流動(dòng)資金需求中自有資金如何測(cè)算.doc

流動(dòng)資金需求中自有資金如何測(cè)算銀監(jiān)會(huì)流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法出臺(tái)后，對(duì)銀行客戶經(jīng)理對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金需求的測(cè)算帶來(lái)一定影響，有的很多企業(yè)測(cè)算出負(fù)數(shù)，與實(shí)際不符。如何如測(cè)算呢？ 流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法中給了參考方法：流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算一、估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量借款人營(yíng)運(yùn)資金量影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等。在調(diào)查基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間變化，合理估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量。在實(shí)際測(cè)算中，借款人營(yíng)運(yùn)資金需求可參考如下公式：營(yíng)運(yùn)資金量上年度銷售收入（1上年度銷售利潤(rùn)率）（1預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)二、估算新增流動(dòng)資金貸款額度將估算出的借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動(dòng)資金貸款額度。新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量借款人自有資金現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金。測(cè)算不準(zhǔn)（出現(xiàn)負(fù)數(shù)）的原因分析：1、銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算公式，完全是建立在理想企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)上的，也就是除了公式中所考慮到的存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款科目，其他的流動(dòng)項(xiàng)目如貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付、應(yīng)付薪酬、應(yīng)付稅金等在報(bào)表中占比極少，而在現(xiàn)實(shí)的報(bào)表中往往是這些不考慮的科目占比較大，因此完全按照銀監(jiān)會(huì)公司測(cè)算出的需求量與實(shí)際差距較大。2、中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度很多不健全，按照流動(dòng)資金貸款管理辦法測(cè)算出的營(yíng)運(yùn)資金量、自有資金量大多不準(zhǔn)確，造成最終測(cè)算得出的銀行可授信額度無(wú)實(shí)際參考價(jià)值。財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，部分中小企業(yè)存量流動(dòng)資金貸款被固定資產(chǎn)投資所占用，造成測(cè)算的銀行可授流動(dòng)資金貸款額度與企業(yè)實(shí)際所需存在較大偏差。如，很多中小企業(yè)都是民營(yíng)企業(yè)，以家族式經(jīng)營(yíng)為主，往往通過(guò)隱藏銷售收入和利潤(rùn)來(lái)減少交稅，同時(shí)企業(yè)利潤(rùn)多被老板抽資用于私人支出或?qū)ν馔顿Y，再以個(gè)人投資的方式反映至“其他應(yīng)付款”內(nèi)，造成企業(yè)財(cái)務(wù)“公私不分”，進(jìn)而造成測(cè)算結(jié)果與實(shí)際結(jié)果偏差較大。自有資金用作固定資產(chǎn)， “短貸長(zhǎng)用”的情況很普遍。3有些企業(yè)為征地等方面需要虛增實(shí)收資本，造成測(cè)算時(shí)企業(yè)自有資金較多的假象，而實(shí)際自有資金不足。測(cè)算中應(yīng)考慮的因素： 1、辦法中需要考慮的其他因素(一)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況和未來(lái)發(fā)展情況(如借款人所屬行業(yè)、規(guī)模、發(fā)展階段、談判地位等)分別合理預(yù)測(cè)借款人應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，并可考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。(二)對(duì)集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶，可采用合并報(bào)表估算流動(dòng)資金貸款額度，原則上納入合并報(bào)表范圍內(nèi)的成員企業(yè)流動(dòng)資金貸款總和不能超過(guò)估算值。(三)對(duì)小企業(yè)融資、訂單融資、預(yù)付租金或者臨時(shí)大額債項(xiàng)融資等情況，可在交易真實(shí)性的基礎(chǔ)上，確保有效控制用途和回款情況下，根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動(dòng)資金額度。(四)對(duì)季節(jié)性生產(chǎn)借款人，可按每年的連續(xù)生產(chǎn)時(shí)段作為計(jì)算周期估算流動(dòng)資金需求，貸款期限應(yīng)根據(jù)回款周期合理確定。2、自有資金指的是自有流動(dòng)資金，即所有者權(quán)益扣除固定資產(chǎn)等其它資金占用后的，用于營(yíng)運(yùn)周轉(zhuǎn)的自有流動(dòng)資金?？鄢孔杂匈Y金顯然存在問(wèn)題，企業(yè)的自有資金中有大部分是用于固定資金投資的，并不是用于流動(dòng)資金，應(yīng)該是扣除借款人自有資金中用于流動(dòng)資金的部分較為合理。否則現(xiàn)在算的借款企業(yè)都不需要資金，其實(shí)并非如此。3、銀行審核企業(yè)流動(dòng)資金貸款要求是否合理，判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)大小。通過(guò)測(cè)算，結(jié)果為正數(shù)，則應(yīng)該考慮給企業(yè)提供必要的流動(dòng)資金貸款，反之，結(jié)果為負(fù)數(shù)，不僅應(yīng)拒絕企業(yè)不合理的貸款要求，而且要收回相應(yīng)數(shù)額的貸款，說(shuō)明企業(yè)挪用了流動(dòng)資金貸款。資金挪用的具