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貨幣銀行學(xué)課后答案第一章 貨幣與貨幣制度關(guān)鍵概念貨幣：固定地充當(dāng)一般等價物的特需商品，并體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。物物交換：即人們用各自擁有的貨物去直接換取所想要的貨物。商品價值形式：在商品交換中，人們必須衡量商品的價值，而一種商品的價值又必須用另一種商品的價值來表現(xiàn)。價值尺度：指貨幣衡量和表現(xiàn)商品價值量大小的職能流通手段：流通手段是指貨幣在商品流通過程中起媒介作用時所發(fā)揮的職能。實物貨幣：指在金屬貨幣出現(xiàn)以前曾經(jīng)充當(dāng)過交易媒介的那些特殊商品。金屬貨幣：是指以金屬為幣材的貨幣。存款貨幣：指活期存款。電子貨幣：是指用一定金額的現(xiàn)金或存款從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)，通過使用某些電子化方法將該數(shù)據(jù)直接轉(zhuǎn)移給支付對象，從而能夠清償債務(wù)。貨幣制度：是指一個國家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡稱幣制。格雷欣法則：兩種實際價值不同而名義價值相同的貨幣同時流通時，實際價值較高的貨幣，即良幣，必然退出流通它們被收藏、熔化或被輸出國外；實際價值較低的貨幣，即劣幣，則充斥市場。流動性：指一種資產(chǎn)可以兌換為經(jīng)濟中交換媒介的容易程度。思考題1. 貨幣交換相對于“物物交換“而言，具有哪些優(yōu)越性？答：（1）簡化交換的方式，擴大交換的范圍。（2）提高經(jīng)濟效率和挖掘生產(chǎn)潛力。（3）為整個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的演變與經(jīng)濟范圍的拓展奠定了基礎(chǔ)。（4）促成商品跨時間的交換。2. 貨幣的職能有哪些？如何理解它們的相互關(guān)系？答：價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣；貨幣的五種職能，并不是各自孤立的，而是具有內(nèi)在聯(lián)系的，每一個職能都是貨幣作為一般等價物的本質(zhì)反映。其中，貨幣的價值尺度和流通手段職能是兩個基本職能，其他職能是在這兩個基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。3. 結(jié)合支付制度的演化理解貨幣形態(tài)的發(fā)展。答：隨著支付制度（即經(jīng)濟社會中進行交易的方法）的演化，其演變過程為以貴金屬為基礎(chǔ)的支付制度、紙幣的使用、支票的使用、資金調(diào)撥電子系統(tǒng)。貨幣的形式也在變化。大致可分為實物貨幣、金屬貨幣、紙幣和存款貨幣。4. 貨幣制度構(gòu)成的基本要素是什么？答：貨幣制度簡稱“幣制”，是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式。它主要包括貨幣金屬，貨幣單位，貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序，準(zhǔn)備制度等。貨幣金屬即規(guī)定哪一種金屬作貨幣材料。貨幣金屬是整個貨幣制度的基礎(chǔ)，確定不同的金屬作貨幣材料，就構(gòu)成不同的貨幣本位。貨幣單位即規(guī)定貨幣單位的名稱及其所含的貨幣金屬的重量，也稱為價格標(biāo)準(zhǔn)。一個國家的通貨，通常分為主幣（即本位幣）和輔幣，它們各有不同的鑄造、發(fā)行和流通程序。貨幣準(zhǔn)備制度是為穩(wěn)定貨幣設(shè)立的。在實行金本位制的條件下，準(zhǔn)備制度主要是建立國家的黃金 儲備，這種黃金儲備保存在中央銀行或國庫。目前，各國中央銀行發(fā)行的信用貨幣雖然不能再兌換 黃金，但仍然保留著發(fā)行準(zhǔn)備制度。各國準(zhǔn)備制度不同，但歸納起來，作為發(fā)行準(zhǔn)備金的有黃金、國家債券、商業(yè)票據(jù)、外匯等。5. 為什么說金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度？答：雙本位制是金銀復(fù)本位制的主要形式，國家以法律形式規(guī)定了金銀的比價。用法律規(guī)定金銀比價，這與價值規(guī)律的自發(fā)作用相矛盾，于是就出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，也稱“格雷欣法則”。所謂“劣幣驅(qū)逐良幣”的規(guī)律，就是在兩種實際價值不同而面額價值相同的通貨同時流通的情況下，實際價值較高的通貨（所謂良幣）必然會被人們?nèi)刍?、輸出而退出流通領(lǐng)域；而實際價值較低的通貨（所謂劣幣）反而會充斥市場。因此，在金銀復(fù)本位下，雖然法律上規(guī)定金銀兩種金屬的鑄幣可以同時流通，但實際上，在某一時期內(nèi)的市場上主要只有一種金屬的鑄幣流通。銀賤則銀幣充斥市場，金賤則金幣充斥市場，很難保持兩種鑄幣同時并行流通。 所以說，金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。6. 如何理解“劣幣驅(qū)逐良幣“現(xiàn)象？答：在金銀雙本位制下，金銀兩種貨幣按國家規(guī)定的法定比例流通，結(jié)果官方的金銀比價與市場自發(fā)金銀比價平行存在。當(dāng)金幣與銀幣的實際價值與名義價值相背離，從而使實際價值高于名義價值的貨幣（即所謂“良幣”）被收藏、熔化而退出流通，實際價值低于名義價值的貨幣（即所謂“劣幣”）則充斥市場，即所謂的“劣幣驅(qū)逐良幣”。7. 什么是貨幣量層次劃分，我國劃分的標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容如何？答：（1）所謂貨幣量層次劃分，即是把流通中的貨幣量，主要按照其流動性的大小進行相含排列，分成若干層次并用符號代表的一種方法。（2）貨幣量層次劃分的目的是把握流通中各類貨幣的特定性質(zhì)、運動規(guī)律以及它們在整個貨幣體系中的地位，進而探索貨幣流通和商品流通在結(jié)構(gòu)上的依存關(guān)系和適應(yīng)程度，以便中央銀行擬訂有效的貨幣政策。（3）我國貨幣量層次指標(biāo)的劃分標(biāo)準(zhǔn)主要為貨幣的流動性。所謂流動性是指一種資產(chǎn)具有可以及時變?yōu)楝F(xiàn)實的購買力的性質(zhì)。流動性程度不同，所形成的購買力也不一樣，因而對社會商品流通的影響程度也就不同。（4）我國目前貨幣量層次的劃分內(nèi)容如下：M0=現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)結(jié)算戶存款+機關(guān)團體活期存款+部隊活期存款；M2=M1+城鄉(xiāng)儲蓄存款+企業(yè)單位定期存款；M3=M0+全部銀行存款8. 簡述人民幣制度的主要內(nèi)容。答：1、人民幣主幣的單位為“元，輔幣的單位為“角和“分；1元分為10角，1角分為10分。2、 人民幣沒有含金量的規(guī)定，它屬于不兌現(xiàn)的信用貨幣。人民幣的發(fā)行保證是國家擁有的商品物資，黃金外匯儲備主要是作為國際收支的準(zhǔn)備金。3、人民幣是我國唯一合法的貨幣，嚴(yán)禁偽造、變造和破壞國家貨幣。4、人民幣的發(fā)行實行高度集中統(tǒng)一，中國人民銀行是人民幣唯一合法的發(fā)行機構(gòu)并集中管理貨幣發(fā)行基金。5、人民幣對外國貨幣的匯率，由國家外匯管理局統(tǒng)一制定，每日公布，一切外匯買賣和國際結(jié)算都據(jù)此執(zhí)行。人民幣匯率采用直接標(biāo)價法。9. 簡述香港貨幣制度的特點與作用。答：港元為香港的法定貨幣。港幣的發(fā)行權(quán)屬于香港特別行政區(qū)政府，中國銀行、匯豐銀行、渣打銀行為港幣發(fā)行的指定銀行，港幣的發(fā)行須有百分之百的準(zhǔn)備金。香港貨幣單位為“元”，簡稱港元，用符號“HK$”表示。港元實行與美元聯(lián)系的匯率制度，7.8港元兌換1美元。香港特別行政區(qū)的外匯基金由香港特別行政區(qū)政府管理和支配，主要用于調(diào)節(jié)港元匯價。香港特別行政區(qū)不實行外匯管制，港幣可以自由兌換，外匯、黃金、證券、期貨市場完全放開 。作用：它減少了因投機而引起的匯率波動，減少經(jīng)濟活動中的不確定性，使個人、企業(yè)、政府都有穩(wěn)定的預(yù)期，從而有利于降低交易成本。此外，它還可以束縛著政府，使其理財小心謹(jǐn)慎。在80年代中英談判前后和90年代香港回歸過程中，聯(lián)系匯率制度就起了積極的穩(wěn)定作用10. 簡述國際貨幣制度的演變與作用。答：1880至1914年，國際金本位制度1918至1939年，國際金本位制度的恢復(fù)時期1944至1973年，布雷頓森林體系1973至1976年，向浮動匯率制度過渡時期1976年至今，牙買加體系。 主要任務(wù)在于促進世界經(jīng)濟的發(fā)展和穩(wěn)定，促進各國經(jīng)濟的平衡發(fā)展。具體來講，國際貨幣制度有三大任務(wù)：1、確定國際清算和支付來源、形式和數(shù)量。2、確定國際收支的調(diào)節(jié)機制。3、確定有關(guān)國際貨幣金融事務(wù)的協(xié)商機制或建立有關(guān)的協(xié)調(diào)和監(jiān)督機構(gòu)。、第二章 信用與利率機制關(guān)鍵概念信用：以償還和支付利息為條件的借貸行為。信用制度：是指關(guān)于信用及信用關(guān)系的“制度安排”，是對信用行為及關(guān)系的規(guī)范和保證，即約束人們信用活動和關(guān)系的行為規(guī)則。既包括正式的，又包括非正式的。前者如有關(guān)信用的法律(如契約法)、信用管理制度等，后者如信用觀念、信用習(xí)慣等。商業(yè)信用：是廠商在進行商品銷售時，以延期付款即賒銷形式所提供的信用，它是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。銀行信用：以貨幣資金借貸為運營內(nèi)容和以銀行及非銀行金融中介機構(gòu)為行為主體的信用關(guān)系可統(tǒng)稱為銀行信用。國家信用：是指國家及其附屬機構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會公眾和外國政府舉債或向債務(wù)國放債的一種信用。消費信用：是對消費者個人所提供的信用。本票：是出票人簽發(fā)的按指定時間向持票人無條件支付一定金額的票據(jù)，即債務(wù)人向債權(quán)人開出的保證按指定時間無條件付款的書面承諾。匯票：是出票人簽發(fā)的一種要求付款人按指定日期向收款人（持票人）無條件支付一定款額的票據(jù)。支票：是活期存款戶簽發(fā)的要求開戶銀行向收款人（持票人）支付一定額的票據(jù)。信用卡：是消費信用的一種形式，具有先消費后付款的特點。股票：是股份公司發(fā)給股東作為入股、利潤分成（領(lǐng)取股息）和公司管理憑證的票據(jù)。債券：是發(fā)行者承諾按一定利率定期支付利息，并到期償還本金的債務(wù)憑證。利息：是借款人支付給貸款人的報酬。利息率：簡稱“利率”，是指一定時期內(nèi)利息額和本金額的比率，即利率=利息/本金。名義利率與實際利率：名義利率是以名義貨幣表示的利息率，也即我們平時所說的利息率。實際利率是名義利率剔除通貨膨脹因素以后的真實利率。固定利率與浮動利率：固定利率指利息率在借貸期內(nèi)不隨借貸資金的供求狀況而波動的利率。浮動利率指隨市場利率的變化而定期調(diào)整的利息率?，F(xiàn)值：發(fā)生在（或折算為）某一現(xiàn)金流量序列起點的現(xiàn)金流量價值，簡稱P。到期收益率：是指來自于某種信用工具的收入的現(xiàn)值總和與其今天的價值相等時的利率水平。費雪效應(yīng)：預(yù)期通貨膨脹變化引起利率水平發(fā)生變動的效應(yīng)。如當(dāng)預(yù)期通貨膨脹率上升時，可貸資金的供給減少而需求增加，可貸資金的均衡價格（利率）上升。思考題1 闡述信用的基本概念以及產(chǎn)生的原因和發(fā)展階段。答：信用：以償還和支付利息為條件的借貸行為。產(chǎn)生的原因：(1)信用產(chǎn)生的前提是私有制的出現(xiàn)。（2）客觀基礎(chǔ)：商品經(jīng)濟的發(fā)展，換言之，信用產(chǎn)生于貨幣作為支付手段職能，即商品買賣中的延期支付。（3）現(xiàn)實根源：在于商品和貨幣在空間和時間上分布的不平衡性。發(fā)展階段：尚未工具化的信用階段、尚未流動化的信用階段、流動化的信用階段、電子化及網(wǎng)絡(luò)化與信用制度相結(jié)合的階段。 2 如何對信用制度進行描述。答：是為約束信用主體的行為而形成的一系列的規(guī)范和準(zhǔn)則以及圍繞產(chǎn)權(quán)、使用權(quán)問題的相關(guān)的合約和制度安排。3 簡述信用形式的種類及其特點。答：（1）高利貸信用。特點：極高的利息率；（2）商業(yè)信用。特點：商業(yè)信用的主體是廠商；商業(yè)信用的客體是商品資本；商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)一致。（3）銀行信用。特點：銀行信用是以貨幣形式形態(tài)提供的間接信用，調(diào)動了社會各界閑置資金，并為社會各界提供信用； 信用性強，具有廣泛的接受性； 信用的發(fā)生集中統(tǒng)一，可控性強。（4）國家信用。特點：有償性、臨時性和暫借性、周轉(zhuǎn)性、選擇性和靈活性、來源多樣性、政策性。（5）消費信用。 4 信用工具是如何分類的？ 答：（1）按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用工具。（2）按可接受性程度不同可分為無限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具。（3）按照償還期限的長短可分為短期信用工具、長期信用工具和不定期信用工具三類。 5 關(guān)于利息的起源和本質(zhì)，馬克思和西方經(jīng)濟學(xué)分別是如何論述的？ 答：馬克思關(guān)于利息本質(zhì)的理論：利息來源于利潤，是對剩余價值的分割。借款人借入的貨幣作為資本，在生產(chǎn)和流動過程中與勞動者結(jié)合，就能創(chuàng)造出價值和剩余價值。剩余價值分為企業(yè)主收入和利息，所以，利息來源于剩余價值，是由勞動者創(chuàng)造的，是利潤的一部分。 6 計算利息率的公式和利息率的種類有哪些？I表示利息額，P表示本金，r表示利息率，n表示借貸期限，S表示本金和利息之和，簡稱本利和。單利計算公式：I=P*r*n S=P(1+r*n)復(fù)利計算公式：S=P(1+r)n I=S-P利率為i，F(xiàn):未來總收入，P:現(xiàn)值。一次性貼現(xiàn)：P=F/(1+i)n假定第k年的回報為Rk元（k=1,2,，n）,利率為i。PV=R1/(1+i)+R2/(1+i)2+Rk/(1+i)k+Rn/(1+i)n=k=1nRk/(1+i)k=RI*(1-1/(1+i)n)PV=k=1n(Ck1+ik+F/(1+i)n)到期收益率(1)簡易貸款的到期收益率L=L+I(1+i)n(L:貸款額；I:利息支付額；n:貸款期限；i:到期收益率) (2)固定分期償還貸款的到期收益率L=R(1+i)+R(1+i)2+R(1+i)n=Ri(1- 1(1+r)n) (3 )付息債券的到期收益率Pb=C1+i+C(1+i)2+C1+in+F(1+i)n（Pb:債券價格;c:每期支付的息票利息；F：債券的面值；n:債券的期限；i:到期收益率） （4）貼現(xiàn)債券的到期收益率：i=F-PbPb當(dāng)期收益率ic=CP(C:當(dāng)期利息；P：當(dāng)期價格)貼現(xiàn)收益率id=F-PF*360T=債券面值-購買價格債券面值360離到期日天數(shù)7 闡述利率體系的內(nèi)容。答：(1)中央銀行貼現(xiàn)率與商業(yè)銀行存貸利率。(2)拆借利率與國債利率。（3）一級市場利率與二級市場利率。8 論述利率決定理論的內(nèi)容。答: 利率決定理論較為著名的有馬克思利率理論、古典學(xué)派的真實利率理論、流動性偏好利率理論、可貸資金利率理論和IS-LM利率決定模型。9 影響利率的主要因素有哪些？答：平均利潤率、銀行成本、通貨膨脹預(yù)期、中央銀行政策、商業(yè)周期、借貸資金供求狀況、政府預(yù)算赤字以及國際利率水平。10 論述銀行信用特點及其與商業(yè)信用的關(guān)系。答：（1）銀行信用的債權(quán)人主要是銀行，也包括其他金融機構(gòu)。當(dāng)然，銀行和其他金融機構(gòu)在籌集資金時又作為債務(wù)人承擔(dān)經(jīng)濟責(zé)任。（2）銀行信用所提供的借貸資金是從產(chǎn)業(yè)循環(huán)中獨立出來的貨幣，銀行信用在規(guī)模、范圍、期限和資金使用的方向上都大大優(yōu)越于商業(yè)信用。（3）銀行和其他金融機構(gòu)可以通過信息的規(guī)模投資，降低信息成本和交易費用，有效解決借貸雙方的信息不對稱以及由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，其結(jié)果是降低了信用風(fēng)險，增加了信用過程的穩(wěn)定性。銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的；銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進一步得到發(fā)展；銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系。11 銀行信用為什么會取代商業(yè)信用成為現(xiàn)代信用的主要原因。答：銀行信用是銀行以貨幣形式提供給工商企業(yè)的信用。它是現(xiàn)代信用經(jīng)濟中的重要形式，是在商業(yè)信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生并發(fā)展起來，并克服了商業(yè)信用的局限性。 （1）銀行信用的特點 銀行信用具有以下特點： 第一，從資本類型上看，銀行信用中貸出的資本是以貨幣形態(tài)提供的，不從屬于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中的商品資本階段，而是從產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中獨立出來的貨幣資本。正是有了這一特點，銀行信用才能夠克服商業(yè)信用的局限性。因為銀行信用能聚集社會上的游資，如各種暫時閑置的貨幣資本和社會貨幣儲蓄，從而超越了商業(yè)資本只限于產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的界限。此外，由于銀行信用是以貨幣資本提供的，可以不受商品流轉(zhuǎn)單方向性的限制，從而克服了商業(yè)信用在方向上的局限性。 第二，銀行信用是一種間接信用，它是以銀行及其他金融機構(gòu)為中介，以貨幣形式對社會提供的信用。通過銀行及其他金融機構(gòu)聚集社會各工商企業(yè)以及國家和個人的閑置資金，并貸給工商企業(yè)，因而銀行信用是一種間接信用。 第三，銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動是不一致的。由于銀行信用貸出的資本是獨立于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的貨幣資本，其來源除了工商企業(yè)外還有社會其他方面，因此銀行信用的動態(tài)同產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)保持著一定的獨立性。 （2）銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，擴大了信用的范圍、數(shù)量。近幾十年以來，銀行信用不斷發(fā)展，借貸資本逐漸集中在大銀行手中，后者又為大壟斷組織服務(wù)，促進了銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合。12 闡述利息本質(zhì)。答：利息從債權(quán)人的角度看，是債券人因貸出貨幣資金而從債務(wù)人獲得的報酬；從債務(wù)人的角度看，利息是為取得貨幣資金的使用權(quán)所付出的代價。13 利率的種類主要有哪些？答：1名義利率與實際利率；2官定利率、市場利率、公定利率；3存款利率和貸款利率；4固定利率與浮動利率；5一般利率、差別利率、優(yōu)惠利率。14 簡述基準(zhǔn)、官定、公定利率。答： 基準(zhǔn)利率是金融市場上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價格均可根據(jù)這一基準(zhǔn)利率水平來確定。 官定利率是指一國政府通過中央銀行確定的各種利息率。 公定利率是指由非政府部門的金融民間組織如銀行公會等確定的利率。它對會員銀行有約束作用第三章 金融市場關(guān)鍵概念金融市場：以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機制的總和。貨幣市場：是融資期限在一年以下的金融交易市場，是金融市場重要組成部分。資本市場：主要指股票市場、債券市場和基金市場。同業(yè)拆解：指銀行等金融機構(gòu)之間短期資金借貸的一種形式。票據(jù)貼現(xiàn)：指持票人為了資金的融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票據(jù)。國債回購交易：是指進行國債回購交易的市場，即賣出債券，并附加條件，于一定期間后，以預(yù)定的價格和收益，由最初出售者買回債券。股票的一級市場和二級市場：前者指公司直接或通過中介機構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票；后者是投資者買賣已發(fā)行股票的場所。證券交易所：由證券管理部門批準(zhǔn)的，為證券的集中交易提供固定場所和有關(guān)設(shè)施，并制定各項規(guī)則以形成公正合理的價格和有條不紊的秩序的正式組織。OTC：（柜臺交易）是指在證券交易所以外的市場所進行的股權(quán)交易。外匯：是以外幣表示的用于國際結(jié)算的支付憑證。國際貨幣基金組織對外匯的解釋為：外匯是貨幣行政當(dāng)局（中央銀行、貨幣機構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金和財政部）以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式所保有的在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)。包括：外國貨幣、外幣存款、外幣有價證券（政府公債、國庫券、公司債券、股票等)、外幣支付憑證（票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等）。匯率：一國貨幣折算為另一國貨幣的比率和比價遠期利率協(xié)議：是指交易雙方約定在未來某一日期，交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。金融期貨與期權(quán)：前者指是交易雙方在金融市場上，以約定的時間和價格，買賣某種金融工具的具有約束力的標(biāo)準(zhǔn)化合約。后者是以期權(quán)為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品，指以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。金融互換： 是約定兩個或兩個以上的當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合約。歐洲貨幣市場： 指非居民間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國國境之外從事該種貨幣借貸的市場，又可以稱為離岸金融市場。亞洲美元市場：在亞洲及太平洋地區(qū)經(jīng)營境外美元及其他可兌換貨幣借貸業(yè)務(wù)的市場。離岸金融市場： 離岸金融市場，亦稱為歐洲貨幣市場，特指那些經(jīng)營非居民之間的融資業(yè)務(wù)，即外國投資者與外國籌資者之間的資金借貸業(yè)務(wù)所形成的金融市場。外國債券與歐洲債券：是票面金額貨幣并非發(fā)行國家當(dāng)?shù)刎泿诺膫?。是指以外在通貨為單位，在本國外在通貨市場進行買賣的債券。歐洲債券不受任何國家資本市場的限制，免扣繳稅，其面額可以發(fā)行者當(dāng)?shù)氐耐ㄘ浕蚱渌ㄘ洖橛嬎銌挝?。對多國公司集團及第三世界政府而言，歐洲債券是他們籌措資金的重要渠道。思考題1.如何理解金融市場的內(nèi)涵？答：金融市場是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機制的總和。該定義包含三個含義：一是它是金融資產(chǎn)進行交易的一個有形和無形的場所；二是它反映了金融資產(chǎn)的供應(yīng)者；三是它包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運行機制，其中最主要的是價格機制。2.金融市場有哪些分類和哪些主體？它的主要功能是什么？答：分類：（1）按標(biāo)的物劃分：貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場；（2）按中介特征劃分：直接金融市場和講解金融市場；（3）按金融市場的發(fā)行和流通特征劃分：初級市場、二級市場、三級市場、四級市場；（4）按成交與定價的方式劃分：公開市場和議價市場；（5）按有無固定場所劃分：有形市場和無形市場；（6）按交割方式劃分：現(xiàn)貨市場和衍生市場；（7）按地域劃分：國內(nèi)金融市場和國際金融市場。主體：企業(yè)、政府、金融機構(gòu)、家庭。功能：（1）資本積累功能。金融市場創(chuàng)造了多樣的金融工具并賦予金融資產(chǎn)以流動性，借助于金融市場，可達到社會儲蓄向社會投資轉(zhuǎn)化的目的。（2）資源配置功能。金融工具價格的起落，引導(dǎo)人們放棄一些金融資產(chǎn)而追求另一些金融資產(chǎn)，使資源通過金融市場不斷進行新的配置。（3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟的功能。在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面，人們對金融工具的選擇，實際上是對投融資方向的選擇，這種選擇的結(jié)果，必然發(fā)生優(yōu)勝劣汰的效應(yīng)，從而達到調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的目的；在宏觀調(diào)控方面，政府通過金融市場實施貨幣政策和財政政策，從而進行宏觀調(diào)控。（4）反映經(jīng)濟的功能。金融市場是國民經(jīng)濟的信號系統(tǒng)。首先，在證券市場，個股價格的升降變化，反映了該公司經(jīng)營管理和經(jīng)濟效益的狀況，金融市場反映了微觀經(jīng)濟運行狀況。其次，金融市場也反映著宏觀經(jīng)濟運行狀況。國家的經(jīng)濟政策，尤其是貨幣政策的實施情況、銀根的松緊、通脹的程度以及貨幣供應(yīng)量的變化，均會反映在金融市場之中。最后，由于金融機構(gòu)有著廣泛而及時的信息收集、傳播網(wǎng)絡(luò)，國內(nèi)金融市場同國際金融市場連為一體，可以通過它及時了解世界經(jīng)濟發(fā)展的動向。3.基礎(chǔ)金融市場包括哪幾個部分？這幾個部分具體又是由哪些子市場構(gòu)成的？答：一、貨幣市場：同業(yè)拆解市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、短期債券市場、債券回購市場； 二、資本市場：股票市場、長期債券市場、基金市場； 三、外匯市場4.闡述金融衍生市場主要交易的金融工具品種及其主要特征。答：1.金融遠期：（1）未規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，一般在場外交易，不易流動。 （2）買賣雙方易發(fā)生違約問題，從合約簽訂到交割期間不能直接看出履約情況，風(fēng)險較大。 （3）在合約到期之前并無現(xiàn)金流。 （4）合約到期必須交割，不可實行反向?qū)_操作來平倉。2.金融期貨：第一，交易的標(biāo)的物是金融商品。這種交易對象大多是無形的、虛擬化了的證券，它不包括實際存在的實物商品； 第二，金融期貨是標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易。作為交易對象的金融商品，其收益率和數(shù)量都具有同質(zhì)性、不交性和標(biāo)準(zhǔn)性，如貨幣幣別、交易金額、清算日期、交易時間等都作了標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)定，唯一不確定是成交價格； 第三，金融期貨交易采取公開競價方式?jīng)Q定買賣價格。它不僅可以形成高效率的交易市場，而且透明度、可信度高； 第四，金融期貨交易實行會員制度。非會員要參與金融期貨的交易必須通過會員代理，由于直接交易限于會員之同，而會員同時又是結(jié)算會員，交納保征金，因而交易的信用風(fēng)險較小，安全保障程度較高； 第五，交割期限的規(guī)格化。金融期貨合約的交割期限大多是三個月，六個月，九個月或十二個月，最長的是二年，交割期限內(nèi)的交割時間隨交易對象而定；3.金融期權(quán)：1.期權(quán)交易的對象是一種權(quán)利。2.期權(quán)交易具有很強的時間性。3.期權(quán)投資具有杠桿效應(yīng)。4.期權(quán)的供求雙方具有權(quán)利和義務(wù)的不對稱。4.金融互換市場：品種多樣化；結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)化；功能擴大化；定價復(fù)雜化；參與機構(gòu)多元化；產(chǎn)品衍生化；業(yè)務(wù)表外化；風(fēng)險管理全程化。5.簡述貨幣市場與資本市場的區(qū)別。答：貨幣市場是短期資金市場，是指融資期限在一年以下的金融市場，是金融市場的重要組成部分。特點主要有：1、低風(fēng)險、低收益；2、期限短、流動性高 ；3、交易量大。例如國庫券市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場、同業(yè)拆借市場等。資本市場也叫長期金融市場，指期限在1年及以上的金融市場。主要包括股票市場，債券市場、基金交易市場等，市場特點主要是風(fēng)險大，收益高。6.可轉(zhuǎn)讓定期存單有哪些特點。答：1、傳統(tǒng)定期存款單記名，且不可流通轉(zhuǎn)讓；大額定期存款單不記名且可流通轉(zhuǎn)讓； 2、傳統(tǒng)定期存款單金額是不固定的，由存款人自己決定；大額定期存款單一般面額固定且較大； 3、傳統(tǒng)定期存款單可提前支取，利息收入會受損一點；大額定期存款單不可可提前支取，只能在二級市場流轉(zhuǎn)； 4、傳統(tǒng)定期存款單的期限長短具有不同的固定利率；大額定期存款單的利率有各種形式：固定的、浮動的，一般高于同期的傳統(tǒng)定期存款單利率。第四章 金融機構(gòu)關(guān)鍵概念金融機構(gòu)：專門從事各種金融活動的法人機構(gòu)。直接融資：是指資金供給者與資金需求者運用一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。間接融資：是指資金供給者與資金需求者通過金融中介機構(gòu)間接實現(xiàn)融資的行為。信息不對稱：指交易對方對于交易對象的信息掌握和了解程度不同。逆向選擇：指由交易雙方信息不對稱和市場價格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。道德風(fēng)險：是指從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用時做出的不利于他人的行為。存款性金融機構(gòu)：是指以各類存款作為主要資金來源的金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、儲蓄貸款協(xié)會、互助儲蓄銀行、信用合作社和貨幣市場互助基金等機構(gòu)。非存款性金融機構(gòu)：是指資金來源不是各類存款，而是自行發(fā)行證券的收人或某些社會組織或公眾的契約性交款的金融機構(gòu)。包括人壽保險公司i財產(chǎn)與災(zāi)害保險公司、私人和政府養(yǎng)老基金、投資銀行和金融公司等機構(gòu)。國際金融機構(gòu)：是指世界多數(shù)國家的政府之間通過簽署國際條約或協(xié)定而建立的、從事國際金融業(yè)務(wù)、協(xié)調(diào)國際金融關(guān)系、維系國際貨幣和信用體系正常運作的超國家金融機構(gòu)。思考題1.簡述金融機構(gòu)功能。答：（1）金融中介機構(gòu)的基本功能：在市場上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類的更易接受的金融資產(chǎn)。這構(gòu)成金融機構(gòu)的負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（2）金融機構(gòu)的經(jīng)紀(jì)和交易功能：代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務(wù)；自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求。（3）金融機構(gòu)的承銷功能：提供承銷的金融機構(gòu)一般也提供經(jīng)紀(jì)或交易服務(wù)，幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者。（4）金融機構(gòu)的咨詢和信托功能：為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。2.試析金融機構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟原因。答：（一）商品生產(chǎn)和交換發(fā)展的支付需要 （1）異地交換和跨國貿(mào)易 （2）工業(yè)革命后，資本主義生產(chǎn)方式的確立傳統(tǒng)的貨幣經(jīng)營業(yè)向現(xiàn)代金融業(yè)轉(zhuǎn)變。 （二）社會經(jīng)濟活動的融資需求 1、資金需求者期限長、規(guī)模大； 2、資金供求者數(shù)額小，期限短； 3、金融中介機構(gòu)資金融通中介。 （三）社會經(jīng)濟發(fā)展中的投資需求 1、企業(yè)需更多長期穩(wěn)定的資金 2、居民等資金盈余部門渴望更多的投資機會 3、18世紀(jì)法國投資銀行 4、19世紀(jì)初信托投資公司 （四）經(jīng)濟社會風(fēng)險轉(zhuǎn)移和管理需求 防止意外事故的損失 （五）滿足經(jīng)濟社會對信息的需求3.簡述現(xiàn)代金融體系構(gòu)成狀況。答：包括銀行機構(gòu)體系、政策性金融機構(gòu)體系、非銀行金融機構(gòu)體系。銀行機構(gòu)居于支配地位，政策性金融機構(gòu)作為補充，非銀行金融機構(gòu)與其并存。4.簡述我國現(xiàn)行的金融體系。答： 第一類是貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機構(gòu)；第二類是商業(yè)銀行；第三類是非銀行金融機構(gòu)；第四類是在境內(nèi)開辦的外資、僑資、中外合資金融機構(gòu)；第五類是政策性銀行和政策性金融機構(gòu)5、簡述國際金融機構(gòu)。答：是指從事國際金融管理和國際金融活動的超國家性質(zhì)的組織機構(gòu)，能夠在重大的國際經(jīng)濟金融事件中協(xié)調(diào)各國的行動；提供短期資金緩解國際收支逆差穩(wěn)定匯率；提供長期資金促進各國經(jīng)濟發(fā)展。按范圍可分為全球性國際金融機構(gòu)和區(qū)域性的國際金融機構(gòu)。第五章 商業(yè)銀行關(guān)鍵概念商業(yè)銀行：以獲取利潤為經(jīng)營目標(biāo)、以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象、具有綜合性服務(wù)功能的金融企業(yè)。銀行資本：指商業(yè)銀行自身擁有的或能永久支配、使用的資金，是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金。信用中介：買賣雙方在交易過程中，由銀行保管買賣雙方交易的資金和相關(guān)的文件，根據(jù)買賣雙方履行合同的情況，銀行按協(xié)議約定和買賣雙方的授權(quán)、指令，向買賣雙方轉(zhuǎn)移資金、相關(guān)文件，銀行以中立的信用中介地位促成交易的安全完成。派生存款：指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對稱，是原始存款的派生和擴大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動引申而來的存款。同業(yè)拆借：指金融機構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)之間為了調(diào)劑資金余缺，利用資金融通過程的時間差、空間差、行際差來調(diào)劑資金而進行的短期借貸?；刭弲f(xié)議：就是通過出售金融資產(chǎn)取得資金，但在出售時，出售人同意在一定日期按預(yù)定價格再購回此項金融資產(chǎn)。表外業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動。思考題1 簡述商業(yè)銀行的職能和特征。答：特征：1、商業(yè)銀行具有一般工商企業(yè)的基本特征。 2、商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)，經(jīng)營貨幣資金。 3、商業(yè)銀行是金融體系的主體。 職能：信用中介職能：在資金所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移的情況下，使閑置資金得到最大限度地利用。變小額資本為大額資本，變短期資金為長期資金。 支付中介職能：1、代理客戶支付貸款和費用、兌付現(xiàn)金等，成為工商企業(yè)、社會團體和個人的貨幣保管人、出納和支付代理人。2、主要方式是賬戶間的劃撥和轉(zhuǎn)移。3、 經(jīng)濟活動所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，要通過貨幣的支付來清償，由以銀行為中心的非現(xiàn)金支付手段來完成。 信用創(chuàng)造職能：1、商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的一個重要區(qū)別在于法律允許它吸收各類存款。2、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造不是無限制的。以原始存款為基礎(chǔ)；受中央銀行存款準(zhǔn)備金率、自身現(xiàn)金準(zhǔn)備金率以及貸款付現(xiàn)率的制約；足夠的貸款需求。 金融服務(wù)職能：1、經(jīng)濟和社會的發(fā)展2、電子技術(shù)在銀行業(yè)務(wù)的應(yīng)用3、行業(yè)競爭。2 簡述商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)。答：票據(jù)業(yè)務(wù)：包括票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)抵押貸款兩種； 貸款業(yè)務(wù)：1、按照貸款的用途可分為：工商貸款、不動產(chǎn)貸款、消費貸款。 2、按照貸款的期限可分為：（1）活期貸款又稱為通知貸款，其為未定償還期限，可以隨時由銀行通知收回的貸款；（2）定期貸款：短期貸款（1年或少于一年）、中期貸款（一年以上至七年或八年）、長期貸款（具有更長到期期限的貸款）、透支（指活期存款的存戶依約超過其存款賬戶余額而支取的款項） 3、按照貸款的保障可分為：擔(dān)保貸款和信用貸款。 4、按照貸款償還方法可分為：一次還清貸款和分期償還貸款。 證券業(yè)務(wù)：1、有價證券抵押貸款 2、有價證券投資：政府公債、公司債券、公司股票。承兌業(yè)務(wù)：指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。3 簡述商業(yè)銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)活動。答：自有資本：基本上可以歸納為營業(yè)功能、保護功能和管理功能三種。 吸收存款：按支取方式劃分，可分為活期存款、定期存款和儲蓄存款。 短期借入款：主要包括同業(yè)拆借、中央銀行借款、歐洲貨幣市場借款、回購協(xié)議等。4 如何理解商業(yè)銀行“三性”經(jīng)營原則的內(nèi)涵及其相互關(guān)系。答：三性即安全性、流動性、盈利性。 1、盈利性：盈利是經(jīng)營目標(biāo)，盈利性這一原則占有核心地位無需解釋的，是經(jīng)營管理的內(nèi)在動力。 2、流動性（清償力）資產(chǎn)在無損狀態(tài)下迅速變化的能力 銀行經(jīng)營中兩種情況：（1）提取或兌付有一定規(guī)律，對此，銀行能夠預(yù)計并做好安排;(2)突發(fā)的提存和要求兌付由一些突發(fā)的事件所引發(fā)，而且客戶集中用來“擠兌”。 3、安全性風(fēng)險防范、保證資金安全的要求 三項原則的關(guān)系：1、安全性與流動性正相關(guān)流動性較強的資產(chǎn)，風(fēng)險較小，安全有保障。2、安全性、流動性、盈利性相矛盾流動性強，安全性好，盈利性一般較低。5 理解商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的歷史演變及其發(fā)展趨勢。答：西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論三個發(fā)展階段。資產(chǎn)管理理論 時間段：資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期，一直到20世紀(jì)60年代，它都在銀行管理領(lǐng)域中占據(jù)著統(tǒng)治地位。 盡管各種資產(chǎn)管理理論觀點不一，但都有一個共性（即共同觀點）：商業(yè)銀行應(yīng)著重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的管理。 負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。負(fù)債管理理論一定程度地緩解了商業(yè)銀行流動性與盈利性的矛盾。觀點：銀行資金的流動性不僅可以通過強化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地調(diào)劑負(fù)債達到目的。商業(yè)銀行保持資金的流動性無需經(jīng)常保有大量的高流動性資產(chǎn)，通過發(fā)展主動型負(fù)債的形式，擴大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿足多樣化的資金需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流動性。影響：被動性負(fù)債主動性負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債管理理論背景：金融創(chuàng)新導(dǎo)致利率上升（負(fù)債成本提高，財務(wù)風(fēng)險加大，利率風(fēng)險凸顯），利率管制放松（銀行吸存壓力減?。┖诵挠^點1. 流動性問題。2. 風(fēng)險控制問題。3. 資產(chǎn)與負(fù)債的對稱。發(fā)展：由于商業(yè)銀行作為信用中介的地位受到削弱，銀行發(fā)展的重心和銀行競爭的焦點已逐漸轉(zhuǎn)向金融服務(wù)領(lǐng)域，以服務(wù)為重點的經(jīng)營管理理論應(yīng)運而生。主要有資產(chǎn)負(fù)債外管理理論和全方位滿意管理理論。資產(chǎn)負(fù)債外管理理論提倡從正統(tǒng)的銀行資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外去尋找新的經(jīng)營領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。全方位滿意管理理論是在全面質(zhì)量管理的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。它強調(diào)企業(yè)全體與顧客滿意的管理概念。顧客的絕對滿意是這一理論的主要關(guān)心點和立足點，在追求“顧客絕對滿意”的目標(biāo)下，變革銀行文化和組織制度。6 簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論的主要內(nèi)容。答：資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理的核心內(nèi)容在于分析資產(chǎn)、負(fù)債兩方面之間的“缺口”，并圍繞缺口探索解決途徑。 1、利率敏感性缺口：指的是浮動利率資產(chǎn)與浮動利率負(fù)債之間的負(fù)債。 2、流動性缺口 3、期限匹配和利差 4、金融衍生品交易 7 采用貸款風(fēng)險分類法可將貸款分為哪幾類？答：正常類貸款、關(guān)注類貸款、次級類貸款、可疑類貸款、損失類貸款。8 銀行資本如何構(gòu)成？各構(gòu)成部分包括什么內(nèi)容。答：資本是商業(yè)銀行的自有資金，它代表著對銀行的所有權(quán)。但在實際業(yè)務(wù)中，一些非自有資金，如長期債券，也作為資本金的組成部分。但股本與債務(wù)資本在期限、收益、本金償還、對銀行控制權(quán)方面，都存在很大的差別。銀行資本構(gòu)成較為復(fù)雜，主要由三個部分組成，即普通資本、優(yōu)先資本、其他資本。 （1）普通資本：普通股-是銀行股金資本的基本形式，它是一種主權(quán)證明，權(quán)利體現(xiàn)在對銀行擁有經(jīng)營決策權(quán)；對銀行的利潤和資產(chǎn)有分享權(quán)；在銀行增發(fā)普通股票時，享有新股認(rèn)購權(quán)。 資本盈余-指企業(yè)擁有資產(chǎn)總額超過其負(fù)債總額的余額。分為營業(yè)盈余和資本盈余。 未分配利潤-又稱留存盈余，它是銀行稅后利潤減去普通股股息和紅利后的利潤。 （2）優(yōu)先資本：指在股息分配和資產(chǎn)清償上先于普通資本的那部分資本。 優(yōu)先股-銀行的收益和資產(chǎn)分配權(quán)先于普通股的股票 資本票據(jù)和資本債券-是商業(yè)銀行的債券型資本，有明確的利息和期限。 可轉(zhuǎn)換債券-銀行發(fā)行的優(yōu)先股和附屬債券中有一部分可按事先約定在一定時期內(nèi)轉(zhuǎn)換為普通股，即具有債券性質(zhì)，又具有股票性質(zhì)。 （3）其他資本：資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金。 （4）其他來源：銀行持股公司、售后回租。第六章 中央銀行關(guān)鍵概念中央銀行：是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機構(gòu)。發(fā)行的銀行：是指國家賦予中央銀行集中于壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)（在有些國家，硬貨幣的鑄造與發(fā)行由財政部負(fù)責(zé)） 銀行的銀行：是生活當(dāng)中人們通俗的講法，指的是管理監(jiān)督和規(guī)范各家銀行正常經(jīng)營的管理行即中國人民銀行。國家的銀行：它是國家貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者，也是政府干預(yù)經(jīng)濟的工具；同時為國家提供金融服務(wù)，代理國庫，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金；代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動。最后貸款人：即在出現(xiàn)危機或者流動資金短缺的情況時，負(fù)責(zé)應(yīng)付資金需求的機構(gòu)（通常是中央銀行）。該機構(gòu)一般在公開市場向銀行體系購買質(zhì)素理想的資產(chǎn)，或透過貼現(xiàn)窗口向有償債能力但暫時周轉(zhuǎn)不靈的銀行提供貸款。該機構(gòu)通常會向有關(guān)銀行收取高于市場水平的利息，并會要求銀行提供良好抵押品。單一式中央銀行制度：指國家單獨設(shè)立中央銀行機構(gòu)，并由其專門行使中央銀行全部職能的制度。復(fù)合式中央銀行制度：是指一個國家沒有專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行職能于一身的銀行體制準(zhǔn)中央銀行制度：是指一個國家和地區(qū)還沒有建立通常意義上的中央銀行制度，只是由政府授權(quán)于一個或幾個商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能，或者設(shè)置類似中央銀行的機構(gòu)。跨國中央銀行制度：是指兩個以上主權(quán)獨立的國家共同擁有一個中央銀行制度。思考題1、中央銀行與商業(yè)銀行有何區(qū)別？為什么說中央銀行是一國金融體系的核心？答 ：1.性質(zhì)不同。中央銀行是我國的國家機關(guān)，后者是企業(yè)法人。2.地位不同。中央銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，依法獨立履行職責(zé)，不受地方政府和各級政府的干預(yù)。后者應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國人民銀行的審查批準(zhǔn)，并受中央銀行的監(jiān)督管理。3.經(jīng)營目標(biāo)不同。中央銀行經(jīng)理國庫，不向居民吸收存款，不向銀行之外的企業(yè)貸款，不以盈利為目的。后者以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)。4.職能不同。中央銀行的主要職能是依法制定和實施貨幣政策，是國家宏觀調(diào)控的重要工具，發(fā)行人民幣，經(jīng)理國庫。后者以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù)，各商業(yè)銀行各自職能也有所不同。核心原因：央行是國家的銀行，政府通過央行管理商業(yè)銀行。央行是發(fā)行的銀行，它負(fù)責(zé)發(fā)行、調(diào)解、回收貨幣，貨幣問題是金融體系的核心問題。央行是銀行的銀行，它負(fù)責(zé)將國內(nèi)商業(yè)銀行聯(lián)系起來，銀行間的支付、匯兌都是由央行來負(fù)責(zé)中介的，它還可以為銀行進行擔(dān)保。央行還有幾個直屬機構(gòu)，例如外匯管理局，負(fù)責(zé)管理國家外匯。2、中央銀行的“最后貸款人”職能有何重要意義？答：（1）當(dāng)商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難、出現(xiàn)支付危機時中央銀行為其提供全力支持，以防銀行擠提風(fēng)潮的擴大導(dǎo)致支付鏈條中斷以至引起金融恐慌甚至整個銀行業(yè)的崩潰；（2）為商業(yè)銀行辦理資金融通，使其在同業(yè)拆借方式之外，增加銀行資金頭寸短期調(diào)劑的渠道，提供最終保障；（3）中央銀行通過對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)提供多種資金支持方式，調(diào)節(jié)銀行信用和貨幣供應(yīng)量；傳遞和實施金融調(diào)控的意圖。 3、為什么目前各國政府都賦予中央銀行掌管國際儲備的職責(zé)？答：4、關(guān)于“銀行監(jiān)管職能是否應(yīng)從中央銀行分離”是近來頗有爭議的一個問題，你支持哪一種觀點？為什么？答：盡管銀行監(jiān)管與貨幣政策的性質(zhì)不同, 兩者統(tǒng)一于中央銀行會帶來一系列的矛盾沖突, 因而將銀行監(jiān)管從中央銀行分離出去有利于解決這兩種職能的沖突,對保持貨幣政策的獨立性與加強銀行監(jiān)管都能起到重要作用。但我們同時也應(yīng)該看到, 銀行監(jiān)管與貨幣政策之間也存在著一致性, 具體表現(xiàn)在1.政策目標(biāo)的一致性, 即兩者最終都是以保持金融穩(wěn)定, 促進經(jīng)濟發(fā)展為目標(biāo)的2.政策措施之間的協(xié)調(diào)性, 貨幣政策的有效性是以穩(wěn)健的金融機構(gòu)和金融市場環(huán)境為基礎(chǔ)的, 而謹(jǐn)慎的銀行監(jiān)管必然是在一定的宏觀經(jīng)濟政策下的監(jiān)管, 而其中最重要的就是要有適當(dāng)?shù)呢泿耪邽楸尘?.信息的共享性, 銀行監(jiān)管的信息有助于貨幣政策的執(zhí)行, 而貨幣政策執(zhí)行過程中的信息同樣有助干銀行監(jiān)管的進行。因此, 中央銀行在負(fù)貴銀行監(jiān)管方面也具有一定的優(yōu)勢, 而銀行監(jiān)管從中央銀行分離后, 就可能無法發(fā)揮這些優(yōu)勢。銀行監(jiān)管由中央銀行負(fù)責(zé)的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在：一.便于監(jiān)管信息與貨幣政策信息之間的交流二.有助于維持金融體系的穩(wěn)定三.有助于保障支付系統(tǒng)的安全我國在將銀行監(jiān)管職能從人民銀行分離后, 貨幣當(dāng)局與銀行監(jiān)管當(dāng)局之間在信息溝通、政策協(xié)調(diào)等方面都會出現(xiàn)一些問題：信息溝通問題、不同政策的協(xié)調(diào)問題、貨幣政策與銀行監(jiān)管的透明度。5、簡述中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟原因。答：（1）政府對貨幣財富和銀行的控制資本主義商品經(jīng)濟的迅速發(fā)展，客觀上要求建立相應(yīng)的貨幣制度和信用制度。資產(chǎn)階級政府為了開辟更廣泛的市場，也需要有巨大的貨幣財富作后盾。（2）統(tǒng)一貨幣發(fā)行在銀行業(yè)發(fā)展初期，幾乎每家銀行都有發(fā)行銀行券的權(quán)力，但隨著經(jīng)濟的發(fā)展、市場的擴大和銀行機構(gòu)增多，銀行券分散發(fā)行的弊病就越來越明顯，客觀上要求有一個資力雄厚并在全國范圍內(nèi)享有權(quán)威的銀行來統(tǒng)一發(fā)行銀行券。（3）集中信用的需要 商業(yè)銀行經(jīng)常會發(fā)生營運資金不足、頭寸調(diào)度不靈等問題，這就從客觀上要求中央銀行的產(chǎn)生，它既能集中眾多銀行的存款準(zhǔn)備，又能不失時宜地為其他商業(yè)銀行提供必要的周轉(zhuǎn)資金，為銀行充當(dāng)最后的貸款人。（4）建立票據(jù)清算中心 隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行每天收授票據(jù)的數(shù)量增多，各家銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化，由各家銀行自行軋差進行當(dāng)日清算已發(fā)生困難。這種狀況觀上要求產(chǎn)生中央銀行，作為全國統(tǒng)一的、有權(quán)威的、公正的清算中心。（5）統(tǒng)一金融管理銀行業(yè)和金融市場的發(fā)展，需要政府出面進行必要的管理，這要求產(chǎn)生隸屬政府的中央銀行這一專門機構(gòu)來實施政府對銀行業(yè)和金融市場的管理。6、簡述中央銀行的職能和特點，如何正確理解中央銀行的性質(zhì)、地位和作用。答：特點：1、是一國金融體系的核心；2、不以盈利為目的；3、以政府和金融機構(gòu)為業(yè)務(wù)對象；4、對存款不支付利息；5、受政府制約但又獨立于政府；6、資產(chǎn)具有最大清償性。職能：根據(jù)中央銀行性質(zhì)的集中反映，分為：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。 根據(jù)中央銀行業(yè)務(wù)活動特征，分為：服務(wù)職能、調(diào)節(jié)職能、管理職能。性質(zhì)：一、中央銀行是一國信用制度的樞紐、金融體系的核心。 1、銀行信用是一國信用制度的基礎(chǔ)，而中央銀行又處于銀行體系的核心； 2、中央銀行壟斷貨幣發(fā)行、調(diào)節(jié)貨幣總量，是整個社會信用工具的總供給者； 3、既是金融市場的參與者，又在金融市場上處于支配地位。 二、中央銀行與政府存在特殊關(guān)系 1、代表國家制定和執(zhí)行各種金融法規(guī)；2、代表國家管理金融市場；3、代表國家管理國庫，向政府提供融資；4、代表國家參與國際金融活動和管理國家黃金外匯儲備；5