《國際零售銀行戰(zhàn)略研究與借鑒》

國際零售銀行戰(zhàn)略研究與借鑒 中銀網金融信息中心國際銀行研究組 2006-5 開篇導讀 ： 20世紀 90年代中后期以來，國際銀行業(yè)發(fā)展中一個重要的趨向是零售業(yè)務 (Retail Banking)的重要性不斷提高，零售銀行業(yè)務的重要性日益提高成為當今國際知名跨國銀行公司商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中的一個顯著特征。 在商業(yè)銀行業(yè)務 (Commercial Banking)的收入來源中，零售業(yè)務的貢獻比重越來越高。與公司銀行與資本市場業(yè)務相比，零售銀行收入更加穩(wěn)固，具有更大的靈活性。在英國銀行家 (The Banker)雜志每年公布的全球 1000家大銀行中保持強勁優(yōu)勢的各家銀行集團大多主要依托零售銀行業(yè)務提升公司收入和利潤。諸如：花旗集團 (Citigroup)、美洲銀行 (Bank Of America)、富國銀行 (Wells Fargo)、匯豐控股 (HSBC)、標準渣打 (Standard Chartered)等大型銀行集團的零售業(yè)務收入對總收入的貢獻率都在 60% 以上。由此，零售銀行業(yè)務對收入和盈利的重要性日益為國內外商業(yè)銀行所重視，大力發(fā)展零售銀行業(yè)務已經在全球銀行業(yè)形成一股勢不可擋的風潮。 應全球零售銀行業(yè)發(fā)展趨勢， 我們適時推出了這款實務類研究產品，完美實現戰(zhàn)略研究與經營借鑒的有效結合。從行業(yè)角度上看，該報告著重從零售市場、產品與服務、市場營銷管理、客戶資源管理的視角審視零售銀行業(yè)的全球化經營與發(fā)展趨勢；從企業(yè)角度看，我們力求從金融機構與零售服務等微觀層面研究全球知名銀行集團的零售戰(zhàn)略。力助國內零售銀行家們清晰了解近些年國際零售銀行業(yè)興旺發(fā)展中呈現出諸多新特征，準確把握代表著零售銀行業(yè)務未來的發(fā)展趨勢。本報告所引資源與實例多編譯自近期在外文財經媒體發(fā)表的專業(yè)資料，如：英國銀行家(The Banker)、國際零售銀 行家 (Retail Banker International)、美洲銀行家(American Banker)、金融亞洲 (Finance Asia)、路透社 (Reuters)、彭博資訊(Bloomberg)等。 本產品包括八章總體劃分為三大部分： 認識零售：一、二、三章，介紹零售銀行業(yè)務的范圍、價值以及競爭對象； 聚焦零售：四、五、六、七章，介紹產品戰(zhàn)略、市場戰(zhàn)略、客戶戰(zhàn)略以及渠道營銷戰(zhàn)略； 展望零售：八章，介紹零售銀行未來發(fā)展與轉型。 目 錄 一、零售業(yè)務領域 . 4 二、零售價值提升 . 4 （一）美國市場 并購創(chuàng)造價值 . 4 摩根大通依托收購創(chuàng)造零售價值 . 5 （二）歐洲市場 回歸零售模式 . 6 德國 全能銀行 調整業(yè)務重點 . 6 （三）亞洲市場 專業(yè)化待提升 . 7 日本 三大行 因何需要業(yè)務轉型 . 7 （四）新興市場 成長空間巨大 . 8 標普：零售信貸在新興市場加速前行 . 8 三、零售供應多元化 . 9 （一）非銀行金融機構 . 10 （二）郵政機構 . 10 （三）產業(yè)性公司 . 11 （四）零售商 . 11 GE零售金融的實例 . 12 四、零售產品與創(chuàng)新 . 13 （一）國際零售產品線的構成 . 13 美國花旗銀行的六大零售產品線 . 13 （二）、當今零售產品發(fā)展特征 . 14 1、產品多元化特征 . 14 2、產品批量化、商品化特征 . 14 3、服務效率化特征 . 14 4、競爭激烈化 . 15 （三）、全球知名銀行零售產品創(chuàng)新實例 . 15 1、富國銀行 我的開支報告 理財服務 . 15 2、美洲銀行 無費用住房貸款 . 16 3、荷蘭銀行 零售衍生產品 . 17 4、荷蘭銀行 利率掉期新品 . 18 5、巴克萊 股票掛鉤債券 . 18 6、法國興業(yè) 股票掛鉤票據 . 19 7、瑞銀 香港零售基金產品 . 19 8、匯豐 中 小企業(yè)無擔保貸款 . 20 9、 ING特色網銀 . 20 TheBanker專欄 全球零售服務定價藝術 . 21 五、國際零售市場開拓 . 23 （一）零售市場開發(fā)戰(zhàn)略 . 23 1在全球范圍內無國界開發(fā) . 23 2在地區(qū)范圍內有選擇地開發(fā)市場 . 24 3、在社區(qū)范圍內提供有限的產品和服務 . 24 4以特定族裔和離岸市場為主要目標市場 . 24 5完全放棄零售集中于公司客戶為主的批發(fā)業(yè)務 . 24 （二）全球知名銀行環(huán)球市場戰(zhàn)略實例 . 24 1、俄羅斯對外貿易銀行逐步占據市場領軍地位 . 24 2、巴克萊勇于開拓海外零售銀行市場 . 26 3、澳新銀行顯現持續(xù)生存能力 . 28 4、巴克萊積極拓展迪拜理財業(yè)務經營 . 29 5、通用金融公司拓展南美零售銀行市場 . 30 6、巴黎銀行挺進俄羅斯零售銀行市場 . 31 7、增長潛力驅動銀行歐洲東擴 . 32 六、零售客戶管理 . 34 （一）零售客戶群分類 . 34 （二）客戶價值管理操作流程 . 35 第一步：客戶細分 . 35 第二步：一對一價值管理 . 36 第三步：產品與渠道管理 . 36 第四步：形成一體化模式 . 36 （三）全球知名銀行客戶管理戰(zhàn)略實例 . 37 1、花旗銀行個人客戶觀立的特點及啟示 . 37 2、美洲銀行利用數 據倉庫細分客戶改善服務 . 39 3、富國銀行客戶管理之道 . 40 4、荷蘭合作銀行與客戶保持近距離接觸 . 42 七、零售渠道與營銷 . 43 （一）主要的零售經銷渠道 . 43 1、自動柜員機（ ATM） . 43 2、電話銀行業(yè)務（ Call Center） . 44 3、網上銀行（ Online Banking） . 44 4、分支網點（ Branch Network） . 45 （二）當代零售渠道發(fā)展特點 . 45 （三）開發(fā)多渠道零售服務模式 . 46 1、交叉銷售的發(fā)展 . 46 2、互聯網的發(fā)展 . 47 3、傳統(tǒng)網點的發(fā)展 . 48 （四）多渠道營銷 戰(zhàn)略研究 . 51 1、加速發(fā)展零售銀行的多渠道服務模式 . 51 2、多元化服務模式創(chuàng)造核心競爭力 . 53 TheBanker專欄 銀行網點戰(zhàn)略研究 . 54 1、銀行應該充分利用網點提高運營效率 . 54 2、銀行網點趨向效率化發(fā)展 . 57 3、銀行核心零售戰(zhàn)略 銀行網點投資 . 59 （五）全球知名銀行市場營銷戰(zhàn)略實例 . 61 1、荷蘭國際集團的直銷銀行策略 . 61 2、多樣化分銷渠道造就 ICICI銀行的成功 . 64 3、歐美銀行保險營銷策略 . 67 八、全球零售業(yè)轉型與發(fā)展 . 70 （一）零售銀行的轉型 . 70 （二）新世紀的 零售銀行業(yè)發(fā)展環(huán)境 . 71 （三）全球知名銀行轉型發(fā)展戰(zhàn)略實例 . 73 英國勞埃德銀行的案例 . 73 一、零售業(yè)務領域 在全球范圍內，零售銀行 (Retail Banking)提供以賬戶 (Accounts)、支付(Payments)、消費銀行 (Consumer Banking)、銀行卡 (Cards)、電子銀行 (Direct banking)、個人理財 (Personal Finance)、保險 (Insurance)以及基金產品 (Funds)為代表的多類金融服務，服務于包括個人 (Persons)、家庭 (Households)和中小企業(yè)(Small & Medium Sized Enterprises, SMEs)在內的廣泛零售客戶。 許多國際性大銀行并未將私人銀行 (Private Banking)劃歸零售范疇。從銀行業(yè)務角度看，零售的服務對象為普通大眾，屬于 麥當勞 式銷售方式，風險較小，但回報率較低。而私人銀行業(yè)務的客戶主要鎖定擁有一定財富規(guī)模的富裕階層或公司，財產管理咨詢是它們的服務重點，風險較大，但回報率較高。多家知名金融機構均設有專門的私人銀行業(yè)務部，如花旗、匯豐、摩根大通、荷蘭銀行等。此外，一 些機構不問津個人業(yè)務，而將私人業(yè)務作為主要收入來源之一，其中的代表就是兩家瑞士老對手 瑞銀集團 (UBS)和瑞士信貸 (Credit Swiss)。 不論怎樣，隨著個人業(yè)務不斷升級，零售業(yè)務已經成為與公司銀行 (Corporate Banking)業(yè)務、資本市場 (Capital Markets)業(yè)務并行的三大銀行經營核心。國際零售銀行的重要性日益增長，現已成為許多全球一流銀行的至關重要的業(yè)務單元。雖然，許多銀行在公司銀行領域取得輝煌，比如高盛集團和德意志銀行，但是，從銀行綜合利潤來源來看，零售銀行仍然是利潤主體 。因此，全球各家國際大型銀行均看好零售業(yè)務價值之所在。 返回 二、零售價值提升 （一）美國市場 并購創(chuàng)造價值 自 20世紀 80年代末期進入買方市場經濟之后，消費者已取代生產者成為市場的重心。以美國為例，據統(tǒng)計， 20年前美國最大的 10家銀行針對個人客戶的零售銀行資產占其總資產的份額為 27%，而到兩年前這一數字已提高到 49%。目前全球第一大金融集團 花旗集團的零售銀行業(yè)務為整個集團提供了 50%60%的利潤。針對零售業(yè)務的巨大市場?；ㄆ旒瘓F開發(fā)出 “金融超市 ”商業(yè)模式的可行性，采用該模式的銀行借助信用卡、租賃 或汽車金融將資金借貸給客戶，能夠在市場不景氣時期實現穩(wěn)定增長。花旗的零售業(yè)務劃歸消費銀行部門管理。 實際上不僅是花旗，數據顯示近年來整個美國銀行業(yè)零售業(yè)務占比均已超過50%，而對公業(yè)務所占比率已減少到一半以下。 此外，美國銀行業(yè)最近的并購浪潮中，凸現了銀行業(yè)出現的一種發(fā)展趨勢，即經營重點向消費者銀行業(yè)務回歸?？梢姡饕y行對于零售的重視程度在穩(wěn)步上升。以美國第二大金融集團 主營批發(fā)和投資銀行業(yè)務為主的摩根大通集團 (JP Morgan Chase)為例： 摩根大通依托收購創(chuàng)造零售價值 摩根大通的經營模式 是重批發(fā)輕零售。該銀行集團在美國的零售網點只有紐約地區(qū)及德州的 530家支行，在美國以外的地區(qū)則根本不涉足零售銀行業(yè)務。這種模式的不足之處在于，當經濟出現波動時，企業(yè)大幅減少開支將影響銀行的收益。為了彌補公司在零售業(yè)務方面的不足，而我們從一個簡單的事實就可以了解這種模式的缺陷：美國第四大銀行富國銀行 (Wells Fargo)2005年創(chuàng)造出 115億美元的收益 是摩根大通稅前利潤的 95%而富國資產規(guī)模僅有摩根大通的 40%。 但是，摩根大通近年來一直力圖通過收購兼并的道路擴張零售份額。在 2000年與 JP摩根 合并為摩根大通之時，大通銀行推出的大通信用卡服務在中國香港、新加坡、美國等地排名第一，并且在服務于中小企業(yè)客戶時形成了自己獨特的競爭優(yōu)勢。而美一銀行合并之前在美國中西部擁有多達 1800家支行，發(fā)行的 Visa信用卡成績也很不錯。 2004年一月，摩根大通完成與美國第一銀行 (Bank One)合并，打造了一個資產總值達 12000億美元的航空母艦，合并后業(yè)務所管理資產的規(guī)模超過 7000億美元，成為美國最大的資產管理公司之一。然而，分析師認為，此次合并對于摩根大通最大價值莫過于創(chuàng)造規(guī)模優(yōu)勢，為其提升消費銀行市場份額 ，強化其信用卡業(yè)務及其在中西部的分行網絡。 摩根大通的另一輪零售重大舉措是今年宣布的收購紐約銀行 (Bank Of New York) 消費、小型企業(yè)及中級市場銀行業(yè)務，此舉對鞏固重要的紐約市場地位意義深遠。 此外，美洲銀行為零售擴展同樣不惜血本。 2003年 10月，美國第三大及跨州分行網絡最多的美洲銀行 (Bank Of America)雖已在 28個州擁有分行，但為了填補其在新英格蘭地區(qū)的分行網絡空白，以 470億美元、 40的市場溢價收購第九大的旗艦波士頓金融公司 (Fleet Boston Co.)。此外，為 打破摩根大通和花旗是目前主導美國信用卡業(yè)的金融服務巨頭格局，美洲銀行2005年 7月斥資近 350億美元現金加股票形式收購美國信用卡公司 MBNA。 返回 （二）歐洲市場 回歸零售模式 在歐洲， 2005年，英國四大銀行的利潤為 233億英鎊 (約合 430億美元 )，其中約67億英鎊來自于國內的零售銀行業(yè)務，也就是說從每個英國人手里獲得 126英鎊的利潤。歐洲第一大銀行集團 匯豐控股集團的年均零售銀行收入份額在一半以上。 過去幾年中，為追求更大的利潤回報，各大銀行紛紛收縮零售業(yè)務，撤并分支機構，削減雇員，將經營重點紛紛 轉向私人銀行和投資銀行業(yè)務。然而，隨著全球經濟和資本市場進入調整期，一向被金融界趨之若騖的私人銀行和投資銀行業(yè)務受到冷落，歐洲金融界有識之士開始反思零售銀行業(yè)務在金融服務中所處的地位和應該發(fā)揮的作用。我們不妨品位一下德國零售銀行業(yè)，看看零售銀行的價值所在： 德國 “全能銀行 ”調整業(yè)務重點 幾年前當德國資本市場牛氣沖天時，大多數德國銀行紛紛把經營重點轉向了利潤空間較大的私人銀行業(yè)務，將零售業(yè)務擱置一邊。然而，從 2000年開始，全球經濟和資本市場進入調整期，使德國各大商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務損失慘重，如德累斯登 銀行 2001年由此損失 8500萬歐元， 2002年則高達 3.2億歐元，德國商業(yè)銀行雖然總經營收入實現 5300萬歐元，但私人銀行業(yè)務損失了 2.43億歐元。與此相反，長期固守零售銀行業(yè)務陣地的德國郵政銀行收益平穩(wěn)上升，零售業(yè)務比重由 2001年的31.2增至 2002年 56.6，個人賬戶數量由 2000年的 375戶上升到 394萬戶，稅前收入由 2001年的 3.42億歐元增加至 3.99億歐元，其資產總額由 2001年的 1398.2億歐元擴張到 2002年 1410億歐元。因此，德國的大商業(yè)銀行開始調整業(yè)務重點，使一度被冷落的 零售銀行業(yè)務再次受到重視。當然，同其它專業(yè)銀行和國際性商業(yè)銀行相比，德國大商業(yè)銀行在開展零售業(yè)務方面仍然面臨諸多問題和挑戰(zhàn)。 德國的零售銀行業(yè)務市場中， 3/4的客戶一直是由儲蓄銀行和銀行合作社所壟斷，究其原因，這兩類銀行均屬于公有銀行性質，他們在市場上的利率成本比其它私人商業(yè)銀行如德累斯登銀行要低差不多 1。此外，德國全能銀行經營模式一直受到置疑。根據一家權威機構 2003年 5月份對 86家歐洲銀行進行的研究報告，目前全球的銀行經營模式分為 5種：一是火箭專家型，負責設計各類銀行產品；二是分銷商型，專門負責出 售銀行產品；三是行政性銀行型，主要從事清算、銀行信息處理和其它行政性事務；四是客戶專家型，負責將銀行產品出售給客戶端；五是工程師型，負責銀行產品的設計與清算。而全能銀行則從事從產品設計、銷售到清算所有業(yè)務。報告指出，這種模型至少在目前已經落伍，因為從長期看，全能銀行無法同專業(yè)性強和效率高的銀行展開競爭。比如，目前在零售業(yè)務轉型中做得比較成功的專業(yè)銀行主要有花旗私人銀行、 CC Bank（汽車銀行）和諾瑞斯銀行（原以私人銀行和投資銀行業(yè)為主），在經濟不景氣、企業(yè)大量倒閉的現狀下，這 3家銀行依然在零售業(yè)務中獲利， 使自有資本收益率達到 40甚至更多，而其它銀行則遠遠低于這個數字。 返回 （三）亞洲市場 專業(yè)化待提升 與美國和歐洲一樣，亞洲零售銀行成為亞洲銀行業(yè)的增長動力之一。亞洲零售市場也將成為重要的零售發(fā)源地。一些大型銀行逐漸將業(yè)務重點從企業(yè)貸款向零售偏轉。我們以日本 “三大銀行 ”為例： 日本 “三大行 ”因何需要業(yè)務轉型 在日本，在泡沫經濟破滅后，日本大銀行壞賬累累，虧損嚴重。日本大銀行將一改過去以大企業(yè)業(yè)務為主的做法，開始重視中小企業(yè)業(yè)務和零售業(yè)務。 2005年東京三菱金融控股集團攜手日本聯合金融控股集團，組建了 三菱聯合金融控股集團。至此，日本形成了三菱聯合、瑞穗和三井住友三足鼎立的格局。在銀行的核心業(yè)務企業(yè)貸款方面，市場仍處于混亂無序的狀態(tài)：信用最差的信貸人獲得的銀行貸款利率卻低于信用較好的，這部分是由于前者的貸款期限較短，但更主要的是，更多的貸款需求使這些公司陷入了困境，無法支付較高的利率。如果日本中央銀行在今年或明年放棄零利率政策，銀行貸款利潤率可能會有所改善。屆時，貸款利率的上升將快于存款利率，銀行將賺取利差。 但是，幾乎所有人都預計，未來企業(yè)籌集資金的方式將更多地從通過銀行轉向債券市場，這就是為什么日本三 大銀行正在愈加關注向中小企業(yè)貸款并改善對零售客戶服務的主要原因。特別是三井住友，每年發(fā)放給中小企業(yè)的貸款不少于 10億日元，并承諾在 3天之內就 5000萬日元以下的貸款申請作出回應。大銀行的這類貸款業(yè)務增速很快，大部分都是從地方小銀行那里競爭過來的。至于中小企業(yè)貸款的長期潛力，一位國際債券基金經理、 PIMCO駐東京的信貸分析家 KoyoOzeki認為，由于利差競爭壓力增大，這類貸款將沒有必要成為銀行的自動選擇。 因此，很多大銀行將希望寄托在過去看不上的零售銀行業(yè)務上，不僅獲得利息收入還可以賺取可觀的手續(xù)費。如今， 日本的銀行正在逐步將單調的分支機構改頭換面，重新命名為咨詢中心，有的甚至周末也營業(yè)。并推出不少暢銷的新產品，比如三井住友設計的債券基金和股票互助基金等等。三大銀行發(fā)放的抵押貸款吸引了眾多消費者，數額相當大，成為受歡迎的個人金融產品。 然而與歐美市場相比，亞洲零售銀行尚未達到完全專業(yè)化程度。拉夫提咨詢分析公司認為，零售銀行在東南亞地區(qū)還屬新現象，比如馬來西亞的利感受銀行業(yè)就滯后于香港和新加坡，但是要領先于日本和韓國，與泰國持平。銀行消費信貸的總量與吸收個人客戶存款的比例超過 100%。美國、英國、澳大利亞和新 加坡是這方面的典范。 衡量專業(yè)化程度的另外一個標準是銀行對零售客戶的重視度。 在傳統(tǒng)的方式下，銀行并未區(qū)分開個人客戶和企業(yè)客戶。它們把個人存款用于企業(yè)信貸。而現代意義的零售銀行創(chuàng)造出單獨的消費銀行單元。比如：標準渣打銀行、花旗銀行、華僑銀行。此外，確定專業(yè)與否的標準還要看銀行是僅將信用卡視為一種產品還是一項業(yè)務。 零售銀行實現完全專業(yè)化并非只是銀行管理層應該做的，也取決于監(jiān)管機構以及國民經濟。如果一個國家依舊以出口為導向，那么銀行難免將公司信貸視為焦點。然而，如果經濟愈加傾向消費，那么最多 10年就可以趕上消 費銀行業(yè)務成熟的國家。 返回 （四）新興市場 成長空間巨大 零售業(yè)務不僅是全球各大銀行的前鋒，也在新興市場呈現出顯著增長的勢頭。在整體收益緊縮的時期，零售部門通常會比公司部門及其它業(yè)務貢獻出更加豐厚的利潤，更具靈活性。 據 2006年 4月有關報告顯示：巴西、俄羅斯、印度和中國的個人消費信貸從 2001年至 2005年間由 1450億美元增長三倍，達到 4770億美元。鑒于這些國家的家庭貸款總額達到 GDP的 4%至 14%不等，而在德國這要超過 60%，美國達到 100%，因而新興市場的大規(guī)模增長潛力十分可觀。 各家大型銀行 同樣看好零售業(yè)務價值。巴黎銀行（ BNP Paribas）的新興市場業(yè)務 2005年增長 29%，并且作為一項準則， 55%的主要收入來自零售業(yè)務得以保持。 專家預測：在新興市場的零售銀行業(yè)務中，信用卡和消費信貸最具增長潛力。銀行卡業(yè)務會積極擴張。那么，銀行卡擴張將出現在哪些國家呢？比如，巴西和印度，最多僅有 30%的人口持有銀行戶頭，而抵押貸款剛剛起步。在中國， 2005年前三季度的抵押貸款上漲 19%，鑒于利率平穩(wěn)，很可能繼續(xù)增長。土耳其和俄羅斯剛引入新抵押法。由于全球化理念深入人心，新興經濟國家將開發(fā)金融服務行業(yè)的 新領域，那么零售將成為其中主要的增長源。我們不妨看看標準普爾的最新研究報告： 標普：零售信貸在新興市場加速前行 正如標準普爾的研究報告表述：零售信貸業(yè)務在全球新興市場上繁榮發(fā)展。 在世界的發(fā)展中國家中，自近 10年初，零售信貸一直加速前行帶動銀行業(yè)的繁盛。 所謂的 BRIC國家 巴西、俄羅斯、印度、中國 的個人住房貸款、汽車消費貸款以及其他消費貸款在 2001至 2005年間由 1450億美元預計上升至 4770億美元，增長超過三倍。然而，與發(fā)達經濟國家相比，這個規(guī)模仍然渺小，僅德國 2005年的個人貸款總額就約 為 17000億美元。 新興市場的擴張速度與巨大潛力驚人。 BRIC零售信貸增長速度近 40%，超出了2001年至 05年的 4年間的年均增速。預計至 2009年底， BRIC零售信貸將增至 18000億美元。標準普爾 (S&P)認為，上述增長并非假想而是切實可能的，這使國內外的金融機構對經營前景垂涎欲滴。我們的基本假定認為 BRIC國家的個人貸款在中期將實現每年 20%-30%的增長率。 完全全球化的趨勢 了望 BRIC以外的國家，標普看到完全全球化的趨勢：在中東歐、中東、拉美以及東南亞地區(qū)，銀行業(yè)的零售信貸實現兩位數的增長（ 按實際計算）。 新興市場零售信貸高速增長，但我們要看到：相對發(fā)達國家，它們的家庭貸款比率較低。發(fā)展中國家的零售貸款占據銀行信貸資產的小比率，總體上看在國民經濟的比重也小。發(fā)達國家的零售貸款規(guī)模與新興市場形成鮮明對比。如德國和美國，抵押貸款和消費貸款分別占 GDP的 62%和 99%。在 BRIC 以及土耳其和墨西哥，家庭貸款總額占 GDP的 4%到 14%不等。 新興市場的零售貸款絕對總量較小的原因不僅在于經濟發(fā)展程度與發(fā)達國家的差異，還在于其零售銀行業(yè)自身欠發(fā)達。抵押貸款的差距甚至更大：比如，美國的人均抵押貸款額為 3.2萬美元，而在其鄰國墨西哥大約是 130美元。 多方因素推動發(fā)展中國家家庭貸款的不斷增長。首先、目前利率總體水平較低，降低貸款成本。第二、許多發(fā)展中經濟體對住房與消費品的需求壓抑已久，而更大的信貸便利與更適宜的價格日益助長需求，俄羅斯、中、東歐就是典型例子。第三、金融服務業(yè)的全球化趨勢帶動零售銀行產品的推廣，促進購買欲望的提升。第四、基本效應在多數發(fā)展中國家發(fā)揮作用，以前這些國家的銀行利用率很低。在經濟增長的推動下，銀行客戶在人口中的比率穩(wěn)步提升，將會帶來更多新商機。 積極的預測 顯而易見，對迎來繁盛時代的 預見是基于發(fā)展中國家的連續(xù)經濟增長以及法律環(huán)境與銀行業(yè)基礎條件的改善。在多數新興市場，這些領域的中期走勢總體看令人樂觀，這些支持了標普的預期：零售銀行業(yè)將繼續(xù)大步前進。 在新興市場，住房貸款的發(fā)展受到一些限制，影響了零售信貸的加速發(fā)展。在許多發(fā)展中國家，由于高通脹、經濟不穩(wěn)定、信用風險高發(fā)的影響，獲取長期融資的難度很大。此外，住房貸款幣種在許多國家都選用美元而并非本幣，這類做法會造成銀行資產負債表的計價貨幣、到期日上的不匹配。另外一個障礙就是在房地產產權以及貸方權益上的基本法律不成熟。 然而，從長期來看，住 房貸款將呈現最大的增長潛力而并非消費金融。在法律框架相對完善、宏觀經濟環(huán)境穩(wěn)定的新興市場，鑒于潛在需求巨大，住房貸款在未來幾年內將繁榮發(fā)展。 返回 三、零售供應多元化 20世紀 80年代以來的金融自由化與信息技術進步 ,為非銀行機構進入零售銀行業(yè)創(chuàng)造了基本的條件 ,打開了進入的途徑。在整個歐洲和北美 ,提供零售銀行業(yè)務的供應商種類繁多 ,非銀行機構向零售銀行業(yè)務的擴張十分迅猛 ,而且所提供產品的范圍不斷擴大 ,直接對各類銀行機構在零售銀行業(yè)務中的傳統(tǒng)主導地位構成威脅。這也是歐美各國銀行業(yè)市場集中度不斷提高形勢下競爭日益激 烈的重要原因。 在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行機構以外 ,抵押貸款銀行、消費者金融供應商、專業(yè)抵押供應商、信用卡公司以及汽車金融公司等專業(yè)性金融機構發(fā)展歷史相對長一些 ,而且隨著金融自由化的深入 ,對商業(yè)銀行在零售銀行業(yè)務中的地位形成越來越大的挑戰(zhàn)。有的已經在某些國家個別種類的零售銀行業(yè)務中與傳統(tǒng)商業(yè)銀行平起平坐 ,如法國、意大利、西班牙和波蘭的消費者金融專營商在這幾個國家的消費者金融領域的地位與商業(yè)銀行不相上下 ,信用卡公司在比利時和英國的信用卡領域占很大的份額 .汽車金融公司在意大利和波蘭的汽車融資領域是主力。 這是零售銀行業(yè)務 供應商多元化發(fā)展的一個方面。 另一方面 ,20世紀 90年代中后期以來 ,更多的新興供應商也參與到零售銀行業(yè)務的競爭之中 ,提供廣泛的零售銀行產品。參見：非銀行零售銀行業(yè)務供應商所提供的金融 產品 (根據歐洲的 43家非銀行機構資料整理 ) 產品 比例 * 產品 比例 * 非人壽保險 72 投資基金 23 汽車貸款 44 人壽保險 23 儲蓄帳戶 44 家宅貸款 21 汽車租賃 42 基本帳戶 16 信用卡 40 養(yǎng)老金計劃 12 其他貸款 42 經紀 7 客戶卡 28 其他 16 *非銀行機構中提供某一種類產品的機構的比例資料來源 :Retail Banker International,February 22,2004. 返回 （一）非銀行金融機構 首先是各種原來根本不參與零售銀行業(yè)務的非銀行金融機構積極參與到零售銀行業(yè)務中來 。 例如。美林證券自 1997年就開始從事抵押貸款業(yè)務 ,現在已經是全美主要的抵押貸款發(fā)起人之一。 2003年又與著名的銀行卡經營商 MBNA達成協議 ,由后者為美林提供無擔保信用卡的開發(fā)、市場營銷和服務。由此 ,美林向其客戶所提供的銀行業(yè)產品的范圍進一步擴大到個性化信貸和放款、借記卡和年金等等。使其全球私人客戶部門擺脫了僅僅以投資為基礎提供產品與服務的局面。 返回 （二）郵政機構 其次是郵政對零售銀行業(yè)的挑戰(zhàn)。世界各地 .由于有廣泛的分支網絡以及復雜的IT基礎設施 .郵局利用其歷史形成的網絡向零售金融服務發(fā)展的趨勢日益強 勁 ,正在成為零售銀行業(yè)的主要力量 ,而且是傳統(tǒng)銀行業(yè)一個潛在的強大