2017年一般證券從業(yè)資格考試——證券市場基本法律法規(guī)★.doc

.第一章 證券市場基本法律法規(guī)第一節(jié) 證券市場的法律法規(guī)體系【考點1】證券市場法律法規(guī)體系的主要有四個層次，法律法規(guī)效力依次降低：第一個層次人代會或人代委員會制定并頒布的法律；第二個層次國務院制定并頒布的行政法規(guī)；第三個層次證券監(jiān)管和相關部門制定的部門規(guī)章及規(guī)范性文件；第四個層次證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結算有限公司等自律組織制定的行業(yè)自律性規(guī)則?！究键c2】證券市場各層級的主要法規(guī)法律證券法、證券投資基金法、公司法和刑法等。此外，物權法、反洗錢法和企業(yè)破產法等法律。行政法規(guī)國務院制定及發(fā)布：證券、期貨投資管理咨詢暫行辦法、證券公司監(jiān)督管理條例、證券公司風險處置條例部門規(guī)章和規(guī)范性文件由證監(jiān)管理委員會發(fā)布：證券發(fā)行與承銷管理辦法首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法上市公司信息披露管理辦法期貨公司監(jiān)督管理條例證券公司融資融券業(yè)務管理辦法證券市場禁入規(guī)定自律性規(guī)則協(xié)會、交易所、登記結算機構第二節(jié) 公司法【考點1】公司的種類有限責任公司股份有限公司有限責任公司要求50個以下股東共同出資設立，股東以其所認繳的出資額為限對公司承擔責任，公司以其全部財產對其債務承擔責任的公司。股份有限公司指全部資本分成等額股份，股東以其認購的股份為限對公司承擔責任，公司以其全部財產對公司債務承擔責任的公司。母公司子公司母公司對子公司（子公司被母公司）通過擁有一定比例股份或協(xié)議進行實際控制，具有法人資格，可獨立承擔民事責任?？偣痉止究偣緦Ψ止荆ǚ止颈豢偣荆?，在生產、人事、資金方面的指揮管理監(jiān)督，總公司具有法人資格，能獨立承擔民事責任。分公司不具有法人資格，不能承擔責任，是于總公司的附屬機構。上市公司非上市公司上市公司指所發(fā)行的股票經國務院或者國務院授權的證券管理部門批準在證券交易所上市交易的股份有限公司。非上市公司指其股票不能在證券交易所上市交易的。泛指上市公司之外的所有公司。本國公司外國公司本國公司依所在國法律在所在國登記與批準的公司中國公司。外國公司非依所在國（東道國）法律并非經所在國登記而成立公司，但經所在國政府許可進行業(yè)務活動的公司?！究键c2】公司法人財產權公司法人財產權，是指公司法人對公司財產享有的占有、使用、收益和處分的權利。簡言之，就是企業(yè)法人對其財產依法擁有的獨立支配權。注意：公司財產破產清算，償付債務順序是工資、稅款、債權人、優(yōu)先股股東、普通股股東。公司法人財產的構成：:（1）動產、不動產實物。（2）有形、無形財產貨幣?！究键c3】關于公司經營原則的規(guī)定合法、自主、自負盈虧、依法接受國家宏觀調控、實現(xiàn)資產保值增值【考點4】分公司和子公司的法律地位子公司具有法人資格，依法獨立承擔民事責任。分公司不具有法人資格，不承擔民事責任，由總公司承擔。【考點5】公司的設立方式及設立登記的要求（一）公司設立方式設立方式認購人認購發(fā)行的全部或部分股份適于哪類公司發(fā)起設立發(fā)起人全部有限、股份募集設立發(fā)起人、社會公眾、特定對象部分（發(fā)起人認購股份不少于發(fā)行總數(shù)35%）股份有限公司（二）公司設立登記的要求1.公司名稱預先核準：預先核準公司名稱保留期為6個月。2.公司的設立登記（1）有限責任公司的設立登記。申請設立由全體股東代表或代理人向公司登記機關申請設立登記。設立特殊：國有獨資公司，應當由國務院或地方政府授權本級國有資產監(jiān)督管理機構作為申請人，申請設立登記。如法律、行政法規(guī)規(guī)定設立有限責任公司必須報經批準的，應當自批準之日起90日內向公司登記機關申請設立登記。（2）股份有限公司的設立登記。設立時由董事會向公司登記機關申請設立登記。以募集方式設立股份有限公司的，應當于創(chuàng)立大會結束后30日內向公司登記機關申請設立登記，如果發(fā)行股票的，還提交國務院證券監(jiān)督管理機構的核準文件。設立登記后，由登記機關發(fā)給企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。公司憑企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照刻制印章，開立銀行賬戶，申請納稅登記?！究键c6】公司章程的內容有限責任公司章程的記載事項：公司名稱和住所；公司經營范圍；公司注冊資本；股東的姓名或者名稱；股東的出資方式、出資額和出資時間；公司的機構及其產生辦法、職權、議事規(guī)則；公司法定代表人；股東會會議認為需要規(guī)定的其他事項。股份有限公司記載的事項：如上內容，還有股份總額、發(fā)起人名稱股份數(shù)、機構職權（董事會、監(jiān)事會）、清算解散辦法、利潤分配辦法【考點7】公司對外投資和擔保的規(guī)定公司外的投資與擔保：提供擔保，依章程規(guī)定，由董事會或者股東會、股東大會決議；不得超過公司章程對擔保數(shù)額有限額規(guī)定的。公司內的投資與擔保：對本公司股東或實際控制人提供擔保，必須經股東會或者股東大會決議，決議表決時，被擔保人不得參加表決，由出席會議的其他股東（除被擔保人）所持表決權的過半數(shù)通過，方為有效?！究键c8】關于禁止公司股東濫用權利的規(guī)定濫用權利方式損害對象后果股東權利損害公司股東利益依法承擔賠償責任公司法人獨立地位、股東有限責任損害債權人利益逃避債務，嚴重損害債權人利益，應對債務承擔連帶責任?！究键c9】有限責任公司的設立和組織機構設立條件：股東符合法定人數(shù)(有限1-50人/股份：2-200發(fā)起人)；有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額；股東共同制定公司章程；有公司名稱，建立符合有限責任公司要求的組織機構、住所有限責任公司分類組織機構一般股東會、董事會和監(jiān)事會股東人數(shù)較少規(guī)模較小股東會、執(zhí)行董事和監(jiān)事一人有限責任公司不設股東會，執(zhí)行董事和監(jiān)事國有獨資公司（個）不設股東會，國有資產監(jiān)督管理機構行使股東會職權，機構為董事會和監(jiān)事會。有限責任公司設立的程序：1.訂立公司章程2.股東繳納出資：貨幣出資足額（現(xiàn)金、銀行存款）非貨幣出資如知識產權、土地所有權，過戶手續(xù)一般在6個月內辦理完畢。3.申請設立登記【考點10】有限責任公司注冊資本制度注冊資本：在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額之和。除法律法規(guī)國務院另有規(guī)定，從其規(guī)定。設立公司出資的非貨幣財產的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應當由交付該出資的股東補足其差額；公司設立時的其他股東承擔連帶責任。股東不按規(guī)定繳納出資的，除應當向公司足額繳納外，還應當向已按期足額繳納出資的股東承擔違約責任。【考點11】有限責任公司股東會、董事會、監(jiān)事會的職權股東機構董事會經理機構決定公司的經營方針和投資計劃審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案修改公司章程選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監(jiān)事，決定有關董事、監(jiān)事的報酬事項審議批準董事會的報告審議批準監(jiān)事會或者監(jiān)事報告審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案對公司增加或者減少注冊資本作出決議對公司發(fā)行債券作出決議對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議決定公司的經營要務（如經營計劃和投資方案的決定）為股東會準備財務預算、決算方案制定公司的基本管理制度聘任或者解聘公司經理、副經理、財務負責人，并決定其報酬董事會作為股東會的常設機關，是股東會的合法召集人作為股東會的受托機構，執(zhí)行股東會的決議為股東會準備利潤分配方案和彌補虧損方案為股東會準備增資或減資方案以及發(fā)行公司債券方案制訂合并、分立、解散方案決定公司內部管理機構的設置組織實施公司年度經營和投資方案擬訂公司的基本管理制度制定公司的具體規(guī)章提請聘任或者解聘公司副經理、財務負責人聘任或者解聘除應由董事會聘任或者解聘以外的管理人員主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議擬訂公司管理機構設置方案【考點12】有限責任公司股權轉讓的相關規(guī)定股東之間可以相互轉讓其全部或部分股權。股東向股東以外的人轉讓股權，應征求其他股東同意，經其他股東過半數(shù)同意；經股東同意轉讓的股權，其他股東有優(yōu)先購買權。人民法院強制轉讓股東股權應當通知公司及全體股東，其他股東有優(yōu)先購買權。其他股東自人民法院通知之日起滿20日不行使優(yōu)先購買權的，視為放棄優(yōu)先購買權。有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權：（1）公司5年連續(xù)盈利且連續(xù)5年不向股東分配利潤；（2）公司合并、分立、轉讓主要財產的；（3）章程規(guī)定營業(yè)期限屆滿或其他解散事由出現(xiàn)，股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東與公司協(xié)議收購股權決議通過之日起60日內，如達不成協(xié)議，股東可自決議通過之日起90日內向人民法院提起訴訟。【考點13】股份有限公司的設立方式設立方式發(fā)起設立募集設立認購股份的額度發(fā)行人應認購全部發(fā)行的股份發(fā)行人認購一部分（35%以上），募集一部分（公眾或特定對象）設立時注冊資本認購股本總額，在發(fā)起人認購繳足前，不向他人募集股份。在公司登記機關登記實收股本總額。而非認繳設立程序發(fā)起人制定公司章程；發(fā)行人認購股份和繳納股款；選舉董事會和監(jiān)事會；申請設立登記。訂立章程；發(fā)起人認購股份（發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%）；募股程序（包括募股的申請與審批、公開招募與認購股份、繳納股款）；召開創(chuàng)立大會申請設立登記。【考點14】股份有限公司的股份發(fā)行股份發(fā)行指公司為籌集資本而出售和分配股份法律的行為。遵循公平、公正原則；同股同價原則平價發(fā)行價格（等價、券面）發(fā)行價格與股票的票面金額相同溢價發(fā)行價格股票實際發(fā)行價格超過其票面金額【考點15】股份有限公司股份轉讓的相關規(guī)定及對上市公司組織機構的特別規(guī)定股東轉讓其股份，在設立證券交易場所進行或國務院規(guī)定的其他方式進行。記名股票轉讓股東以背書方式或法律法規(guī)規(guī)定。無記名股票轉讓股東將股票交付給受讓人方式轉讓。對發(fā)起人轉讓股份的限制自公司成立之日起1年內不得轉讓。公開發(fā)行股份前已發(fā)行股份；自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內不得轉讓。對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉讓股份的限制：第一，持有股份及其變動情況申報；第二，自公司股票上市交易之日起1年內不得轉讓；第三，任職期間每年轉讓股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%；第四，上述人員離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。公司不得收購本公司股份，有下列情形之一的除外：減少公司注冊資本；與持有本公司股份的其他公司合并；將股份獎勵給本公司職工；股東因對大會做出公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。公司不得接受本公司的股票作為質押權的標的。上市公司在1年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司資產總額30%的，應當由股東大會做出決議，并經出席會議的股東所持表決權的23以上通過”。上市董事與董事會決議有關聯(lián)關系的，不得對該決議行使表決權，也不得代理行使表決權。董事會決議由過半數(shù)的無關聯(lián)關系董事出席通過方可?！究键c16】董事、監(jiān)事和高級管理人員的資格、義務和責任有下列情形之一，不得擔任公司的高董監(jiān)：1.無民事行為能力或者限制民事行為能力；2.因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產，執(zhí)行期滿未逾5年，或被剝奪政治權利，執(zhí)行期滿未逾5年；3.擔任破產清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、經理，對該公司、企業(yè)的破產負有個人責任的，自該公司、企業(yè)破產清算完結之日起未逾3年；4.擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾3年；5.個人所負數(shù)額較大的債務到期未清償。董事、監(jiān)事、高級管理人員對公司負有忠實義務和勤勉義務。忠實義務強調忠誠于公司，不得有損公司利益的行為勤勉義務強調履職責，謀求公司利益和股東利益的最大化。不得利用職權收受賄賂或其他非法收入，侵占公司財產。董事、監(jiān)事、高級管理人員不得有下列行為：1.挪用公司資金；2.將公司資金以其個人名義或者以其他個人名義開立賬戶存儲；（把公司的錢，變成自己的錢）3.違反公司章程的規(guī)定，未經股東會、股東大會或者董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產為他人提供擔保；（決議都由股東會董事會，不能私自做主）4.違反公司章程的規(guī)定或者未經股東會、股東大會同意，與本公司訂立合同或者進行交易；5.未經股東會或者股東大會同意，利用職務便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機會，自營或者為他人經營與所任職公司同類的業(yè)務；6.接受他人與公司交易的傭金歸為己有；7.擅自披露公司秘密；8.違反對公司忠實義務的其他行為?！究键c17】公司合并、分立的種類及程序1.公司合并的種類：吸收合并是指一個公司吸收其他公司加入本公司，被吸收的公司解散。新設合并創(chuàng)設合并，是指兩個以上的公司合并設立一個新的公司，合并各方解散2.公司合并的程序。根據(jù)公司法的規(guī)定，遵循以下程序：（1）簽訂合并協(xié)議（內容：合并后名稱、住所、債權債務處理（合并后公司承繼）、資產狀況及處理辦法）（2）編制資產負債表及財產清單（3）做出合并決議（4）通告?zhèn)鶛嗳恕：喜Q議之日起10日內通知債權人，并于30日內在報紙上公告。債權人自接到通知書之日起30日內，未接到通知書的自公告之日起45日內，可以要求公司清償債務或者提供相應的擔保。（5）依法進行登記3.公司分立的種類：新設分立將一個公司分割設立為兩個或兩個以上公司，原公司喪失法人資格派生分立將原公司的一部分財產或業(yè)務分出去成立新公司，原公司繼續(xù)存在。4.公司分立的程序：與公司合并的程序基本一樣5.公司減資公司應當自做出減少注冊資本決議之日起10日內通知債權人，并于30日內在報紙上公告。債權人自接到通知書之日起30日內，未接到通知書的自公告之日起45日內，有權要求公司清償債務或者提供相應的擔保。6.公司增資有限公司增注資本時：股東認繳新增資本，繳納出資；股份公司增注資本：發(fā)行新股，股東認購新股，繳納股款。【考點18】高級管理人員、控股股東、實際控制人、關聯(lián)關系的概念高管人員首先是由董事會決議產生的經理，由經理提名任命的副經、財務負責人，如財務總監(jiān)，上市公司董事會的秘書，和章規(guī)的其它人員。經理、副經理、財務負責人、上董秘和章規(guī)?？毓晒蓶|按照出資額決定出資額占有限責任公司資本總額50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額50%以上的股東；按對決議的影響比例雖不足50%，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權已足以對股東會、股東大會的決議產生重大影響的股東。實際控制人雖不是公司的股東，但通過投資關系、協(xié)議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的人關聯(lián)關系是指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關系，以及可能導致公司利益轉移的其他關系。但是，國家控股的企業(yè)之間不僅因為同受國家控股而具有關聯(lián)關系。【考點19】 虛報注冊資本、欺詐取得公司登記、虛假出資的法律責任1.責令改正對任何一種違法行為，均應當予以改正，所以行政處罰法并未將責令改正包括在行政處罰的種類之中，但是行政機關實施行政處罰時，首先應當責令當事人改正違法行為或者限期改正違法行為，然后才是給予行政處罰2.罰款罰款是行政處罰的一種方式。虛報注冊資本的公司虛報注冊資本金額5%以上15%以下的罰款；另立會計賬簿5萬元以上50萬元以下的罰款；財務會計報告的虛假記載3萬元以上30萬元以下的罰款3.撤銷公司登記采取欺詐手段，違法取得公司登記，情節(jié)嚴重的，可以由公司登記機關撤銷公司登記。撤銷公司設立登記從根本上否認了公司的民事主體資格的合法性，被撤銷公司登記的公司的民事主體資格歸于消滅，因此只適用于情節(jié)嚴重的違法行為4.吊銷營業(yè)執(zhí)照吊銷營業(yè)執(zhí)照是公司登記機關強行收回違法當事人營業(yè)執(zhí)照并予以注銷的一種行政處罰。由于吊銷營業(yè)執(zhí)照會使企業(yè)的民事主體資格歸于消滅，因此只能適用于違法行為特別嚴重、已不能行使營業(yè)執(zhí)照所賦予權利的違法者，至于什么樣的違法行為算是情節(jié)嚴重，本條沒有明確規(guī)定，可以由公司登記機關總結執(zhí)法實踐經驗做出具體規(guī)定第三節(jié) 證券法【考點1】證券法的適用范圍股票、公司、政府債券、證券投資基金份額、證券衍生品種和國務院依法認定的其他證券【考點2】證券發(fā)行和交易的“三公”原則:公平、公正、公開【考點3】發(fā)行交易當事人的行為準則1.證券公司證券公司須經國務院證券監(jiān)督管理機構批準，方可經營證券業(yè)務2.證券發(fā)行中介機構。證券服務機構及從業(yè)人員不得有的下列行為：1.代理委托人從事證券投資；2.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；3.買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；4.利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；【考點4】證券發(fā)行、交易活動禁止行為的規(guī)定證券的發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī)，禁止欺詐，內幕交易和操縱市場的行為。禁止證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動?！究键c3】公開發(fā)行證券的有關規(guī)定1.公開發(fā)行證券的情形（1）向不特定對象發(fā)行證券的；（2）向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。2.不得公開發(fā)行證券的情形（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；（2）擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；（3）上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責；（4）上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為；（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查；（6）嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形?！究键c4】股票與債券的發(fā)行和上市股票債券發(fā)行1.股票發(fā)行條件：生產經營符合國家產業(yè)政策；其發(fā)行的普通股限于1種，同股同權；發(fā)起人認購不少于擬發(fā)行股本總額的35%；發(fā)起人認購的部分不少于人民幣3000萬元；向社會公眾發(fā)行的部分不少于股本總額的25%，其中職工認購不得超過擬向社會公眾發(fā)行的10%；公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣4億元的，最低不少于公司擬發(fā)行的股本總額的10%；發(fā)起人在近3年內沒有重大違法行為；發(fā)起人認購的股本總額35%&人民幣3000萬4億股公開發(fā)行25%，員工認購10%4億股公開發(fā)行10%2.公開發(fā)行新股的條件：（無資產數(shù)額要求）具備健全且運行良好的組織機構；具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好；最近3年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；1.債券發(fā)行條件：股份公司凈資產不低于人民幣3000萬元；有限公司的凈資產不低于人民幣6000萬元；累計債券余額不超過公司凈資產的40%；最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策；利率不超過國務院限定的利率水平；注意：公開發(fā)行債券籌集資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。2.不得公開發(fā)行公司債券的情形最近36月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；對已發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益3.不得再次公開發(fā)行公司債券的情形前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；對已公司債券或其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。上市1.條件：股票經證券監(jiān)督管理機構核準已公開發(fā)行；公司股本總額不少于人民幣3000萬元；公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。注意：證券交易所還可以規(guī)定其它上市條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構批準。2.程序：申請審查批準上市委員會應當自收到申請之日起20個工作日內做出審批，確定上市時間，審批文件報證監(jiān)會備案，并抄報證券委。訂立上市協(xié)議書與證券交易所訂立。發(fā)表上市公告存放指定地點供公眾查閱1.條件：公司債券的期限為1年以上；公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。2.程序：申請安排上市上市公告上市交易【考點5】證券交易暫停和終止的情形 （無數(shù)額限制）類別暫停終止股票股本總額、股權分布不再符合上市條件不按規(guī)定公開財務狀況、虛假記載重大違法行為最近3年連續(xù)虧損股本總額、股權分布發(fā)生變化不再符合上市條件不按規(guī)定公開財務狀況、虛假記載，且拒絕糾正公司解散或宣告破產最近3年連續(xù)虧損，且后1年度未能恢復盈利債券有重大違法行為發(fā)生重大變化不符合上市條件所募資金不按核準用途未按募集方法履行義務近2年連續(xù)虧損經查實后果嚴重的限期內未消除的另外公司解散或者被宣告破產的基金發(fā)生重大變更而不符合上市條件違反法律、法規(guī)，監(jiān)管機構決定暫停上市嚴重違反投資基金上市規(guī)則不再具備法定上市交易條件基金合同期限屆滿持有人大會決定提前終止基金約定的其他情形【考點6】證券承銷業(yè)務的種類、承銷協(xié)議的主要內容 P331.證券代銷承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。2.證券包銷全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。（1）余額包銷承（2）全額包銷 證券承銷協(xié)議的主要內容：1.當事人的名稱、住所及法定代表人姓名2.代銷、包銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價格3.代銷、包銷的期限及起止日期約定時效不得超過法定時效，不可多于90日。4.代銷、包銷的付款方式及日期5.代銷、包銷的費用和結算辦法沒有此項規(guī)定，則會導致合同無效。6.違約責任一個完整的協(xié)議應包括違約責任部分?！究键c7】承銷團及主承銷人 P34承銷團是指2個以上的證券經營機構組成承銷人來發(fā)售證券的一種承銷方式。向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。其他成員委托其中一家承銷人為承銷團負責人，即為主承銷人。主承銷人與各家承銷人是委托代理關系，主承銷人的行為后果由承銷團承擔。主承銷人應當具備的主要條件如下：（1）具有法定最低限額以上的實收貨幣資本；（2）主要負責人中2/3的人員有3年以上的證券管理工作經歷，或者有5年以上的金融管理工作經驗；（3）有足夠數(shù)量的證券專業(yè)操作人員，其中70%以上的人員在證券專業(yè)崗位工作過2年以上；（4）全部從業(yè)人員在以往3年內的承銷過程中，沒有因內幕交易、侵害客戶利益、工作嚴重失誤受到起訴或行政處分；（5）沒有違反國家有關證券市場管理法規(guī)和政策，沒有受到過證監(jiān)會給予的通報批評；（6）承銷機構及其主要負責人在前3年的承銷過程中，無其他嚴重劣跡，特別是與欺詐、提供虛假信息有關的行為?！究键c8】證券法規(guī)定，證券的代銷、包銷期最長不得超過90日?！究键c9】代銷制度（一）代銷金融產品的禁止行為1.采取夸大、虛假宣傳等方式誤導客戶購買金融產品；2采取抽獎、回扣、贈送實物等方式誘導客戶購買金融產品；3.與客戶分享投資收益、分擔投資損失；4.使用除證券公司客戶交易結算資金專用存款賬戶外的其他賬戶，代委托人接收客戶購買金融產品的資金；5.其他可能損害客戶合法權益的行為。（二）代銷包銷情況備案的規(guī)定代銷、包銷期限屆滿的15日內，與發(fā)行人共同將證券代銷情況報國務院證券監(jiān)督管理機構備案。（三）代銷發(fā)行失敗的界定代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人?！究键c10】證券交易的條件及方式等一般規(guī)定（一）證券交易的條件1.交易的證券，必須是依法發(fā)行并交付的證券。2.依法發(fā)行的股票、公司債券及其他證券。3.依法設立證券交易所上市交易或者在國務院批準的其他證券交易場所轉讓。4.證應當采用公開的集中交易方式或者國務院證券監(jiān)督管理機構批準的其他方式。（二）證券交易的方式：現(xiàn)貨交易、遠期交易、期貨交易、回購交易、信用交易?！究键c11】信息公開制度及信息公開不實的法律后果（一）信息公開的內容1.首次信息公開：包括招股說明書、債券募集說明書、上市公告書。2.持續(xù)信息公開：有定期和臨時報告。（二）信息公開不實的法律后果1.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應當承擔賠償責任，如會計報告、年度中期、臨時報告以及其他信息披資料的。2.發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外；發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的，應承擔連帶賠償責任?！究键c12】違法行為內幕交易1.知情人買入或賣出所持有的該公司的證券；2.非法獲取內幕信息其他人員買或賣所持有該公司的證券；3.知情人或非法獲取內幕信息其他人員泄露該信息的行為；4.知情人或非法獲取內幕信息其他人員建議他人買賣證券的行為。內幕交易行為的認定1.時間吻合程度2.交易背離程度3.利益關聯(lián)程度操縱市場1.單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；2.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；3.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；4.以其他手段操縱證券市場。操縱證券市場行為給投資者造成損失的行為人應當依法承擔賠償責任虛假陳述1.發(fā)行人、證券經營機構在招募說明書、上市公告書、公司報告及其他文件中虛假陳述。2.律師事務所、會計師事務所、資產評估機構等專業(yè)性證券服務機構在其出具的法律意見書、審計報告、資產評估報告及參與制作的其他文件中做出虛假陳述。3.證券交易場所、證券業(yè)協(xié)會自律性組織做出對證券市場產生影響的虛假陳述。4.發(fā)行人、證券經營機構、專業(yè)性證券服務機構、證券業(yè)自律性組織在向證券監(jiān)管部門提交的各種文件、報告和說明中做出虛假陳述。欺詐客戶1.違背客戶的委托為其買賣證券；2.不在規(guī)定時間內向客戶提供交易的書面確認文件；3.挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；4.未經客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；5.為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；6.利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；7.其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。欺詐客戶行為給客戶造成損失的行為人應當依法承擔賠償責任。在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過15個交易日；案情復雜的，可以延長15個交易日。因此，監(jiān)管機構可以限制證券買賣的最長期限為30個交易日【考點13】上市公司收購的程序和規(guī)則1.要約收購的程序（1）做出上市公司收購報告書收購人在發(fā)出收購要約前，必須事先向國務院證券監(jiān)督管理機構報送和向證券交易所提交上市公司收購報告書。（2）要約的發(fā)布與效力收購人在依照法律規(guī)定報送上市公司收購報告書之日起15日后，公告其收購要約。收購要約的期限不得少于30日，并不得超過60日。在收購要約確定的承諾期限內，收購人不得撤回其收購要約。收購人需要變更收購要約中事項的，必須事先向國務院證券監(jiān)督管理機構及證券交易所提出報告，經獲準后，予以公告。（3）終止交易與強制收購收購要約的期限屆滿，收購人持有的被收購公司的股份數(shù)達到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的75%以上的，該上市公司的股票應當在證券交易所終止上市交易。收購要約的期限屆滿，收購人持有的被收購公司的股份數(shù)達到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的90%以上的，其余仍持有被收購公司股票的股東，有權向收購人以收購要約的同等條件出售其股票，收購人應當收購。2.協(xié)議收購的程序協(xié)議收購是一種善意收購。以協(xié)議方式進行股份轉讓。以協(xié)議方式收購上市公司時，達成協(xié)議后，收購人必須在3日內將該收購協(xié)議向國務院證券監(jiān)督管理機構及證券交易所做出書面報告，并予公告。在公告前不得履行收購協(xié)議。3.收購結束公告在上市公司收購中，收購人對所持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的12個月內不得轉讓。通過要約收購或者協(xié)議收購方式取得被收購公司股票并將該公司解散的，屬于公司合并；被解散公司的原有股票由收購人依法更換。收購行為完成后，收購人應當在15日內將收購情況報告國務院證券監(jiān)督管理機構和證券交易所，并予公告。【考點13】上市公司收購的法律責任收購人未按照證券法規(guī)定履行上市公司收購的公告、發(fā)出收購要約等義務的，責令改正，給予警告，并處以10萬元以上30萬元以下的罰款；在改正前，收購人對其收購或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同收購的股份不得行使表決權。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。收購人或者收購人的控股股東，利用上市公司收購，損害被收購公司及其股東的合法權益的，責令改正，給予警告；情節(jié)嚴重的，并處以10萬元以上60萬元以下的罰款。給被收購公司及其股東造成損失的，依法承擔賠償責任。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。第四節(jié) 基金法【考點1】掌握基金管理人、基金托管人和基金份額持有人基金管理人擁有專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，投資決策，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構。公開募集基金的基金管理人的（高董監(jiān)），熟悉證券投資法律、行政法規(guī)，具有3年以上相關的工作經歷；高管具備基金從業(yè)資格基金托管人又被稱為基金保管人，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人（非銀行證監(jiān)會核準資格）基金份額持有人指依基金合同和招募說明書持有基金份額的自然人和法人【考點2】設立基金管理公司的條件1.有符合基金法和公司法規(guī)定的章程；2.注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；3.主要股東應當具有經營金融業(yè)務或者管理金融機構的良好業(yè)績、良好的財務狀況和社會信譽，資產規(guī)模達到國務院規(guī)定的標準，最近3年沒有違法記錄；4.取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)；5.董事、監(jiān)事、高級管理人員具備相應的任職條件；6.有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金管理業(yè)務有關的其他設施；7.有良好的內部治理結構、完善的內部稽核監(jiān)控制度、風險控制制度；8.法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件?！究键c3】基金管理人的禁止行為1.將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；2.不公平地對待其管理的不同基金財產；3.利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的人牟取利益；4.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失；5.侵占、挪用基金財產；6.泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動；7.玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；8.法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他行為?！究键c4】公募基金運作的方式封閉式基金基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易（買賣轉讓），但基金份額持有人不得申請贖回的基金。開放式基金基金規(guī)模（總額）不固定，基金份額可在基金合同約定時間和場所申購或者贖回基金?！究键c5】基金財產的獨立性要求（一）獨立于基金管理人、托管人固有財產，基金管理人、托管人不得將基金財產歸入其固有財產。（二）基金管理人、托管人因依法解散、撤銷、宣告破產等原因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產。（三）基金管理人、托管人因基金財產（起因）的管理、運用或者其他情形而取得的財產和收益，歸入基金財產。（四）基金財產的債權，不得與基金管理人、基金托管人固有財產的債務相抵銷；不同基金財產的債權債務，不得相互抵銷。（五）非因基金財產本身承擔的債務，不得對基金財產強制執(zhí)行。（六）基金財產投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務人按照國家有關稅收征收的規(guī)定代扣代繳。（七）基金托管人對其托管的基金應當獨立設置賬戶，確?；鸬耐暾c獨立?！究键c6】基金財產的投資范圍基金財產不得用于下列投資或者活動1.承銷證券；2.違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；3.從事承擔無限責任的投資； 4.買賣其他基金份額，但是國務院證券監(jiān)督管理機構另有規(guī)定的除外；5.向基金管理人、基金托管人出資；6.從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；【考點7】基金財產債權債務獨立性的意義基金財產的債務由基金財產本身承擔，基金份額持有人以其出資為限對基金財產的債務承擔責任?！究键c8】基金公開募集與非公開募集的區(qū)別私募基金公募基金募集方式非公開方式募集公開募集對象少數(shù)特定的投資者廣大的公眾信息披露要求有非常嚴格的要求要求則低得多【考點9】相關的法律責任未經批準擅自設立基金管理公司或者未經核準從事公開募集基金管理業(yè)務的由證券監(jiān)督管理機構予以取締或者責令改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，并處10萬以上100萬以下罰款對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處3萬元以上30萬元以下罰款擅自公開或者變相公開募集基金的責令停止，返還所募資金和加計的銀行同期存款利息，沒收違法所得，并處所募資金金額1%以上5%以下罰款對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處5萬元以上50萬元以下罰款向合格投資者之外的單位或者個人非公開募集資金或者轉讓基金份額的沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，并處10萬元以上100萬元以下罰款對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處3萬元以上30萬元以下罰款基金管理人或者基金托管人不按照規(guī)定召集基金份額持有人大會的責令改正，可以處5萬元以下罰款對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，暫停或者撤銷基金從業(yè)資格第五節(jié) 期貨交易管理條例【考點1】期貨的概念、特征及其種類期貨一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。期貨的種類商品期貨、農產品期貨、金屬期貨、能源期貨。金融期貨外匯期貨、利率期貨、股指期貨。期貨的特征:1.標準化合約；2.履約大部分通過對沖方式；3.合約的履行由期貨交易所或結算公司提供擔保；4.合約的價格有最小變動單位和浮動限額?！究键c2】期貨交易所會員管理、內部管理制度的相關規(guī)定期貨交易所實行會員分級結算制度的期貨交易所會員由結算會員和非結算會員組成。期貨交易所的會員分為交易結算會員、全面結算會員、特別結算會員和交易會員。期貨交易所內部管理制度:（1）保證金制度；（2）當日無負債結算制度；（3）漲跌停板制度；（4）持倉限額和大戶持倉報告制度；（5）風險準備金制度；（6）國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他風險管理制度。當期貨市場出現(xiàn)異常情況時，決定采取下列緊急措施，并應當立即報告國務院期貨監(jiān)督管理機構：（1）提高保證金；（2）調整漲跌停板幅度；（3）限制會員或者客戶的最大持倉量；（4）暫時停止交易；【考點3】期貨交易的基本規(guī)則1.在期貨交易所進行期貨交易的，應當是期貨交易所會員。2.期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易，應當事先向客戶出示風險說明書，經客戶簽字確認后，與客戶簽訂書面合同。3.下列單位和個人不得從事期貨交易，期貨公司不得接受其委托為其進行期貨交易：（1）國家機關和事業(yè)單位；（2）國務院期貨監(jiān)督管理機構、期貨交易所、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構和期貨業(yè)協(xié)會的工作人員；（3）證券、期貨市場禁止進入者；（4）未能提供開戶證明材料的單位和個人；（5）國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定不得從事期貨交易的其他單位和個人。4.保證金屬于客戶所有，除下列可劃轉的情形外，嚴禁挪作他用：（1）依據(jù)客戶的要求支付可用資金；（2）為客戶交存保證金，支付手續(xù)費、稅款；（3）國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他情形。5.期貨公司應當為每一個客戶單獨開立專門賬戶、設置交易編碼，不得混碼交易。6.期貨交易的結算，由期貨交易所統(tǒng)一組織進行。7.期貨交易所會員、客戶的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。8.期貨交易的交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進行。交割倉庫由期貨交易所指定。期貨交易所不得限制實物交割總量，并應當與交割倉庫簽訂協(xié)議，明確雙方的權利和義務。9.實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向結算會員收取結算擔保金。期貨交易所只對結算會員結算；對非結算會員，由結算會員執(zhí)行。10.任何單位或者個人不得編造、傳播有關期貨交易的虛假信息，不得惡意串通、聯(lián)手買賣或者以其他方式操縱期貨交易。第六節(jié) 證券公司監(jiān)督管理條例【考點1】證券公司依法審慎經營、履行誠信義務的規(guī)定證券公司應當審慎經營，履行對客戶的誠信義務。證券公司應當按照審慎經營的原則建立健全風險管理與內部控制制度，防范和控制風險。證券公司應當對分支機構實行集中統(tǒng)一管理，不得與他人合資、合作經營管理分支機構，也不得將分支機構承包、租賃或者委托給他人經營管理。【考點2】禁止證券公司股東和實際控制人濫用權利、損害客戶權益的規(guī)定證券公司與其股東之間不得有下列行為：1.向股東做出最低收益、分紅承諾；2.持有股東的股權，但法律、行政法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；3.向股東直接或間接提供融資或擔保；4.股東占用公司資產或客戶存放在公司的資產；5.證券公司通過購買股東大量持有的證券等方式向股東輸送不當利益；6.法律、行政法規(guī)或中國證監(jiān)會禁止的其他行為。期貨公司存管的期貨保證金屬于客戶所有，除劃轉客戶保證金外，禁止任何單位或者個人以任何形式占用、挪用?！究键c3】證券公司設立時業(yè)務范圍的規(guī)定證券公司應當有3名以上在證券業(yè)擔任高級管理人員滿2年的高級管理人員。證券公司設立時，其業(yè)務范圍應當與其財務狀況、內部控制制度、合規(guī)制度和人力資源狀況相適應；證券公司在經營過程中，經其申請，國務院證券監(jiān)督管理機構可以根據(jù)其財務狀況、內部控制水平、合規(guī)程度、高級管理人員業(yè)務管理能力、專業(yè)人員數(shù)量，對其業(yè)務范圍進行調整?！究键c4】證券公司及其境內分支機構經營業(yè)務的規(guī)定1.證券公司及其境內分支機構從事下列證券業(yè)務2.證券公司及其境內分支機構經營的業(yè)務應當經國務院證券監(jiān)督管理機構批準，不得經營未經批準的業(yè)務。3.2個以上的證券公司受同一單位、個人控制或者相互之間存在控制關系的，不得經營相同的證券業(yè)務，但國務院證券監(jiān)督管理機構另有規(guī)定的除外。4.證券公司應當按照審慎經營的原則，建立健全風險管理與內部控制制度，防范和控制風險。5.證券公司應當對分支機構實行集中統(tǒng)一管理，不得與他人合資、合作經營管理分支機構，也不得將分支機構承包、租賃或者委托給他人經營管理。【考點5】證券公司為客戶開立證券賬戶管理的有關規(guī)定證券公司為客戶開立證券賬戶，應當按照證券賬戶管理規(guī)則，對客戶申報的姓名或名稱、身份的真實性進行審查。證券公司為證券資產管理客戶開立的證券賬戶，應當自開戶之日起3個交易日內報證券交易所備案。證券公司不得將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用。證券公司可以在經營場所內為客戶現(xiàn)場開立賬戶，也可以通過見證、網上及中國證監(jiān)會認可的其他方式為客戶開立賬戶。證券公司股東的非貨幣性出資總額不得超過公司注冊資本30%（貨幣70%）有下列情形之一的，單位或個人，不得成為持有證券公司5%以上股東、實際控制人：1.因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年2.凈資產低于實收資本50%，或者負債達到凈資產50%第二章 證券從業(yè)人員管理第一節(jié) 從業(yè)資格【考點1】專業(yè)人員從事證券業(yè)務的資格條件一般證券業(yè)務1.已取得證券從業(yè)資格；2.被證券從業(yè)機構聘用；3.具有完全民事行為能力；4.最近3年未受過刑事處罰；5.未被中國證監(jiān)會認定為證券市場禁入者，或者已過禁入期的；6.品行端正，具有良好的職業(yè)道德；證券投資咨詢業(yè)務1.已取得證券從業(yè)資格；2.被證券公司、投資咨詢機構或資信評級機構聘用；3.具有中華人民共和國國籍；4.具有完全民事行為能力；5.具有大學本科以上學歷（教育部認可的）；6.具有從事證券業(yè)務2年以上的經歷；7.未受過刑事處罰；8.未被中國證監(jiān)會認定為證券市場禁入者，或者已過禁入期的；9.品行端正，具有良好的職業(yè)道德；【考點2】從業(yè)人員申請 的條件取得從業(yè)資格的人員，符合下列