物流金融風(fēng)險(xiǎn)與防范措施分析.doc

物流金融風(fēng)險(xiǎn)與防范措施分析 物流金融是指在面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，通過(guò)應(yīng)用和開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。物流企業(yè)由于組織機(jī)構(gòu)、管理體制和監(jiān)督機(jī)制不健全，運(yùn)輸、存儲(chǔ)不當(dāng)造成質(zhì)押物損毀、滅失，以及對(duì)質(zhì)物的定價(jià)評(píng)估不夠公正、準(zhǔn)確等，都會(huì)造成質(zhì)物不足或落空的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)由于介入物流金融業(yè)務(wù)的時(shí)間不長(zhǎng)，又受到各種制度、法律的瓶頸制約，操作疏漏和失誤也難以避免。我們可以通過(guò)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范以及加強(qiáng)質(zhì)押物的管理來(lái)防范物流金融風(fēng)險(xiǎn)。 物流金融風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)對(duì)措施 一、物流金融的概念與實(shí)施方式 （一）什么是物流金融 物流金融是指在面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，通過(guò)應(yīng)用和開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。這些資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過(guò)程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。 （二）物流金融的實(shí)施方式 物流金融的服務(wù)和實(shí)施方式不可能僅局限于貨物質(zhì)押，我國(guó)目前的物流金融服務(wù)已經(jīng)突破了最初的模式，物流金融的實(shí)施方式主要有如下四種： 1、倉(cāng)單質(zhì)押 由于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及到倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)、貨主和銀行三方的利益，因此要有一套嚴(yán)謹(jǐn)、完善的操作程序。首先貨主（借款人）與銀行簽訂銀企合作協(xié)議、帳戶監(jiān)管協(xié)議；倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)、貨主和銀行簽訂倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議；同時(shí)倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)與銀行簽訂不可撤銷的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書(shū)。貨主按照約定數(shù)量送貨到指定的倉(cāng)庫(kù)，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)接到通知后，經(jīng)驗(yàn)貨確認(rèn)后開(kāi)立專用倉(cāng)單；貨主當(dāng)場(chǎng)對(duì)專用倉(cāng)單作質(zhì)押背書(shū)，由倉(cāng)庫(kù)簽章后，貨主交付銀行提出倉(cāng)單質(zhì)押貸款申請(qǐng)。銀行審核后，簽署貸款合同和倉(cāng)單質(zhì)押合同，按照倉(cāng)單價(jià)值的一定比例放款至貨主在銀行開(kāi)立的監(jiān)管帳戶。貸款期內(nèi)實(shí)現(xiàn)正常銷售時(shí)，貨款全額劃入監(jiān)管帳戶，銀行按約定根據(jù)到帳金額開(kāi)具分提單給貨主，倉(cāng)庫(kù)按約定要求核實(shí)后發(fā)貨；貸款到期歸還后，余款可由貨主（借款人）自行支配。 2、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押 債務(wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照規(guī)定以該動(dòng)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該動(dòng)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。質(zhì)押物的品種靈活多樣，如原材料、半成品、產(chǎn)成品等均可以作為質(zhì)押物。質(zhì)押物在質(zhì)押期內(nèi)可替換使用，即在質(zhì)押期限內(nèi)可以用銀行認(rèn)可的新質(zhì)押物或保證金來(lái)置換原質(zhì)押物，滿足企業(yè)存貨和資金的正常周轉(zhuǎn)。業(yè)務(wù)受理客戶可以向開(kāi)辦該業(yè)務(wù)銀行所屬的任一支行或銀貨通等專業(yè)服務(wù)公司提出動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)申請(qǐng)。 3、保兌倉(cāng) 保兌倉(cāng)是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行控制貨權(quán)，賣方（或倉(cāng)儲(chǔ)方）受托保管貨物并對(duì)承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購(gòu)作為擔(dān)保措施，由銀行向生產(chǎn)商（賣方）及其經(jīng)銷商（買方）提供的以銀行承兌匯票的一種金融服務(wù)。生產(chǎn)商在收到銀行承兌匯票前開(kāi)始向物流公司或倉(cāng)儲(chǔ)公司的倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，貨到倉(cāng)庫(kù)后轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押，若融資企業(yè)無(wú)法到期償還銀行敞口，則上游生產(chǎn)商負(fù)責(zé)回購(gòu)質(zhì)押貨物。 4、開(kāi)證監(jiān)管 開(kāi)證監(jiān)管是指銀行為進(jìn)口商開(kāi)具信用證，進(jìn)口商利用信用證向國(guó)外的生產(chǎn)商或出口商購(gòu)買貨物，進(jìn)口商會(huì)向銀行繳納一定比例的保證金，其余部分則以進(jìn)口貨物的貨權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保，貨物的承運(yùn)、監(jiān)管及保管作業(yè)由物流企業(yè)完成。 二、物流金融的風(fēng)險(xiǎn)分析 物流企業(yè)由于組織機(jī)構(gòu)、管理體制和監(jiān)督機(jī)制不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯(cuò)誤，運(yùn)輸、存儲(chǔ)不當(dāng)造成質(zhì)押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)差、監(jiān)守自盜，以及對(duì)質(zhì)物的定價(jià)評(píng)估不夠公正、準(zhǔn)確等，都會(huì)造成質(zhì)物不足或落空的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)由于介入物流金融業(yè)務(wù)的時(shí)間不長(zhǎng)，在貸款工具設(shè)計(jì)、資金籌集、風(fēng)險(xiǎn)管理方法和內(nèi)部監(jiān)控方面經(jīng)驗(yàn)不足，又受到各種制度、法律的瓶頸制約，操作疏漏和失誤也難以避免。物流金融的主要風(fēng)險(xiǎn)可以歸納如下： （一）管理風(fēng)險(xiǎn) 這也是企業(yè)中普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)之一。包括組織機(jī)構(gòu)陳舊松散，管理體制和監(jiān)督機(jī)制不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯(cuò)誤等等。在中國(guó)，企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)往往較大。 （二）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 物流企業(yè)都會(huì)面臨運(yùn)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。但從事金融業(yè)務(wù)的物流公司，由于要深入客戶產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù)，相對(duì)地?cái)U(kuò)大了運(yùn)營(yíng)范圍，也就增加了風(fēng)險(xiǎn)。從倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、到與銀企之間的往來(lái)以及和客戶供銷商的接觸，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在。 （三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 金融物流提供商因缺乏足夠的技術(shù)支持而引起的風(fēng)險(xiǎn)。比如價(jià)值評(píng)估系統(tǒng)不完善或評(píng)估技術(shù)不高，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后造成信息不完整、業(yè)務(wù)不暢等。 （四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 主要針對(duì)庫(kù)存質(zhì)物的保值能力。包括質(zhì)物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，金融匯率造成的變現(xiàn)能力改變等。 （五）安全風(fēng)險(xiǎn) 質(zhì)物在庫(kù)期間金融物流提供商必須對(duì)其發(fā)生的各種損失負(fù)責(zé)，因此倉(cāng)庫(kù)的安全，員工的誠(chéng)信，以及提單的可信度都要加以考慮。還包括對(duì)質(zhì)物保存的設(shè)施能否有效防止損壞、變質(zhì)等問(wèn)題。 （六）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 政策制度和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變，包括相關(guān)政策的適用性，新政策的出臺(tái)，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性等。一般情況下，中國(guó)的政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)金融物流造成的風(fēng)險(xiǎn)不大。但國(guó)際環(huán)境的變化，會(huì)通過(guò)貿(mào)易、匯率等方面產(chǎn)生作用。 （七）法律風(fēng)險(xiǎn) 因?yàn)闃I(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動(dòng)，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛。另一方面，中國(guó)的擔(dān)保法和合同法中與金融物流相關(guān)的條款并不完善，又沒(méi)有其他指導(dǎo)性文件可以依據(jù)，因此業(yè)務(wù)合同出現(xiàn)法律問(wèn)題的機(jī)率也不低。 （八）信用風(fēng)險(xiǎn) 包括貨物的合法性，客戶的誠(chéng)信度等，同時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)還與上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等聯(lián)系密切。在具體實(shí)施金融物流業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)該結(jié)合上述的主要風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。 三、物流金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施 （一）加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范 防范信用風(fēng)險(xiǎn)是物流金融業(yè)務(wù)順利實(shí)施的保障，也是商業(yè)銀行和物流企業(yè)實(shí)現(xiàn)共贏的基礎(chǔ)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)幫助物流企業(yè)找出各種信用風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避方法或者思路乃是其當(dāng)務(wù)之急。可以從以下幾個(gè)方面入手： 1、過(guò)程管理 商業(yè)銀行要重視對(duì)物流企業(yè)所提供數(shù)據(jù)真實(shí)性的評(píng)估，派專門的部門和具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、熟悉物流管理的人不定期抽查，同時(shí)要考慮到物流企業(yè)專業(yè)人員缺乏的現(xiàn)實(shí)，經(jīng)常給予金融、計(jì)算機(jī)知識(shí)方面的培訓(xùn)和指導(dǎo)。對(duì)于包庇制造企業(yè)作假數(shù)據(jù)的物流企業(yè)，銀行要實(shí)施嚴(yán)格的信貸質(zhì)量責(zé)任人制度和嚴(yán)厲的處罰條例，以約束物流企業(yè)的行為。 2、綜合評(píng)估 對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)的量化因素要科學(xué)而合理地選取，商業(yè)銀行要考慮以可操作性為前提，適當(dāng)?shù)丶尤雽?duì)貸款企業(yè)的評(píng)估指標(biāo)，比如貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、銀行信譽(yù)度等等。物流企業(yè)在對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，要堅(jiān)持定性和定量指標(biāo)相結(jié)合的原則。 3、風(fēng)險(xiǎn)分析 針對(duì)物流企業(yè)提供的原始的數(shù)據(jù)，要展開(kāi)深入分析和統(tǒng)計(jì)，優(yōu)化升級(jí)，使系統(tǒng)盡量滿足信貸決策所需的各種要求，改善信貸審核的風(fēng)險(xiǎn)程度。商業(yè)銀行可建立內(nèi)部評(píng)級(jí)模型、財(cái)務(wù)測(cè)算模型、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等信用風(fēng)險(xiǎn)分析的定量模型，準(zhǔn)確而及時(shí)地防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。 4、信用建設(shè) 商業(yè)銀行應(yīng)要求物流企業(yè)加強(qiáng)信用的建立和整合，商業(yè)銀行要與物流企業(yè)、客戶建立良好的信用關(guān)系，物流金融的開(kāi)展是建立在倉(cāng)單的真實(shí)有效性和對(duì)倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管的信任之上。商業(yè)銀行必須加強(qiáng)對(duì)客戶的信用管理，通過(guò)建立客戶資信調(diào)查核實(shí)制度、客戶資信檔案制度、客戶信用動(dòng)態(tài)分級(jí)制度、財(cái)務(wù)管理制度等一系列制度，對(duì)客戶進(jìn)行全方位信用管理。 （二）加強(qiáng)質(zhì)押物的管理 ？1、確定最低庫(kù)存下限 商業(yè)銀行所質(zhì)押的貨物可以流通，但須保證滿足庫(kù)存量按確定比例折扣后的價(jià)值加上信用保證金后不能小于銀行提供給銷售商的信用額度，當(dāng)最低庫(kù)存下限要下調(diào)時(shí)，銷售商應(yīng)事先有相應(yīng)數(shù)量的保證金存放于專戶內(nèi)或凍結(jié)相應(yīng)數(shù)量的貨幣資金，增加現(xiàn)金質(zhì)押，以補(bǔ)足額度缺口，或者提前歸還差額部分借款。在確保庫(kù)存貨物價(jià)值不低于最低庫(kù)存下限的情況下，銀行管理人員可以依據(jù)銷售商的出庫(kù)單辦理發(fā)貨，當(dāng)庫(kù)存貨物數(shù)量下降到最低庫(kù)存下限時(shí)，銀行管理人員停止發(fā)貨并及時(shí)通知銷售商。 2、加強(qiáng)倉(cāng)單管理 倉(cāng)單應(yīng)使用固定的格式，按指定方式印刷，同時(shí)要保證倉(cāng)單的完整性、真實(shí)性和有效性。另外，銀行作為倉(cāng)單的質(zhì)權(quán)人要監(jiān)督貨物入庫(kù)和倉(cāng)單制作。為有效監(jiān)管質(zhì)押倉(cāng)單下貨物的提取，應(yīng)要求倉(cāng)儲(chǔ)公司在倉(cāng)單上明示“本倉(cāng)單項(xiàng)下貨物須經(jīng)質(zhì)權(quán)銀行背書(shū)并蓋章同意后方可支取”。必須保證倉(cāng)儲(chǔ)公司對(duì)存人的貨物在任何時(shí)點(diǎn)最多只能出具一份倉(cāng)單。為防止意外，保障貸款安全，倉(cāng)單質(zhì)押項(xiàng)下的貨物要辦理保險(xiǎn)，并以質(zhì)權(quán)銀行為第一受益人。 3、完善提貨管理 由于存在借款人正常經(jīng)營(yíng)需要而提取倉(cāng)單項(xiàng)下貨物情況，所以在倉(cāng)單制作過(guò)程中，可以根據(jù)借款人實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要，將用于出質(zhì)的貨物分成若干份額，相應(yīng)制作對(duì)應(yīng)貨物的獨(dú)立倉(cāng)單。當(dāng)借款人因正常經(jīng)營(yíng)需要提前提