商業(yè)銀行業(yè)務新領域供應鏈金融

1 商業(yè)銀行業(yè)務新領域 供應鏈金融 各位來賓、女士們、先生們、朋友們： 各位嘉賓 下午好！ 今天很高興 參加 這次 由浦東新區(qū)政府 牽頭 發(fā)起 的供應鏈物流與金融服務研討 會，非常感謝新區(qū)政府為 深圳 發(fā)展銀行 、美國供應鏈管理協會上海分會， 以及在座的各位嘉賓提供了這么好的一個 機會， 來 共同 參與這 場思想交流的盛會。 本次論壇的主題是供應鏈物流與金融服務，不僅是從一個全新的視角審視與切入現代物流，更重要的是要探討 在供應鏈競爭趨勢背景下，金融與物流兩大產業(yè)如何互動合作，搭建更具便利性、更高附加值的供應鏈金融平臺，為廣大企業(yè)、為 供應鏈競爭增強服務能力，擴大供應鏈各節(jié)點企業(yè)、物流公司和銀行的成長空間。 美國供應鏈管理協會和在座的物流行業(yè)的專家 ， 對供應鏈的發(fā)展和設計等方面都有著深入 的研究和獨到的見解， 我今天主要 向各位介紹 “深 發(fā)展 供應鏈金融”，包括三部分內容：深發(fā)展 服務供應鏈的金融實踐， 深發(fā)展供應鏈金融的領先性及其現實社會價值； 深發(fā)展 創(chuàng)新 和實踐 供應鏈金融的動因， 以及 未來的 目標與愿景 。 與各位 分享 深圳發(fā)展銀行長期以來 積極探索和實踐 服務供應鏈、創(chuàng)新和發(fā)展供應鏈金融過程中形成的 階段性成果和體會。 首先 向各位介紹 深發(fā)展探索和服務供應鏈的金融實 踐 。 順應產業(yè)競爭升級為供應鏈協作競爭的態(tài)勢，深發(fā)展供應鏈金融應時而生。 （一）供應鏈全景圖 對于供應鏈上任何節(jié)點的企業(yè)，深發(fā)展供應鏈金融提供了多項可以視自身交易細節(jié)選擇的業(yè)務品種。企業(yè)在供應鏈中的角色是多維的，比如石化廠，在原油貿易供應鏈中是終端產品生產商（購買原油生產成品油或瀝青），在化工產品貿易供應鏈中又充當了原材料供應商的角色。我們可以根據其具體交易來選用合適的產品。 深發(fā)展針對供應鏈上各類企業(yè)，全面整合貿易融資產品。 深發(fā)展供應鏈金融品牌旗下整合了 涵蓋應收、預付和存貨全程供應鏈環(huán)節(jié)，橫跨國 內、國際與離岸三大貿易領域的數十項供應鏈融資產品， 和以離岸網銀為主打的電子結算產品，統(tǒng)一歸集為貿易融資供應鏈金融產品組合，并且仍在持續(xù)不斷地創(chuàng)新、開發(fā)新產品和新服務。 深發(fā)展供應鏈金融產品例舉。 產品簡介（一） 保理 案例 案例分享一：通知方式因您而變，有效突破買方障礙 全球 500 強沃爾瑪百貨有限公司每年在中國采購金額超過 180 億美元， 2006 2 年，我行 深圳分行 與沃爾瑪（中國）投資有限公司（下稱沃爾瑪）就保理業(yè)務合作進行了探討，并由沃爾瑪提供了該公司與其它銀行合作的保理服務框架協議，開始與沃爾瑪保理合作， 雖然協議中沃爾瑪不保證回款賬戶的唯一性，但根據我行實踐經驗和調查信息顯示沃爾瑪已經形成了事實上鎖定回款賬戶的貿易習慣和管理體系，回款路徑有保障，同意采用該協議文本作為國內保理業(yè)務的明示通知方式， 認定沃爾瑪的 保理服務框架協議項下 應收賬款轉讓通知方式為我行保理業(yè)務明示通知的一種 ， 經過一年多時間的試運行，成功開拓沃爾瑪供應商兩戶，合計保理業(yè)務授信額度人民幣 1470 萬元，積累了寶貴的經驗。 案例分享二： 融資方式豐富多樣，全面滿足客戶需求 案例分享三： 收費方式富有彈性，助您合理控制成本 產品簡介（二） 貨押業(yè)務 （二） .1 以鋼鐵行業(yè)為例的先票后貨標準模式業(yè)務流程 （二） .2 以鋼鐵行業(yè)為例的先票后貨擔保提貨模式業(yè)務流程 （二） .3 深發(fā)展合作方案特點和優(yōu)勢以汽車供應鏈金融為例 產品簡介（三 ） 票據池融資案例 接下來我講一下第二部分 的 內容： 深發(fā)展供應鏈金融的領先性及其現實社會價值 。 第一點， 首先 談 一 談 供應鏈金融 的主要涵義 。 貿易融資是供應鏈金融的基礎， 談到供應鏈金融，我們很自然地要 提到 巴塞爾新資本協議（ 2004年 6月版）關于 貿易 融資的相關 定義 ： 貿易 融資是 指 在商品交易中，運用結構性短期融資工具，基于商品 交易（如原油、金屬、谷物等）中的存貨、預付款、應收帳款等資產的融資。借款人除商品銷售收入作為還款來源，沒有其他生產經營活動，并且在資產負債表上沒有什么實質的資產，因此其本身沒有獨立的還款能力。 貿易 融資的結構化特性旨在彌補借款人較低的信用等級。融資的風險主要反映在融資的自償性程度以及貸款人對交易進行結構化設計方面的技能，而不是借款人本身的信用等級。 供應鏈的定義 3 供應鏈是指產品生產和流通過程中所涉及的原材料供應商、生產商、分銷商、零售商以及最終消費者等成員通過與上游、下游成員的連接 組成的網絡結構。也即是由物 料獲取、物料加工、并將成品送到用戶手中這一過程所涉及的企業(yè)和企業(yè)部門組成的一個網絡。 “ 供應鏈金融” 可以說 是巴塞爾新資本協議的本土實踐成果 ，從理論上，我 們的理解是， 基于對產業(yè)供應鏈結構特點及商品交易細節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實力或單筆商品交易的自償程度，對供應鏈單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供的全面金融服務。 “深發(fā)展 供應鏈金融” 是指把供應鏈上的相關企業(yè)作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業(yè)特點設定融資方案，將資金有效注入到處于相對弱勢的中小企業(yè)，并為大型企業(yè)提供資金理財服務，從而解決供應 鏈中資金分配的不平衡問題，并提升整個供應鏈的企業(yè)群體競爭力。 （ 這個畫面是我們對供應鏈金融的形象表達。 水 ,代表財富和資金 , 郁郁蔥 蔥的油菜花代表生機勃勃的企業(yè)群體 ,而巨大的水車就是 ”供應鏈金融 ”,她將資金源源不斷地輸向企業(yè) ,滋潤并佑衛(wèi)著企業(yè)發(fā)展壯大。所以，我們的宣傳詞是 如水智慧 ,潤澤財富 ” 。大家再看畫面左上角的 “深發(fā)展供應鏈金融 ”的 LOGO，這是一個數學符號 “無限大 ”的藝術化表達，組成這個鏈條的 “星星 ”，就是供應鏈上大小不一的企業(yè)，他們相互依存，共生共榮，循環(huán)往復，以至無窮。 ） 深發(fā)展 1+N 供應鏈金融 應對供應鏈經濟的金融需求，提供涵蓋供應鏈各節(jié)點企業(yè)的全面金融服務。 根據交易中構成的鏈條關系和行業(yè)特點設定融資方案， 通過應收、存貨、預付三個環(huán)節(jié)提供覆蓋供應鏈全程的金融產品和服務 ， 旨在 為供應鏈各節(jié)點企業(yè)創(chuàng)造價值 ： 1、 借助核心企業(yè) “ 1” （多為優(yōu)質大型企業(yè)） 的 信用， 盤活 中小企業(yè) “ N” 的存貨和應收帳款，解決預付資金困難， 將資金有效注入 到其上下游 處于相對弱勢的中小企業(yè) ，從而解決了供應鏈中資金分配不平衡的問題，降低供應鏈平均的融資成本 ； 2、 核心 企業(yè) “ 1”以間接授信替代直接授信， 有利于 優(yōu)化報表，節(jié)約財務成 本，適當理財，提高效益 ，并強化對上下游企業(yè)的控制力度； 3、 有利于供應鏈上企業(yè)擴大產銷量及客戶群體，提 升 行業(yè)競爭力和品牌地位 ； 4、 有利于 穩(wěn)定上下游購、銷關系， 促進供應鏈良性循環(huán)， 提升供應鏈整體競爭力 。 我們的努力也已經得到了社會各界的認可： 2006年 12 月 10 日，獲 深圳市金融創(chuàng)新獎二等獎 ； 2006年 12 月 11 日，獲 最佳中小企業(yè)融資方案” 獎； 2006年 12 月 11 日，獲 2006年度商業(yè)標桿； 4 2007年 9 月 16 日，獲 2007年度最佳商業(yè)模式 ； 2007年 10 月 30 日，獲最佳中小企業(yè)服務獎； 2007年 6 月，獲 國際金融產品創(chuàng)新卓越表現獎 ； 2007年 11 月，獲中小企業(yè)融資特別貢獻大獎； 2007年 12 月，獲全國支持中小企業(yè)發(fā)展十佳商業(yè)銀行 第二點 談談 “深發(fā)展供應鏈金融”的領先性和專業(yè)性 。 大家都知道深發(fā)展是國內首家定位 貿 易融資專業(yè)發(fā)展的銀行，第一家正式推出 供應鏈金融 品牌的銀行。 我們的 領先性和專業(yè)性 主要 體現在哪些方面呢？ 一 是 審批理念領先 ， 深發(fā)展專門 研發(fā)了針對“供應鏈金融”的信用評級辦法和授信管理辦法，解決了中小企業(yè)融資難的 問題 。 與傳統(tǒng)的授信制度相比， 供應鏈金融 的信用評級和授信準入標準 緊扣供應 鏈 商品交易的自償性特點，將主體評級與債項評級相結合，不單純考察授 信 申請 人自身的財務報表和擔保手段，而是重點考察交易方式、交易商品的價值、變現能力、自償程度、交易雙方的交易紀錄、雙方處理交易瑕疵的能力等等。切合了巴塞爾新資本協議關于專業(yè)貸款和商品融資的要求， 是 巴塞爾新資本協議的最新本土實踐， 在理念及操作性方面在國內同業(yè)中居于領先地位。 二 是 ， 在組織上 率先 建立 起 自上而下的針對“供應鏈金融”的市場營銷和風險控制兩條業(yè)務線。 總行設立貿易融資部，統(tǒng)籌管理全行的貿易融資業(yè)務（包括本幣和外幣、在岸和離岸）， 各分行相應成立貿易融資部。一些業(yè)務量較大的分行還設有專門的貨押監(jiān)管中心以滿足貿易融資業(yè)務操作細節(jié)繁雜、規(guī)范程度高的要求。擁有業(yè)內最優(yōu)秀的貿易融資團隊。 三 是 ， 建立 了 國內首個 “貿易融資信息管理平臺” ， 以電子化管理手段規(guī)范供應鏈金融業(yè)務的操作流程。 四 是 ， 建立銀行業(yè) 與物流業(yè) 核心業(yè)務能力互補的 異業(yè)合作 模式 ， 牽頭建立供應鏈服務商聯盟 ， 提升供應鏈金融服務的核心競爭力。 目前我行已與中外運、中儲、中遠等超過 100 家第三方物流公司簽約，與中華商務網及多家擔保公司建立了戰(zhàn)略聯盟合作關系。圍繞共同的供應鏈客戶，聯盟合作方共享客戶、功能互補、合作共贏。 五是 ， 以戰(zhàn)略高度推動“供應鏈金融”發(fā)展 。 2005 年 6 月，我行正式確立了公司業(yè)務 “面向貿易融資、面向中小企業(yè) ”拓展供應鏈金融的方向和策略； 2006 年 5 月， 正式推出 “深發(fā)展供應鏈金融 ”品牌。 第三 點， 深發(fā)展供應鏈金融在滿足 供應鏈經濟的金融需求，提供涵蓋供應鏈各節(jié)點企業(yè)的全面金融服務的同時， 取得 了良好的 經濟效益和社會效益 。 深發(fā)展 早在上個世紀末 就 辦 理 了第一單動產及貨權質押授信業(yè)務，開始了供應 鏈金融 領域的嘗試； 2003 年推出 1+N供應鏈融資業(yè)務，成為國內首家推出供應鏈金融服務的商業(yè)銀行 ， 涉及糧食、汽車、裝備制造業(yè)、鋼材、煤炭、礦石、油品、木材、化工等多個行業(yè)。 5 截至 2008 年 3 月末，全行貿易融資授信總額達到 913 億元 ， 向 供應鏈 經濟中各類企業(yè)累計 投入 授信 超過 790 億元 ， 全行現有貿易融資客戶 3193 戶， 不良率僅為千分之一，資產質量良好 ，綜合效益明顯 。 供應鏈 金融 業(yè)務涉及 幾乎各行各業(yè)， 包括 石油 、 煤炭 、紡織、鋼材、家電、糧食、木 材、汽車、有機化工 、有色金屬、紙張等十多個行業(yè) 。 廣州分行重點沿著石化、能源、 鋼材等產業(yè)供應鏈進行專業(yè)化運營 ；佛山 分行在有色金屬、大連分行在糧食產業(yè)、天津分行在煤炭產業(yè)、上海分行在汽車產業(yè)等領域也都建立起了領先當地同業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢。 供應鏈金融在取得可喜的經濟效益的同時，也獲得了 良好的社會效益 。 我行提供的 供應鏈金融 服務，有力地支持、促進了供應鏈上企業(yè)的成長。 自 2003 年 率先提出 1+N 基于核心企業(yè)的供應鏈金融 理念并首先在深圳推廣 至今， 我們 已經成功 幫助 數千 家中小企業(yè)實現了業(yè)務成長 。 客戶可以在遍布全國主要城市和物流樞紐的 200多家營業(yè)機構享受貿易融資專家服務。 目前，我行與沃爾瑪、富士康、一汽、上汽、鞍鋼等 超過 50 家 核心 企業(yè)簽訂了總對總合作協議， 幫助其理順上下游供應鏈關系， 為這些核心企業(yè)的供應穩(wěn)定和銷售增長做出了積極努力。 專業(yè)化經營的模式為同業(yè)效仿， 浦發(fā)、民生、光大 、廣發(fā)等銀行 也 紛紛拓展 貿易融資 業(yè)務。 從而 帶動和促進了產業(yè)經濟和供應鏈金融的 大 發(fā)展 。 綜上 所述 ，我們不難發(fā)現，深發(fā)展的供應鏈金融有以下兩個 主要貢獻： （一） 注重交易實質，解決了中小企業(yè)融資難題 。 （二） 積極 探索商業(yè)銀行立足 細分市場的差異化發(fā)展 模式 ， 專注供應鏈金融細分領域的差異化發(fā)展，開發(fā)了貫穿離在岸、本外幣、供產銷的貿易融資產品體系，形成中小商業(yè)銀行公司金融 領域差異化競爭的獨特道路，打破了國內銀行同質化競爭的格局，對中小商業(yè)銀行的專業(yè)化發(fā)展起到了 示范作用 。 第 三 部分講一下 深圳發(fā)展銀行率先創(chuàng)新和實踐供應鏈金融的動因 ，以及發(fā)展目標和愿景 。 一是全球經濟競爭的模式由 企業(yè)與企業(yè)的競爭轉變?yōu)楣溨g的競爭 。 隨著 產業(yè)結構加速調整和升級 ， 產品內分工 改變了傳統(tǒng)的以單個企業(yè)內部分工為基礎的生產組織體系， 新的生產組織體系 往往包括一個主導型企業(yè) 以及一系列上下游的小企業(yè)，它們共同完成整個生產及銷售過程。 在微觀企業(yè)競爭層面，已逐漸由企業(yè)與企業(yè)之間的競爭，轉向 以核心企業(yè)主導的供應 鏈 與供應鏈之間的競爭 ，系統(tǒng)最優(yōu)逐步取代環(huán)節(jié)最優(yōu)， 企業(yè)聯盟和戰(zhàn)略協同日漸成為主導管理模式；競爭的關鍵 轉變?yōu)槿绾芜M行 供應鏈管理 ，從而實現整個鏈條的生產和交易成本的最小化。 二是 供應鏈技術的發(fā)展對金融服務帶來挑戰(zhàn)和機遇。 在貿易中賒銷的方式比較普遍，總的趨勢就是把資本需求往供應鏈上游去推。比如，沃爾瑪， 賒帳貿易 成為它的供應鏈主要貿易方式，靠 供應商提供營運資本，這對它是有利的。但也存在 一個問題 ：其上游企業(yè)、 中小企業(yè)融資成本相 6 對比較高 ，而且有些時候不能融資，所以 從 整個供應鏈角度來說，融資成本 可能會有 升高 的趨勢。 這就是供應鏈發(fā)展最主要的挑戰(zhàn) 。 供應鏈 上中小企業(yè)的資本成本高于大企業(yè)，勢必影響 中間產品價格，不解決的話，最后還是會把成本轉嫁給大企業(yè)，整體供應鏈體系的資本成本 也因此 增加。如果能降低供應商（大多為中小企業(yè)）的資本成本進而降低供貨價格，那么整體供應鏈就會在競爭中占據有利位置。 有效的融資安排 可以大大降低融資成本。因此，也對銀行業(yè)提出了挑戰(zhàn)，銀行在供應鏈金融當中必須要充當一些新的角色，創(chuàng)造出能夠應對新的供應鏈的操作方式，提出 新的解決方法 ；要更準確評估供應鏈當中企業(yè)的信用，提高供應鏈金融服務， 降低供應鏈的整體成本 ， 幫助企業(yè)提高流動資金管理。 三是 中小企業(yè)融資難日漸成為制約我國民族經濟發(fā)展的瓶頸 。 中小企業(yè)固有的財務結構與信用特點，決定了其融資困難 ，并且在 國家配套政策 沒有得到有效落實、 資本市場發(fā)育程度低 的環(huán)境下，由于 銀行對 市場研究和適應性 產品研發(fā)不力、制度創(chuàng)新不足 的情況下顯得尤為突出。在產業(yè)供應鏈中充當配套角色的中小企業(yè)，其成長潛力往往受到核心企業(yè)在資金和商業(yè)信用等方面的擠壓。 國內銀行業(yè)對中小企業(yè)貸款基本套用傳統(tǒng)的主體授信的標準，要求其提供抵押或擔保，這些條件中小企業(yè)很難達到。而在歐美等發(fā)達國家的成熟金融市場，中小企業(yè)可從風險投資、（資本市場）股權融資、政策性銀行貸款或商業(yè)貸款等多個渠道獲得資金支持。 2004 年 6 月修訂通過的 巴塞爾新資本協議，其中關于銀行“專業(yè)貸款”、“商品融資”等的規(guī)定 ，對基于資產負債表的主體信用評級不足的中小企業(yè)，提出了可供選擇的銀行融資途徑。 四是在 開放競爭環(huán)境下，中小商業(yè)銀行同質化競爭難以持續(xù) 。 2007年起國內銀行業(yè)面臨國際標準的全面競爭。在西方發(fā)達國家，綜合經營的大銀行和專注于特定領域發(fā)展的銀行并存。要么做大，要么做成特定細分市場金融服務的隱形冠軍，中小商業(yè)銀行必須做出抉擇，中 小銀行 亟需尋求差異化發(fā)展策略與出路。 最后 ，談一談 我行發(fā)展 供應鏈金融的下一步目標和愿景。 我們的 近期 目標是打造“金融物流”平臺，建設成為供應鏈金融服務提供商 ； 我們的愿景是建設國內領先的貿易融資專業(yè)服務銀行，打造國內最專業(yè)的供 應鏈金融服務商。 具體來說，金融物流平臺，就是圍繞強化供應鏈管理的協同戰(zhàn)略聯盟。如 下圖所示，通過搭建這樣一個平臺，實現客戶共享、風險規(guī)避、價值增值和品牌提升等的利益共享。平臺的構成是以銀行為中心的異業(yè)協作性組織，包括： 以銀行為主的資金平臺、以第三方物流為主的物流平臺、以社會資源為 主的中介平臺和以電子商務為特征的信息平臺。 7 金融物流市場模擬結構圖： 所謂金融物流，即以銀行為主導，在有效整合異業(yè)協作網絡的物流及相關專業(yè)化資源的基礎上，為客戶提供金融服務與供應鏈管理無縫對接的解決方案，并開創(chuàng)銀行、銀行合作伙伴和客戶之間的多贏格局。 在供應鏈競爭趨勢背景下，金融與物流兩大產業(yè)應該加強 互動合作，搭建更具便利性、更高附加值的供應鏈金融平臺， 實現無縫對接 ， 為廣大 企業(yè)、為供應鏈競爭增強服務能力，拓展 供應鏈各節(jié)點企業(yè)、物流公司和銀行的成長空間。 憑借金 融物流平臺，可以 優(yōu)化風險控制手段 和產品體系 ，擴大發(fā)展空間。 國外很多銀行和物流企業(yè)已經在做這方面的努力，如 UPS 通過收購一家銀行發(fā)展自己的供應鏈金融業(yè)務。 下一步金融物流合作方向 我行 接下來 準備 嘗試 將 非核心業(yè)務（如貨物監(jiān)管 ； 運輸等在途風險監(jiān)管職能 ）外包 給 合作方 ，以 分散風險，解放 人 力 ， 擴大貨押業(yè)務的適用行業(yè)范圍 ； 致力于物流相關 資源的整合 ， 實現 金融服務 以單一產品在某些單一領域的服務 ， 向金融服務于全供應鏈覆蓋的轉變 ， 以 提供客戶解決方案 和產品服務包 方式 取代單一產品的服務方式 ； 借鑒境外物流金融的先進經驗 ， 探討 基于戰(zhàn) 略外包基礎上的 質物單證化處置模式 ； 構建電子商務平臺， 積極引進在線融資支持系統(tǒng) 。 金融物流將發(fā)展成為我行供應鏈金融領域的強勢品牌和核心競爭力。 我們將以資金流為龍頭整合商流、物流、信息流，形成新的價值鏈和多贏體系，由銀行單一品牌的締造轉向金融物流領域整體品牌和各專業(yè)化品牌的共建和交叉營銷等，確立貿易融資領域的先行者形象和