xx年咨詢工程師《分析與評(píng)價(jià)》：基礎(chǔ)數(shù)據(jù).doc

xx年咨詢工程師分析與評(píng)價(jià)：基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 一、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的范圍和作用 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)涉及的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)很多，按其作用可以分為兩類。一類是計(jì)算用數(shù)據(jù)和參數(shù)，另一類是判別用參數(shù)，或稱基準(zhǔn)參數(shù)。 計(jì)算用數(shù)據(jù)和參數(shù)，可分為初級(jí)數(shù)據(jù)和派生數(shù)據(jù)兩類。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)需要大量的初級(jí)數(shù)據(jù)，它們大多是通過(guò)調(diào)查研究、分析、預(yù)測(cè)確定或相關(guān)專業(yè)人員提供的。成本費(fèi)用、銷售(營(yíng)業(yè))收入、銷售稅金與附加、增值稅等可以看作是為財(cái)務(wù)分析所用的計(jì)算用數(shù)據(jù)，它們是通過(guò)初級(jí)數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的，可以稱為派生數(shù)據(jù)。初級(jí)數(shù)據(jù)應(yīng)是最受關(guān)注的數(shù)據(jù)，它們的確定是否合理，將直接影響成本費(fèi)用、銷售(營(yíng)業(yè))收入等的估算，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果的可信度。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析之前，必須做好這些基礎(chǔ)性工作。 另一類判別用參數(shù)系用于判別項(xiàng)目效益是否滿足要求的基準(zhǔn)參數(shù)，如基準(zhǔn)收益率或最低可接受收益率、基準(zhǔn)投資回收期、基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率以及償債備付率等比率指標(biāo)。這類基準(zhǔn)參數(shù)決定著對(duì)項(xiàng)目效益的判斷，是取舍項(xiàng)目的依據(jù)。 例題:下列()屬于派生數(shù)據(jù)。 A.人員數(shù)量和工資 B.銷售價(jià)格 C.成本費(fèi)用 D.銷售稅金E.原材料消耗量及價(jià)格 答案：C、D 分析：A、B、E為初級(jí)數(shù)據(jù)。 二、項(xiàng)目計(jì)算期的分析確定 項(xiàng)目計(jì)算期是財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的重要參數(shù)，系指對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)應(yīng)延續(xù)的年限，包括建設(shè)期和生產(chǎn)期。評(píng)價(jià)用的建設(shè)期是指項(xiàng)目資金正式投入始到項(xiàng)目建成投產(chǎn)止所需要的時(shí)間。項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃中的建設(shè)工期是指項(xiàng)目從現(xiàn)場(chǎng)破土動(dòng)工起到項(xiàng)目建成投產(chǎn)止所需要的時(shí)間。 評(píng)價(jià)用生產(chǎn)期的確定應(yīng)根據(jù)多種因素綜合確定。 例題:評(píng)價(jià)用生產(chǎn)期的確定應(yīng)考慮因素有()。 A.行業(yè)特點(diǎn) B.主要產(chǎn)出物的生命周期 C.主要裝置(或設(shè)備)的經(jīng)濟(jì)壽命期 D.原材料供應(yīng) E.管理因素 答案：A、B、C 分析：評(píng)價(jià)用生產(chǎn)期的確定應(yīng)根據(jù)多種因素綜合確定，包括行業(yè)特點(diǎn)、主要裝置(或設(shè)備)的經(jīng)濟(jì)壽命期(含主要產(chǎn)出物的生命周期、主要裝置綜合折舊年限)等。當(dāng)行業(yè)有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。 三、營(yíng)銷計(jì)劃與運(yùn)營(yíng)負(fù)荷的研究確定 運(yùn)營(yíng)負(fù)荷是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的百分?jǐn)?shù)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，如果其他方面沒(méi)有大的問(wèn)題，運(yùn)營(yíng)負(fù)荷的高低應(yīng)主要取決于市場(chǎng)。 運(yùn)營(yíng)負(fù)荷的確定一般有兩種方式：一是經(jīng)驗(yàn)設(shè)定法;二是營(yíng)銷計(jì)劃法。國(guó)內(nèi)項(xiàng)目評(píng)價(jià)中大都采用第一種方式。多數(shù)外國(guó)公司對(duì)第二種方式比較重視。 例題:下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。 A.經(jīng)驗(yàn)設(shè)定法，即根據(jù)以往項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)結(jié)合該項(xiàng)目的實(shí)際情況，粗估各年的運(yùn)營(yíng)負(fù)荷，以設(shè)計(jì)能力的百分?jǐn)?shù)表示，估算分年成本費(fèi)用和營(yíng)業(yè)收入 B.營(yíng)銷計(jì)劃法，通過(guò)制定詳細(xì)的分年?duì)I銷計(jì)劃，確定各種產(chǎn)出物各年的生產(chǎn)量和商品量，再據(jù)此估算分年成本費(fèi)用和營(yíng)業(yè)收入 C.對(duì)某種產(chǎn)品只生產(chǎn)一段時(shí)間就改換更新品種的情況，最好采用經(jīng)驗(yàn)設(shè)定法 D.多數(shù)外國(guó)公司對(duì)第二種方式，即營(yíng)銷計(jì)劃法比較重視 答案：C 分析：有些項(xiàng)目產(chǎn)出市場(chǎng)尚待開發(fā)，需逐步推廣應(yīng)用;或者某種產(chǎn)品只生產(chǎn)一段時(shí)間就改換更新品種，此時(shí)最好按實(shí)際的分年?duì)I銷計(jì)劃，確定各種產(chǎn)出物各年的生產(chǎn)量和商品量。 四、相關(guān)稅費(fèi)估算 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)涉及的稅費(fèi)主要包括關(guān)稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、消費(fèi)稅、所得稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等，有些行業(yè)還涉及土地增值稅。 增值稅。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)應(yīng)按稅法規(guī)定計(jì)算增值稅。 營(yíng)業(yè)稅。交通運(yùn)輸、建筑、郵電通訊、服務(wù)等行業(yè)應(yīng)按稅法規(guī)定計(jì)算營(yíng)業(yè)稅。營(yíng)業(yè)稅是價(jià)內(nèi)稅，包含在營(yíng)業(yè)收入之內(nèi)。 消費(fèi)稅。我國(guó)對(duì)部分貨物征收消費(fèi)稅。 土地增值稅。是按轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的增值額征收的稅種，房地產(chǎn)項(xiàng)目應(yīng)按規(guī)定計(jì)算土地增值稅。 資源稅。是國(guó)家對(duì)開采特定礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位或個(gè)人征收的稅種，通常按礦產(chǎn)的產(chǎn)量計(jì)征。 企業(yè)所得稅。是針對(duì)企業(yè)應(yīng)納稅所得額征收的稅種。 城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加。以流轉(zhuǎn)稅額(包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅和消費(fèi)稅)為基數(shù)進(jìn)行計(jì)算，屬于地方稅種。 例題:下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。 A.資源稅是國(guó)家對(duì)開采特定礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位或個(gè)人征收的稅種。通常按礦產(chǎn)的產(chǎn)量計(jì)征 B.企業(yè)所得稅是針對(duì)企業(yè)應(yīng)納稅所得額征收的稅種 C.城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，屬于國(guó)家稅種 D.關(guān)稅是對(duì)進(jìn)口出口的應(yīng)稅貨物為納稅對(duì)象的稅種 答案：C 分析：城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加。以流轉(zhuǎn)稅額(包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅和消費(fèi)稅)為基數(shù)進(jìn)行計(jì)算，屬于地方稅種，項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中應(yīng)注意當(dāng)?shù)氐囊?guī)定。 五、第三方保證 第三方保證的方式有兩種： 一般保證、連帶責(zé)任保證。 可能提供第三方保證的擔(dān)保人主要有： 項(xiàng)目的發(fā)起人、股東、與項(xiàng)目實(shí)施有利害關(guān)系的第三方、商業(yè)性的擔(dān)保人。 項(xiàng)目的發(fā)起人通常也是項(xiàng)目的主要股東，由其對(duì)項(xiàng)目的融資借款提供擔(dān)保是最主要和常見的保證形式。 與項(xiàng)目或借款人有利害關(guān)系的第三方也常常作為借款的擔(dān)保人。有這種利害關(guān)系的第三方主要有： 項(xiàng)目的工程承包公司：為了取得工程承包業(yè)務(wù)，通常會(huì)提供工程的完工擔(dān)保。 設(shè)備供應(yīng)商：提供設(shè)備質(zhì)量及技術(shù)性能保證。 原材料供應(yīng)商：為了銷售自己的產(chǎn)品或副產(chǎn)品，提供擔(dān)保。 產(chǎn)品用戶：為了取得穩(wěn)定的供貨，以合同采購(gòu)方式保證項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售。 商業(yè)性的擔(dān)保人通過(guò)提供擔(dān)保業(yè)務(wù)取得收益，獲取盈利。 商業(yè)性的擔(dān)保人主要有： 專業(yè)的擔(dān)保公司、銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司。 實(shí)踐中，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)企業(yè)之間互相擔(dān)保的現(xiàn)象。 這種擔(dān)保有兩類形式： 兩家企業(yè)之間相互為對(duì)方的借款擔(dān)保、多家企業(yè)之間循環(huán)擔(dān)保。 關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的擔(dān)保也是常見的擔(dān)保形式。 例題：關(guān)于擔(dān)保說(shuō)法正確的是()。 A.連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在借款主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒(méi)有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù) B.企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)、職能部門不得為保證人。 C.可能提供第三方保證的擔(dān)保人主要有：項(xiàng)目的發(fā)起人、股東、與項(xiàng)目實(shí)施有利害關(guān)系的第三方、商