全球光伏大洗牌即將開始.doc

一場源于美國的光伏破產(chǎn)潮，正將全球光伏制造業(yè)推入洶涌的整合潮里。掙著辛苦錢的中國光伏企業(yè)，如何渡過難關(guān)？去年5月，當(dāng)美國總統(tǒng)奧巴馬參觀索林德拉（Solyndra）光伏公司時(shí)，他一定沒有想到，這個(gè)曾被他稱之為技術(shù)先進(jìn)、美國新能源技術(shù)發(fā)展典范的公司，一年多之后正式進(jìn)入了破產(chǎn)程序。2011年9月1日，美國光伏公司索林德拉宣布停止生產(chǎn)并將在近期申請破產(chǎn)重組。這是一個(gè)月以來，第三家美國光伏公司進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)程序。而不久前，另外兩家光伏企業(yè)光譜太陽能（Spectra Watt）和長青太陽能公司（Evergreen Solar）也分別提交了破產(chǎn)保護(hù)的申請。索林德拉公司，位于美國加利福尼亞的菲蒙市。曾在奧巴馬參觀之后，獲得聯(lián)邦政府5.27億美元的貸款。然而隨著它的破產(chǎn)申請，這筆巨額貸款也便付之東流了。光譜太陽能公司，位于Intel集團(tuán)旗下，曾受到高盛等投資公司的熱捧，一度被業(yè)界看好，但最終在光伏電池上摔倒。而從事硅片生產(chǎn)的長青太陽能公司，也沒有像它的名字一樣，一直“長青”下去。這三起美國破產(chǎn)案，給原本已經(jīng)暗淡的2011年光伏市場更添了幾份陰霾。而實(shí)際上，據(jù)GTM Research的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，過去一年里，美國約有1/5的光伏產(chǎn)能因破產(chǎn)或停產(chǎn)而消失?！肮夥袠I(yè)已經(jīng)進(jìn)入了寒冬期”的論斷已從之前的躊躇猜疑變?yōu)榇_定。而更多的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這三期破產(chǎn)案預(yù)示著全球光伏產(chǎn)業(yè)的整合期已完全來臨。美式破產(chǎn)潮為何這三家公司都在這一月之內(nèi)，轟然垮臺？“供應(yīng)商糾紛，加之多國高額補(bǔ)貼的競爭壓力與制造成本的降低，促使光伏組件需求量的下滑?！惫庾V太陽能公司在向美國破產(chǎn)法院提交的破產(chǎn)申請中如此說明破產(chǎn)原因。而索林德拉公司在破產(chǎn)聲明中稱，公司因在短期內(nèi)無法和擁有大量資源的外國制造企業(yè)競爭而破產(chǎn)。這兩家企業(yè)都將矛頭直指中國。 美國紐約時(shí)報(bào)也在9月5號發(fā)表文章說，中國已在全球光伏產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域經(jīng)獲得絕對壟斷優(yōu)勢壟斷了全球60%的光伏產(chǎn)品市場。低廉的成本是中國對歐美光伏市場的最大沖擊?！爸袊墓夥a(chǎn)品是屬于價(jià)廉物美型的，在國際市場上確實(shí)具有一定的競爭力，”Frost & Sullivan 能源電力部門咨詢經(jīng)理曹寅說，“如果把這些企業(yè)破產(chǎn)的原因排序的話，我會把中國企業(yè)低價(jià)產(chǎn)品的競爭放在第一位。”近期，美國光伏制造商希望政府對中國光伏企業(yè)進(jìn)行反傾銷調(diào)查的呼聲愈演愈烈，這三起破產(chǎn)案更加速了他們對中國企業(yè)的抵制。在他們看來，中國光伏企業(yè)得益于本國的優(yōu)惠政策，依靠低息貸款和廉價(jià)勞動力，大規(guī)模發(fā)展光伏市場。利用成本和規(guī)模優(yōu)勢，降低光伏組件價(jià)格，嚴(yán)重沖擊了歐美光伏制造商的利益。然而，也有人持不同的觀點(diǎn)多位業(yè)內(nèi)人士均表示，這些美國企業(yè)破產(chǎn)的原因，除了中國光伏行業(yè)帶來的競爭，更大的原因在于企業(yè)本身的競爭力不強(qiáng)。i美股分析師王毓明表示，目前需求不足、產(chǎn)能過剩導(dǎo)致光伏制造業(yè)競爭加劇，勢必會淘汰一些競爭力相對落后的公司。他認(rèn)為，美國三大公司破產(chǎn)的本質(zhì)原因還是自身的競爭力差。“這些公司倒閉的真正原因，我認(rèn)為是公司本身產(chǎn)品造成的，”清潔能源分析師趙立雄如此表述。在他看來，包括索林德拉在內(nèi)的三大公司，雖然聲稱技術(shù)先進(jìn)，但是其產(chǎn)品的成本一直居高不下，并沒有將先進(jìn)的技術(shù)轉(zhuǎn)化成本優(yōu)勢。加上目前光伏行業(yè)整體低迷，客戶肯定會選擇質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的產(chǎn)品。所以，只能說中國光伏廠商的低價(jià)產(chǎn)品只是其中競爭的一個(gè)原因，但肯定不是主導(dǎo)的原因。據(jù)了解，這三家公司的倒閉，雖然在全球光伏行業(yè)掀起巨大波瀾，但是他們從規(guī)?；蛘呤羌夹g(shù)上都屬于小眾公司。 無論是長青公司生產(chǎn)硅片所采用的拉帶式硅片制作法，還是索林德拉生產(chǎn)的圓筒狀的CIGS薄膜電池，都屬于小眾技術(shù)。在如今的光伏市場上，多晶硅的價(jià)格從原先的幾百美元/公斤，降低到目前的約50美元/公斤。這種小眾技術(shù)的競爭力，自然也就不可同日而語。另一個(gè)不容忽視的原因是全球光伏市場的低迷狀態(tài)。自從去年底至今年上半年始，不斷惡化的歐債危機(jī)迫使德國、意大利等國降低對光伏行業(yè)的補(bǔ)貼以及下調(diào)上網(wǎng)電價(jià)，直接造成歐洲光伏市場陷入萎靡態(tài)勢。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年，全球70%的光伏市場集中在歐洲地區(qū)?？梢哉f，歐洲市場的興衰，直接影響全球光伏制造商的業(yè)績。光伏產(chǎn)業(yè)是一個(gè)極度依賴政策的行業(yè)?！叭绻床坏浇鉀Q歐債危機(jī)的苗頭，那也就看不到光伏走出低迷的曙光?！辈芤f。他預(yù)測“這種不景氣的態(tài)勢很可能一直會延續(xù)到2012年年底”。低迷的市場狀態(tài)，以及不明朗的前景，促使行業(yè)整合期提前到來。行業(yè)整合期，必然會伴隨著毛利率下降、競爭加劇、“落后產(chǎn)能”被淘汰等狀況，有利于理順整個(gè)光伏行業(yè)的混亂發(fā)展的態(tài)勢。但對于想要在整合期內(nèi)生存下來的光伏企業(yè)來說，無疑是一場腥風(fēng)血雨的洗禮。無論在規(guī)模、技術(shù)還是成本上，哪一環(huán)節(jié)掉鏈子都有可能慘敗而歸。“但只有經(jīng)歷此過程，光伏產(chǎn)品制造業(yè)才能走向成熟，也只有經(jīng)過市場洗禮之后生存下來的公司才有能力促成光伏發(fā)電平價(jià)?！蓖踟姑魅绱嗽u價(jià)此次整合。中企危局在美國三家公司破產(chǎn)之際，有外媒指出，中國是最大的受益者。而反觀國內(nèi)，雖然不久前國家出臺了全國范圍內(nèi)的光伏上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)政策，但中國光伏企業(yè)的境況并不如意，多家企業(yè)虧損巨大。目前，無錫尚德的股票，已從今年2月份的高點(diǎn)10.83美元下跌了65.7%，從2008年的上市以來最高點(diǎn)90美元?jiǎng)t下跌了95.9%。賽維LDK、晶科、晶澳等公司業(yè)績亦下跌嚴(yán)重。在此次整合期內(nèi)，中國企業(yè)并未因本國政府的政策支持而得以幸免。反而因?yàn)橹暗恼咧С侄笠?guī)模進(jìn)行產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，造成了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。 據(jù)曹寅給出的數(shù)據(jù)，目前，整個(gè)世界的產(chǎn)能是市場消納的兩倍，全世界庫存的光伏產(chǎn)能約達(dá)10GW，中國則占了8GW多。難怪美國光伏電池制造商Suniva的市場部總監(jiān)抱怨，“即使看到全球市場需求在明顯下降，中國企業(yè)還是在不停地生產(chǎn)，生產(chǎn)?！弊稍儥C(jī)構(gòu)的調(diào)查顯示，目前的晶硅光伏電池組件的平均價(jià)格已跌至約1.15美元/瓦。據(jù)報(bào)道，在此次歐洲國際光伏巡回展覽會上，國內(nèi)某家企業(yè)單晶12572片封裝組件的報(bào)價(jià)竟然低至0.68歐元，多晶硅則為0.72歐元。一方面，中國企業(yè)企圖利用規(guī)模優(yōu)勢，大力生產(chǎn)組件，以期望控制成本，取得價(jià)格優(yōu)勢。而另一方面，面對日益萎縮的需求市場，中國企業(yè)不得不大打價(jià)格戰(zhàn)，而過低的價(jià)格又促使企業(yè)陷入虧本境地的惡性循環(huán)。盡管中國企業(yè)的產(chǎn)量排名各自領(lǐng)域內(nèi)的全球前列，但某上市光伏公司CEO 稱：“從2005年國內(nèi)第一家光伏企業(yè)上市以來，這么多年有很多企業(yè)的累計(jì)融資額跟凈值相比是差不多的?？梢哉f在這56年的時(shí)間里，很多中國的光伏公司沒有賺到錢，很多公司盲目的擴(kuò)張可能會帶來很多的潛在風(fēng)險(xiǎn) ?！辈豢煞裾J(rèn)，中國光伏企業(yè)經(jīng)過幾年的持續(xù)快速發(fā)展已在規(guī)模和成本結(jié)構(gòu)上具有一定優(yōu)勢，不過這種優(yōu)勢目前還僅僅局限于光伏產(chǎn)品的制造上。公開資料顯示，2010年，美國進(jìn)口了37億美元的光伏產(chǎn)品，以組件為主，但同時(shí)出口了56億美元的設(shè)備、輔料等，凈出口額達(dá)19億美元。在光伏產(chǎn)業(yè)的其他關(guān)鍵環(huán)節(jié)上，中國企業(yè)并無優(yōu)勢，甚至與歐洲和美國的差距十分明顯，如大規(guī)模制備高品質(zhì)多晶硅、先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備及工藝。在王毓明看來，相對于上游的多晶硅生產(chǎn)、下游的光伏系統(tǒng)開發(fā)和設(shè)備及工藝提供商，中國企業(yè)在初步建立優(yōu)勢的制造環(huán)節(jié)（從硅片切割到電池生產(chǎn)再到組件封裝）掙的其實(shí)是“辛苦錢”。而多位業(yè)內(nèi)人士均表示，接下來一定也會有實(shí)力偏弱、匆匆上馬的中國光伏公司破產(chǎn)或被并購。且據(jù)了解，一些中小企業(yè)已開始裁員并收縮市場。 類似英利等全產(chǎn)業(yè)鏈的公司，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，而專做某種光伏產(chǎn)品的公司，由于產(chǎn)品單一，嚴(yán)重依賴外部市場，形勢不容樂觀。那么，國內(nèi)光伏企業(yè)如何才能順利度過整合期？不少企業(yè)仍寄希望于政府能出手相助。而有學(xué)者則不主