xx年咨詢工程師《分析與評價》：基礎(chǔ)數(shù)據(jù).doc

xx年咨詢工程師分析與評價：基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 一、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的范圍和作用 財務(wù)評價涉及的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)很多，按其作用可以分為兩類。一類是計算用數(shù)據(jù)和參數(shù)，另一類是判別用參數(shù)，或稱基準(zhǔn)參數(shù)。 計算用數(shù)據(jù)和參數(shù)，可分為初級數(shù)據(jù)和派生數(shù)據(jù)兩類。財務(wù)評價需要大量的初級數(shù)據(jù)，它們大多是通過調(diào)查研究、分析、預(yù)測確定或相關(guān)專業(yè)人員提供的。成本費用、銷售(營業(yè))收入、銷售稅金與附加、增值稅等可以看作是為財務(wù)分析所用的計算用數(shù)據(jù)，它們是通過初級數(shù)據(jù)計算出來的，可以稱為派生數(shù)據(jù)。初級數(shù)據(jù)應(yīng)是最受關(guān)注的數(shù)據(jù)，它們的確定是否合理，將直接影響成本費用、銷售(營業(yè))收入等的估算，進而影響財務(wù)評價結(jié)果的可信度。在進行財務(wù)分析之前，必須做好這些基礎(chǔ)性工作。 另一類判別用參數(shù)系用于判別項目效益是否滿足要求的基準(zhǔn)參數(shù)，如基準(zhǔn)收益率或最低可接受收益率、基準(zhǔn)投資回收期、基準(zhǔn)投資利潤率以及償債備付率等比率指標(biāo)。這類基準(zhǔn)參數(shù)決定著對項目效益的判斷，是取舍項目的依據(jù)。 例題:下列()屬于派生數(shù)據(jù)。 A.人員數(shù)量和工資 B.銷售價格 C.成本費用 D.銷售稅金E.原材料消耗量及價格 答案：C、D 分析：A、B、E為初級數(shù)據(jù)。 二、項目計算期的分析確定 項目計算期是財務(wù)評價的重要參數(shù)，系指對項目進行經(jīng)濟評價應(yīng)延續(xù)的年限，包括建設(shè)期和生產(chǎn)期。評價用的建設(shè)期是指項目資金正式投入始到項目建成投產(chǎn)止所需要的時間。項目進度計劃中的建設(shè)工期是指項目從現(xiàn)場破土動工起到項目建成投產(chǎn)止所需要的時間。 評價用生產(chǎn)期的確定應(yīng)根據(jù)多種因素綜合確定。 例題:評價用生產(chǎn)期的確定應(yīng)考慮因素有()。 A.行業(yè)特點 B.主要產(chǎn)出物的生命周期 C.主要裝置(或設(shè)備)的經(jīng)濟壽命期 D.原材料供應(yīng) E.管理因素 答案：A、B、C 分析：評價用生產(chǎn)期的確定應(yīng)根據(jù)多種因素綜合確定，包括行業(yè)特點、主要裝置(或設(shè)備)的經(jīng)濟壽命期(含主要產(chǎn)出物的生命周期、主要裝置綜合折舊年限)等。當(dāng)行業(yè)有規(guī)定時，從其規(guī)定。 三、營銷計劃與運營負荷的研究確定 運營負荷是指項目運營過程中負荷達到設(shè)計能力的百分數(shù)。在市場經(jīng)濟條件下，如果其他方面沒有大的問題，運營負荷的高低應(yīng)主要取決于市場。 運營負荷的確定一般有兩種方式：一是經(jīng)驗設(shè)定法;二是營銷計劃法。國內(nèi)項目評價中大都采用第一種方式。多數(shù)外國公司對第二種方式比較重視。 例題:下列說法錯誤的是()。 A.經(jīng)驗設(shè)定法，即根據(jù)以往項目的經(jīng)驗結(jié)合該項目的實際情況，粗估各年的運營負荷，以設(shè)計能力的百分數(shù)表示，估算分年成本費用和營業(yè)收入 B.營銷計劃法，通過制定詳細的分年營銷計劃，確定各種產(chǎn)出物各年的生產(chǎn)量和商品量，再據(jù)此估算分年成本費用和營業(yè)收入 C.對某種產(chǎn)品只生產(chǎn)一段時間就改換更新品種的情況，最好采用經(jīng)驗設(shè)定法 D.多數(shù)外國公司對第二種方式，即營銷計劃法比較重視 答案：C 分析：有些項目產(chǎn)出市場尚待開發(fā)，需逐步推廣應(yīng)用;或者某種產(chǎn)品只生產(chǎn)一段時間就改換更新品種，此時最好按實際的分年營銷計劃，確定各種產(chǎn)出物各年的生產(chǎn)量和商品量。 四、相關(guān)稅費估算 財務(wù)評價涉及的稅費主要包括關(guān)稅、增值稅、營業(yè)稅、資源稅、消費稅、所得稅、城市維護建設(shè)稅和教育費附加等，有些行業(yè)還涉及土地增值稅。 增值稅。財務(wù)評價應(yīng)按稅法規(guī)定計算增值稅。 營業(yè)稅。交通運輸、建筑、郵電通訊、服務(wù)等行業(yè)應(yīng)按稅法規(guī)定計算營業(yè)稅。營業(yè)稅是價內(nèi)稅，包含在營業(yè)收入之內(nèi)。 消費稅。我國對部分貨物征收消費稅。 土地增值稅。是按轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的增值額征收的稅種，房地產(chǎn)項目應(yīng)按規(guī)定計算土地增值稅。 資源稅。是國家對開采特定礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位或個人征收的稅種，通常按礦產(chǎn)的產(chǎn)量計征。 企業(yè)所得稅。是針對企業(yè)應(yīng)納稅所得額征收的稅種。 城市維護建設(shè)稅和教育費附加。以流轉(zhuǎn)稅額(包括增值稅、營業(yè)稅和消費稅)為基數(shù)進行計算，屬于地方稅種。 例題:下列說法錯誤的是()。 A.資源稅是國家對開采特定礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位或個人征收的稅種。通常按礦產(chǎn)的產(chǎn)量計征 B.企業(yè)所得稅是針對企業(yè)應(yīng)納稅所得額征收的稅種 C.城市維護建設(shè)稅和教育費附加，屬于國家稅種 D.關(guān)稅是對進口出口的應(yīng)稅貨物為納稅對象的稅種 答案：C 分析：城市維護建設(shè)稅和教育費附加。以流轉(zhuǎn)稅額(包括增值稅、營業(yè)稅和消費稅)為基數(shù)進行計算，屬于地方稅種，項目決策分析與評價中應(yīng)注意當(dāng)?shù)氐囊?guī)定。 五、第三方保證 第三方保證的方式有兩種： 一般保證、連帶責(zé)任保證。 可能提供第三方保證的擔(dān)保人主要有： 項目的發(fā)起人、股東、與項目實施有利害關(guān)系的第三方、商業(yè)性的擔(dān)保人。 項目的發(fā)起人通常也是項目的主要股東，由其對項目的融資借款提供擔(dān)保是最主要和常見的保證形式。 與項目或借款人有利害關(guān)系的第三方也常常作為借款的擔(dān)保人。有這種利害關(guān)系的第三方主要有： 項目的工程承包公司：為了取得工程承包業(yè)務(wù)，通常會提供工程的完工擔(dān)保。 設(shè)備供應(yīng)商：提供設(shè)備質(zhì)量及技術(shù)性能保證。 原材料供應(yīng)商：為了銷售自己的產(chǎn)品或副產(chǎn)品，提供擔(dān)保。 產(chǎn)品用戶：為了取得穩(wěn)定的供貨，以合同采購方式保證項目產(chǎn)品的銷售。 商業(yè)性的擔(dān)保人通過提供擔(dān)保業(yè)務(wù)取得收益，獲取盈利。 商業(yè)性的擔(dān)保人主要有： 專業(yè)的擔(dān)保公司、銀行、非銀行金融機構(gòu)、保險公司。 實踐中，有時會出現(xiàn)企業(yè)之間互相擔(dān)保的現(xiàn)象。 這種擔(dān)保有兩類形式： 兩家企業(yè)之間相互為對方的借款擔(dān)保、多家企業(yè)之間循環(huán)擔(dān)保。 關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的擔(dān)保也是常見的擔(dān)保形式。 例題：關(guān)于擔(dān)保說法正確的是()。 A.連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在借款主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù) B.企業(yè)法人的分支機構(gòu)、職能部門不得為保證人。 C.可能提供第三方保證的擔(dān)保人主要有：項目的發(fā)起人、股東、與項目實施有利害關(guān)系的第三方、商