(密)2011年中級(jí)財(cái)務(wù)管理模擬試卷二.doc

窗體頂端2011年中級(jí)財(cái)務(wù)管理模擬試卷二 字體大小：大 中 小 行間距：大 中 小 打印第一大題 ：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題1、各所屬單位的資金不得自行用于資本性支出，體現(xiàn)了集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的（）。 A.集中籌資、融資權(quán) B.集中用資、擔(dān)保權(quán) C.集中固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán) D.集中投資權(quán) 2、下列關(guān)于存貨成本的說(shuō)法不正確的是（）。 A.取得成本主要由存貨的購(gòu)置成本和訂貨成本構(gòu)成 B.訂貨成本是指取得訂單的成本 C.倉(cāng)庫(kù)折舊和存貨的保險(xiǎn)費(fèi)通常都屬于固定儲(chǔ)存費(fèi)用 D.缺貨成本，是指因材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失及造成的商譽(yù)損失等 3、以生產(chǎn)過(guò)程無(wú)浪費(fèi)、機(jī)器無(wú)故障、人員無(wú)閑置、產(chǎn)品無(wú)廢品假設(shè)前提為依據(jù)而制定的標(biāo)準(zhǔn)成本是（）。 A.基本標(biāo)準(zhǔn)成本 B.理想標(biāo)準(zhǔn)成本 C.正常標(biāo)準(zhǔn)成本 D.現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)成本 4、某企業(yè)擁有流動(dòng)資產(chǎn)120萬(wàn)元（其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)40萬(wàn)元），長(zhǎng)期融資260萬(wàn)元，短期融資50萬(wàn)元，則以下說(shuō)法中正確的是（）。 A.該企業(yè)采取的是激進(jìn)融資戰(zhàn)略 B.該企業(yè)采取的是保守融資戰(zhàn)略 C.該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益居中 D.該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益較高 5、ABC公司盈余公積金提取比例為凈利潤(rùn)的20，2009年預(yù)計(jì)發(fā)生未分配利潤(rùn)100萬(wàn)元，支付給投資者的股利為400萬(wàn)元，所得稅稅率為25，則目標(biāo)利潤(rùn)為（）萬(wàn)元。 A.625 B.833.33 C.666.67 D.800 6、某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，預(yù)計(jì)單位產(chǎn)品的制造成本為200元，單位產(chǎn)品的期間費(fèi)用為50元，銷售利潤(rùn)率不能低于15，該產(chǎn)品適用的消費(fèi)稅稅率為5，運(yùn)用銷售利潤(rùn)率定價(jià)法，該企業(yè)的單位產(chǎn)品價(jià)格為（）元。 A.250 B.312.5 C.62.5 D.302.6 7、認(rèn)股權(quán)證按允許購(gòu)買股票的期限可分為長(zhǎng)期認(rèn)股權(quán)證和短期認(rèn)股權(quán)證，其中長(zhǎng)期認(rèn)股權(quán)證期限通常超過(guò)（）。 A.60天 B.90天 C.180天 D.360天 8、在下列方法中，不能直接用于項(xiàng)目計(jì)算期不相同的多個(gè)互斥方案比較決策的方法是（）。 A.凈現(xiàn)值法 B.方案重復(fù)法 C.年等額凈回收額法 D.最短計(jì)算期法 9、被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如投資企業(yè)全部采用貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購(gòu)入此房產(chǎn)，則下列說(shuō)法不正確的是（）。 A.投資企業(yè)需要繳納土地增值稅 B.投資企業(yè)需要繳納營(yíng)業(yè)稅 C.投資企業(yè)需要繳納城建稅、教育費(fèi)附加 D.投資企業(yè)不需要承擔(dān)選項(xiàng)A、B、C的稅收 10、已知某工業(yè)投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資為2000萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)投資為200萬(wàn)元，開(kāi)辦費(fèi)投資為100萬(wàn)元。預(yù)計(jì)投產(chǎn)后第二年的總成本費(fèi)用為1000萬(wàn)元，同年的折舊額為200萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)攤銷額為40萬(wàn)元，開(kāi)辦費(fèi)在投產(chǎn)第一年全部攤銷，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出為60萬(wàn)元，則投產(chǎn)后第二年用于計(jì)算凈現(xiàn)金流量的經(jīng)營(yíng)成本為（）萬(wàn)元。 A.1300 B.760 C.700 D.300 11、采用比較分析法時(shí)，應(yīng)注意的問(wèn)題不包括（）。 A.指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致 B.衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性 C.剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響 D.運(yùn)用例外原則 12、在下列各項(xiàng)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格中，能夠較好地滿足供應(yīng)方和使用方不同需求的是（）。 A.市場(chǎng)價(jià)格 B.協(xié)商價(jià)格 C.雙重價(jià)格 D.成本轉(zhuǎn)移價(jià)格 13、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。 A.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)為決策提供可靠的依據(jù) B.財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化 C.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是構(gòu)建激勵(lì)與約束機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié) D.財(cái)務(wù)控制的方法通常有前饋控制、過(guò)程控制、反饋控制 14、下列關(guān)于影響資本結(jié)構(gòu)的說(shuō)法，不正確的是（）。 A.如果企業(yè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)穩(wěn)定，企業(yè)可以較多地負(fù)擔(dān)固定的財(cái)務(wù)費(fèi)用 B.產(chǎn)品市場(chǎng)穩(wěn)定的成熟產(chǎn)業(yè)，可提高負(fù)債資本比重 C.當(dāng)所得稅稅率較高時(shí)，應(yīng)降低負(fù)債籌資 D.穩(wěn)健的管理當(dāng)局偏好于選擇低負(fù)債比例的資本結(jié)構(gòu) 15、為確保企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，下列各項(xiàng)中，不能用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的措施是（）。 A.所有者解聘經(jīng)營(yíng)者 B.限制性借債 C.公司被其他公司接收或吞并 D.所有者給經(jīng)營(yíng)者以“股票期權(quán)” 16、某企業(yè)本月支付當(dāng)月貨款的60，支付上月貨款的30，支付上上月貨款的10，未支付的貨款通過(guò)“應(yīng)付賬款”核算。已知7月份貨款20萬(wàn)元，8月份貨款為25萬(wàn)元，9月份貨款為30萬(wàn)元，10月份貨款為50萬(wàn)元，則下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。 A.9月份支付27.5萬(wàn)元 B.10月初的應(yīng)付賬款為14.5萬(wàn)元 C.10月末的應(yīng)付賬款為23萬(wàn)元 D.10月初的應(yīng)付賬款為11.5萬(wàn)元 17、某企業(yè)年初從銀行貸款100萬(wàn)元，期限為1年，年利率為10，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為（）萬(wàn)元。 A.70 B.90 C.100 D.110 18、下列不屬于管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)中基礎(chǔ)管理評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)容的有（）。 A.采購(gòu)與銷售 B.質(zhì)量管理 C.企業(yè)文化建設(shè) D.法律事務(wù) 19、下列有關(guān)管理層討論與分析的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。 A.是上市公司定期報(bào)告中管理層對(duì)于本企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)分析 B.是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中所描述的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的解釋 C.不是上市公司定期報(bào)告的組成部分 D.是對(duì)企業(yè)和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的前瞻性判斷 20、某企業(yè)2008年預(yù)計(jì)扣除捐贈(zèng)支出之前可實(shí)現(xiàn)應(yīng)納稅所得額10000萬(wàn)元，企業(yè)所得稅稅率為25，年底時(shí)，企業(yè)為提高其產(chǎn)品知名度,董事會(huì)決定向?yàn)?zāi)區(qū)捐贈(zèng)1500萬(wàn)元。以下方案中對(duì)企業(yè)最有利的為（）。 A.直接向?yàn)?zāi)區(qū)群眾進(jìn)行捐贈(zèng) B.通過(guò)境內(nèi)非營(yíng)利的社會(huì)團(tuán)體、國(guó)家機(jī)關(guān)向?yàn)?zāi)區(qū)捐贈(zèng) C.2008年年底一次捐贈(zèng)1000萬(wàn)元，2009年度再捐贈(zèng)500萬(wàn)元 D.2008年年底一次捐贈(zèng)1200萬(wàn)元，2009年度再捐贈(zèng)300萬(wàn)元 21、不可以用于分派股利的是（）。 A.盈余公積金 B.資本公積 C.稅后利潤(rùn) D.上年未分配利潤(rùn) 22、下列說(shuō)法正確的是（）。 A.單位變動(dòng)成本一直保持不變 B.酌量性固定成本是可有可無(wú)的 C.從較長(zhǎng)時(shí)間看，沒(méi)有絕對(duì)不變的固定成本 D.混合成本可分為半變動(dòng)成本和半固定成本 23、關(guān)于短期融資劵的說(shuō)法正確的是（）。 A.是由企業(yè)發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期支票 B.其發(fā)行對(duì)象是社會(huì)公眾 C.短期融資劵的籌資成本較高 D.籌資數(shù)額比較大 24、股票股利和股票分割的共同點(diǎn)不包括（）。 A.所有者權(quán)益總額均不變 B.股東持股比例均不變 C.所有者權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)均不變 D.股票數(shù)量都會(huì)增加 25、已知某完整工業(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)投產(chǎn)第1年的流動(dòng)資產(chǎn)需用額100萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債需用額為40萬(wàn)元；投產(chǎn)第2年的流動(dòng)資金需用額為190萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債需用額為100萬(wàn)元。則投產(chǎn)第2年的流動(dòng)資金投資額為（）萬(wàn)元。 A.130 B.190 C.90 D.30 第二大題 ：多項(xiàng)選擇題1、下列各財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素的是（）。 A.利潤(rùn)最大化 B.相關(guān)者利益最大化 C.股東財(cái)富最大化 D.企業(yè)價(jià)值最大化 2、我國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定，關(guān)于開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用，下列說(shuō)法正確的是（）。 A.未形成無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)入當(dāng)期損益，在按照規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，再按照研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用的50加計(jì)扣除 B.形成無(wú)形資產(chǎn)的，按照無(wú)形資產(chǎn)成本攤銷 C.對(duì)于企業(yè)由于技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)加計(jì)扣除部分形成企業(yè)年度虧損部分作為以后年度的納稅調(diào)減項(xiàng)目處理 D.形成無(wú)形資產(chǎn)的，按照無(wú)形資產(chǎn)成本的150攤銷 3、與其他形式的投資相比，項(xiàng)目投資的特點(diǎn)包括（）。 A.投資內(nèi)容獨(dú)特 B.變現(xiàn)能力強(qiáng) C.發(fā)生頻率低 D.投資風(fēng)險(xiǎn)高 4、涉稅業(yè)務(wù)稅務(wù)管理的內(nèi)容不包括（）。 A.企業(yè)納稅方案的選擇和優(yōu)化 B.企業(yè)經(jīng)營(yíng)稅務(wù)管理 C.企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)稅務(wù)管理 D.企業(yè)稅務(wù)會(huì)計(jì)管理 5、下列各種說(shuō)法中，正確的是（）。 A.靜態(tài)投資回收期屬于反指標(biāo) B.凈現(xiàn)值法無(wú)法從動(dòng)態(tài)的角度直接反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率水平 C.利用各種評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)價(jià)時(shí)，結(jié)果可能不一致 D.凈現(xiàn)值率沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值 6、流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)包括（）。 A.容易獲得 B.具有靈活性 C.能有效地為季節(jié)性信貸需要進(jìn)行融資。 D.需要持續(xù)的重新談判或滾動(dòng)安排負(fù)債 7、應(yīng)收賬款A(yù)BC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點(diǎn)、照顧一般”的管理方法，以下說(shuō)法中正確的有（）。 A.對(duì)A類客戶，可以發(fā)出措辭較為嚴(yán)厲的信件催收，或派專人催收，或委托收款代理機(jī)構(gòu)處理，甚至可通過(guò)法律解決 B.對(duì)B類客戶則可以多發(fā)幾封信函催收，或打電話催收 C.對(duì)C類客戶只需要發(fā)出通知其付款的信函即可。 D.對(duì)C類可以打電話催收 8、下列情況下，企業(yè)會(huì)采取偏緊的股利政策的有（）。 A.投資機(jī)會(huì)較多 B.籌資能力較強(qiáng) C.資產(chǎn)流動(dòng)性能較好 D.通貨膨脹 9、為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)需掌握的現(xiàn)金額取決于（）。 A.企業(yè)愿冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的程度 B.企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度 C.企業(yè)臨時(shí)融資的能力 D.企業(yè)日常經(jīng)常需要 10、相對(duì)固定預(yù)算而言，彈性預(yù)算（）。 A.預(yù)算成本低 B.預(yù)算可比性強(qiáng) C.預(yù)算工作量小 D.預(yù)算范圍寬 第三大題 ：判斷題1、財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，財(cái)務(wù)分析可以測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)。（） 2、對(duì)于季節(jié)性企業(yè)來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性，對(duì)于非季節(jié)性企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)比較穩(wěn)定，所以營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量并不具有此特性。 （） 3、在銀行借款的稅務(wù)管理中，以不同還本付息方式下的應(yīng)納所得稅總額為選擇標(biāo)準(zhǔn)，不需要考慮其他因素。（） 4、財(cái)務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價(jià)值方面總括地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果，財(cái)務(wù)預(yù)算屬于總預(yù)算的一部分。（） 5、全部投資的現(xiàn)金流量表與項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表的流入項(xiàng)目沒(méi)有區(qū)別，但是流出項(xiàng)目不同。（） 6、從出租人的角度來(lái)看，杠桿租賃與直接租賃并無(wú)區(qū)別。（） 7、在時(shí)間順序上，比較選擇在先，決策可行性評(píng)價(jià)在后。這種關(guān)系在不同類型的方案之間表現(xiàn)不完全一致。 8、在對(duì)同一個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)時(shí)，凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)論是一致的.（） 9、代理理論認(rèn)為，高支付率的股利政策有助于降低企業(yè)的代理成本，但同時(shí)也會(huì)增加企業(yè)的外部融資成本。（） 10、在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，金融環(huán)境是最為重要的。（） 第四大題 ：計(jì)算分析題1、某公司2009年銷售額1000萬(wàn)元，銷售凈利率12。其他有關(guān)資料如下：（1）2010年財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1.5；（2）2009年固定經(jīng)營(yíng)成本為240萬(wàn)元，2010年保持不變；（3）所得稅稅率25；（4）2009年普通股股利為150萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算2009年的稅前利潤(rùn)；（2）計(jì)算2009年的息稅前利潤(rùn)；（3）計(jì)算2009年的利息；（4）計(jì)算2009年的邊際貢獻(xiàn)；（5）計(jì)算2010年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)；（6）計(jì)算2010年的總杠桿系數(shù)；（7）若2010年銷售額預(yù)期增長(zhǎng)20，預(yù)計(jì)每股收益增長(zhǎng)率。 2、某企業(yè)2010年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬(wàn)元，總成本為3000萬(wàn)元，其中固定成本為600萬(wàn)元。2010年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案：給予客戶60天信用期限（n/60），預(yù)計(jì)銷售收入為5000萬(wàn)元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬(wàn)元。乙方案：信用政策為（2/10，1/20，n/90），預(yù)計(jì)銷售收入為5400萬(wàn)元，將有30的貨款于第10天收到，20的貨款于第20天收到，其余50的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4）。收賬費(fèi)用為50萬(wàn)元。該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為30006000萬(wàn)元，企業(yè)的資本成本率為8（為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素；1年按360天計(jì)算）。要求：（1）計(jì)算該企業(yè)2010年的下列指標(biāo)： 變動(dòng)成本總額； 以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率。（2）計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)： 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)； 應(yīng)收賬款平均余額； 維持應(yīng)收賬款所需資金； 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本； 壞賬損失； 乙方案的現(xiàn)金折扣； 邊際貢獻(xiàn)總額； 稅前收益。（3）計(jì)算甲方案的稅前收益。（4）為該企業(yè)做出采用何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。 3、甲公司2010年年初的負(fù)債總額為1500萬(wàn)元，股東權(quán)益總額是負(fù)債總額的2倍，年末所有者權(quán)益增加30，2010年年末的資產(chǎn)負(fù)債率為40，財(cái)務(wù)費(fèi)用為200萬(wàn)元。2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)900萬(wàn)元，所得稅稅率為25。2010年年末的股份總數(shù)為600萬(wàn)股（普通股股數(shù)年內(nèi)無(wú)變動(dòng)，無(wú)優(yōu)先股），普通股市價(jià)為15元/股，普通股均發(fā)行在外。要求： （1）計(jì)算2010年年初的股東權(quán)益總額、資產(chǎn)總額、年初的資產(chǎn)負(fù)債率；（2）計(jì)算2010年年末的股東權(quán)益總額、負(fù)債總額、資產(chǎn)總額；（3）計(jì)算2010年的總資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率、權(quán)益乘數(shù)（使用平均數(shù)計(jì)算）；（4）計(jì)算2010年的每股凈資產(chǎn)、基本每股收益、市盈率；（5）已知2009年總資產(chǎn)凈利率為12.24，權(quán)益乘數(shù)（使用平均數(shù)計(jì)算）為1.5，計(jì)算2009年的凈資產(chǎn)收益率并結(jié)合差額分析法依次分析2010年的總資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)對(duì)于凈資產(chǎn)收益率的影響數(shù)額。 4、甲公司下設(shè)A、B兩個(gè)投資中心，A投資中心的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)為800萬(wàn)元，投資報(bào)酬率為18；B投資中心的投資報(bào)酬率為20，剩余收益為30萬(wàn)元；甲公司要求的平均最低報(bào)酬率為15；甲公司決定追加投資200萬(wàn)元，若投向A投資中心，每年可增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)40萬(wàn)元；若投向B投資中心，每年可增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)20萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算追加投資前A投資中心的剩余收益；（2）計(jì)算追加投資前B投資中心的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)；（3）計(jì)算追加投資前甲公司的投資報(bào)酬率；（4）若A投資中心接受追加投資，計(jì)算其剩余收益；（5）若B投資中心接受追加投資，計(jì)算其投資報(bào)酬率；（6）從甲公司的整體利益出發(fā)，應(yīng)該選擇投資哪個(gè)中心？ 第五大題 ：綜合題1、MC公司生產(chǎn)和銷售甲產(chǎn)品，該企業(yè)目前正在編制2009年的全面預(yù)算，有關(guān)資料如下：資料12009年4個(gè)季度的預(yù)計(jì)銷售量分別為：800件、1000件、1200件和1000件，預(yù)計(jì)銷售單價(jià)前3個(gè)季度為65元，第4個(gè)季度為70元。資料2上年末應(yīng)收賬款余額為20000元，每季的銷售中有60能在當(dāng)季收到現(xiàn)金，其余40要到下季收訖。資料3預(yù)計(jì)2009年度甲產(chǎn)品年初存貨量為80件，年末存貨量為100件，年末無(wú)在產(chǎn)品存貨。預(yù)計(jì)季末甲產(chǎn)品占下季銷售量的比例為10。資料4生產(chǎn)甲產(chǎn)品只消耗A材料，消耗定額為3千克/件，材料采購(gòu)單價(jià)為4元。A材料年初存貨量為700千克，年末存貨量為800千克，預(yù)計(jì)季末存貨量占下季生產(chǎn)需用量的比例為20。年初應(yīng)付賬款為3000元，材料采購(gòu)的付現(xiàn)率為本季度60，下季度40。要求（計(jì)算過(guò)程保留整數(shù)）：（1）編制2009年銷售預(yù)算表（金額單位：元）： （2）編制2009年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入預(yù)算（金額單位：元） （3）編制2009年度生產(chǎn)預(yù)算（單位：件） （4）編制2009年直接材料需用量預(yù)算 （5）編制2009年直接材料采購(gòu)預(yù)算（金額單位：元） （6）編制2009年直接材料采購(gòu)現(xiàn)金支出預(yù)算（金額單位：元） 2、某企業(yè)由于業(yè)務(wù)需要，急需一臺(tái)不需要安裝的進(jìn)口設(shè)備，由于該設(shè)備應(yīng)用在國(guó)家鼓勵(lì)的環(huán)保能源產(chǎn)業(yè)方面，設(shè)備投產(chǎn)后，企業(yè)每年可以獲得5萬(wàn)元的補(bǔ)貼收入（需計(jì)入應(yīng)納稅所得額），另外，經(jīng)營(yíng)收入也會(huì)增加50萬(wàn)元，增加經(jīng)營(yíng)成本30萬(wàn)元。該設(shè)備離岸價(jià)為10萬(wàn)美元（1美元6.35元人民幣），國(guó)際運(yùn)輸費(fèi)率為7%，國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為3%，關(guān)稅稅率為10%，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)和結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi)預(yù)計(jì)為13.09萬(wàn)元，國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)為9.91萬(wàn)元，此類設(shè)備的折舊年限為10年，凈殘值為10萬(wàn)元，國(guó)內(nèi)租賃公司也提供此類設(shè)備的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)，若企業(yè)租賃該設(shè)備，每年年末需要支付給租賃公司13萬(wàn)元，連續(xù)租賃10年，假定基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%，適用的企業(yè)所得稅率為25%. 要求：（1）計(jì)算進(jìn)口設(shè)備的購(gòu)置費(fèi)；（2）按差額投資內(nèi)部收益率法作出購(gòu)買或經(jīng)營(yíng)租賃固定資產(chǎn)的決策；（3）按折現(xiàn)總費(fèi)用比較法作出購(gòu)買或經(jīng)營(yíng)租賃固定資產(chǎn)的決策。 第一大題 ：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題1、答案：C解析：集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制要求集中固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)，各所屬單位需要購(gòu)置固定資產(chǎn)必須說(shuō)明理由，提出申請(qǐng)報(bào)企業(yè)總部審批，經(jīng)批準(zhǔn)后方可購(gòu)置，各所屬單位資金不得自行用于資本性支出。2、答案：C解析：存貨的保險(xiǎn)費(fèi)通常屬于變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)用。3、答案：B解析：理想標(biāo)準(zhǔn)成本是指在現(xiàn)有條件下所能達(dá)到的最優(yōu)的成本水平，即在生產(chǎn)過(guò)程無(wú)浪費(fèi)、機(jī)器無(wú)故障、人員無(wú)閑置、產(chǎn)品無(wú)廢品的假設(shè)條件下而制定的成本標(biāo)準(zhǔn)。4、答案：B解析：該企業(yè)的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)1204080（萬(wàn)元），大于短期融資50萬(wàn)元，所以該企業(yè)采取的是保守的融資戰(zhàn)略，這種類型戰(zhàn)略的收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低。5、答案：B解析：凈利潤(rùn)（400100）/（120）625（萬(wàn)元），目標(biāo)利潤(rùn)凈利潤(rùn)/（1所得稅稅率）625/（125）833.33（萬(wàn)元）。6、答案：B解析：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)格單位成本/（1銷售利潤(rùn)率適用稅率）（20050）/（1155）312.5（元）7、答案：B解析：短期認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)股期限一般在90天以內(nèi)；長(zhǎng)期認(rèn)股權(quán)證認(rèn)股期限通常在90天以上。8、答案：A解析：如果計(jì)算期不相同，凈現(xiàn)值不具有可比性。9、答案：D解析：按照稅法規(guī)定，本題中選項(xiàng)A、B、C的說(shuō)法正確，選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確，選項(xiàng)D是針對(duì)投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤(rùn)分配，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而言的。10、答案：C解析：某年經(jīng)營(yíng)成本該年的不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用該年折舊額、無(wú)形資產(chǎn)和開(kāi)辦費(fèi)的攤銷額，因此本題答案為（100060）（20040）700（萬(wàn)元）。11、答案：B解析：衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性是使用比率分析法應(yīng)注意的問(wèn)題。采用比率分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：第一，對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性；第二，對(duì)比口徑的一致性；第三，衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。采用比較分析法時(shí)，應(yīng)注意的問(wèn)題包括：第一，用于進(jìn)行對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致；第二，應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響，使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營(yíng)狀況；第三，應(yīng)運(yùn)用例外原則對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。12、答案：C解析：雙重價(jià)格，即由內(nèi)部責(zé)任中心的交易雙方采用不同的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。 雙重價(jià)格的好處是能較好地滿足供應(yīng)方和使用方在不同方面的管理需要。13、答案：C解析：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)可以測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)，所以選項(xiàng)A的說(shuō)法正確；財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)計(jì)劃的分解和落實(shí)，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法正確；財(cái)務(wù)考核與獎(jiǎng)懲緊密聯(lián)系，是貫徹責(zé)任制原則的要求，是構(gòu)建激勵(lì)與約束機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，所以選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確；財(cái)務(wù)控制的方法通常有前饋控制、過(guò)程控制、反饋控制幾種，所以選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。14、答案：C解析：當(dāng)所得稅稅率較高時(shí)，債務(wù)資本的抵稅作用大，企業(yè)可以充分利用這種作用提高企業(yè)價(jià)值，所以應(yīng)盡量提高負(fù)債籌資。15、答案：B解析：經(jīng)營(yíng)者和所有者的主要利益沖突是經(jīng)營(yíng)者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能更多地獲取報(bào)酬和享受；而所有者則希望以較小的代價(jià)帶來(lái)更高的企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富。可用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的措施包括解聘、接收和激勵(lì)。激勵(lì)有兩種基本方式：（1）“股票期權(quán)”；（2）“績(jī)效股”。選項(xiàng)B屬于所有者和債權(quán)人的利潤(rùn)沖突協(xié)調(diào)內(nèi)容。16、答案：D解析：9月份支付20102530306027.5（萬(wàn)元），10月初的應(yīng)付賬款251030（160）14.5（萬(wàn)元），10月末的應(yīng)付賬款301050（160）23（萬(wàn)元）。17、答案：C解析：貼現(xiàn)法，是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時(shí)借款企業(yè)再償還全部本金的一種計(jì)息方法。18、答案：C解析：基礎(chǔ)管理評(píng)價(jià)主要反映企業(yè)在制度建設(shè)、內(nèi)部控制、重大事項(xiàng)管理、信息化建設(shè)、標(biāo)準(zhǔn)化管理等方面的情況，包括財(cái)務(wù)管理、對(duì)外投資、采購(gòu)與銷售、存貨管理、質(zhì)量管理、安全管理、法律事務(wù)等。企業(yè)文化建設(shè)是人力資源評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)容。19、答案：C解析：管理層討論與分析是上市公司定期報(bào)告中管理層對(duì)于本企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)分析以及對(duì)企業(yè)和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的前瞻性判斷，是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中所描述的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的解釋，是對(duì)經(jīng)營(yíng)中固有風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的揭示，同時(shí)也是對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景的預(yù)期。管理層討論與分析是上市公司定期報(bào)告的重要組成部分，選項(xiàng)C說(shuō)法不正確。20、答案：D解析：直接向?yàn)?zāi)區(qū)群眾進(jìn)行捐贈(zèng)在所得稅前不能扣除；B方案在所得稅前只能扣除1000012%1200萬(wàn)元；C方案和D方案年底的捐贈(zèng)都可以扣除，如果第二年該企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)足夠，則第二年的捐贈(zèng)支出也可以在稅前扣除，但D方案將可以扣除的12%比例用足，是最佳方案。21、答案：B解析：資本公積不能用來(lái)分派股利，股利的來(lái)源可以是稅后利潤(rùn)、上年未分配利潤(rùn)及盈余公積。22、答案：C解析：只有在一定范圍內(nèi)，單位變動(dòng)成本才保持不變，A不正確；酌量性固定成本并非可有可無(wú)，它關(guān)系到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，B不正確；混合成本可分為半變動(dòng)成本、半固定成本、延期變動(dòng)成本和曲線變動(dòng)成本，D不正確。23、答案：D解析：短期融資劵是由企業(yè)依法發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期本票，所以A不正確；短期融資劵發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易，所以B不正確；短期融資劵的籌資成本較低 C不正確。24、答案：C解析：發(fā)放股票股利會(huì)引起所有者權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，但是進(jìn)行股票分割不會(huì)引起所有者權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。25、答案：A解析：第1年流動(dòng)資金需用額1004060（萬(wàn)元），第2年流動(dòng)資金需用額190（萬(wàn)元），第2年的流動(dòng)資金投資額第2年流動(dòng)資金需用額第1年流動(dòng)資金需用額19060130（萬(wàn)元）。第二大題 ：多項(xiàng)選擇題1、答案：BCD解析：利潤(rùn)最大化的缺點(diǎn)是：（1）沒(méi)有考慮利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值；（2）沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；（3）沒(méi)有反映創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入資本之間的關(guān)系；（4）可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。2、答案：ACD解析：根據(jù)我國(guó)稅法規(guī)定，形成無(wú)形資產(chǎn)的，按照無(wú)形資產(chǎn)成本的150攤銷，本題B不正確。3、答案：ACD解析：與其他形式的投資相比，項(xiàng)目投資的特點(diǎn)包括：（1）投資內(nèi)容獨(dú)特（每個(gè)項(xiàng)目都至少涉及到一項(xiàng)形成固定資產(chǎn)的投資）；（2）投資數(shù)額多；（3）影響時(shí)間長(zhǎng)（至少一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上）；（4）發(fā)生頻率低；（5）變現(xiàn)能力差；（6）投資風(fēng)險(xiǎn)高。4、答案：BCD解析：涉稅業(yè)務(wù)的稅務(wù)管理包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)稅務(wù)管理、企業(yè)投資稅務(wù)管理、企業(yè)營(yíng)銷稅務(wù)管理、企業(yè)籌資稅務(wù)管理、企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)稅務(wù)管理、商務(wù)合同稅務(wù)管理、企業(yè)稅務(wù)會(huì)計(jì)管理、企業(yè)薪酬福利稅務(wù)管理等。選項(xiàng)A屬于稅務(wù)計(jì)劃管理的內(nèi)容，稅務(wù)計(jì)劃管理包括企業(yè)稅收籌劃、企業(yè)重要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、重大項(xiàng)目的稅負(fù)測(cè)算、企業(yè)納稅方案的選擇和優(yōu)化、企業(yè)年度納稅計(jì)劃的制定、企業(yè)稅負(fù)成本的分析與控制等。5、答案：ABC解析：凈現(xiàn)值率項(xiàng)目的凈現(xiàn)值/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)，由于凈現(xiàn)值綜合考慮了資金時(shí)間價(jià)值、項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的全部?jī)衄F(xiàn)金流量信息和投資風(fēng)險(xiǎn)，所以凈現(xiàn)值率考慮了資金的時(shí)間價(jià)值。6、答案：ABC解析：D是流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)。7、答案：ABC解析：對(duì)C類客戶只需要發(fā)出通知其付款的信函即可，因此D不正確。8、答案：AD解析：如果企業(yè)的投資機(jī)會(huì)較多，則企業(yè)需要較多的資金來(lái)進(jìn)行投資，因此企業(yè)應(yīng)該采取低股利政策；在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)一般會(huì)采取偏緊的利潤(rùn)分配政策。9、答案：ABC解析：為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)需掌握的現(xiàn)金額取決于：（1）企業(yè)愿冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的程度；（2）企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時(shí)融資的能力。希望盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額,以應(yīng)付其交易性需求和大部分預(yù)防性資金需求。另外，企業(yè)會(huì)與銀行維持良好關(guān)系,以備現(xiàn)金短缺之需。10、答案：BD解析：彈性預(yù)算是為彌補(bǔ)固定預(yù)算缺陷而產(chǎn)生的，與固定預(yù)算方法相比，彈性預(yù)算方法具有預(yù)算范圍寬和可比性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)。第三大題 ：判斷題1、答案：解析：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)可以測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)，所以原題說(shuō)法不正確。2、答案：解析：營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨著企業(yè)內(nèi)外部條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)性很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)發(fā)生變化，所以，即使對(duì)于非季節(jié)性企業(yè)來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量也存在波動(dòng)性。3、答案：解析：在銀行借款的稅務(wù)管理中，以不同還本付息方式下的應(yīng)納所得稅總額為主要選擇標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)納所得稅總額最小的優(yōu)先考慮，同時(shí)將不同還本付息方式下的現(xiàn)金流出的時(shí)間和數(shù)額作為輔助判斷標(biāo)準(zhǔn)。4、答案：解析：“財(cái)務(wù)預(yù)算屬于總預(yù)算的一部分”這個(gè)結(jié)論不正確，財(cái)務(wù)預(yù)算也稱為總預(yù)算，屬于全面預(yù)算體系的一部分。5、答案：解析：最明顯的區(qū)別是“借款本金償還”和“借款利息支付”等均不計(jì)入全部投資的現(xiàn)金流量表，但是計(jì)入項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表。6、答案：解析：杠桿租賃要涉及承租人、出租人和資金出借者三方當(dāng)事人，從承租人的角度來(lái)看，這種租賃與直接租賃形式并無(wú)區(qū)別，但對(duì)出租人卻不同，杠桿租賃出租人只出購(gòu)買資產(chǎn)所需的部分資金，它既是債權(quán)人也是債務(wù)人，如果出租人到期不能按期償還借款，資產(chǎn)所有權(quán)則轉(zhuǎn)移給資金的出借者。7、答案：解析：在時(shí)間順序上，可行性評(píng)價(jià)在先，比較選擇決策在后。這種關(guān)系在不同類型的方案之間表現(xiàn)不完全一致。8、答案：解析：利用動(dòng)態(tài)指標(biāo)對(duì)同一個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)和決策，會(huì)得出完全相同的結(jié)論。在對(duì)同一個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)時(shí)，凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)論是一致的。9、答案：解析：代理理論認(rèn)為，較多地派發(fā)現(xiàn)金股利，減少了內(nèi)部融資，導(dǎo)致公司進(jìn)入資本市場(chǎng)尋求外部融資（增加企業(yè)的外部融資成本），從而公司可以經(jīng)常接受資本市場(chǎng)的有效監(jiān)督，這樣便可以通過(guò)資本市場(chǎng)的監(jiān)督減少代理成本。10、答案：解析：在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是最為重要的。第四大題 ：計(jì)算分析題1、答案：解析：（1）2009年凈利潤(rùn)100012120（萬(wàn)元）稅前利潤(rùn)120/（125）160（萬(wàn)元）（2）息稅前利潤(rùn)1.5160240（萬(wàn)元）（3）利息息稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)24016080（萬(wàn)元）（4）邊際貢獻(xiàn)息稅前利潤(rùn)固定經(jīng)營(yíng)成本240240480（萬(wàn)元）（5）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)邊際貢獻(xiàn)/息稅前利潤(rùn)480/2402（6）總杠桿系數(shù)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)21.53或：總杠桿系數(shù)邊際貢獻(xiàn)/稅前利潤(rùn)480/1603（7）每股收益增長(zhǎng)率320602、答案：解析：（1）變動(dòng)成本總額30006002400（萬(wàn)元）以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率2400/400010060（2）應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)10302020905052（天） 應(yīng)收賬款平均余額（5400/360）52 780（萬(wàn)元）維持應(yīng)收賬款所需資金78060468（萬(wàn)元） 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本468837.44（萬(wàn)元） 壞賬損失5400504108（萬(wàn)元） 乙方案的現(xiàn)金折扣5400302540020143.2（萬(wàn)元）邊際貢獻(xiàn)總額年賒銷額變動(dòng)成本54005400602160（萬(wàn)元）稅前收益216043.237.44108501921.36（萬(wàn)元）（3）甲方案稅前收益5000（160）1401860（萬(wàn)元）（4）因?yàn)橐曳桨付惽笆找娲笥诩追桨?，所以?yīng)選擇乙方案。3、答案：解析：（1）2010年年初的股東權(quán)益總額150023000（萬(wàn)元）2010年年初的資產(chǎn)總額150030004500（萬(wàn)元）2010年年初的資產(chǎn)負(fù)債率1500/450010033.33（2）2010年年末的股東權(quán)益總額30003000303900（萬(wàn)元）2010年年末的負(fù)債總額3900/（140）402600（萬(wàn)元）2010年年末的資產(chǎn)總額390026006500（萬(wàn)元）（3）總資產(chǎn)凈利率900/（45006500）/210016.36凈資產(chǎn)收益率900/（30003900）/210026.09使用平均數(shù)計(jì)算的權(quán)益乘數(shù)（45006500）/2/（30003900）/21.59（4）每股凈資產(chǎn)3900/6006.5（元/股）基本每股收益歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)/當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)900/6001.5（元/股）2010年年末的市盈率普通股每股市價(jià)/普通股每股收益15/1.510（5）2009年的凈資產(chǎn)收益率12.241.518.36凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)額26.0918.367.73總資產(chǎn)凈利率變動(dòng)的影響額（16.3612.24）1.56.18權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響額16.36（1.591.5）1.47注：6.181.477.65，與7.73有誤差，這是由于計(jì)算時(shí)采用四舍五入的方法導(dǎo)致的。4、答案：解析：（1）A投資中心的剩余收益800188001524（萬(wàn)元）（2）B投資中心的剩余收益經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)（2015）30（萬(wàn)元）經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)30/（2015）600（萬(wàn)元）（3）投