公司法人治理結(jié)構(gòu)探析(doc 7頁).doc

法人治理結(jié)構(gòu)探析2003-01-23國研網(wǎng) 法人治理結(jié)構(gòu)的定義 法人治理結(jié)構(gòu)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下任何公司制企業(yè)都必須建立的一種比較規(guī)范的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)制度，其基本構(gòu)成是股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層。法人治理結(jié)構(gòu)，便是這些機(jī)構(gòu)之間形成相互制衡的權(quán)責(zé)利關(guān)系的制度化表現(xiàn)。 由于各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程、生產(chǎn)力水平、政治體制、文化環(huán)境以及企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)不盡相同，因此在法人治理結(jié)構(gòu)的具體表現(xiàn)形式上也存在一些差異： 美國、日本、德國3國法人治理結(jié)構(gòu)比較： 股東大會(huì) 美：由于大股東（主要是一些養(yǎng)老基金、互助基金、社會(huì)慈善團(tuán)體等機(jī)構(gòu)投資者）因法律限制不直接出面干預(yù)公司的運(yùn)行，公司的經(jīng)營(yíng)管理者掌握了較大的權(quán)利，股東會(huì)的權(quán)利趨于淡化。 日：各企業(yè)法人間進(jìn)行環(huán)狀持股，使自然人持股的比例很低，加之股權(quán)的極度分散化，因此股東大會(huì)基本上是流于形式，不少企業(yè)的股東大會(huì)從開始到結(jié)束只需要幾十分鐘的時(shí)間。 德：股東大會(huì)能夠正常的發(fā)揮作用，公司要定期或不定期的舉行股東大會(huì)，在一些股東較多、股權(quán)較分散的大公司，小股東們通常是委托銀行或投資機(jī)構(gòu)作為其代理人參加股東大會(huì)。 董事會(huì) 美：董事會(huì)一般由內(nèi)部董事和外部董事組成，外部董事一般占董事會(huì)成員的60%左右。董事會(huì)的主要作用依次是監(jiān)督與評(píng)價(jià)經(jīng)理層的工作、對(duì)經(jīng)理人員進(jìn)行任免，以及對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)與咨詢。 日：董事會(huì)成員一般由公司內(nèi)部產(chǎn)生，多數(shù)董事由公司各部門的行政領(lǐng)導(dǎo)人兼任，外部董事平均只占8%。日本公司的董事名義上是最高決策機(jī)構(gòu)，但實(shí)際上是由社長(zhǎng)（總經(jīng)理）領(lǐng)導(dǎo)下的常務(wù)會(huì)或經(jīng)營(yíng)會(huì)等形式?jīng)Q策權(quán)。 德：公司的最高決策機(jī)構(gòu)叫監(jiān)督委員會(huì)，決策執(zhí)行機(jī)構(gòu)叫理事會(huì)。監(jiān)督委員會(huì)的成員多為企業(yè)內(nèi)部成員，企業(yè)外部成員很少。理事會(huì)主席（總經(jīng)理）雖然不是監(jiān)督委員會(huì)的成員，但有較大的決策實(shí)權(quán)，重大的決策方案通常由理事會(huì)主席提出，然后由監(jiān)督委員會(huì)討論決定。 監(jiān)事會(huì) 美：公司一般不設(shè)監(jiān)視會(huì)，監(jiān)督的職能由董事會(huì)履行。 日：公司雖設(shè)有高級(jí)監(jiān)事職位，但監(jiān)督的職能更多地是由主銀行來執(zhí)行。 德：公司的監(jiān)事會(huì)職能是由作為最高決策機(jī)構(gòu)的監(jiān)督委員會(huì)來行使的。 民主管理 美：不發(fā)達(dá)。 日：比較發(fā)達(dá)。 德：比較發(fā)達(dá)。 激勵(lì)機(jī)制 美：公司對(duì)經(jīng)理人員采取股票期權(quán)制度進(jìn)行激勵(lì)。 日：公司以低薪和很高的社會(huì)聲望來實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)理人員的激勵(lì)。 法人治理結(jié)構(gòu)中的權(quán)責(zé)劃分的靈活性與相互制約 前面介紹了美、日、德3國的公司治理權(quán)限在股東與股東大會(huì)、董事會(huì)、高層經(jīng)理人員和監(jiān)事之間的劃分，這些都是各國公司管理中的一般規(guī)定。事實(shí)上，由于具體情況不同，在各個(gè)公司中這種權(quán)限劃分有一定的靈活性。比如，在股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)的授權(quán)上，有些公司的股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)的授權(quán)非常大，甚至授權(quán)其決定公司的收購與兼并事宜，而有些公司的股東大會(huì)則對(duì)董事會(huì)的授權(quán)非常小，這樣的事情由股東大會(huì)直接決定；多數(shù)公司的股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)任免總經(jīng)理等高級(jí)經(jīng)理人員，有的公司則由股東大會(huì)直接任免。又比如，在董事會(huì)與高層經(jīng)理人員的權(quán)限劃分中，有的公司董事會(huì)只任免總經(jīng)理，副總經(jīng)理由總經(jīng)理任免；有的公司則是總經(jīng)理、副總經(jīng)理統(tǒng)一由董事會(huì)任免；有的公司的董事會(huì)較多地負(fù)責(zé)戰(zhàn)略決策，有的公司董事會(huì)則把較多的決策權(quán)交給高層經(jīng)理人員；有的公司的董事會(huì)成員可以與高層經(jīng)理人員相互交叉，有的公司則嚴(yán)格禁止這種交叉（如德國）等。 但是，無論在管理權(quán)限的劃分上有多大的區(qū)別或靈活性，其目的都是為了明確劃分股東、董事會(huì)、高層經(jīng)理人員、監(jiān)事之間的權(quán)力、責(zé)任和利益，從而形成它們之間有效的分工和制衡關(guān)系，以保證公司的有效運(yùn)行。歸結(jié)起來，這些大的總體性原則是： 一、股東作為所有者掌握著最終的控制權(quán)，他們可以決定董事會(huì)人選，并有推選或不推選直至起訴某位董事的權(quán)利；但是一旦授權(quán)董事會(huì)負(fù)責(zé)公司后，股東就不能隨時(shí)隨地地干預(yù)董事會(huì)的管理了。 二、董事會(huì)作為公司的法人代表全權(quán)負(fù)責(zé)公司，具體委托經(jīng)理人員負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)，并有監(jiān)督和激勵(lì)經(jīng)理人員的權(quán)力；但是，董事會(huì)最終要對(duì)股東負(fù)責(zé)。 三、經(jīng)理人員受聘于董事會(huì)，作為公司的意定代理人負(fù)責(zé)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)，只有在董事會(huì)的授權(quán)范圍之內(nèi)，經(jīng)理人員有權(quán)決策，其他人不能隨意干涉；但是，經(jīng)理人員的管理權(quán)限和代理權(quán)限不能超過董事會(huì)決定的授權(quán)范圍，經(jīng)理人員經(jīng)營(yíng)成果的好壞也要受到董事會(huì)的監(jiān)督和評(píng)判。 四、股東大會(huì)任命的監(jiān)事掌握著廣泛而巨大的權(quán)力，從公司內(nèi)部對(duì)董事會(huì)、高層經(jīng)理人員進(jìn)行廣泛的監(jiān)督，對(duì)公司的有效運(yùn)營(yíng)具有十分重要的意義。 我國法人治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容及類型 近年來，我國在進(jìn)行公司化改造和建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過程中引進(jìn)了法人治理結(jié)構(gòu)的概念，其基本內(nèi)容是對(duì)企業(yè)的所有者、支配者、管理者和監(jiān)督者之間的權(quán)責(zé)利關(guān)系進(jìn)行規(guī)范，從而解決企業(yè)的不同利益主體之間的利益與風(fēng)險(xiǎn)、激勵(lì)與約束等問題，建立起企業(yè)的權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)之間相互獨(dú)立、相互制衡的高效率的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)制度，確保企業(yè)各方利益的均衡和合理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 我國的公司法規(guī)定：我國的公司可采用有限責(zé)任公司和股份有限公司的形式，其中，有限責(zé)任公司又包括國有獨(dú)資公司這種特殊形式。由于公司的形式不同，因此在法人治理結(jié)構(gòu)上也表現(xiàn)出一定的差異，這3種公司形式的法人治理結(jié)構(gòu)情況分如下： 公司形式、法人治理結(jié)構(gòu)情況如下： 國有獨(dú)資公司 不設(shè)股東，由公司董事會(huì)行使股東會(huì)的部分職權(quán)，董事會(huì)中應(yīng)當(dāng)有一定數(shù)量的職工代表，對(duì)公司的監(jiān)督主要是由國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)或國家授權(quán)的部門來承擔(dān)，公司的高層經(jīng)理人員(包括董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等）一般都由國家有關(guān)部門或國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)任命。 有限責(zé)任公司 有限責(zé)任公司的治理結(jié)構(gòu)可以分為兩種，由兩個(gè)以上的國有企業(yè)或者其他兩個(gè)以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，其董事會(huì)和監(jiān)視會(huì)中必須有一定數(shù)量的職工代表，而對(duì)除此以外的一般的有限責(zé)任公司，則不必這樣要求；有限責(zé)任公司的高層經(jīng)營(yíng)管理人員應(yīng)當(dāng)按照公司法的要求產(chǎn)生。 股份有限公司 在股份有限公