市屬國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資管理暫行規(guī)定.doc

渝國(guó)資發(fā) 2010 8 號(hào)重慶市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于印發(fā)市屬國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資管理暫行規(guī)定的通知市屬國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)： 為切實(shí)規(guī)范股權(quán)投資行為，加強(qiáng)廉政建設(shè)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高工作效率，維護(hù)國(guó)有權(quán)益，確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值。根據(jù)中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法、中華人民共和國(guó)公司法等有關(guān)法律法規(guī)，我委制定了市屬國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資管理暫行規(guī)定，現(xiàn)予印發(fā)，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。 執(zhí)行中有何問(wèn)題，請(qǐng)及時(shí)書(shū)面反饋我委改革與產(chǎn)權(quán)管理處。二一年十一月二十二日 市屬國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資管理暫行規(guī)定 一、為切實(shí)規(guī)范股權(quán)投資行為，加強(qiáng)廉政建設(shè)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高工作效率，維護(hù)國(guó)有權(quán)益，確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值，根據(jù)中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法、中華人民共和國(guó)公司法等有關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)定。 二、本規(guī)定所稱股權(quán)投資是指通過(guò)投資擁有被投資單位的股權(quán)，投資企業(yè)成為被投資單位的股東,按持股比例享有權(quán)益并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，包括新設(shè)公司、股權(quán)并購(gòu)、增資擴(kuò)股等股權(quán)投資行為。 三、市國(guó)資委履行出資人職責(zé)的企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“所出資企業(yè)”）及其所屬全資、絕對(duì)控股企業(yè)股權(quán)投資行為適用本規(guī)定。 四、所出資企業(yè)及其所屬全資、絕對(duì)控股企業(yè)（不分級(jí)次，以下統(tǒng)稱“國(guó)有企業(yè)”）股權(quán)投資應(yīng)遵循以下原則： （一）突出主業(yè)、效益優(yōu)先。鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，做強(qiáng)做優(yōu)主業(yè)，提高創(chuàng)新力和核心競(jìng)爭(zhēng)力的項(xiàng)目進(jìn)行投資；在注重經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的同時(shí)，根據(jù)自身實(shí)際，量力而行，避免盲目擴(kuò)張和產(chǎn)業(yè)過(guò)度多元化；不主張子公司之間交叉持股，子公司應(yīng)實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營(yíng)，避免同業(yè)同質(zhì)惡性競(jìng)爭(zhēng)。 （二）科學(xué)決策、權(quán)責(zé)清晰。股權(quán)投資須進(jìn)行科學(xué)、審慎的可行性研究，必要時(shí)，可聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)或有關(guān)專家參與論證，對(duì)境外股權(quán)投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)知名專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，出具盡職調(diào)查報(bào)告；應(yīng)建立和完善嚴(yán)格、規(guī)范的內(nèi)部議事規(guī)則，堅(jiān)持集體研究決策，明確投資決策者和實(shí)施者應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，禁止為達(dá)個(gè)人目的的關(guān)聯(lián)性投資。 （三）同股同權(quán)、同股同利。國(guó)有企業(yè)應(yīng)根據(jù)公司法等規(guī)定，依法行使股東權(quán)利，履行股東義務(wù)和承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，其權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任應(yīng)在公司章程中予以明示。與非國(guó)有企業(yè)（含自然人、下同）共同股權(quán)性投資的，國(guó)有企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持股東同步對(duì)等出資原則，不得變相為其他股東墊資；不得將國(guó)有股權(quán)委托非國(guó)有企業(yè)代持或代為行使股東權(quán)利，國(guó)有股所分紅利應(yīng)及時(shí)收取；對(duì)需要向被投資企業(yè)提供借款和融資擔(dān)保的，應(yīng)嚴(yán)格按出資比例分擔(dān)；防止其他股東以借款等手段抽逃出資，以關(guān)聯(lián)交易侵占被投資企業(yè)權(quán)益。 五、對(duì)關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域（具體包括重大基礎(chǔ)性設(shè)施、重要礦產(chǎn)資源、提供重要公共產(chǎn)品和服務(wù)的行業(yè)及支柱產(chǎn)業(yè)等）、屬于國(guó)有企業(yè)主業(yè)范圍內(nèi)的核心技術(shù)、新興產(chǎn)業(yè)以及對(duì)本企業(yè)未來(lái)發(fā)展具有重要影響的股權(quán)投資，國(guó)有企業(yè)要保持國(guó)有法人獨(dú)資、國(guó)有全資或國(guó)有絕對(duì)控股，以保證國(guó)有資本的控制力。未經(jīng)市國(guó)資委批準(zhǔn)，企業(yè)不得從事非主業(yè)投資，也不得以參股方式對(duì)非國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。 六、國(guó)有企業(yè)擬與非國(guó)有企業(yè)共同出資新設(shè)公司的，除對(duì)合作方有特殊要求并獲市國(guó)資委批準(zhǔn)的以外，應(yīng)先通過(guò)重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所或具有影響力的媒體、網(wǎng)絡(luò)，公開(kāi)征集意向合作方，并在綜合考慮對(duì)方經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、信譽(yù)等各種因素的基礎(chǔ)上擇優(yōu)選取合作方，促進(jìn)新設(shè)公司健康可持續(xù)發(fā)展。 七、對(duì)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度不密切，贏利能力低下，未來(lái)不具成長(zhǎng)性的股權(quán)，以及國(guó)有企業(yè)已具絕對(duì)控股權(quán)企業(yè)中其他股東的股權(quán)，若無(wú)特殊戰(zhàn)略安排或特別原因，國(guó)有企業(yè)不得并購(gòu)（含增資認(rèn)購(gòu)，下同）。 對(duì)涉及國(guó)計(jì)民生、市級(jí)戰(zhàn)略性部署等特殊目的股權(quán)投資，由所出資企業(yè)報(bào)市國(guó)資委專題研究處理。 八、國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)已經(jīng)設(shè)立的合資企業(yè)（以下稱作合資企業(yè)）擬進(jìn)行增資擴(kuò)股或減資縮股的，國(guó)有企業(yè)應(yīng)作全面分析論證，不能簡(jiǎn)單放棄增資或減資行為，以免損害國(guó)有權(quán)益。對(duì)其中已具控股權(quán)（含相對(duì)控股）且國(guó)有股權(quán)擬近期轉(zhuǎn)讓退出的，在合資企業(yè)增資擴(kuò)股或減資時(shí)，國(guó)有企業(yè)應(yīng)先同比例增資或減資后再行轉(zhuǎn)讓，以免因國(guó)有股權(quán)被稀釋而影響其轉(zhuǎn)讓價(jià)格。 九、國(guó)有企業(yè)并購(gòu)非國(guó)有企業(yè)股權(quán)或非國(guó)有企業(yè)以所持股權(quán)與國(guó)有企業(yè)合資的，應(yīng)對(duì)非國(guó)有企業(yè)股權(quán)所涉標(biāo)的企業(yè)開(kāi)展財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估，并按規(guī)定對(duì)財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行審核、備案；股權(quán)價(jià)值原則上不高于資產(chǎn)評(píng)估值，有特殊目的的，可考慮市盈率、每股收益、發(fā)展前景等因素適當(dāng)溢價(jià)，溢價(jià)原因需作書(shū)面說(shuō)明；同時(shí)，應(yīng)就職工安置、或有債務(wù)處理等事項(xiàng)作出明確安排。 十、下列股權(quán)投資行為，應(yīng)按內(nèi)部決策程序?qū)徸h，經(jīng)所出資企業(yè)審核后，由所出資企業(yè)報(bào)市國(guó)資委審批： （一）境外股權(quán)投資； （二）擬設(shè)新公司（境內(nèi)）為非國(guó)有企業(yè)； （三）非主業(yè)投資； （四）并購(gòu)境內(nèi)非國(guó)有企業(yè)股權(quán)； （五）未對(duì)合資企業(yè)進(jìn)行同比例增（減）資擴(kuò)（縮）股； （六）國(guó)有企業(yè)接受非國(guó)有企業(yè)出資； （七）除以上（一）（六）項(xiàng)外的1億元及以上重大股權(quán)投資項(xiàng)目。 上述事項(xiàng)外的股權(quán)投資，由所出資企業(yè)決定。 十一、國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資需報(bào)市國(guó)資委審批的，應(yīng)隨同書(shū)面請(qǐng)示一并提交以下相關(guān)資料。 （一）境外股權(quán)投資： 1.內(nèi)部決策文件； 2.股權(quán)投資企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證明文件； 3.經(jīng)公證和依法認(rèn)證的境外企業(yè)注冊(cè)登記證明及資信證明文件； 4.境外企業(yè)情況說(shuō)明、近三年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、納稅及完稅證明； 5.可行性研究報(bào)告（含股權(quán)退出方案）； 6.專業(yè)機(jī)構(gòu)出具的盡職調(diào)查報(bào)告； 7.律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)； 8.合資公司章程、合資合作協(xié)議（合資經(jīng)營(yíng)合同）； 9.市國(guó)資委認(rèn)為必要的其他文件。 （二）擬設(shè)新公司（境內(nèi)）為非國(guó)有企業(yè)、國(guó)有企業(yè)接受非國(guó)有企業(yè)出資： 1.內(nèi)部決策文件； 2.股權(quán)投資企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證明文件； 3.公司章程、合資合作協(xié)議（合資經(jīng)營(yíng)合同）； 4.可行性研究報(bào)告； 5.合作方比選方案及比選結(jié)果說(shuō)明； 6.合作方營(yíng)業(yè)執(zhí)照、近三年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告； 7.財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告及審核意見(jiàn)； 8.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及評(píng)估備案手續(xù)； 9.律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)； 10.市國(guó)資委認(rèn)為必要的其他文件。 （三）并購(gòu)境內(nèi)非國(guó)有企業(yè)股權(quán)： 1.內(nèi)部決策文件； 2.股權(quán)投資企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證明文件； 3.被并購(gòu)企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）； 4.被并購(gòu)企業(yè)股東會(huì)決議； 5.可行性研究報(bào)告； 6.律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)； 7.并購(gòu)協(xié)議、公司章程； 8.財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告及審核意見(jiàn)； 9.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及評(píng)估備案手續(xù)； 10.被并購(gòu)企業(yè)職工安置、或有債務(wù)處置方案； 11.市國(guó)資委認(rèn)為必要的其他文件。 （四）未對(duì)合資企業(yè)進(jìn)行同比例增（減）資擴(kuò)（縮）股： 1.內(nèi)部決策文件； 2.增（減）資擴(kuò)（縮）股方案； 3.合資公司增（減）資擴(kuò)（縮）股前章程及增（減）資擴(kuò)（縮）股后章程； 4.合資公司最近年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告； 5.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及評(píng)估備案（核準(zhǔn)）手續(xù)； 6.市國(guó)資委認(rèn)為必要的其他文件。 （五）非主業(yè)投資或1億元及以上重大股權(quán)投資項(xiàng)目： 1.內(nèi)部決策文件； 2.股權(quán)投資企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證明文件； 3.可行性研究報(bào)告； 4.公司章程、合資合作協(xié)議（合資經(jīng)營(yíng)合同）； 5.市國(guó)資委認(rèn)為必要的其他文件。 十二、各市屬國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)應(yīng)建立健全內(nèi)部股權(quán)投資管理制度，適時(shí)組建企業(yè)股權(quán)投資評(píng)審委員會(huì)并開(kāi)展工作，進(jìn)一步落實(shí)股權(quán)代表的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)，建立切實(shí)可行的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，依法維護(hù)國(guó)有權(quán)益。 十三、上市公司、金融企業(yè)股權(quán)投資，國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 十四、本辦法所稱非國(guó)有企業(yè)是指國(guó)有獨(dú)資、國(guó)有全資、國(guó)有絕對(duì)控股以外的企業(yè)。 十五、國(guó)有相對(duì)控股企業(yè)參照?qǐng)?zhí)行。 十六、本規(guī)定自印發(fā)之日起執(zhí)行，我委原有關(guān)文件規(guī)定與本規(guī)定不一致的，以本規(guī)定為準(zhǔn)。several group number, then with b a, =c,c is is methyl b two vertical box between of accurate size. Per-23 measurement, such as proceeds of c values are equal and equal to the design value, then the vertical installation accurate. For example a, b, and c valueswhile on horizontal vertical errors for measurement, General in iron angle co