信托計劃(資管產品)采取“股權+債權”方式投資的借款利息扣除問題.doc

信托計劃(資管產品)采取“股權債權”方式投資的借款利息扣除問題一、企業(yè)借款利息支出稅前扣除的借款利率限制問題中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例第三十八條 企業(yè)在生產經營活動中發(fā)生的下列利息支出,準予扣除:非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經批準發(fā)行債券的利息支出;非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出,不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數額的部分.Black王建軍:如果成立的信托計劃(資管產品)以”股權+債權”的方式進行投資,那么,(1)債權投資情況屬于第一種情況?(非金融向金融企業(yè)借款)(2)債權投資情況屬于第二種情況?(非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款)關于企業(yè)所得稅若干問題的公告【國家稅務總局公告2016年第34號】第一項關于金融企業(yè)同期同類貸款利率確定問題根據實施條例第三十八條規(guī)定,非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出,不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數額的部分,準予稅前扣除.鑒于目前我國對金融企業(yè)利率要求的具體情況,企業(yè)在按照合同要求首次支付利息并進行稅前扣除時,應提供”金融企業(yè)的同期同類貸款利率情況說明”,以證明其利息支出的合理性.”金融企業(yè)的同期同類貸款利率情況說明”中,應包括在簽訂該借款合同當時,本省任何一家金融企業(yè)提供同期同類貸款利率情況.該金融企業(yè)應為經政府有關部門批準成立的可以從事貸款業(yè)務的企業(yè),包括銀行、財務公司、信托公司等金融機構.”同期同類貸款利率”是指在貸款期限、貸款金額、貸款擔保以及企業(yè)信譽等條件基本相同下,金融企業(yè)提供貸款的利率.既可以是金融企業(yè)公布的同期同類平均利率,也可以是金融企業(yè)對某些企業(yè)提供的實際貸款利率.Black王建軍:在情況不明確的情況下,最好事先準備好”金融企業(yè)的同期同類貸款利率情況說明”.二、企業(yè)接受關聯方債權性投資利息支出的稅前扣除問題根據中華人民共和國企業(yè)所得稅法第四十六條、中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例第一百一十九條、財政部、國家稅務總局關于企業(yè)關聯方利息支出稅前扣除標準有關稅收政策問題的通知【財稅xx121號】的相關規(guī)定,在計算應納稅所得額時,企業(yè)實際支付給關聯方的利息支出,企業(yè)如果能夠按照稅法及其實施條例的有關規(guī)定提供相關資料,并證明相關交易活動符合獨立交易原則的;或者該企業(yè)的實際稅負不高于境內關聯方的,其實際支付給境內關聯方的利息支出,在計算應納稅所得額時準予扣除.除上述情況以外,非金融企業(yè)接受關聯方債權性投資與其權益性投資比例超過2倍的部分,不得在發(fā)生當期和以后年度扣除.如果信托計劃(資管產品)以”股權+債權”的方式進行投資,涉及”企業(yè)接受關聯方債權性投資利息支出稅前扣除”問題,可能會出現項目公司的利息支出無法全額稅前扣除的情形,從而對投資收益產生不利影響.根據相關稅收文件分析,此時存在三種情況:(1)企業(yè)如果能夠按照稅法及其實施條例的有關規(guī)定提供相關資料,并證明相關交易活動符合獨立交易原則的,不受債權性投資與其權益性投資比例的限制.此時,不超過金融企業(yè)同期同類貸款利率部分的利息支出,準予稅前扣除.(2)企業(yè)的實際稅負不高于境內關聯方的,其實際支付給境內關聯方的利息支出,不受債權性投資與其權益性投資比例的限制.此時,不超過金融企業(yè)同期同類貸款利率部分的利息支出,準予稅前扣除.(3)如果企業(yè)無法證明相關交易活動符合獨立交易原則,或者實際稅負高于境內關聯方的,企業(yè)實際支付給關聯方的利息支出,不超過債權性投資與其權益性投資比例和金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的部分,準予扣除,超過的部分不得在發(fā)生當期和以后年度扣除.Black王建軍:鑒于目前的實際情況,基本不可能證明項目公司的實際稅負不高于信托計劃(資管產品)(你懂的),另外穿透到信托計劃(資管產品)的投資人予以證實也不現實.因此,如果信托計劃(資管產品)的債權性投資與其權益性投資比例超過規(guī)定標準,建議按照稅法及其實施條例的有關規(guī)定提供相關資料,證明相關交易活動符合獨立交易原則.有關獨立交易原則的稅法規(guī)定如下:中華人民共和國企業(yè)所得稅法第四十一條 企業(yè)與其關聯方之間的業(yè)務往來,不符合獨立交易原則而減少企業(yè)或者其關聯方應納稅收入或者所得額的,稅務機關有權按照合理方法調整.中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例第一百一十條 企業(yè)所得稅法第四十一條所稱獨立交易原則,是指沒有關聯關系的交易各方,按照公平成交價格和營業(yè)常規(guī)進行業(yè)務往來遵循的原則.國家稅務總局關于印發(fā)特別納稅調整實施辦法(試行)的通知【國稅發(fā)20162號】第八十九條 企業(yè)關聯債資比例超過標準比例的利息支出,如要在計算應納稅所得額時扣除,除遵照本辦法第三章規(guī)定外,還應準備、保存、并按稅務機關要求提供以下同期資料,證明關聯債權投資金額、利率、期限、融資條件以及債資比例等均符合獨立交易原則:(一)企業(yè)償債能力和舉債能力分析;(二)企業(yè)集團舉債能力及融資結構情況分析;(三)企業(yè)注冊資本等權益投資的變動情況說明;(四)關聯債權投資的性質、目的及取得時的市場狀況;(五)關聯債權投資的貨幣種類、金額、利率、期限及融資條件;(六)企業(yè)提供的抵押品情況及條件;(七)擔保人狀況及擔保條件;(八)同類同期貸款的利率情況及融資條件;(九)可轉換公司債券的轉換條件;(十)其他能夠證明符合獨立交易原則的資料.第九十條 企業(yè)未按規(guī)定準備、保存和提供同期資料證明關聯債權投資金額、利率、期限、融資條件以及債資比例等符合獨立交易原則的,其超過標準比例的關聯方