山西省中級會計職稱《財務(wù)管理》測試題B卷 (含答案).doc

山西省中級會計職稱財務(wù)管理測試題B卷 (含答案)考試須知：1、 考試時間：150分鐘，滿分為100分。 2、 請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號和所在單位的名稱。3、 本卷共有五大題分別為單選題、多選題、判斷題、計算分析題、綜合題。 4、不要在試卷上亂寫亂畫，不要在標(biāo)封區(qū)填寫無關(guān)的內(nèi)容。 姓名:_ 考號:_ 一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、某公司2011年預(yù)計營業(yè)收入為50 000萬元，預(yù)計銷售凈利率為10%，股利支付率為60%。據(jù)此可以測算出該公司2011年內(nèi)部資金來源的金額為（ ）。A.2 000萬元 B.3 000萬元C.5 000萬元D.8 000萬元2、某公司本期息稅前利潤為6000萬元，本期實際利息費用為1000萬元， 則該公司的財務(wù)杠桿系數(shù)為（ ）。 A .6 B. 1.2 C. 0.83 D. 23、某產(chǎn)品本期產(chǎn)量為60套，直接材料標(biāo)準(zhǔn)用量為18千克、套，直接材料標(biāo)準(zhǔn)價格為270元、千克，直接材料實際用量為1 200千克，實際價格為280元、千克。則該產(chǎn)品的直接材料用量差異為（ ）元。A.10 800B.12 000C.32 400 D.33 6004、若企業(yè)2009年的經(jīng)營性資產(chǎn)為500萬元，經(jīng)營性負(fù)債為200萬元，銷售收入為1000萬元，若經(jīng)營性資產(chǎn)、經(jīng)營性負(fù)債占銷售收入的百分比不變，銷售凈利率為10%，股利支付率為40%，若預(yù)計2010年銷售收入增加50%，則需要從外部籌集的資金是（ ）萬元。A、90B、60C、110D、805、根據(jù)企業(yè)2018年的現(xiàn)金預(yù)算，第一季度至第四季度期初現(xiàn)金余額分別為1萬元、2萬元、1.7萬元、1.5萬元，第四季度現(xiàn)金收入為20萬元，現(xiàn)金支出為19萬元，不考慮其他因素，則該企業(yè)2018年末的預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金年末數(shù)為（ ）萬元。A.2.7B.7.2C.4.2D.2.5 6、下列股利政策中，具有較大財務(wù)彈性，且可使股東得到相對穩(wěn)定股利收入的是（ ）。A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長的股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策7、下列屬于企業(yè)的社會責(zé)任中企業(yè)對員工責(zé)任的是（ ）。A.完善工會、職工董事和職工監(jiān)事制度，培育良好的企業(yè)文化B.誠實守信，不濫用公司人格C.確保產(chǎn)品質(zhì)量，保障消費安全D.招聘殘疾人到企業(yè)工作8、下列比率指標(biāo)的不同類型中，流動比率屬于（ ）。 A.構(gòu)成比率B.動態(tài)比率C.相關(guān)比率 D.效率比率9、下列各項政策中，最能體現(xiàn)“多盈多分、少盈少分、無盈不分”股利分配原則的是（ ）。 A.剩余股利政策B.低正常股利加額外股利政策 C.固定股利支付率政策D.固定或穩(wěn)定增長的股利政策 10、下列關(guān)于各項比率的說法中，不正確的是（ ）。A.效率比率反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系B.資本金利潤率屬于效率比率C.流動比率屬于構(gòu)成比率 D.資產(chǎn)負(fù)債率屬于相關(guān)比率11、在其他條件相同的情況下，同一公司發(fā)行的10年期債券與5年期債券相比，（ ）。A.通貨膨脹補償率較大B.違約風(fēng)險報酬率較大C.流動性風(fēng)險報酬率較大D.期限風(fēng)險報酬率較大 12、下列各項中，與留存籌資相比，屬于吸收直接投資特點是（ ）。A.資本成本較低 B.籌資速度較快 C.籌資規(guī)模有限 D.形成生產(chǎn)能力較快13、在內(nèi)部結(jié)算的方式中，（ ）適用于經(jīng)常性的質(zhì)量與價格較穩(wěn)定的往來業(yè)務(wù)。A.內(nèi)部銀行轉(zhuǎn)賬B.內(nèi)部貨幣結(jié)算C.內(nèi)部支票結(jié)算D.轉(zhuǎn)賬通知單 14、下列各項中，不影響股東權(quán)益總額變動的股利支付形式是（ ）。A.現(xiàn)金股利B.股票股利 C.負(fù)債股利D.財產(chǎn)股利15、某企業(yè)的一個技術(shù)性成本中心，生產(chǎn)某甲產(chǎn)品，預(yù)算產(chǎn)量為800件，預(yù)算單位成本為50元；實際產(chǎn)量為900件，實際單位成本為46元，則該技術(shù)性成本中心的成本降低率為（ ）。A.8.7%B.-8%C.-8.7%D.8% 16、下列各項中，不屬于速動資產(chǎn)的是（ ）。 A.現(xiàn)金B(yǎng).產(chǎn)成品 C.應(yīng)收賬款D.交易性金融資產(chǎn)17、甲公司系增值稅一般納稅人，2016 年 12 月 31 日，甲公司出售一臺原價為 452 萬元，已 提折舊 364 萬元的生產(chǎn)設(shè)備，取得的增值稅專用發(fā)票上注明的價款為 150 萬元，增值稅稅額 為 25.5 萬元。出售該生產(chǎn)設(shè)備發(fā)生不含增值稅的清理費用 8 萬元，不考慮其他因素，甲公 司出售該生產(chǎn)設(shè)備的利得為（ ）萬元。A.54B.87.5C.62D.79.518、某企業(yè)集團選擇的是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理體制，下列各項中，通常應(yīng)當(dāng)分權(quán)的是（ ）。A、收益分配權(quán)B、財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán)C、對外擔(dān)保權(quán)D、子公司業(yè)務(wù)定價權(quán)19、股票上市的目的不包括（ ）。A.便于籌措新資金B(yǎng).促進股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓C.便于確定公司價值D.降低企業(yè)資本成本 20、某投資方案，當(dāng)折現(xiàn)率為15%時，其凈現(xiàn)值為45元，當(dāng)折現(xiàn)率為17%時，其凈現(xiàn)值為-10元。該方案的內(nèi)含報酬率為（ ）。A、14.88%B、16.86%C、16.64%D、17.14%21、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。下列選項不屬于應(yīng)集中的權(quán)利是（ ）。A.籌資、融資權(quán)B.業(yè)務(wù)定價權(quán)C.財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán)D.收益分配權(quán)22、下列屬于財務(wù)績效定量評價指標(biāo)中反映企業(yè)債務(wù)風(fēng)險狀況基本指標(biāo)的是( )。A. 現(xiàn)金流動負(fù)債比率 B. 帶息負(fù)債比率C. 已獲利息倍數(shù)D. 速動比率23、將1000元存入銀行,利息率為10%,計算其3年后的終值時應(yīng)采用（ ）。A. 復(fù)利終值系數(shù)B. 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)C.年金終值系數(shù)D.年金現(xiàn)值系數(shù)24、下列各項中，不能作為資產(chǎn)出資的是（ ）。 A.存貨 B.固定資產(chǎn) C.可轉(zhuǎn)換債券 D.特許經(jīng)營權(quán) 25、下列籌資方式中，既可以籌集長期資金，也可以融通短期資金的是（ ）。A.發(fā)行股票B.利用商業(yè)信用C.吸收直接投資D.向金融機構(gòu)借款 二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、下列有關(guān)貨幣市場的表述中，錯誤的有（ ）。A、交易的金融工具有較強的流動性B、交易金融工具的價格平穩(wěn)、風(fēng)險較小C、其主要功能是實現(xiàn)長期資本融通D、資本借貸量大2、下列資產(chǎn)中，其減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后期間不得轉(zhuǎn)回的有（ ）。A、固定資產(chǎn) B、存貨C、應(yīng)收賬款 D、無形資產(chǎn)3、影響總杠桿系數(shù)變動的因素有（ ）。A.固定成本 B.單位邊際貢獻 C.所得稅稅率 D.固定利息 4、采用比例預(yù)算法測算目標(biāo)利潤時，常用的方法有（ ）。A.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率法B.銷售收入利潤率法 C.成本利潤率法 D.投資資本回報率法 5、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因是（ ）。A積累太多 B.成本過高C風(fēng)險過大 D.約束過嚴(yán)E.彈性不足6、在下列方法中，可直接用于項目計算期不相同的多個互斥方案比較決策的方法是（ ）。A.凈現(xiàn)值法 B.方案重復(fù)法 C.差額內(nèi)部收益率法 D.最短計算期法7、下列關(guān)于我國發(fā)行的短期融資券的說法中，不正確的有（ ）。A.目前發(fā)行和交易的是金融企業(yè)的融資券 B.企業(yè)可以自行銷售短期融資券 C.籌資成本較高 D.籌資數(shù)額比較大8、上市公司引入戰(zhàn)略投資者的主要作用有（ ）。A.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu) B.提升公司形象 C.提高資本市場認(rèn)同度 D.提高公司資源整合能力 9、融資租賃的租金總額一般包括（ ）。A.設(shè)備的購置成本 B.預(yù)計設(shè)備的殘值 C.利息D.租賃手續(xù)費 E.折舊10、企業(yè)在向客戶提供商業(yè)信用時應(yīng)注意（ ）。A.考慮客戶是否會拖欠賬款 B.一旦客戶拖欠或拒付應(yīng)采取怎樣的對策 C.怎樣預(yù)防客戶拖欠或拒付賬款 D.了解客戶的資信狀況 三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打，錯的打）1、（ ）通過編制應(yīng)收賬款賬齡分析表并加以分析，可以了解各顧客的欠款金額、欠款期限和償還欠款的可能時間。 2、（ ）不論是公司制企業(yè)還是合伙制企業(yè)，股東合伙人都面臨雙重課稅問題，卻在繳納企業(yè)所得稅后，還要交納個人所得稅。3、（ ）在銀行授予企業(yè)的信貸額度內(nèi)，企業(yè)可以按需借款，銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)滿足企業(yè)在貸款限額內(nèi)的全部需求的法律義務(wù)。4、（ ）財務(wù)可行性中的折現(xiàn)率可以根據(jù)單一項目的資金成本計算出來。5、（ ）在采用資金習(xí)性預(yù)測法預(yù)測資金需要量時，一般情況下，原材料的保險儲備占用的資金應(yīng)屬于半變動資金。 6、（ ）企業(yè)的存貨總成本隨著訂貨批量的增加而呈正方向變化。7、（ ）利用差額投資內(nèi)部收益率法和年等額凈回收額法進行原始投資不相同的多個互斥方案決策分析，會得出相同的決策結(jié)論。8、（ ）在總資產(chǎn)報酬率不變的情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越高凈資產(chǎn)收益率越低。9、（ ）為克服傳統(tǒng)的固定預(yù)算的缺點，人們設(shè)計了一種適用面廣、機動性強，可適用于多種情況的預(yù)算方法，即滾動預(yù)算。10、（ ）根據(jù)證券投資組合理論，在其他條件不變的情況下，如果兩項貸款的收益率具有完全正相關(guān)關(guān)系，則該證券投資組合不能夠分散風(fēng)險。 四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、甲公司是一家制造類企業(yè)，全年平均開工250天。為生產(chǎn)產(chǎn)品，全年需要購買A材料250000件，該材料進貨價格為150元/件，每次訂貨需支付運費。訂單處理費等變動費用500元，材料年儲存費率為10元/件。A材料平均交貨時間為4天。該公司A材料滿足經(jīng)濟訂貨基本模型各項前提條件。 (1).利用經(jīng)濟訂貨基本模型，計算A材料的經(jīng)濟訂貨批量和全年訂貨次數(shù)。(2).計算按經(jīng)濟訂貨批量采購A材料的年存貨相關(guān)總成本。(3).計算A材料每日平均需用量和再訂貨點。2、為了更好的學(xué)有所用，小賈決定使用杠桿系數(shù)對兩個不同行業(yè)的公司進行風(fēng)險測評。資料一：高科技A公司，主要產(chǎn)品是高端耳機。2018年銷售量2萬件，單價1000元，變動成本率20%，固定成本350萬元。資料二：傳統(tǒng)服裝B公司，主要產(chǎn)品是學(xué)校校服。2018年銷售量30萬套，單價150元，單位變動成本80元，固定成本800萬元。小賈通過對經(jīng)營杠桿系數(shù)的計算，判斷出A高科技公司的經(jīng)營風(fēng)險小于B傳統(tǒng)服裝公司。要求： 、分別計算兩個公司2018年的單位邊際貢獻和息稅前利潤。 、以2018年為基期，分別計算兩個公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)，并判斷小賈的結(jié)論是否正確，給出相應(yīng)的理由。3、丁公司是一家創(chuàng)業(yè)板上市公司，2016年度營業(yè)收入為20000萬元，營業(yè)成本為15000萬元，財務(wù)費用為600萬元（全部為利息支出），利潤總額為2000萬元，凈利潤為1500萬元，非經(jīng)營凈收益為300萬元。此外，資本化的利息支出為400萬元。丁公司存貨年初余額為1000萬元，年末余額為2000萬元，公司全年發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)為10000萬股，年末每股市價為4.5元。要求：（1）計算銷售凈利率。（2）計算利息保障倍數(shù)。（3）計算凈收益營運指數(shù)。（4）計算存貨周轉(zhuǎn)率。（5）計算市盈率。4、某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品，2011年的其他有關(guān)資料如下： (1)總成本習(xí)性模型為Y=10000+3X(萬元); (2)A產(chǎn)品產(chǎn)銷量為10000件，每件售價為5萬元; (3)按照平均數(shù)計算的產(chǎn)權(quán)比率為2，平均所有者權(quán)益為10000萬元，負(fù)債的平均利率為10%; (4)年初發(fā)行在外普通股股數(shù)為5000萬股，7月1日增發(fā)新股2000萬股; (5)發(fā)行在外的普通股的加權(quán)平均數(shù)為6000萬股; (6)適用的所得稅稅率為25%。 要求： (1)計算2011年該企業(yè)的下列指標(biāo)：邊際貢獻總額、息稅前利潤、稅前利潤、凈利潤、每股收益。 (2)計算2012年的下列指標(biāo)：經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)、總杠桿系數(shù)。 五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、丁公司是一家處于初創(chuàng)階段的電子產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，相關(guān)資料如下： 資料一：2016年開始生產(chǎn)和銷售P產(chǎn)品，售價為0.9萬元/件，全年生產(chǎn)20000件，產(chǎn)銷平衡。丁公司適用的所得稅稅率為25%。 資料二：2016年財務(wù)報表部分?jǐn)?shù)據(jù)如下表所示： 資料三：所在行業(yè)的相關(guān)財務(wù)指標(biāo)平均水平?？傎Y產(chǎn)凈利率為4%?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.5次（真題中總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.5，錯誤），銷售凈利率為8%，權(quán)益乘數(shù)為2。 資料四：公司2016年營業(yè)成本中固定成本為4000萬元。變動成本為7000萬元，期間費用中固定成本為2000萬元，變動成本為1000萬元。利息費用為1000萬元，假設(shè)2017年成本性態(tài)不變。 資料五：公司2017年目標(biāo)凈利潤為2640萬元，預(yù)計利息費用為1200萬元。 要求：(1).根據(jù)資料二，計算下列指標(biāo)（計算中需要使用期初與期末平均數(shù)的，以期末數(shù)替代）： 總資產(chǎn)凈利率；權(quán)益乘數(shù)；銷售凈利率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；(2).根據(jù)要求（1）的計算結(jié)果和資料三，完成下列要求。依據(jù)所在行業(yè)平均水平對丁公司償債能力和營運能力進行評價；說明丁公司總資產(chǎn)凈利率與行業(yè)平均水平差異形成的原因。(3).根據(jù)資料一、資料四和資料五，計算2017年的下列指標(biāo)：單位變動成本；保本點銷售量；實現(xiàn)目標(biāo)凈利潤的銷售量；實現(xiàn)目標(biāo)凈利潤時的安全邊際量。2、F公司是一個跨行業(yè)經(jīng)營的大型集團公司，為開發(fā)一種新型機械產(chǎn)品，擬投資設(shè)立一個獨立的子公司，該項目的可行性報告草案已起草完成。你作為一名有一定投資決策你的專業(yè)人員，被F公司聘請參與復(fù)核并計算該項目的部分?jǐn)?shù)據(jù)。（一）經(jīng)過復(fù)核，確認(rèn)該投資項目預(yù)計運營期各年的成本費用均準(zhǔn)確無誤。其中，運營期第1年成本費用估算數(shù)據(jù)如表6所示：注：嘉定本期所有要素費用均轉(zhuǎn)化為本期成本費用。（2）尚未復(fù)核完成的該投資項目流動資金投資估算表如表7所示。其中，有確定數(shù)額的欄目均已通過復(fù)核，被省略的數(shù)據(jù)用“*”表示，需要復(fù)核并填寫的數(shù)據(jù)用帶括號的字母表示。一年按360天計算。（3）預(yù)計運營期第2年的存貨需用額（即平均存貨）為3000萬元，全年銷售成本為9000萬元：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（按營業(yè)收入計算）為60天：應(yīng)付賬款需用額（即平均應(yīng)付賬款）為1760萬元，日均購貨成本為22萬元。上述數(shù)據(jù)均已得到確認(rèn)。（4）經(jīng)過復(fù)核，該投資項目的計算期為16年，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為9年，所得稅前凈現(xiàn)值為8800萬元。（5）假定該項目所有與經(jīng)營有關(guān)的購銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。表7流動資金投資計算表金額單位：萬元（1）計算運營期第一年不包括財務(wù)費用的總成本費用和經(jīng)營成本（付現(xiàn)成本）。（2）確定表7中用字母表示的數(shù)據(jù)（不需列表計算過程）。（3）計算運營期第二年日均銷貨成本、存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。（4）計算終結(jié)點發(fā)生的流動資金回收額。（5）運用相關(guān)指標(biāo)評價該投資項目的財務(wù)可行性并說明理由。第 19 頁 共 19 頁試題答案一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、【答案】A2、B3、C4、B5、D6、答案：D7、A8、C9、C10、C11、D12、D13、D14、B15、D16、B17、【答案】A18、D19、D20、C21、B22、C23、A24、【答案】D25、【答案】D二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、【正確答案】 CD2、AD3、ABCD4、BCD5、BCDE6、【答案】BD7、ABD8、ABCD9、ABCD10、ABCD三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打，錯的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、1.根據(jù)經(jīng)濟訂貨基本模型，經(jīng)濟訂貨批量 ，其中每次訂貨的變動成本用K表示，單位變動成本用K c 來表示，變動成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險費用等，即存貨的儲存費率。年需要量用D表示。則本題中經(jīng)濟訂貨批量= 。 全年訂貨次數(shù)=全年需求量/經(jīng)濟訂貨批量=250000/5000=50（次）)2.根據(jù)公式：與經(jīng)濟訂貨批量相關(guān)的A材料的年存貨總成本= =50000(元)。3.每日平均需要量=年需要量/全年平均開工天數(shù)=250000250=1000(件/天)； 再訂貨點=平均交貨時間每日平均需用量=10004=4000(件)。2、1.A公司單位變動成本=100020%=200(元)A公司單位邊際貢獻=1000-200=800(元)A公司息稅前利潤=0.0820000-350=1250(萬元)B公司單位邊際貢獻=150-80=70(元)B公司息稅前利潤=0.007300000-800=1300(萬元)2.A公司經(jīng)營杠桿系數(shù)=(1250+350)/1250=1.28B公司經(jīng)營杠桿系數(shù)=(1300+800)/1300=1.62所以，小賈的結(jié)論是正確的。A公司經(jīng)營杠桿系數(shù)低于B公司經(jīng)營杠桿系數(shù)，經(jīng)營杠桿系數(shù)越高，表明息稅前利潤受產(chǎn)銷量變動的影響程度越大，經(jīng)營風(fēng)險也就越大。3、（1）銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=1500/20000=7.5%（2）利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/應(yīng)付利息=（2000+600）/（600+400）=2.6（3）凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益/凈利潤=（1500-300）/1500=0.8（4）存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/存貨平均余額=15000/（1000+2000）/2=10（次）（5）市盈率=每股市價/每股收益=4.5/（1500/10000）=30（倍）。4、(1)邊際貢獻總額=100005-10000x3=20000(萬元)息稅前利潤=20000-10000=10000(萬元)平均負(fù)債總額=210000=20000(萬元)利息=2000010%=2000(萬元)稅前利潤=息稅前利潤-利息=10000-2000=8000(萬元)凈利潤=8000(1-25%)=6000(萬元)每股收益=6000/6000=1(元/股)(2)經(jīng)營杠桿系數(shù)=20000/10000=2財務(wù)杠桿系數(shù)=10000/8000=1.25總杠桿系數(shù)=2x1.25=2.5五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、1.總資產(chǎn)凈利率=2250/60000100%=3.75%； 權(quán)益乘數(shù)=60000/25000=2.4； 銷售凈利率=2250/18000100%=12.5%； 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=18000/60000=0.3（次）；2.丁公司的權(quán)益乘數(shù)大于行業(yè)平均水平，說明丁公司運用負(fù)債較多，償債風(fēng)險大，償債能力相對較弱；丁公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率小于行業(yè)平均水平，說明丁公司與行業(yè)水平相比，營運能力較差。 總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率總