互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的風(fēng)險及對策研究.doc

精品文檔互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的風(fēng)險及對策研究 摘要：隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品一經(jīng)推出便受到廣大投資者的熱捧，在其迅猛發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)理財潛在的風(fēng)險也不斷顯現(xiàn)。本文結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的特征，分析其存在的各種潛在風(fēng)險，并提出應(yīng)對風(fēng)險的對策。 關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)理財；收益風(fēng)險；流動性風(fēng)險一、 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品 自2013年以來，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品如雨后春筍般快速出現(xiàn)，并一度呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢，中國各大互聯(lián)網(wǎng)公司及銀行紛紛推出各自的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，如微信理財通、京東小金庫、百賺利滾利、中信薪金煲、徽商聚寶盆等等。憑借低風(fēng)險、低門檻、高流動性的特征，使得“寶類”產(chǎn)品迅速吸引了大量的閑散資金。據(jù)統(tǒng)計，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品僅推出一年時間，其用戶規(guī)模就已經(jīng)高達(dá)6300多萬，使用率達(dá)10%。其資金規(guī)模的變化更是令人咋舌，以余額寶為例，從2013年6月至2014年3月，其資金規(guī)模就從66億增長至5200億。 目前，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品可謂琳瑯滿目、數(shù)量驚人，大致可分為以下幾個類型：第，集支付、收益、資金周轉(zhuǎn)于一體的理財產(chǎn)品，如余額寶、零錢寶；第二，與知名互聯(lián)網(wǎng)公司合作的理財產(chǎn)品，如微信理財通、百度理財計劃；第三，P2P平臺的理財產(chǎn)品，如人人貸、匯投資；第四，基金公司在自己的直銷平臺上推廣的產(chǎn)品，如匯添富基金的現(xiàn)金寶、全額寶；第五，銀行自己發(fā)行的銀行端現(xiàn)金管理工具，如平安銀行的平安盈，廣發(fā)銀行的智能金。盡管很難從產(chǎn)品屬性嚴(yán)格比較出各類產(chǎn)品的風(fēng)險大小，但大致的風(fēng)險程度應(yīng)該是“寶類”余額理財產(chǎn)品相對較低，P2P相對較高。因此對應(yīng)的收益也是“寶類”余額理財產(chǎn)品的收益低，P2P產(chǎn)品的相對較高。 二、 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的風(fēng)險 在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品蓬勃發(fā)展的同時，其自身存在的諸多潛在風(fēng)險也不斷的凸顯出來。 （一）收益風(fēng)險 目前的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品多以貨幣基金為主，其風(fēng)險相對較低，但貨幣市場利率的波動仍然會對其收益帶來影響。隨著利率市場化的推進(jìn)，銀行間協(xié)議存款的收益將持續(xù)下降，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益也將隨之下滑。余額寶的7日年化收益一度超過7%，而在2015年卻持續(xù)下滑，截至目前7日年化收益率不足2.5%，與昔日動輒數(shù)倍于銀行存款利率相比已是天壤之別。此外，傳統(tǒng)銀行理財業(yè)務(wù)也不會任由互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品“野蠻生長”，各大銀行為爭奪理財業(yè)務(wù)這一市場相繼推出多樣化的理財產(chǎn)品，激烈的市場競爭也必然使得互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品收益率下降。 （二）流動性風(fēng)險 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品以“T+0”作為吸引投資者的一種方式。為保證客戶隨時贖回理財產(chǎn)品的現(xiàn)金需求，開展此類業(yè)務(wù)的企業(yè)必然要以自有資金進(jìn)行墊支。一方面，為保證有較高的收益率吸引投資者，開展此類業(yè)務(wù)的企業(yè)在資金配置上可能放棄流動性，選擇期限較長的投資組合；另一方面，遇到收益率持續(xù)下降，客戶可能集中擠兌。一旦貨幣基金的收益率無法長期維持一個較高的水平，客戶必然轉(zhuǎn)移資金，開展此類業(yè)務(wù)的企業(yè)將面臨巨大的資金壓力。 （三）信息安全風(fēng)險 互聯(lián)網(wǎng)理財是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，其發(fā)展也必然受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)固有缺陷的制約。據(jù)統(tǒng)計，僅2012年，我國八成以上的網(wǎng)民遇到過網(wǎng)絡(luò)信息安全事件，涉及的直接經(jīng)濟損失高達(dá)190多億元?；ヂ?lián)網(wǎng)理財面臨的信息安全主要體現(xiàn)在以下幾個方面：1、遭受網(wǎng)絡(luò)黑客攻擊，導(dǎo)致客戶信息泄露，甚至賬戶資金被盜；2、網(wǎng)絡(luò)詐騙，由于互聯(lián)網(wǎng)理財雙方均在不見面的情況下完成各項操作，使得客戶很難辨別真?zhèn)危o不法分子可乘之機；3、操作失誤、手機丟失等。 （四）法律風(fēng)險 互聯(lián)網(wǎng)理財與傳統(tǒng)銀行理財?shù)淖畲蟛煌谟诶碡數(shù)母鱾€環(huán)節(jié)均在虛擬的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下進(jìn)行，沒有紙質(zhì)的憑證，只有電子數(shù)據(jù)記錄。而電子記錄存在著數(shù)據(jù)易丟失、易修改等問題。一旦發(fā)生糾紛涉及維權(quán)事宜，若任何一方無法提供有效的證據(jù)，則可能會給相關(guān)各方帶來不必要的麻煩?；ヂ?lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品大多對風(fēng)險提示不足。在進(jìn)行產(chǎn)品推廣過程中，片面強調(diào)安全性和收益性，甚至違規(guī)承諾收益率等。 另外，互聯(lián)網(wǎng)金融屬新興領(lǐng)域且發(fā)展迅速，國家的相關(guān)法律法規(guī)往往有所滯后，當(dāng)出現(xiàn)新的問題時，客戶有可能得不到法律的保護(hù)而遭受損失。 三、 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品風(fēng)險的對策 針對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品存在的以上風(fēng)險，筆者認(rèn)為，可以通過以下幾個方面來加以防范： （一）投資者角度 投資者應(yīng)加強自身風(fēng)險犯法意識和防范能力。一方面加強對投資理財方面知識的學(xué)習(xí)，投資前應(yīng)通過各種渠道充分了解互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的情況，投資后應(yīng)隨時關(guān)注其動態(tài)；另一方面，采用分散投資方式，在穩(wěn)定收益的同時，分散投資的風(fēng)險。 （二）互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品提供商角度 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品提供商首先應(yīng)做好風(fēng)險的識別和評估，完善風(fēng)險管理的制度，有針對性的做好前期的準(zhǔn)備。通過及時準(zhǔn)確地處理客戶的各種訴求及適當(dāng)?shù)拿襟w宣傳，樹立良好口碑，并及時辟謠，可有效減少或避免擠兌風(fēng)險的出現(xiàn)。在信息技術(shù)方面，應(yīng)加強業(yè)務(wù)操作平臺的升級與維護(hù)，盡量減少因技術(shù)滯后造成的風(fēng)險。同時，應(yīng)加強從業(yè)人員的職業(yè)道德教育和法律知識教育，避免業(yè)務(wù)人員因道德法律素質(zhì)低下給企業(yè)和客戶造成損失。 （三）政府角度 由于互聯(lián)網(wǎng)理財尚屬新生事物，法律方面存在空白，現(xiàn)有的相關(guān)法律法規(guī)主要針對的是傳統(tǒng)的銀行理財業(yè)務(wù)，因此國家需要針對這一新興的理財手段加強立法和監(jiān)管，如風(fēng)險告知義務(wù)及告知形式、電子合同的格式條款、交易及轉(zhuǎn)賬明細(xì)的數(shù)據(jù)備份等都需要國家以法律形式加以強制規(guī)定。同時，國家應(yīng)成立專門的部門或機構(gòu)來負(fù)責(zé)對互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督與指導(dǎo)。 此外國家還應(yīng)通過社會媒體、銀行金融機構(gòu)等進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)理財風(fēng)險的宣傳教育活動，以提高廣大投資者的風(fēng)險意識，減少盲目投資可能帶來的損失。 四、 結(jié)語 互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品以其獨特的優(yōu)勢得以迅猛的發(fā)展，給廣大的投資者帶來可觀收益的同時，其潛在的風(fēng)險也不容忽視，若放任其“野蠻生長”，不加以約束，勢必給整個理財行業(yè)帶來災(zāi)難性的后果。只有不斷的規(guī)范行業(yè)行為，警惕各種風(fēng)險的發(fā)生，同時加強立法與監(jiān)督，才能使互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)靡蚤L足而健康的發(fā)展。 參考文獻(xiàn)： 1朱文妍，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品