第2章 財務報表分析基礎.docVIP

第二章 財務報表分析基礎 一、關鍵術語解釋 1財務報表：是指企業(yè)對財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述。本書所討論的企業(yè)財務報表是一個廣義的概念，與通常所說的企業(yè)財務報告是一致的。 2. 財務報告：是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件，包括基本財務報表和其他應當在財務報告中披露的相關信息和資料，如報表附注、審計報告等等。 3. 資產(chǎn)負債表：是基本財務報表之一，它是以“資產(chǎn)=負債十所有者權益”為平衡關系，反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表，它揭示企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、所承擔的現(xiàn)時義務和所有者享有的剩余權益。 4. 利潤表：是反映企業(yè)某一會計期間財務成果的報表。它可以提供企業(yè)在月度、季度或年度內(nèi)凈利潤或虧損的形成情況。利潤表各項目間的關系可用“收入費用=利潤”來概括。 5. 現(xiàn)金流量表：是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出情況的報表。 6. 所有者權益變動表：是反映構成所有者權益的各個組成部分當期增減變動情況的報表。 7. 報表附注：是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者（股東）權益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。附注應當披露財務報表的編制基礎，相關信息應當與資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權益變動表等報表中列示的項目相互參照。 8. 合并財務報表：是指反映母公司和其全部子公司所形成的企業(yè)集團的整體財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務報表。 9. 中期報告：中期財務報告，是指以中期為基礎編制的財務報告?！爸衅凇保侵付逃谝粋€完整的會計年度（自公歷1月1日起至12月31日止）的報告期間，它可以是一個月、一個季度或者半年，也可以是其他短于一個會計年度的期間。 10. 企業(yè)會計準則：是有關財務會計核算的規(guī)范，是企業(yè)的會計部門從事諸如價值確認、計量、記錄和報告等會計活動所應遵循的標準。我國企業(yè)會計準則體系由基本會計準則、具體會計準則、會計準則應用指南和解釋公告等組成。 11. 權責發(fā)生制原則：也稱應計制原則，是以權利和責任發(fā)生的時間為原則來確認收入與費用。其基本含義是：凡屬于本會計期間的收入和費用，不論其款項是否收付，均應作為本期的收入和費用處理；凡不屬于本期的收入和費用，即使其款項已在本期收取或付出，也不作為本期的收入和費用處理。 12. 重要性原則：要求企業(yè)提供的會計信息應當反映與企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關的所有重要交易和事項。其主要表現(xiàn)為：對某些經(jīng)濟業(yè)務，因其金額或數(shù)量較小，不單獨反映對揭示企業(yè)的財務狀況不至發(fā)生重大影響，因而在處理時采取與其他項目合并、以突出其他重要性項目。 13. 謹慎原則：企業(yè)對交易或者事項進行確認、計量和報告應當保持應有的謹慎，不應高估資產(chǎn)或者收益、低估負債或者費用。具體地說，謹慎原則是指在對企業(yè)不確定的經(jīng)濟業(yè)務進行處理時，應持保守態(tài)度，凡是可以預見的損失和費用均應予以確認，而對不確定的收入則不予確認。 14. 客觀性原則：要求企業(yè)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行會計確認、計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息，保證會計信息真實可靠，內(nèi)容完整。客觀性原則有兩層含義：一是可驗證性，二是會計人員對某些會計事項的估計判斷合法、合規(guī)、合理。 15. 實質重于形式原則：要求企業(yè)按照交易或者事項的經(jīng)濟實質進行會計確認、計量和報告，不應僅以交易或者事項的法律形式為依據(jù)。 16. 會計主體假設：是指每個企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務必須與企業(yè)的所有者及其他經(jīng)濟組織分開。會計主體假設規(guī)定了會計處理與財務報告的空間范圍，也限定了企業(yè)的會計活動范圍。有了會計主體假設，會計處理的經(jīng)濟業(yè)務和財務報告才可以按特定的主體來識別。 17. 持續(xù)經(jīng)營假設：是指企業(yè)會計方法的選擇應以企業(yè)在可預見的未來將以它現(xiàn)實的形式并按既定的目標持續(xù)不斷地經(jīng)營下去為假設，即假設企業(yè)在可預見的將來不會面臨破產(chǎn)、清算等境地。 18. 會計分期假設：是指企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中所發(fā)生的各種經(jīng)濟業(yè)務可以歸屬于人為地劃分的各個期間。這種因會計的需要而劃分的期間稱為會計期間，會計期間通常是按月、季和年來劃分。 19. 貨幣計量假設：是指會計主體在財務會計確認、計量和報告時均采用貨幣作為計量單位，反映會計主體生產(chǎn)經(jīng)營活動價值方面的表現(xiàn)。也就是說，只有能用貨幣反映的經(jīng)濟活動，才能納入到會計系統(tǒng)中來。 二、思考題參考答案 1. 企業(yè)財務報告的組成內(nèi)容包括哪些？四張報表之間的對應關系如何？ 企業(yè)財務報告是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件。財務報告包括基本財務報表和其他應當在財務報告中披露的相關信息和資料，如報表附注、審計報告等等?；矩攧請蟊硎菍ζ髽I(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述，包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權益變動表。 通過資產(chǎn)負債表可以判斷企業(yè)經(jīng)營的“實力”，展示企業(yè)的規(guī)模和狀況（底子）；通過利潤表可以分析這種實力的盈利“能力”，展示企業(yè)的財務形象（面子）；通過現(xiàn)金流量表可以判斷企業(yè)經(jīng)營的“活力”，展示制約企業(yè)生存的現(xiàn)金流（日子）；通過所有者權益變動表可以預測企業(yè)未來經(jīng)營的“潛力”，展示企業(yè)股權結構的變化（份子）。 其中，利潤表可以被看作是對資產(chǎn)負債表中留存收益（盈余公積和未分配利潤兩個項目的合計數(shù)）金額當期變動原因的具體說明；現(xiàn)金流量表可以被看作是對資產(chǎn)負債表中貨幣資金（在一些情況下也包含交易性金融資產(chǎn)在內(nèi)）金額當期變動原因的具體說明；而所有者權益變動表則可以被看作是對資產(chǎn)負債表中所有者權益金額當期變動原因的具體說明，因此可以這樣認為：“原來四張表實際上是一張表！”而最為核心的應該是資產(chǎn)負債表，可以全面、綜合地展示企業(yè)的財務狀況。因此，通過財務報表分析，有助于分析者分析和判斷企業(yè)財務狀況的健康程度，即企業(yè)的財務狀況質量。 2. 作為企業(yè)財務報表編制基礎的四個基本會計假設對企業(yè)的財務報表編制行為有什么影響？ 會計主體假設是對財務報表編制對象，或者說是會計人員進行核算所采取的立場及空間范圍的設定。若將獨立的經(jīng)濟單位作為一個會計主體，所編制出的報表稱為個別報表；而若將一個母公司和其子公司所組成的企業(yè)集團為一個會計主體，所編制出的報表則稱為合并報表。只有首先從空間上對會計工作的具體核算范圍予以界定，資產(chǎn)、負債、所有者權益、收入、費用和利潤等會計要素才有了空間歸屬，才能獨立反映特定主體的財務狀況、經(jīng)營成果及其現(xiàn)金流量，企業(yè)的投資人、債權人以及企業(yè)管理人員才有可能從會計記錄和會計報表中得到有意義的會計信息，從而作出決策，并管理、控制經(jīng)濟活動。特定會計主體的財務報表只能反映某特定主體的財務狀況、經(jīng)營成果及其現(xiàn)金流量。可見，會計主體假設是開展會計工作的基本前提，也是實施財務報表編制行為的必要條件，明確會計主體假設對會計的重要意義，對制定會計政策、評價企業(yè)會計行為等方面具有重要意義。 持續(xù)經(jīng)營假設和會計分期假設，都是對會計主體經(jīng)營時間長度的描述。是緊密聯(lián)系，相輔相成，缺一不可的兩種假設。持續(xù)經(jīng)營假設是指會計上假設企業(yè)將繼續(xù)存在下去，而不會在可預見的將來清算解散。在持續(xù)經(jīng)營下，會計主體所持有的資產(chǎn)，將在正常的經(jīng)營過程中被耗用、出售或轉換，而其所承擔的債務也將在正常的經(jīng)營過程中被清償。持續(xù)經(jīng)營假設為企業(yè)在編制報表時會計方法的選擇奠定了基礎，在此假設前提下，企業(yè)的會計核算便可以采用諸如歷史成本原則、權責發(fā)生制原則、固定資產(chǎn)計提折舊、費用攤銷等一系列財務會計確認和計量的原則和方法。 會計分期假設是持續(xù)經(jīng)營假設的必然結果。由于我們假設企業(yè)會在可預見的將來保持其持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，這就存在著在持續(xù)經(jīng)營的過程中，什么時候向與企業(yè)有利害關系的各方提供財務報表的問題。在會計實踐上，絕不可能等到企業(yè)的全部經(jīng)營活動完結以后才向外界提供財務報表。為了使財務報表的使用者能定期、及時地了解企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，會計上就應把其持續(xù)經(jīng)營的經(jīng)濟活動人為地進行劃分、使其歸屬于各不相同的會計期間，并進行會計處理及財務報表的編制。因此，會計分期假設為企業(yè)進行會計處理計算損益和編制財務報表限定了時間區(qū)域。由于受會計分期假設的影響，許多會計概念具有鮮明的“時期”特性。比如，利潤總額、收入、費用等均帶有鮮明的時期特色。此外，會計分期假設與持續(xù)經(jīng)營假設一起，構成了權責發(fā)生制原則的理論基礎。 在貨幣計量假設前提下，會計主體在財務會計確認、計量和報表時均采用貨幣作為計量單位，反映會計主體生產(chǎn)經(jīng)營活動價值方面的表現(xiàn)。這一假設前提解決了在編制財務報表時將不同質的資產(chǎn)相加以反映企業(yè)資產(chǎn)總體規(guī)模等問題，但同時也給財務報表帶來了一些固有的局限性：首先，只有能用貨幣反映的經(jīng)濟活動，才能納入到會計系統(tǒng)中來，而某些影響企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的因素，如企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、研發(fā)能力、市場競爭力等，因其難以貨幣計量而無法反映在會計系統(tǒng)中；其次，在通貨膨脹的情況下，由于貨幣購買力發(fā)生變動，使得不同年度間的會計信息不同程度地失去了可比性； 再次，一些實物資產(chǎn)以何種價值反映于財務報表之上，這便涉及資產(chǎn)計量屬性的取舍問題。 3. 在規(guī)范企業(yè)財務報表編制的基本會計原則中，如何理解客觀性原則、權責發(fā)生制及穩(wěn)健性原則？ 企業(yè)會計準則基本準則對客觀性原則的表述是：“企業(yè)應當以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行會計確認、計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息，保證會計信息真實可靠，內(nèi)容完整”。我們認為，客觀性原則有兩層含義：一是可驗證性，二是會計人員對某些會計事項的估計判斷合法、合規(guī)、合理。可驗證性是指企業(yè)的會計處理應當盡量以實際發(fā)生的業(yè)務為基礎，以取得的業(yè)務憑證為依據(jù)。這樣，就能保證企業(yè)的會計處理，從填制記賬憑證、登記賬簿到編制會計報表等過程都有可靠的憑證為依據(jù)，也能保證會計上的賬證、賬賬、賬表和賬實之間的相互一致。在會計實務上，除了能夠取得記載業(yè)務發(fā)生情況憑證的業(yè)務以外，還有一些業(yè)務雖已發(fā)生，但其金額需要靠會計人員的職業(yè)估計和判斷才能確定的業(yè)務。對這類業(yè)務的處理，就很難要求其達到數(shù)據(jù)準確性。對這些問題的估計，我們只能要求會計人員的處理能盡量合法、合規(guī)、合理，不帶主觀偏見。因此，美國會計界比較有代表性的見解認為，財務信息客觀性的標志是：“如果兩個以上有資格的人員查證同樣的數(shù)據(jù)時，基本上能得出相同的計量和結論?！?權責發(fā)生制原則也稱應計制原則，其基本含義是，凡屬于本會計期間的收入和費用，不論其款項是否收付，均應作為本期的收入和費用處理；凡不屬于本期的收入和費用，即使其款項已在本期收取或付出，也不作為本期的收入和費用處理。在這里，屬于本期的收入，也稱已實現(xiàn)的收入，其確認主要關注實現(xiàn)收入的過程是否完成，并不關注貨幣的收取情況：只要商品銷售的過程完成或收入的賺取過程完成，在會計上就確認收入。所謂屬于本期的費用，也稱已發(fā)生的費用，是指為產(chǎn)生一定會計期間的收入而發(fā)生的耗費，在利潤表中表現(xiàn)為使利潤減少的因素。按照權責發(fā)生制原則對費用進行確認，其確認主要關注資源的消耗與實現(xiàn)收入的過程是否相關，并不關注貨幣的支付情況：只要是為實現(xiàn)收入發(fā)生的資源消耗，在會計上就確認為費用。 謹慎原則又稱穩(wěn)健性原則，是指在對企業(yè)不確定的經(jīng)濟業(yè)務進行處理時，應持保守態(tài)度。具體地說，就是凡是可以預見的損失和費用均應予以確認，而對不確定的收入則不予確認。企業(yè)會計準則基本準則對謹慎原則的表述是：“企業(yè)對交易或者事項進行確認、計量和報告應當保持應有的謹慎，不應高估資產(chǎn)或者收益、低估負債或者費用”。必須指出的是，謹慎原則是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)會計活動必須遵循的一條重要原則。這是因為，在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中存在著許多不確定性因素。比如，企業(yè)只要與其他經(jīng)濟組織和個人發(fā)生商品賒銷業(yè)務，就存在發(fā)生壞賬損失的可能性；商業(yè)企業(yè)的購入商品，在經(jīng)營活動中可能存在削價處理損失以及其他一些或有損失等，所有這些，都可能對企業(yè)的財務狀況產(chǎn)生影響。對于上述可能發(fā)生的費用和損失，如果不進行預先處理，可能導致高估資產(chǎn)和收益、低估費用和損失，從而使企業(yè)在財務分配上處于不利的境地，也會影響企業(yè)未來的正常經(jīng)營活動。 4. 會計基本假設與一般會計原則是如何對報表信息產(chǎn)生影響的？ 概括起來說，會計主體假設限定了財務報表信息披露的空間范圍，通過表頭中的“編制單位”一欄加以明確；持續(xù)經(jīng)營假設是生成報表信息時選擇不同會計方法的前提條件；會計分期假設限定了財務報表信息披露的時間范圍，通過表頭中的“編制時間”一欄加以明確；貨幣計量假設限定了財務報表信息的價值含義，通過表頭中的“單位：”一欄加以明確。 一般會計原則是從不同方面對報表信息質量做出限定和保證，如客觀性原則保證報表信息的真實可靠；相關性原則保證報表信息與信息使用者相關，對信息使用者的決策有用；明晰性原則保證報表信息清晰明了，便于信息使用者的理解和利用；可比性原則保證報表信息便于信息使用者進行企業(yè)間和年度間的分析比較；實質重于形式原則保證報表信息盡可能反映企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的“實質”，便于信息使用者“去偽存真”；重要性原則保證報表信息反映企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等方面所有的重要交易和事項，盡量減少非重要信息的“干擾”；謹慎原則保證報表信息“不高估資產(chǎn)和收益、不低估費用和損失”，防止信息使用者對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀過于樂觀，而是適當保守地預測企業(yè)的發(fā)展前景；及時性原則保證報表信息的時效性，增加報表信息的使用價值。 5. 制約企業(yè)財務報表編制的法規(guī)體系之間的關系如何？ 企業(yè)財務報表的編制，如果沒有一定的強制性、約束性的法規(guī)的制約，將會給報表信息使用者的使用帶來極大障礙。從世界各國的實際情況來看，各國大都對企業(yè)財務報表的編制與報告內(nèi)容制定了一些法規(guī)，使報表信息的提供者企業(yè)在編制報表時操縱報表信息的可能性受到了限制。 在我國，制約企業(yè)財務報表編制的法規(guī)體系包括會計規(guī)范體系以及約束上市公司信息披露的法規(guī)體系。它們相輔相成，共同制約和規(guī)范著企業(yè)的財務報表編制行為。 從目前的情況來看，制約我國企業(yè)編制財務報表法規(guī)體系中的會計規(guī)范體系主要包括下列內(nèi)容：中華人民共和國會計法、企業(yè)會計準則基本準則、企業(yè)會計準則具體準則、企業(yè)會計準則應用指南和企業(yè)會計準則解釋公告。它們分為三個層次：第一層次是會計法；第二層次是企業(yè)會計準則；第三層次是應用指南和解釋公告。上一層次對下一層次起著統(tǒng)馭作用，即上一層次是下一層次的基礎和制訂依據(jù)，下一層次對上一層次予以細化和補充。 我國約束上市公司信息披露的法規(guī)體系也分為不同層次：第一層次為國家法律；第二層次為行政法規(guī)；第三層次為部門規(guī)章；