè)的內(nèi)控 進行財務風險管理2 進行有效的成本 費用管理3 在業(yè)務流程層面對公司可能存在的業(yè)務風險進行控制第四段1 進行很好的稅務籌劃2 完善的預算 結(jié)算控制3 完善的資金規(guī)劃和調(diào)度 怎樣是好的財務管理 第五段1 豐富的融資手段和良好的融資技巧 銀行融資 債券 信托 可轉(zhuǎn)債 股權融資2 豐富的投資手段和良好的投資水平 理財 用包括貨幣市場金融工具在內(nèi)的各種工具進行理財 對于股權投資和并購的重大事項進行把握3 關系管理 面向包括銀行 政府等相關者進行有效的關系管理第六段1 精通企業(yè)估值2 深刻理解資本市場 對于融資 投資 企業(yè)財務信息披露會給一級 二級市場傳遞什么樣的信號有清醒的認識 對于公司市值管理的來龍去脈和實施路徑有準確的見解和完善的規(guī)劃3 對資本市場的法律框架有較為全面的了解 能夠應用多種法律主體搭建資本運作的操作