企業(yè)貸款報表需注意的14個財務指標.doc

編制貸款報表需注意的14個財務指標一、財務結構1、凈資產與年末貸款比率必須小于100%凈資產與年末貸款余額比率=年末貸款余額/凈資產100%，此項指標又稱凈資產負債率凈資產負債率，是指企業(yè)負債與企業(yè)凈資產的比重。這是用以反映總資產結構的指標，凈資產負債率過高時則說明企業(yè)負債過高。也是衡量企業(yè)長期償債能力的一個重要指標，它反映了企業(yè)清算時，企業(yè)所有者權益對債權人利益的保證程度。2、資產負債率必須小于70%,最好低于55%。資產負債率=負債總額/資產總額100%從債權人的立場看，他們最關心的是貸給企業(yè)的款項的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息。如果股東提供的資本與企業(yè)資本總額相比，只占較小的比例，則企業(yè)的風險將主要由債權人負擔，這對債權人來講是不利的。因此，他們希望債務與資產比例越低越好，企業(yè)償債有保證，則貸款給企業(yè)不會有太大的風險。二、償債能力3、流動比率在150%-200%之間較好。流動比率=流動資產/流動負債100%4、速動比率在100%左右較好，對中小企業(yè)適當放寬，也應大于80%速動比率=速動資產/流動負債100%速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據(jù)或速動資產=流動資產-存貨-預付賬款-一年內到期的非流動資產-其他流動資產5、擔保比率小于0.1為好擔保比率=對外擔保額度/公司凈資產 以自己公司資產做擔保的其他公司的借款額，而這些借款的使用情況及使用風險是本公司所無法控制的。所以，擔保比率比其他的財務杠桿比率對公司風險度影響更大。6、現(xiàn)金比率大于30%現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）/流動負債三、現(xiàn)金流量7、企業(yè)經營活動產生的凈現(xiàn)金流應為正值，其銷售收入現(xiàn)金回籠應在80%以上8、企業(yè)在經營活動中支付采購商品勞務的現(xiàn)金支付率應在80%以上。四、經營能力9、主營業(yè)務收入增長率不小于10%.如果主營業(yè)務收入增長率不小于10%說明該企業(yè)的主業(yè)正處于成長期，如果主營業(yè)務收入增長率在5%-10%之間，說明公司產品已進入穩(wěn)定期，不久將進入衰退期，如果該比率低于5%，說明該公司已進入衰退期。主營業(yè)務收入增長率=（本期主營業(yè)務收入-上期主營業(yè)務收入）/上期主營業(yè)務收入100%10、應收賬款周轉率應大于六次一般講企業(yè)應收賬款周轉速度越高，企業(yè)應收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也越快。應收賬款周轉率（應收賬款周轉次數(shù)）=當期銷售凈收入/平均應收賬款余額=當期銷售凈收入/（應收賬款年初數(shù)+應收賬款年末數(shù)）/2=當期銷售凈收入2/（應收賬款年初數(shù)+應收賬款年末數(shù)）當期銷售凈收入=銷售收入-銷售退回與折讓應收賬款周轉率是指一定時期內（一般為一年）應收賬款轉為現(xiàn)金的平均數(shù)應收賬款周轉天數(shù)=360/應收賬款周轉率 ,應收賬款周轉天數(shù)反映平均收現(xiàn)期.11、存貨周轉速度應大于五次存貨周轉速度(存貨周轉率)用于反映存貨的周轉速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產經營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。存貨周轉速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強,存貨周轉率越高，表明企業(yè)存貨資產變現(xiàn)能力越強，存貨及占用在存貨上的資金周轉速度越快。存貨周轉率（次數(shù)）=銷售成本/平均存貨余額平均存貨余額就是（存貨期初數(shù)+存貨期末數(shù)）/2存貨周轉率（天）360存貨周轉率（次）五、經濟效益12、營業(yè)利潤率大于8%，當然指標值越大，表明企業(yè)綜合獲利能力越強營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤（取自利潤表）/營業(yè)收入（主營業(yè)務收入+其他業(yè)務收入）100%13、凈資產收益率應大于5%一般情況下，該指標值越高，說明投資帶來的的回報越高，股東們的收益水平也越高凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產（也可用年末凈資產）100%14、利息保障倍數(shù)應大于400%利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）利息保障倍數(shù)指標反映企業(yè)經營收益為所需支付的債務利息的多少倍。只要利息保障倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力支付利息，反之相反。 利息保障倍數(shù)的重點是衡量企業(yè)支付利息的能力，沒有足夠大的息稅前利潤，利息的支付就會發(fā)生困難。要維持正常償債能力，利息保障倍數(shù)至少應大于1，且比值越高，企業(yè)長期償債能力越強。此外固定資產凈值率、固定資產周轉速度、非籌資性現(xiàn)金凈流入與流動負債比率、毛利率、總資產報酬率也是需要注意的財務指標。固定資產凈值率的計算公式為：固定資產凈值率固定資產凈值/固定資產原值100%。 該指標值越大，表明公司的經營條件相對較好；反之，則表明公司固定資產較舊，須投資進行維護和更新，經營條件相對較差。固定資產