合資經(jīng)營（液化氣部分）項目可行性研究報告

有限公司與 濟(jì)南市煤氣公司合資 （液化氣部分） 可行性研究報告 二 OO 三年七月 XX 有限公司與濟(jì)南市煤氣公司 合資經(jīng)營可行性研究報告（液化氣部分） 概 述 一、項目名稱： XX 有限公司與濟(jì)南市煤氣公司合資經(jīng)營（液化氣部分）項目 二、項目市場調(diào)研： 王晉軍 三、項目論證： 楊建明、王晉軍、李敏、謝建龍 四、項目負(fù)責(zé)人： 楊建明 五、項目初審： XX 南京管理中心 六、項目簡介： 濟(jì)南市作為山東省會位于山東省 中西部，是京滬鐵路與膠濟(jì)鐵路的交匯點，近年 經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。濟(jì)南市燃?xì)馐袌鋈萘枯^大，濟(jì)南市煤氣公司作為該市主要的 LPG 供應(yīng)商，有較強(qiáng)的經(jīng)營能力和相對完善的銷售服務(wù)體系。選擇與濟(jì)南市煤氣公司合資經(jīng)營濟(jì)南市液化氣市場意義重大： 1、濟(jì)南市城區(qū)液化石油氣市場集中、項目 籌建期短、終端市場較易規(guī)范，項目投資量適中，開發(fā)濟(jì)南 LPG 市場符合我司市場拓展工作要求。 2、 濟(jì)南市煤氣公司在冊液化氣用戶為 27 萬戶，液化氣年銷售量約為 57 萬噸，在濟(jì)南市城區(qū)有 20 個零售門點，主城區(qū)市場占有率約為 40%，是濟(jì)南市規(guī)模最大、競爭能力最強(qiáng)的 LPG經(jīng)營商。 3、濟(jì)南市城區(qū)液化氣市 場的合資經(jīng)營后，有利于我司以此為依托逐步開發(fā)濟(jì)南市周邊的長清、平陰、商河、濟(jì)陽、章丘等市郊區(qū)縣市場；并為進(jìn)一步開發(fā)山東省青島、煙臺、威海、濰坊、淄博等大中型城市的燃?xì)馐袌龅於ɑA(chǔ)。 4、濟(jì)南市煤氣公司利用液化氣零售門點開展桶裝水配送業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗將為合資公司進(jìn)一步開展配送等物流業(yè)務(wù)提供借鑒經(jīng)驗。 5、濟(jì)南市特殊的地理位置在溝通我國華北、東北地區(qū)及華東、長江中下游地區(qū)液化氣氣源市場方面具有重要的戰(zhàn)略意義，強(qiáng)占濟(jì)南市 LPG 零售市場并爭取同濟(jì)南地區(qū)液化氣氣源供應(yīng)商的合作將為我司華東合資公司氣源經(jīng)營帶來積極的影響。 6、 濟(jì)南市煤氣公司同時經(jīng)營天然氣業(yè)務(wù)，現(xiàn)有約 9 萬用戶。該公司近期正在進(jìn)行管道燃?xì)庹猩桃Y工作，液化氣部分的成功合資將有利于我司進(jìn)一步尋求在管道燃?xì)忸I(lǐng)域的合資合作。 7、該項目 為我司開拓出新的市場空間和利潤增長點： 項目注冊資本： 5000 萬元（ 6000萬元 ）； 前十年平均年銷售量 69302.86 噸 ； 項目投資動態(tài)回收期 (折現(xiàn)系數(shù) 10%)： 16 年（ 29 年 ） ； 項目十年凈利潤預(yù)測總額： 4361.44 萬元（ 4187.65 萬元 ） ； 10 年平均股東投資凈利率： 8.06%（ 6.43%） 項目經(jīng)營期內(nèi)部收益率： 12.4%(10.04%)。 注：上述數(shù)據(jù)分別表示注冊資本為 5000 萬元及 6000 萬元的相關(guān)測算，括弧中藍(lán)體字為 6000 萬元對應(yīng)數(shù)據(jù)。 目 錄 第一部分 項目背景 第 5 頁 第二部分 濟(jì)南市概況 第 6 頁 濟(jì)南市簡介 人口及經(jīng)濟(jì)狀況 燃?xì)夤?yīng)消費 市場狀況 城市發(fā)展規(guī)劃簡介 第三部分 濟(jì)南市液化石油氣市場分析 第 9 頁 液化氣供應(yīng)及消費狀況 發(fā)展規(guī)劃及市場預(yù)測 第四部分 濟(jì)南液化氣項目開發(fā)方案 第 11 頁 市場開發(fā)目的及形式 合作對象選擇 合作對象情況介紹 第五部分 項目開發(fā)可行性研究 第 14 頁 項目開發(fā)必要性分析 項目實施方案 項目效益預(yù)測 合資公司初期經(jīng)營策略 第六部分 項目風(fēng)險預(yù)測及控制 第 18 頁 風(fēng)險預(yù)測 風(fēng)險控制 第七部分 結(jié)論 第 20 頁 附件： 1、效益測算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及測算過程 2、效益測算表 第一部分 項目背景 濟(jì)南市經(jīng)營燃?xì)獾钠髽I(yè)主要有兩家：濟(jì)南市煤氣公司、濟(jì)南市管道煤氣公司，均隸屬于濟(jì)南市公用事業(yè)管理局。 濟(jì)南市煤氣公司主要經(jīng)營：瓶裝液化石油氣、天然氣；管道煤氣公司主要經(jīng)營管道人工煤氣和天然氣。 由于燃?xì)庑袠I(yè)和百姓生活息息相關(guān)且關(guān)系社會穩(wěn)定等問題，國有燃?xì)饨?jīng)營企業(yè)一直享受財政補(bǔ)貼（ 2002 年市財政補(bǔ)貼濟(jì)南市煤氣公司 800 萬元）。 2003 年初山東新一屆省、市政府提出了“經(jīng)營城市” 口號，結(jié)合 02 年底國家建設(shè)部關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場化進(jìn)程的意見文件精神，濟(jì)南市燃?xì)馐聵I(yè)的工作思路是：加快市場化進(jìn)程，加強(qiáng)招商引資工作，盤活國有存量資產(chǎn)，逐步取消對濟(jì)南市燃?xì)庑袠I(yè)財政補(bǔ)貼（據(jù)介紹 03 年是最后一年）。據(jù)此濟(jì)南市公用事業(yè)局陸續(xù)推出對下屬燃?xì)饨?jīng)營等資產(chǎn)的招商引資項目。 2003 年 6 月，濟(jì)南市城市規(guī)劃新方案出臺，根據(jù)新的城市規(guī)劃濟(jì)南市到 2020 年將發(fā)展成為占地 380 平方公里， 400 萬人口規(guī)模的跨省際的中心城市。規(guī)劃中的新城區(qū)包括新東區(qū)、新西區(qū)、西部片區(qū)，以上新區(qū)人口規(guī)模在 2020 年將分別達(dá)到 90 萬、 45萬、 60 萬。 新城區(qū)的建設(shè)工作已于今年 7 月 1 日開始動工，根據(jù)規(guī)劃，水、電、燃?xì)狻⒐?、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施將隨新區(qū)開發(fā)工作同步投資鋪設(shè)。新區(qū)燃?xì)夤?yīng)以天然氣為主，液化氣作為輔助氣源。濟(jì)南市天然氣的發(fā)展進(jìn)入一個新的發(fā)展階段。由于看好天然氣的發(fā)展?jié)摿Γ延袛?shù)家燃?xì)馔顿Y經(jīng)營公司（中華煤氣、新奧、華燊等公司）與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行了接洽，但因在天然氣建設(shè)、經(jīng)營引資方面涉及到股權(quán)控制等問題，引資工作進(jìn)展緩慢。根據(jù)濟(jì)南市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，天然氣管網(wǎng)鋪設(shè)需與道路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)同步進(jìn)行，中方管網(wǎng)建設(shè)急需資金（政府財政已不再撥付建設(shè) 資金）。濟(jì)南市煤氣公司曾尋求商業(yè)貸款，因公司資產(chǎn)負(fù)債率過高及擔(dān)保等問題未果。同時瓶裝液化氣作為主城區(qū)輔助氣源的戰(zhàn)略規(guī)劃也將導(dǎo)致城區(qū)液化氣市場的萎縮。在資金壓力及市場萎縮雙重因素作用下，中方?jīng)Q定將其下屬涉及 LPG 經(jīng)營的國有資產(chǎn)部分出讓，合資經(jīng)營 LPG 市場。 為盡可能多的置換現(xiàn)金加大天然氣建設(shè)投資，濟(jì)南市煤氣公司強(qiáng)調(diào) LPG 經(jīng)營所涉及的其有使用權(quán)的土地必須包含在出讓資產(chǎn)范圍內(nèi)，中方放棄合資經(jīng)營控股權(quán)利。 根據(jù)公司 2003 年 LPG 市場開發(fā)工作計劃，項目開發(fā)人員于4 月中旬對濟(jì)南市燃?xì)馐袌鲞M(jìn)行調(diào)研，并向濟(jì)南市公用事業(yè)局就燃?xì)庑袠I(yè)招商引資計劃進(jìn)行了了解和初步洽談。雙方愿意就濟(jì)南市煤氣公司所經(jīng)營的 LPG 市場及相關(guān)資產(chǎn)合資經(jīng)營可行性進(jìn)行調(diào)研。經(jīng)過前期商談，濟(jì)南市煤氣公司已于我司簽定液化氣合資意，雙方愿意在平等互利的情況下進(jìn)行合資，共同經(jīng)營濟(jì)南市液化石油氣市場。 第二部分 濟(jì)南市概況 一、濟(jì)南市簡介 濟(jì)南，是山東省省會，全省的政治、經(jīng)濟(jì)、科技、文化中心和重要的交通樞紐，是經(jīng)國家批準(zhǔn)的副省級中心城市。濟(jì)南位于山東省的中西部，是京滬鐵路與膠濟(jì)鐵路的交匯點，南面與列入“世界自然文化遺產(chǎn)”清單的泰山毗鄰，北與被稱為“中華民族母親河” 的 黃河相依。 濟(jì)南現(xiàn)轄歷下、歷城、槐蔭、天橋、長青、市中區(qū)六區(qū)和平陰、商河、濟(jì)陽三縣及章丘市，總面積 8227 平方公里，常住總?cè)丝?569 萬人，其中非農(nóng)業(yè)人口 222.2 萬人。 濟(jì)南屬暖溫帶大陸季風(fēng)性氣候區(qū)，四季分明，年平均氣溫 14 攝氏度。年平均降水量 650700 毫米。 濟(jì)南歷史悠久，是國務(wù)院公布的歷史文化名城。濟(jì)南風(fēng)景秀麗，泉水眾多，故被譽為“泉城”。濟(jì)南的市樹是柳樹，市花是荷花。 二、人口及經(jīng)濟(jì)狀況 據(jù) 2001 年統(tǒng)計資料，濟(jì)南市區(qū)（主要指歷下、歷城、槐蔭、天橋、市中區(qū)五區(qū)）面積 176 平方公里，約 209 萬人口， 暫住人口約為 40 萬。濟(jì)南市 2002 年城市居民人均可支配收入為 10092元，較 2001 年增長 11.4%(以上數(shù)據(jù)來自山東省統(tǒng)計局 )。 據(jù)最新統(tǒng)計資料表明，山東省 2003 年上半年實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值 5610.08 億元，比上年同期增長 12.9%(據(jù)山東省統(tǒng)計局消息 )。 中國實行改革開放政策以來，濟(jì)南市的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展取得了巨大進(jìn)步。對外經(jīng)濟(jì)文化合作與交流日趨活躍，已躋身于“中國經(jīng)濟(jì)綜合實力 50 強(qiáng)”和“中國投資環(huán)境 40 優(yōu) ”城市的行列。 濟(jì)南重視培植國民經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，在機(jī)械、紡織、鋼鐵、化工、輕工、食品、建材等優(yōu)勢工 業(yè)的基礎(chǔ)上，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策，適時地把機(jī)（高性能、高附加值機(jī)械產(chǎn)品和冶金產(chǎn)品）、車（先進(jìn)的重型汽車、改裝車、摩托車）電（新型電子產(chǎn)品和高檔家用電器）、化（現(xiàn)代生物醫(yī)藥化工、精細(xì)化工和化纖）作為四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時，實行銀行和企業(yè)聯(lián)手，重點扶持 18 個大型企業(yè)集團(tuán)發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)，提高了全市工業(yè)經(jīng)濟(jì)運行質(zhì)量和效益。 濟(jì)南市競爭能力強(qiáng)、具有品牌優(yōu)勢的主要產(chǎn)品有：以輕騎牌摩托車、大型壓力機(jī)、數(shù)控機(jī)床、高檔改裝車為代表的車機(jī)產(chǎn)品；以小鴨牌洗衣機(jī)、松下牌彩電為代表的家電產(chǎn)品；以將軍牌卷煙、趵突泉牌啤酒、金鐘牌電子衡器、元 首牌針織品、雙利達(dá)牌箱包為代表的輕工產(chǎn)品等。以上產(chǎn)品在國內(nèi)市場占有很大份額。其中小鴨牌全自動滾筒洗衣機(jī)、輕騎牌系列摩托車已遠(yuǎn)銷海外 30 多個國家和地區(qū)。 濟(jì)南積極培育信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。中國公眾多媒體通信網(wǎng)濟(jì)南信息港和中國國際電子商務(wù)中心濟(jì)南分中心的投入使用，開創(chuàng)了濟(jì)南聯(lián)接世界信息網(wǎng)絡(luò)的新局面。新建成的齊魯軟件園被命名為國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件園，是全國 4 家國家級軟件園之一。 濟(jì)南作為山東省重要的商品流通集散地現(xiàn)有北園路、濟(jì)洛路、花園路、張莊路、經(jīng)十西路 5 大市場群、 206 個專業(yè)批發(fā)市場、 343 處農(nóng)產(chǎn)品市場，市場總數(shù)達(dá) 到 768 處，經(jīng)營面積達(dá) 821萬平方米。 近年濟(jì)南市 改造、新建了大觀園、人民、銀座、貴和等 11 座現(xiàn)代化大型商廈和 189 條商業(yè)街，在滿足不同層次消費者需求的同時，逐漸更新著濟(jì)南居民的消費理念。 濟(jì)南是山東省金融中心，擁有各類各級金融機(jī)構(gòu) 1409 個。2001 年，全市金融機(jī)構(gòu)年末人民幣各項存款余額 1457.5 億元。 濟(jì)南已經(jīng)成為“中國經(jīng)濟(jì)綜合實力 50 強(qiáng) ”城市之一， 2001全年國內(nèi)生產(chǎn)總值首次突破千億元大關(guān)，達(dá)到 1066.2 億元 （以上信息摘自濟(jì)南市政府網(wǎng)站）。 三、燃?xì)夤?yīng)消費市場狀況 濟(jì)南市目前城區(qū)約 260 萬人口（含 暫住人口，引自濟(jì)南政府網(wǎng)站資料），居民氣化率為 94%，燃?xì)庥脩艨倲?shù)約為 6570 萬戶，其中瓶裝 LPG 用戶約 4045 萬戶，天然氣用戶 15 萬戶，管道煤氣用戶 11 萬戶，另有少量工業(yè)和團(tuán)體用戶 (部分用戶同時擁有管道氣和瓶裝氣戶頭，統(tǒng)計數(shù)據(jù)有部分重復(fù) )。 濟(jì)南市 1999 年開始供應(yīng)天然氣，天然氣消費量增長迅速，2002 年濟(jì)南市天然氣消費量為 5420 萬立方米（含空混液化氣）；2003 年消費量預(yù)計將達(dá)到 8500 萬 1 億立方米。天然氣氣源來自中石化中原油田，天然氣夏季供應(yīng)充足，冬季用氣高峰季節(jié)供應(yīng)量不足， 濟(jì)南市煤氣公司采用 空混液化氣作為補(bǔ)充氣源。氣源供應(yīng)不足限制著濟(jì)南天然氣的發(fā)展，部分居民用氣市場，特別是大型工業(yè)用戶市場發(fā)展受阻。天然氣氣源短缺局面有望在“西氣東輸”全面工程實施后得到緩解。 2002 年濟(jì)南市人工煤氣消費量為 3380 萬立方米，煤氣氣源全部來自濟(jì)南鋼鐵廠。 濟(jì)南市管道煤氣公司作為人工煤氣的經(jīng)營商，沒有生產(chǎn)能力。 濟(jì)南市 2002 年液化氣消費總量為 11.28 萬噸 （含批發(fā)量，因統(tǒng)計口徑不一，批發(fā)、零售量有部分重復(fù)計算。該數(shù)據(jù)來自濟(jì)南市燃?xì)夤芾磙k公室）。據(jù)初步測算，濟(jì)南市城區(qū)（歷下區(qū)等五區(qū)）瓶裝液化氣年消費量約為 56 萬噸 ，其中餐飲等工商業(yè)用戶約為0.81 萬噸。濟(jì)南市液化石油氣主要來自濟(jì)南煉油廠，少量來自滄州煉油廠及天津大港、東北等地?zé)拸S。 濟(jì)南市燃?xì)馐袌鲇匈Y質(zhì)的經(jīng)營單位有 76 家。分別為：濟(jì)南市煤氣公司、濟(jì)南市管道煤氣公司，另有小型瓶裝液化氣經(jīng)營商74 家，全市共有瓶裝液化氣供應(yīng)點 400 余處（包括無證經(jīng)營點）。 濟(jì)南市煤氣公司主要負(fù)責(zé)城區(qū)瓶裝液化氣和天然氣供應(yīng)。擁有 27.5 萬瓶裝液化氣用戶，約 9 萬天然氣用戶及少量餐飲和工業(yè)用戶。 2002 年濟(jì)南市煤氣公司 LPG 銷售量為 7.15 萬噸，其中零售 1.44 萬噸，槽車批發(fā) 5.7 萬噸 （約有 40%銷至濟(jì)南市以外地區(qū)）。 濟(jì)南市管道煤氣公司負(fù)責(zé)城區(qū)管道煤氣及部分天然氣供應(yīng)。擁有 11 萬煤氣用戶， 6 萬天然氣用戶， 6000 管道液化氣用戶（因天然氣目前供應(yīng)不足，為天然氣進(jìn)入作準(zhǔn)備）及部分餐飲和工業(yè)用戶。 四、城市發(fā)展規(guī)劃簡介 根據(jù)新的城市規(guī)劃，濟(jì)南市將發(fā)展成跨省際的中心城市，成為連接京津冀經(jīng)濟(jì)區(qū)、長江三角洲經(jīng)濟(jì)區(qū)的京滬沿線經(jīng)濟(jì)發(fā)展軸上的重要交通樞紐和物流中心，并成為黃河下游的經(jīng)濟(jì)中心、金融中心、文化中心、山東的政治中心。 濟(jì)南市按照東西兩翼展開、向北跨河發(fā)展的思路，濟(jì)南城區(qū)采用一城多點隔離式拓展模式。濟(jì) 南市以現(xiàn)有建成城區(qū)為主城區(qū)，建設(shè)長清、郭店、黃河北三個輔城，加快發(fā)展章丘、平陰、濟(jì)陽、商河四個衛(wèi)星城，積極發(fā)展刁鎮(zhèn)等 13 個中心鎮(zhèn)，帶動其他小城鎮(zhèn)的發(fā)展，形成主城 -輔城 -衛(wèi)星城 -中心鎮(zhèn) -一般城鎮(zhèn)的五級城鎮(zhèn)體系。 03 年 6 月份新制定的濟(jì)南城市空間規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略：東拓、西進(jìn)、南控、北跨、中疏。西起長青以西黃河灘區(qū)，東至孫村以東東巨野河，北起黃河及濟(jì)青高速公路，南至城區(qū)南部崮山至蟠龍山連綿山體。規(guī)劃中濟(jì)南市區(qū)主要分為：東部高新技術(shù)開發(fā)區(qū)（新東區(qū)）、東部城區(qū)、西部城區(qū)、西部新城區(qū)及西部片區(qū)（主要包括長青 區(qū)）。 規(guī)劃目標(biāo)： 2003 年至 2020 年，濟(jì)南市城區(qū)擴(kuò)展至 271平方公里，人口規(guī)模擴(kuò)大至 400 萬城市人口。流動人口將達(dá)60 萬以上。至 2030 年，濟(jì)南市總體人口將達(dá)到 750 萬 800萬人口，城鎮(zhèn)人口達(dá)到 600 萬人，人口城鎮(zhèn)化率達(dá)到 75%左右。 第三部分 濟(jì)南市液化石油氣市場分析 一、液化氣供應(yīng)及消費狀況 濟(jì)南市城區(qū)燃?xì)夤?yīng)方式主要有管道煤氣、管道天然氣、瓶裝液化氣三種。 濟(jì)南城區(qū)約有 11 萬戶居民使用管道煤氣，年消費量為 3380 萬立方米；天然氣 2002 年消費量為 5420 萬立方米，居民用戶約 15 萬戶，主要集中于近 年新建住宅樓的居民，部分工業(yè)企業(yè)使用天然氣作為工業(yè)燃料，約占天然氣總消費量的3040%，能源消耗大戶的工、商業(yè)企業(yè)是潛在的天然氣消費者；液化石油氣的主要消費群體是建成區(qū)居民、流動人口及部分餐飲等工商業(yè)用戶，濟(jì)南市城區(qū)年消費量約為 56 萬噸。 1、市場調(diào)查情況 濟(jì)南市城區(qū)液化石油氣消費量調(diào)查主要從三方面進(jìn)行： 1）氣源供給方面：液化氣供應(yīng)方銷售流入濟(jì)南城區(qū)市場的液化氣總量 濟(jì)南煉油廠年產(chǎn)液化石油氣 1213 萬噸，其中 7080%銷往濟(jì)南市。主要銷售方式有管道輸送及槽車批發(fā)，生產(chǎn)總量的5060%通過管道直接 輸送至濟(jì)南市煤氣公司東郊灌瓶廠， 20%左右通過槽車批發(fā)銷往濟(jì)南市區(qū)及周遍地區(qū)，剩余部分通過火車槽車銷往外省份。 東郊灌瓶廠接收的液化氣，零售銷量約為 1.4萬噸 /年，其他部分用于槽車批發(fā)業(yè)務(wù)，據(jù)統(tǒng)計其中 60%的批發(fā)銷量直接銷往市區(qū)其他儲灌廠。 另每年還有部分液化石油氣來自滄州煉油廠、天津大港及東北等地的石化企業(yè)，此部分采購量無法準(zhǔn)確統(tǒng)計。 據(jù)此，濟(jì)南煉油廠生產(chǎn)的液化石油氣每年約有 56 萬噸液化氣銷往濟(jì)南市區(qū)，考慮外地流入濟(jì)南市區(qū)的液化氣， 濟(jì)南市市區(qū)年液化氣消費量約為 6 萬噸。 2）中間商供應(yīng)量：液化氣儲灌廠零售、批 發(fā)銷售量 濟(jì)南市共有大小共計 75 家液化氣儲灌廠，可分為三類：一類，零售及槽車批發(fā)規(guī)模較大的儲灌廠 -濟(jì)南市煤氣公司；二類，瓶裝零售及瓶裝氣批發(fā)業(yè)務(wù)較大的儲灌廠（如黃臺電廠儲灌廠等）；三類，瓶裝零售及瓶裝氣批發(fā)業(yè)務(wù)較小的儲灌廠（如天橋芙蓉儲灌站等）。其中： 第一類，一家 -濟(jì)南市煤氣公司液化氣儲灌廠，瓶裝液化氣年零售銷量 1.4 萬噸； 第二類，四家 -黃臺、裕東、供電局等儲灌廠，瓶裝零售及批發(fā) 4000 噸左右，小計 1.6 萬噸 /年； 第三類，七十家，約 30 家坐落于濟(jì)南市城郊結(jié)合部，粗略估計平均每家年銷量為 1000 噸，計銷往市區(qū)的液化氣約為 3 萬噸。 3）終端消費量：居民及工商業(yè)用戶消費量 濟(jì)南市現(xiàn)有瓶裝液化氣用戶 4045 萬戶，按戶均年消費量100120 公斤測算，濟(jì)南市區(qū)居民用液化氣年消費總量約為 45.4萬噸。 按居民用氣總量的 20%估算該市城區(qū)工商業(yè)用瓶裝液化氣年消費量約為 0.81.08 萬噸。 因此，濟(jì)南市城區(qū)液化氣年消費量應(yīng)為 4.86.48 萬噸。 綜合以上分析，濟(jì)南市城區(qū)瓶裝液化氣年消費量：居民用氣約為 5 萬噸，工商業(yè)用氣約為 1 萬噸。 二、發(fā)展規(guī)劃及市場預(yù)測 1、居民用戶需求量 根據(jù)濟(jì)南市城市空間 戰(zhàn)略規(guī)劃的人口發(fā)展規(guī)劃（見第二部分城市發(fā)展規(guī)劃簡介），推算 2004 年 2013 年居民瓶裝液化石油氣的消費量： 年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1013 規(guī)劃增加人口 （萬人） 11.76 11.76 11.76 11.76 11.76 11.76 11.76 11.76 11.76 11.76 汽化率 (%) 95 96 97 98 99 99 99 99 99 99 民用液化氣 增長量（噸） 0.178 0.178 0.178 0.178 0.178 0.107 0.107 0.107 0.107 0.107 工商業(yè)用氣 增長量 (噸 ) 0.036 0.036 0.036 0.036 0.036 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 年液化氣 消費量（萬噸） 6.214 6.428 6.642 6.856 7.070 7.198 7.326 7.454 7.582 7.71 備注： *測算基數(shù)， 2003 年瓶裝液化氣民用 5 萬噸，工商業(yè)用 1 萬噸； *城市人口規(guī)模， 2003 年 260 萬（含 40 萬流動人口），2020 年 460 萬 （含 60 萬流動人口），人口年增長量取平均值。*20042008 年，濟(jì)南市仍處于天然氣推廣使用期，每年增加人口按 50%消費瓶裝液化氣推算； 2008 年 2013 年增加人口 30%使用瓶裝液化氣推算。 *城區(qū)氣化率 2004 年 2008 年按每年提高 1%測算。 2）工商業(yè)用戶瓶裝液化氣消費量 濟(jì)南市瓶裝液化石油氣的主要工商業(yè)用戶為陶瓷、玻璃制品等工業(yè)及餐飲等商業(yè)用戶。 2004 年 2013 年工商業(yè)用戶液化氣消費增長量按民用氣銷量的 20%測算。 3）車用液化氣消費量 濟(jì)南市汽車用液化氣曾在近年進(jìn)行過推廣，約有數(shù)百輛出租車燃料 供應(yīng)方式改裝為油（汽油）、氣（液化石油氣）兩用型，但因液化氣加氣站過少，致使該工作未能有效推廣。近期濟(jì)南市煤氣公司又新建了壓縮天然氣加氣站，運行良好。相比之下，液化氣汽車加氣站前景并不樂觀。在此，暫不測算車用液化氣消費量。 第四部分 濟(jì)南液化氣項目開發(fā)方案 一、市場開發(fā)目的及形式 1、市場開發(fā)目的 1）采用先進(jìn)的經(jīng)營理念、管理機(jī)制和工藝技術(shù)， 經(jīng)營液化石油氣的儲運及銷售，整合及穩(wěn)定濟(jì)南市的液化氣市場； 2）為股東雙方創(chuàng)造合理的投資回報； 3）改善城市環(huán)境，提高城市功能和人民生活品質(zhì)。推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展； 4） 為濟(jì)南市煤氣公司引入先進(jìn)管理機(jī)制，提升企業(yè)管理水平，盤活國有資產(chǎn)； 5）積極脫拓展?jié)鲜谐青l(xiāng)結(jié)合部及周邊縣市液化石油氣經(jīng)營業(yè)務(wù)； 6）通過液化氣合資項目的成功運營，為雙方在管道燃?xì)忸I(lǐng)域合作奠定基礎(chǔ)。 2、合作形式 合作各方共同出資組建合資公司，由合資公司經(jīng)營濟(jì)南市液化氣市場。 合資公司由資本組成：中方以優(yōu)質(zhì)液化氣資產(chǎn)出資， XX 有限公司以現(xiàn)金出資。 二、合作對象選擇 經(jīng)市場調(diào)研，考慮銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍、市場占有率、市場發(fā)展?jié)摿昂献骺尚行缘染C合因素，初步選擇濟(jì)南市煤氣公司作為我司開發(fā)濟(jì)南液化氣市場的合作對象。 三、合作對象情況介紹 1、濟(jì)南市煤氣公司簡介 濟(jì)南市煤氣公司是從事天然氣經(jīng)營和液化石油氣儲運、灌裝、銷售及鋼瓶、灶具檢測和維修的國有中型企業(yè)，已有 30 年的發(fā)展歷史，擁有較大規(guī)模的銷售網(wǎng)絡(luò)和完善的銷售服務(wù)系統(tǒng)，是濟(jì)南市燃?xì)夤?yīng)主導(dǎo)企業(yè)。濟(jì)南市煤氣公司主要負(fù)責(zé)濟(jì)南市城區(qū)瓶裝液化氣供應(yīng)和西部城區(qū)及新規(guī)劃方案中新西區(qū)、西部片區(qū)的天然氣供應(yīng)任務(wù)。 該公司現(xiàn)有瓶裝液化石油氣在冊用戶 27 萬余戶，近 9 萬天然氣用戶， 3 千余管道液化氣用戶及少量餐飲和工業(yè)用戶。市區(qū)共有 20 個液化氣銷售網(wǎng)點、 3 個天然氣服務(wù)網(wǎng)點、 1 個液化氣汽車加氣站 、 1 個壓縮天然氣汽車加氣站。 濟(jì)南市煤氣公司有近 1200 名員工，其中 260 人從事液化石油氣經(jīng)營業(yè)務(wù)。公司現(xiàn)有固定資產(chǎn) 4.7 億元人民幣，其中涉及液化石油氣的固定資產(chǎn)約 6000 萬元人民幣。目前該公司的液化石油氣經(jīng)營業(yè)務(wù)由下屬控股企業(yè) 濟(jì)南市公益液化石油氣有限公司承擔(dān)。 濟(jì)南市另一家燃?xì)饨?jīng)營主導(dǎo)企業(yè) 濟(jì)南市管道煤氣公司，負(fù)責(zé)濟(jì)南市城區(qū)管道煤氣的供應(yīng)和城區(qū)東部及新規(guī)劃方案中的新東區(qū)的天然氣供應(yīng)。 擁有 11 萬煤氣用戶， 6 萬天然氣用戶， 6000管道液化氣用戶 （因近年天然氣供應(yīng)不足，為天然氣進(jìn)入做準(zhǔn)備）及部分餐飲和工業(yè)用戶 。 濟(jì)南市煤氣公司涉及液化石油氣經(jīng)營的主要資產(chǎn)包括： 東郊灌瓶廠、北郊灌瓶廠（已停用）、荊家溝儲灌廠（租賃他人使用）、“藍(lán)光熱線”信息中心、銷售管理中心、運輸車隊、鋼瓶檢測站、銷售網(wǎng)點。 20 個銷售網(wǎng)點中， 5 個銷售點房屋屬煤氣公司自有，另 15 個系煤氣公司租賃或無償使用。 東郊灌瓶廠系濟(jì)南市煤氣公司 94 年建成投產(chǎn)的 LPG 灌裝基地，其前身是 86 年建成的儲量 1600 立方米的東郊 LPG 儲備站。據(jù)考察東郊灌瓶廠生產(chǎn)運行設(shè)施、設(shè)備基本完善，運作良好。該廠擁有 60400 立方臥罐、球罐 18 只，總儲存量為 2636 立方米；瓶裝氣 灌裝能力達(dá) 5 萬噸 /年；槽車批發(fā)業(yè)務(wù)日灌裝能力達(dá)400500 噸；一臺地中衡最大承重量為 60 噸。其主要灌裝、檢漏、封口等設(shè)備系進(jìn)口設(shè)備，投入較大。但該廠一臺 2 噸鍋爐目前無法正常使用，且沒有其它蒸汽供應(yīng)裝置。 北郊灌瓶廠為市煤氣公司以往經(jīng)營需要收購資產(chǎn)，主要灌裝50 公斤瓶型。因經(jīng)營狀況不良，又因廠內(nèi)水電、廠外道路無法保證正常使用，于 2002 年底停產(chǎn)。該廠設(shè)備、設(shè)施銹蝕嚴(yán)重，如需重新投入使用需投入大量修復(fù)資金。 鋼瓶檢測站 98 年建成并投用。年檢測鋼瓶能力為 9 萬只。有對外檢測資質(zhì)。目前每年檢測本公司鋼瓶 5 萬只左右， 對外檢測約 5000 只。該檢測站目前運行不規(guī)范，鋼瓶檢測必要程序“水壓實驗”省略?，F(xiàn)場考察時，水壓實驗設(shè)備損壞嚴(yán)重，無法使用；鋼瓶檢修過程中，仍違規(guī)去除鋼瓶銘牌。如規(guī)范檢測，需投入一定量的資金增添、修復(fù)設(shè)備。 “藍(lán)光熱線”系濟(jì)南市煤氣公司對外服務(wù)熱線?，F(xiàn)有人員48 人。其人員編制隸屬市煤氣公司，但因其主要任務(wù)是為市民提供免費送氣預(yù)約及瓶裝液化氣售后服務(wù)，因此人員工資由公益公司承擔(dān)。該熱線在市民中有較高的美譽度。 銷售管理中心對該公司分布于市區(qū)的 20 個銷售網(wǎng)點實施管理， 20 個銷售網(wǎng)點中有 18 個網(wǎng)點開通計算機(jī)銷售網(wǎng) 絡(luò)。 2、公益公司簡介 濟(jì)南市公益液化石油氣有限公司（簡稱公益公司）系濟(jì)南市煤氣公司于 2000 年 9 月實施企業(yè)內(nèi)部體制改革以液化氣經(jīng)營所涉資產(chǎn)及人員為試點組建的股份制公司。該公司注冊資金 130 萬元，具獨立法人資格。該公司資本構(gòu)成：市煤氣公司占 51.5%股份，液化氣公司員工占 48.5%股份。液化氣公司根據(jù)管理層級由董事長、總經(jīng)理、部門經(jīng)理（副經(jīng)理）、員工分別出資 30000、10000、 8000、 2000 元構(gòu)成。公益公司租賃市煤氣公司液化氣經(jīng)營所需場地、設(shè)備設(shè)施，年租金約 130 萬元。公益公司主要租賃設(shè)備設(shè)施包括東 郊灌廠、“藍(lán)光熱線”信息中心、銷售服務(wù)中心、運輸車隊及鋼瓶檢測中心。 公益公司成立后新增固定資產(chǎn) 138 萬元。 公益公司成立前液化氣經(jīng)營每年接受財政補(bǔ)貼，補(bǔ)貼款由政府劃撥至市公用事業(yè)局，再經(jīng)該局下發(fā)至市煤氣公司（ 2002 年補(bǔ)貼額為 800 萬元，自 2000 年起，市煤氣公司不再對液化氣經(jīng)營部分給予補(bǔ)貼）。公益公司成立后 2000 年止虧， 2001 年、 2002年、 2003 年 16 月份銷售量分別為 4.30、 7.15、 2.57 萬噸，稅前利潤分別為： 462.55、 461.61、 136.85 萬元（以上數(shù)據(jù)出自公益公司財務(wù)報表）。 公益公司現(xiàn)有員工 260 人，女員工 127 人，男員工 133 人；平均年齡 37.17 歲，平均工齡 18.56 年；黨員 86 人；中層管理人員 38 人，員工 222 人；初中文化程度 24 人，高中（中專）文化程度 191 人，大專文化程度 42 人，本科以上文化程度 3 人，其中具有技術(shù)等級證書的員工 22 人，具有專業(yè)職稱等級證書的員工 28 人。 2002 年員工平均收入為 2.14 萬元。 年齡及文化構(gòu)成圖示如下： 年齡結(jié)構(gòu)258%25-3529%35-4545%45-5517%55-601%2525-3535-4545-5555-60第五部分 項目開發(fā)可行性研究 一、 項目開發(fā)必要性分析 1、戰(zhàn)略意義 XX 公司 在國內(nèi)已投資成立 20 間燃?xì)夂腺Y公司，主要分布于江蘇、湖南、貴州、云南、四川、安徽等長江沿線省份。在我國文化結(jié)構(gòu)初中9%高 中 ( 中專)74%大專16%本科1%初中高 中 ( 中 專 )大專本科華北大中型城市，特別是省會城市尚未有投資項目。而我司主要競爭對手已在石家莊城市組建合資公司，形成新的競爭態(tài)勢，因此在華北等省會城市建立新的合資公司有利于我司在激烈的市場競爭中取得新的突破口；同時濟(jì)南市作為山東省的省會，具有重要的引導(dǎo)和借鑒作用，在濟(jì)南成功投資有利于山東省其他大型城市的開發(fā)。 濟(jì)南市特殊的地理位置對我司形成液化氣集團(tuán)采購銷售優(yōu)勢有重要意義。濟(jì)南地處我國北方氣源（大慶、錦州石化等煉廠）及南方氣源 （包括進(jìn)口氣）供應(yīng)輻射區(qū)域邊緣，投資濟(jì)南進(jìn)一步取得同濟(jì)南煉油廠的合作，作好液化氣銷售方面的多層次合作，將會加強(qiáng) XX 對氣源采購的整體控制能力。 濟(jì)南市管道燃?xì)庹谶M(jìn)行積極的招商工作，同濟(jì)南市煤氣公司液化氣部分資產(chǎn)的成功合作將會為公司進(jìn)一步投資該市管道燃?xì)忭椖康於己没A(chǔ)。 2、市場優(yōu)勢 濟(jì)南市煤氣公司作為濟(jì)南市最大的液化石油氣供應(yīng)公司，在濟(jì)南擁有比較高的知名度。該公司開通并正在使用的“藍(lán)光熱線”在廣大市民中有較高的美譽度。該公司現(xiàn)有在冊用戶 27 余戶，占濟(jì)南市城區(qū)燃?xì)馐袌?3540%的市場份額。濟(jì)南市煤氣公司遍布城區(qū)的銷售網(wǎng)點使市場發(fā)展和售后服務(wù)工作極為便利。該公司在濟(jì)南市液化石油氣市場有一定的引導(dǎo)作用。 3、市場潛力 濟(jì)南市作為山東省的省會城市，人口規(guī)模較大，收入水平較高，城市綜合經(jīng)濟(jì)實力位居全國“五十強(qiáng)”。特別是根據(jù)剛出臺的濟(jì)南市新城市規(guī)劃方案預(yù)測，濟(jì)南市城區(qū)將在 2020 年發(fā)展成為擁有 460 萬人口的特大型城市，同時濟(jì)南市（含郊縣） 2030年將形成總?cè)萘窟_(dá) 750 萬 800 萬，人口城鎮(zhèn)化率達(dá)到 75%的現(xiàn)代化城鎮(zhèn)體系。隨著城市規(guī)模的逐步擴(kuò)大，液化氣消費量和市場總?cè)萘繉⒉粩鄶U(kuò)大。 濟(jì)南市煤氣公司擁有較完善的銷售服務(wù)網(wǎng) 絡(luò)，但其相對較低的市場占有率（ 3540%）為合資公司的發(fā)展留有很大空間。 該公司目前掌握的用戶檔案資料、銷售渠道及獨立的“類銀行收費系統(tǒng)”為合資公司開辟多種經(jīng)營提供了便利條件。 4、經(jīng)濟(jì)效益 該項目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，其主要表現(xiàn)為：第一，濟(jì)南市煤氣公司液化氣部分服務(wù)網(wǎng)絡(luò)健全，銷售網(wǎng)點分布合理且覆蓋面廣，用戶預(yù)存款后通過“藍(lán)光熱線”預(yù)約購氣率高；第二，煤氣公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)良好，槽車批發(fā)利潤小但銷量大，有利于合理降低運行成本，瓶裝零售利潤較高，目前基本未涉足貨款回收風(fēng)險較大的商業(yè)用氣供應(yīng)業(yè)務(wù)；三、通過擴(kuò)大銷量加強(qiáng) 與煉廠的合作，及通過“藍(lán)光熱線”等品牌建設(shè)，降低采購價格、提高零售銷價，取得較高的進(jìn)銷差價；四、送氣、送水等家政服務(wù)，為公司帶來額外的利潤。 二、項目實施方案 1、合作方式 濟(jì)南市煤氣公司以涉及液化氣經(jīng)營的優(yōu)良資產(chǎn)出資， XX 有限公司以現(xiàn)金出資，共同在濟(jì)南組建合資公司，合資公司的注冊資本為 5000（或 6000）萬元人民幣。 2、投入與股比 濟(jì)南市煤氣公司以涉及液化石油氣經(jīng)營的 5236.85 萬元（ 或5886.85 萬元 ）資產(chǎn)作為投入，其中包括：東郊灌瓶廠、鋼瓶檢測站設(shè)施、設(shè)備、房產(chǎn)，運輸車輛，“藍(lán)光熱線”銷售系統(tǒng) ，高架輸液管線等資產(chǎn)凈值 1986.85 萬元；東郊灌瓶廠及鋼瓶檢測站土地出讓費用 3250 萬元 (或 3900 萬元 )。 新成立的合資公司注冊資本金暫定為 5000 萬元 (或 6000 萬元 )人民幣， XX 有限公司以 3500(或 4200)萬現(xiàn)金投入，占 70%股份；濟(jì)南市煤氣公司以 5236.85 萬元 (或 5886.85 萬元 )資產(chǎn)作為投入，占 30%股份，濟(jì)南市煤氣公司資產(chǎn)溢出部分 3736.85 萬元 (4086.85萬元 )，由合資公司以現(xiàn)金收購，合資公司自留 -236.85 萬元 (或113.15 萬元 )資金，作為流動資金。 注：括弧內(nèi)標(biāo)注為方 案二 (注冊資本為 6000 萬元 )相關(guān)數(shù)據(jù)。 3、經(jīng)營管理層 合資公司董事會按雙方股比設(shè)立，暫定 7 人，我方 5 人，濟(jì)南市煤氣公司 2 人。董事長由我方委派，副董事長由煤氣公司委派。 合資公司設(shè)總經(jīng)理一名，由我方推薦；設(shè)副總經(jīng)理壹名，由煤氣公司推薦；設(shè)財務(wù)總監(jiān)一名，由我方推薦。 4、 合資公司人員組成 第一，合資公司 按照現(xiàn)代企業(yè)的運行機(jī)制合理設(shè)置管理機(jī)構(gòu)及確定人員編制，在因事設(shè)崗，因崗定編的原則下，以國內(nèi)液化氣行業(yè)的先進(jìn)水平標(biāo)準(zhǔn)確定合資公司的人員編制，人員數(shù)量初步確定在灌裝運行、運輸、檢測、銷售等崗位 200260 人，送氣 、送水等崗位 200 人； 第二，合資公司的人員編制根據(jù)合資公司的業(yè)務(wù)運行情況及發(fā)展規(guī)模，分階段逐步調(diào)整； 第三，合資公司在符合一定條件下接受濟(jì)南市 煤氣公司液化氣經(jīng)營相關(guān)工作人員 260 人左右。人員一經(jīng)錄用須與合資公司重新簽訂勞動合同，享受國家有關(guān)規(guī)定的各項福利待遇； 第四，根據(jù)“績效掛鉤”的原則對員工進(jìn)行管理考核。 合資公司機(jī)構(gòu)設(shè)置及崗位編制見附件？。 三、項目效益預(yù)測 該項目投資效益預(yù)測按注冊資本分別為 6000萬元及 5000萬元進(jìn)行測算。，方案一、注冊資本 5000 萬元： 前十年平均年銷售量 69302.86 噸 ； 項目投資動態(tài)回收期 (折現(xiàn)系數(shù) 10%)： 16 年 ； 項目十年凈利潤預(yù)測總額： 4361.44 萬元 ； 10 年平均股東投資凈利率： 8.06% 項目經(jīng)營期內(nèi)部收益率： 12.4%。 合資公司項目效益預(yù)測基礎(chǔ)數(shù)據(jù)見附件 1。 方案二、注冊資本 6000 萬元： 前十年平均年銷售量 69302.86 噸 ； 項目投資動態(tài)回收期 (折現(xiàn)系數(shù) 10%)： 29 年 ； 項目十年凈利潤預(yù)測總 額： 4187.65 萬元 ； 10 年平均股東投資凈利率： 6.43% 項目經(jīng)營期內(nèi)部收益率： 10.04%。 四、合資公司初期經(jīng)營策略 合資公司成立后應(yīng)根據(jù)濟(jì)南市近年城市燃?xì)獍l(fā)展規(guī)劃制定相應(yīng)的經(jīng)營策略。 1999 年天然氣進(jìn)入濟(jì)南以來，發(fā)展迅速，但因中原油田天然氣供應(yīng)在近 23 年內(nèi)不能完全滿足濟(jì)南市天然氣需求，天然氣相對短缺的局面為瓶裝液化氣的發(fā)展提供了難得的機(jī)會，因此合資公司成立后的 23 年內(nèi)是擴(kuò)大瓶裝液化氣市場總?cè)萘考爸匦路指钤幸夯瘹馐袌龇蓊~的關(guān)鍵時期。在此期間，合資公司應(yīng) 主抓以下幾方面工作： 1、用戶穩(wěn)定工作 穩(wěn)定現(xiàn)有液化氣用戶，減少非天然氣置換等因素造成的用戶流失。同時加強(qiáng)客戶關(guān)系管理工作，建立良好的用戶溝通渠道，培養(yǎng)用戶消費忠誠度。 2、市場開拓工作 充分利用目前濟(jì)南市天然氣供應(yīng)不足，天然氣發(fā)展受阻現(xiàn)狀，積極拓展瓶裝液化氣市場。市場發(fā)展從三方面入手：爭取濟(jì)南市城區(qū)液化氣用戶市場份額的再分配，擴(kuò)大合資公司用戶規(guī)模；發(fā)展城區(qū)居民、工商業(yè)、流動人口等潛在用戶，擴(kuò)大液化氣市場總?cè)萘?；發(fā)展城郊結(jié)合部及郊邊區(qū)縣液化氣用戶。 3、安全保供任務(wù) 采取積極穩(wěn)妥的運行方案，保證合資公司運行 初期人員的穩(wěn)定及生產(chǎn)、運輸?shù)任ｋU性較大環(huán)節(jié)及危險作業(yè)重點部位的安全工作。保證順利完成濟(jì)南市液化氣安全供應(yīng)工作。 第六部分 項目風(fēng)險預(yù)測及控制 一、風(fēng)險預(yù)測 在濟(jì)南液化氣合資項目中，需要控制的的風(fēng)險主要有以下幾方面： 1、項目操作風(fēng)險 與濟(jì)南市煤氣公司液化氣部分的合資所涉及的資產(chǎn)重要組成部分包括設(shè)備、車輛、房產(chǎn)及東郊灌瓶廠、鋼瓶檢測站所占用的土地。其中所涉及的土地產(chǎn)權(quán)是否清晰，無形資產(chǎn)價值是否合理會給該項目操作帶來較大風(fēng)險。 煤氣公司相關(guān)液化氣資產(chǎn)中，部分在用鋼瓶資產(chǎn)無銘牌（ 8090%）或超期未檢（約 40%），這些正常周轉(zhuǎn)運行必備設(shè)備將成為合資公司運行中的重大隱患。 液化氣銷售網(wǎng)點中 75%的門點系煤氣公司無償或租賃使用，合資經(jīng)營后存在無法繼續(xù)使用的可能。 2、政策性風(fēng)險 濟(jì)南市城區(qū)規(guī)劃未來燃?xì)庖蕴烊粴鉃橹鳎夯蜌庾鳛檩o助氣源供應(yīng)，管道液化氣在城區(qū)發(fā)展受政府主管部門規(guī)定限制，未來