農(nóng)銀無錫股權(quán)投資基金簡(jiǎn)介.ppt

農(nóng)銀國際控股有限公司業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 索引 一 農(nóng)銀國際 控股 有限公司業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 二 農(nóng)銀無錫股權(quán)投資基金簡(jiǎn)要介紹 三 農(nóng)銀無錫股權(quán)投資基金運(yùn)作模式 四 農(nóng)銀無錫股權(quán)投資基金競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 五 農(nóng)銀無錫股權(quán)投資基金投資案例 一 農(nóng)銀國際控股有限公司業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 1 1公司簡(jiǎn)介 農(nóng)銀國際控股有限公司是中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司 中國農(nóng)業(yè)銀行 的全資附屬機(jī)構(gòu) 于2009年11月在香港成立 注冊(cè)資本30億港元 2010年將中國農(nóng)業(yè)銀行原在港機(jī)構(gòu)農(nóng)銀證券有限公司 農(nóng)銀保險(xiǎn)有限公司及捷駿投資有限公司并入旗下 農(nóng)銀國際控股有限公司及旗下各公司作為中國農(nóng)業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)的專業(yè)平臺(tái) 主要從事直接投資 企業(yè)融資 證券經(jīng)紀(jì) 資產(chǎn)管理全方位的投資銀行服務(wù) 1 2組織架構(gòu) 中國農(nóng)業(yè)銀行 農(nóng)銀國際 控股 有限公司 農(nóng)銀國際融資有限公司 農(nóng)銀國際證券有限公司 農(nóng)銀國際投資管理有限公司 農(nóng)銀國際投資咨詢 北京 有限公司 捷駿投資有限公司 農(nóng)銀國際保險(xiǎn)有限公司 農(nóng)銀國際資產(chǎn)管理有限公司 農(nóng)銀國際期貨有限公司 農(nóng)銀無錫股權(quán)投資基金 1 3香港業(yè)務(wù)板塊 直接投資 其中包括私募股權(quán) 過橋融資及可轉(zhuǎn)換債券等 作為上市保薦人 股票發(fā)行主承銷商 收購兼并財(cái)務(wù)顧問及債券融資等 農(nóng)銀國際融資 農(nóng)銀國際投資管理 證券買賣 機(jī)構(gòu)投資者與專業(yè)投資者經(jīng)紀(jì)服務(wù) 股票配售 銷售服務(wù)及市場(chǎng)研究等 農(nóng)銀國際證券 公募基金 私募股票基金 資產(chǎn)管理等 農(nóng)銀國際資產(chǎn)管理 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等 農(nóng)銀國際保險(xiǎn) 1 4內(nèi)地業(yè)務(wù)板塊 企業(yè)融資 直接投資 基金管理等 農(nóng)行國際投資咨詢 北京 有限責(zé)任公司 直接投資 夾層融資 子基金等 農(nóng)銀無錫股權(quán)投資基金 二 農(nóng)銀基金簡(jiǎn)要介紹 農(nóng)銀無錫股權(quán)投資基金是中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司與無錫市政府共同發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資基金 農(nóng)銀國聯(lián)無錫投資管理有限公司 其由農(nóng)銀無錫投資有限公司與無錫國聯(lián)金融投資集團(tuán)共同出資設(shè)立 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司無錫分行 作為發(fā)起有限合伙人 農(nóng)銀無錫投資有限公司認(rèn)繳出資現(xiàn)金14億元 無錫國聯(lián)金融投資集團(tuán)有限公司認(rèn)繳出資現(xiàn)金6億元 基金發(fā)起人 基金管理人 基金托管人 發(fā)起有限合伙人 2 1基金運(yùn)作主體 基金簡(jiǎn)要情況 基金名稱 農(nóng)銀無錫股權(quán)投資基金基金類型 純內(nèi)資有限合伙基金注冊(cè)地 江蘇省無錫市基金規(guī)模 基金募資規(guī)模為150億元人民幣 首期募集規(guī)模50億元人民幣認(rèn)購對(duì)象 自然人和法人最低認(rèn)購額 自然人最低出資額為人民幣3000萬元 法人最低出資額為人民幣5000萬元設(shè)立時(shí)間 2011年11月18日存續(xù)時(shí)間 從該基金成日之日起 存續(xù)期為7年 其中前5年投資期 后2年退出期 合伙企業(yè)經(jīng)營(yíng)期限屆滿的 經(jīng)合伙人會(huì)議批準(zhǔn) 可以延期兩次 每次一年 2 3基金設(shè)立目的 發(fā)揮和利用本基金各方的優(yōu)勢(shì)和資源 關(guān)注并服務(wù)于中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)帶來的戰(zhàn)略性機(jī)遇 以股權(quán)形式投資于江蘇及全國范圍內(nèi)支柱性產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè) 高附加值加工制造企業(yè) 節(jié)能環(huán)保 新材料 新能源 新農(nóng)業(yè) 信息 生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè) 消費(fèi)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來的細(xì)分行業(yè) 以及具有技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品服務(wù)具有廣泛市場(chǎng)前景的成長(zhǎng)期企業(yè) 對(duì)具有互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)和能夠發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的各類企業(yè)進(jìn)行并購重組 推動(dòng)企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)向江蘇省內(nèi)轉(zhuǎn)移或與國內(nèi)相關(guān)企業(yè)的整合機(jī)會(huì) 以結(jié)構(gòu)化融資投向于省內(nèi)新興產(chǎn)業(yè) 基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目 促進(jìn)無錫及江蘇地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)與城市轉(zhuǎn)型 在項(xiàng)目投資后 本基金亦尋求適當(dāng)?shù)臋C(jī)會(huì)以適當(dāng)?shù)姆绞酵顺?促進(jìn)資本增值與技術(shù)進(jìn)步的良性循環(huán) 為基金持有人創(chuàng)造滿意的投資回報(bào) 2 4基金募集進(jìn)度 一 發(fā)起人出資 目前已全部落實(shí)到位 1 農(nóng)銀國聯(lián)無錫投資管理公司總認(rèn)繳出資額5000萬元 2 農(nóng)銀無錫投資有限公司總認(rèn)繳出資額140000萬元 3 無錫國聯(lián)金融投資集團(tuán)有限公司總認(rèn)繳出資額60000萬元 二 社會(huì)有限合伙人出資目前已成功招募4個(gè)社會(huì)有限合伙人 意向出資共計(jì)9 5億元 主要為蘇寧 雨潤(rùn) 熔盛等產(chǎn)行業(yè)龍頭 至2012年二季度末 募集規(guī)模力爭(zhēng)達(dá)到首期募集目標(biāo) 即50億元 三 農(nóng)銀基金運(yùn)作模式 3 1基金經(jīng)營(yíng)風(fēng)格 經(jīng)營(yíng)宗旨 創(chuàng)造價(jià)值 追求卓越投資風(fēng)格 穩(wěn)健投資基礎(chǔ)上積極進(jìn)取 進(jìn)取 穩(wěn)健 追求低風(fēng)險(xiǎn)前提下的較高收益 不追求高風(fēng)險(xiǎn)前提下的極高收益 4 投資人具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的行業(yè) 5 其他政府鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè) 1 支柱性產(chǎn)業(yè) 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的高成長(zhǎng)潛力或創(chuàng)新商業(yè)模式企業(yè) 2 在消費(fèi)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)過程中出現(xiàn)的高成長(zhǎng)潛力企業(yè)或高新技術(shù)企業(yè) 3 創(chuàng)新商業(yè)模式的企業(yè) 3 2基金投資方向 3 3基金投資標(biāo)準(zhǔn) 我們優(yōu)先關(guān)注符合以下條件的投資對(duì)象 處于快速成長(zhǎng)階段 銷售年均成長(zhǎng)率30 以上 不可復(fù)制的核心優(yōu)勢(shì) 行業(yè)內(nèi)保持領(lǐng)先地位 細(xì)分行業(yè)前三名 市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯 最近年度稅后利潤(rùn)不低于1000萬元 凈利潤(rùn)率不低于10 以處于成長(zhǎng)期 擴(kuò)張期和上市前的支柱性產(chǎn)業(yè)及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)為主 特別是處于快速成長(zhǎng)期的新興企業(yè) 被投企業(yè)須具備3年以上經(jīng)營(yíng)歷史 股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)集中 財(cái)務(wù)管理管理相對(duì)規(guī)范 擁有成熟的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì) 良好市場(chǎng)盈利模式以及較大的成長(zhǎng)空間 優(yōu)秀的企業(yè)家素質(zhì) 3 4基金服務(wù)體系 1 核心服務(wù) 3 4基金服務(wù)體系 2 公司治理 促進(jìn)并購 戰(zhàn)略規(guī)劃 業(yè)務(wù)拓展 F 提供融資 上市 購并 重組等資本運(yùn)營(yíng)服務(wù) B 協(xié)助企業(yè)完成技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化規(guī)劃 E 為企業(yè)整合上下游資源提供服務(wù) C 完善企業(yè)商業(yè)模式 形成核心競(jìng)爭(zhēng)力 A 幫助企業(yè)充實(shí)管理團(tuán)隊(duì) 建立健全各項(xiàng)管理制度 提供管理咨詢服務(wù) D 引薦戰(zhàn)略伙伴 拓展市場(chǎng)渠道 上市輔導(dǎo) 技術(shù)支持 增值服務(wù) 3 5基金業(yè)務(wù)模式 1 一 股權(quán)投資業(yè)務(wù)模式 基金實(shí)施股權(quán)投資 投資對(duì)象在一定期限內(nèi)完成公開發(fā)行上市或被其他資本收購 以實(shí)現(xiàn)投資增值 業(yè)務(wù)特點(diǎn) 1 投資期限較長(zhǎng) 一般在2 3年左右 2 收益水平較高但市場(chǎng)波動(dòng)較大 單個(gè)項(xiàng)目收益最高可超過100倍 最低則以清算收?qǐng)?以2010年市場(chǎng)整體收益水平看 投資機(jī)構(gòu)通過企業(yè)IPO實(shí)現(xiàn)退出480筆 平均賬面投資回報(bào)率8 06倍 以業(yè)內(nèi)主流公司盈利水平看 投資人年復(fù)合收益平均水平約為30 投資項(xiàng)目上市成功率在20 左右 3 風(fēng)控鏈條較長(zhǎng) 除需關(guān)注企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)外 還需重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)上市過程中可能遇到的政策 法律 治理等方面的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 需要投入精力較多 3 5基金業(yè)務(wù)模式 2 二 夾層融資業(yè)務(wù)模式 基金實(shí)施股權(quán)或債轉(zhuǎn)股投資 投資對(duì)象控股股東承諾在一定期限內(nèi)溢價(jià)回購基金投資股份 溢價(jià)比例一般在16 20 左右 年化 業(yè)務(wù)特點(diǎn) 1 投資期限較短 一般1 2年以內(nèi) 2 收益易于固定 一般投資實(shí)施前即可約定 3 風(fēng)險(xiǎn)程度略低 大股東提供回購擔(dān)保 業(yè)務(wù)調(diào)查側(cè)重投資對(duì)象盈利能力及現(xiàn)金流情況分析 以確定投資對(duì)象是否具備回購能力 目標(biāo)對(duì)象 1 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常 盈利能力穩(wěn)定 2 擬與銀行建立信貸合作關(guān)系 但由于一些主客觀原因 暫時(shí)無法獲得銀行融資支持 且短期內(nèi)無法滿足上市條件或不愿上市的優(yōu)質(zhì)客戶 3 5基金業(yè)務(wù)模式 3 三 產(chǎn)業(yè)子基金業(yè)務(wù)模式 與各級(jí)政府 產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)或擁有豐富產(chǎn)業(yè)資源的基金 投資團(tuán)隊(duì)聯(lián)合設(shè)立子基金 母基金作為GP之一 投資一定比例股份 享受對(duì)應(yīng)投資收益 業(yè)務(wù)特點(diǎn) 1 杠桿效應(yīng)明顯 母基金通過承擔(dān)GP角色 可高效運(yùn)用資金杠桿 享受高額回報(bào) 2 投后管理高效 管理團(tuán)隊(duì)可充分利用其掌握的產(chǎn)業(yè)資源 幫助投資對(duì)象實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合與延伸 促進(jìn)其快速發(fā)展 提升項(xiàng)目上市成功概率 3 風(fēng)險(xiǎn)較易把控 金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合 可在財(cái)務(wù) 業(yè)務(wù) 法律等各方面設(shè)計(jì)專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制方案 實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理 降低各類風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生概率 4 準(zhǔn)入門檻較低 相對(duì)母基金 子基金合伙人標(biāo)準(zhǔn)將有所下浮 受眾面更廣 在一定程度上降低了募集難度 目標(biāo)對(duì)象 投資意識(shí)較好 管理能力較強(qiáng) 產(chǎn)行業(yè)資源較豐富的龍頭企業(yè) 基金 管理團(tuán)隊(duì)等 3 6投資地域及退出方式 投資地域基金投資主要植根于長(zhǎng)三角地區(qū) 并輻射全國 若項(xiàng)目投資架構(gòu)或上市需要 也可投資于境內(nèi)企業(yè)在境外的控股企業(yè) 退出方式以在境內(nèi)外資本市場(chǎng)公開上市IPO 行業(yè)整合企業(yè)并購為主 以企業(yè)原股東回贖受讓股份或由公司回購股份為輔 3 7基金決策架構(gòu) 全體合伙人參加 決定合伙企業(yè) 基金 的設(shè)立 增資減資 分配 清算及管理人聘用等重大事項(xiàng) 項(xiàng)目投資的最高決策機(jī)構(gòu) 負(fù)責(zé)審議和批準(zhǔn)基金管理人提交的投資 退出方案 由農(nóng)銀國聯(lián)無錫投資管理有限公司擔(dān)任 承擔(dān)項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)調(diào)查 談判 簽約 服務(wù)及退出的全過程 農(nóng)銀無錫股權(quán)投資基金決策架構(gòu) 合伙人大會(huì) 投資決策委員會(huì) 基金管理人 執(zhí)行事務(wù)合伙人 3 8基金業(yè)務(wù)流程 通過系統(tǒng)化的投資流程 最大限度地挖掘真相 深入了解公司 行業(yè) 業(yè)務(wù) 團(tuán)隊(duì)等 以降低風(fēng)險(xiǎn)程度 提升收益水平 3 9風(fēng)險(xiǎn)控制手段 1 專業(yè)的量化分析與主觀的經(jīng)驗(yàn)判斷相結(jié)合的風(fēng)控方式 背景調(diào)查 行業(yè)規(guī)模 階段 價(jià)值鏈 內(nèi)在價(jià)值與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 法律和政策風(fēng)險(xiǎn) 審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)告 與中層與高層深入面談 行業(yè)動(dòng)態(tài)和發(fā)展趨勢(shì) 風(fēng)險(xiǎn)和SWOT分析 公司治理的法律分析 內(nèi)控檢查 第三方專家協(xié)助 客戶 供應(yīng)商 合作伙伴調(diào)查 細(xì)致疑點(diǎn)調(diào)查 3 9風(fēng)險(xiǎn)控制手段 2 適當(dāng)設(shè)置對(duì)賭條款 2 設(shè)置股東回購條款 3 4 5 鎖定企業(yè)分紅及清算的優(yōu)先權(quán) 設(shè)置股權(quán)反稀釋條款 設(shè)置權(quán)利保護(hù)條款 把控財(cái)務(wù) 運(yùn)營(yíng) 人員等風(fēng)險(xiǎn) 1 科學(xué)合理的投資條款最大程度上保障基金權(quán)益 四 農(nóng)銀基金的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 4 1優(yōu)勢(shì)綜述 股東資源優(yōu)勢(shì) 區(qū)位資源優(yōu)勢(shì) 管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì) 具備農(nóng)業(yè)銀行及無錫市政府投資背景 是四大行進(jìn)入私募股權(quán)投融資市場(chǎng)的領(lǐng)跑者 可提供全過程支持 植根于長(zhǎng)三角黃金地區(qū) 并輻射全國 區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融資源十分豐富 團(tuán)隊(duì)由熟悉銀行 投資 戰(zhàn)略 法律等領(lǐng)域的專業(yè)人才組成 擁有有一套成熟的模型 流程和方法 股東資源優(yōu)勢(shì) 管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì) 區(qū)位資源優(yōu)勢(shì) 農(nóng)銀無錫股權(quán)投資基金包括以下獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 4 2強(qiáng)大的出資人背景 1 提供更多的客戶資源 基金出資人之一的中國農(nóng)業(yè)銀行擁有近263萬個(gè)公司銀行客戶 其中建立信貸關(guān)系的高價(jià)值公司客戶7萬個(gè) 基金所在的江浙滬地區(qū)農(nóng)行AA級(jí)以上優(yōu)質(zhì)公司客戶達(dá)2萬戶 其中相當(dāng)一批客戶已具備境內(nèi)外上市條件和培育基礎(chǔ) 憑借強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ) 農(nóng)行能夠?yàn)榛鹜扑]更為優(yōu)質(zhì)的合作伙伴及投資對(duì)象 創(chuàng)造更多的協(xié)同效益 農(nóng)行將與基金在渠道 人員 業(yè)務(wù)等多方面建立聯(lián)動(dòng)機(jī)制 幫助基金建立成本優(yōu)勢(shì) 一是憑借穩(wěn)固的客戶關(guān)系與全面的金融服務(wù) 便于基金取得更為優(yōu)惠的投資價(jià)格 二是建立專業(yè)團(tuán)隊(duì) 協(xié)助基金完成客戶營(yíng)銷 盡職調(diào)查 投后管理等事宜 降低成本占用 提高集約程度 三是優(yōu)先向基金推薦授信客戶 通過統(tǒng)一貸后與投后管理工作 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理 提高投資成功率 4 2強(qiáng)大的出資人背景 2 提供更廣的策略空間 借助農(nóng)行業(yè)務(wù)體系 基金可在重點(diǎn)發(fā)展股權(quán)投資業(yè)務(wù) 追求高風(fēng)險(xiǎn)下高收益的同時(shí) 適度發(fā)展債權(quán)與股權(quán)相結(jié)合的夾層融資業(yè)務(wù) 獲取低風(fēng)險(xiǎn)下的穩(wěn)定收益 此外 基金現(xiàn)有出資人還包括蘇寧 雨潤(rùn) 熔盛等產(chǎn)行業(yè)龍頭企業(yè) 可與其合作設(shè)立子基金 實(shí)現(xiàn)金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合 充分發(fā)揮杠桿效應(yīng) 獲取更高的收益水平 給予更多的政策支持 基金是農(nóng)行系統(tǒng)第一支人民幣股權(quán)投資基金 將獲得更多的政策傾斜 一方面 兩大發(fā)起人出資規(guī)模達(dá)20 5億元 無論是在發(fā)起人發(fā)展動(dòng)力 還是在維護(hù)合伙人權(quán)益方面 均是其他同類型基金無法比擬的 另一方面 授權(quán)基金建立獨(dú)立的業(yè)務(wù)與薪酬機(jī)制 充分享受國有與市場(chǎng)兩大體制下的各種優(yōu)勢(shì) 構(gòu)建獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 4 3豐富的區(qū)域資源 基金植根于長(zhǎng)三角地區(qū) 并輻射全國 長(zhǎng)三角地區(qū)集中了近半數(shù)全國經(jīng)濟(jì)百強(qiáng)縣 聚集著近100個(gè)年工業(yè)產(chǎn)值超過100億元的產(chǎn)業(yè)園區(qū) 以全國2 2 的陸地面積 10 4 的人口 創(chuàng)造了全國22 1 的國內(nèi)生產(chǎn)總值 24 5 的財(cái)政收入 28 5 的進(jìn)出口總額 在長(zhǎng)三角16個(gè)城市中 有6個(gè)城市2010年的GDP超過5000億元 長(zhǎng)三角地區(qū)已成為中國經(jīng)濟(jì) 科技 文化最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一 2009年以來 長(zhǎng)三角地區(qū)在國內(nèi)資本市場(chǎng)新增210家上市公司 占同期國內(nèi)新增上市公司比例達(dá)到30 1 遙遙領(lǐng)先國內(nèi)其他地區(qū) 區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融資源十分豐富 4 4優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì) 經(jīng)驗(yàn)豐富的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì) 基金管理公司董事長(zhǎng) 秦嶺先生 基金管理公司總經(jīng)理 吳小軍先生 實(shí)力強(qiáng)大的顧問團(tuán)隊(duì) 戰(zhàn)略顧問 李志成先生 法律顧問 朱增進(jìn)先生 風(fēng)險(xiǎn)顧問 宋先平先生 4 5優(yōu)惠的稅收政策 無錫市政府作為本基金發(fā)起人 對(duì)本基金出臺(tái)了不低于目前國內(nèi)其他城市的優(yōu)惠配套政策 如 1 給予基金管理公司營(yíng)業(yè)稅先征后獎(jiǎng) 2 給予基金管理公司所得稅先征后獎(jiǎng) 3 基金中自然人LP 依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定 按照 利息 股息 紅利所得 或 財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得 項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅 稅率適用20 遠(yuǎn)低于其他投資所得的累進(jìn)稅 4 給予基金投資本地企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì) 5 根據(jù)基金實(shí)際募集資金的規(guī)模 給予基金管理機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì) 該類優(yōu)惠政策使本基金初始運(yùn)作成本大幅降低 有限合伙人的收益部分相應(yīng)提升 基金抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到有效保證 五 農(nóng)銀基金投資案例 5 1某國家級(jí)影視產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目 1 項(xiàng)目背景某地政府積極響應(yīng)國家 文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃 投資實(shí)施 國家 數(shù)字電影產(chǎn)業(yè)園一期工程 總投資9 5億元 其中自有出資5億元 銀行融資支持2億元 資金缺口約2 5億元 初步評(píng)判1 項(xiàng)目契合國家發(fā)展戰(zhàn)略 2 項(xiàng)目市場(chǎng)定位較為明確 3 介入該項(xiàng)目 可提前鎖定園區(qū)內(nèi)一大批優(yōu)質(zhì)文化企業(yè) 4 介入該項(xiàng)目 能夠打造基金主流品牌形象 強(qiáng)化市場(chǎng)地位 5 通過設(shè)計(jì)全面風(fēng)險(xiǎn)控制方案 基本能夠確保獲得較為客觀的收益 5 1某國家級(jí)影視產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目 2 投資方案基金以夾層融資方式給予25000萬元資金支持 期限一年 由江蘇省信用再擔(dān)保有限公司提供全過程保證擔(dān)保 同時(shí)約定 1 融資期滿后 基金可視具體情況 以約定的價(jià)格認(rèn)購一定數(shù)額項(xiàng)目主體