油城石化加油站加油站可行性分析.doc

油城石化加油站項(xiàng)目投資可行性分析報(bào)告一、 油城石化加油站項(xiàng)目概況：油城石化加油站位于東營(yíng)市陳莊鎮(zhèn)南5公里處永館路旁邊，北邊區(qū)域的陳莊鎮(zhèn)屬于黃河北第一大鎮(zhèn)，已經(jīng)十分繁華，企事業(yè)單位較多，商業(yè)氣氛較濃，整體經(jīng)濟(jì)水平較高。社區(qū)居民生活水平較高，人均擁有車輛比率偏大，汽油的需求量同一般鄉(xiāng)鎮(zhèn)相比明顯偏高。油城石化加油站門口的永館路是一條東西方向的四車道雙向車流量行車路線，連接?xùn)|營(yíng)市和沾化縣，更是山東半島地區(qū)通往北京、天津、河北等各省市的交通要道，過(guò)往車輛多，車流量大，燃油需求量較大。該道路非高速路，過(guò)往車速居中，非高速行駛，道路狀況較好，因此，增大了進(jìn)站加油的比例。加油站緊挨路邊，周圍沒(méi)有高大的樹木及綠化帶遮擋，能見度很高；路中間沒(méi)有隔離帶，站點(diǎn)對(duì)面的車輛可以調(diào)頭進(jìn)站加油；相關(guān)的水電設(shè)施也非常完備。另外，由于永館路較窄，馬上要進(jìn)行拓寬施工，工程完工后車流量必定會(huì)更多，燃油需求量會(huì)更大，因此，該加油站在未來(lái)的發(fā)展中潛力較大。站點(diǎn)密度方面，油城石化加油站周邊小規(guī)模加油站較多，扎堆現(xiàn)象嚴(yán)重；東邊2公里處還有兩座中石化老牌加油站，銷量一直很好。這些加油站的存在會(huì)對(duì)油城石化加油站的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不小的影響?？鐕?guó)石油公司的逐步進(jìn)入也會(huì)對(duì)加油站的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生直接的該項(xiàng)目潛在的風(fēng)險(xiǎn)還有：國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變化、工藝技術(shù)的變化、新材料新產(chǎn)品的出現(xiàn)、城鎮(zhèn)規(guī)劃造成的拆遷及不可抗力事件造成的經(jīng)營(yíng)終止等，都會(huì)影響加油站的正常經(jīng)營(yíng)。當(dāng)然，這些因素都是不確定的。二、加油站項(xiàng)目地理位置評(píng)價(jià)內(nèi)容分值目前日通過(guò)量（28）22路中隔離帶（5）5主輔路隔離帶（5）5能見距離(10)8進(jìn)出站難度（4）4商業(yè)環(huán)境（3）2加油站密度（10）3油箱空度（4）2司機(jī)購(gòu)油習(xí)慣（2）1地塊規(guī)則性（7）5水電暖依托性（3）2拆遷可能性（10）7經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向（9）6得分（百分制，60分合格）72三、 經(jīng)營(yíng)情況和經(jīng)濟(jì)效益分析加油站現(xiàn)有土地510為國(guó)有土地出讓，使用權(quán)到2043年，有土地證，無(wú)房產(chǎn)證。約4000土地為租賃使用?，F(xiàn)有單槍加油機(jī)9臺(tái)，四個(gè)地下罐合計(jì)100立方。磚混結(jié)構(gòu)樓房上下12間，9成新，另有西邊平房4間。罩棚雖大，需拆除重建。目前日銷售量為汽油0.2噸，柴油0.2噸。我公司收購(gòu)后，預(yù)計(jì)總投資375萬(wàn)元，其中收購(gòu)280萬(wàn)元（土地及加油站手續(xù)200萬(wàn)元，房子70萬(wàn)元，油罐10萬(wàn)元），改擴(kuò)建投資75萬(wàn)元（辦公室5萬(wàn)元，辦公設(shè)備購(gòu)置5萬(wàn)元，廁所15萬(wàn)元，罩棚30萬(wàn)元，路面硬化5萬(wàn)元，加油機(jī)更換10萬(wàn)元，其他設(shè)備5萬(wàn)元）。流動(dòng)資金投資20萬(wàn)元，全部為自有資金。加油站運(yùn)營(yíng)年限預(yù)計(jì)為32年，固定資產(chǎn)折舊年限按直線法計(jì)提，其中房子20年，罩棚10年，加油機(jī)5年，罐體10年（凈殘值暫不考慮）。加油站員工預(yù)計(jì)6人，人均年費(fèi)用1.7萬(wàn)元。預(yù)計(jì)拆除廢舊物資出售收入3萬(wàn)元。預(yù)計(jì)每年銷售汽油547噸，柴油547噸。（一）、成本費(fèi)用1、油料購(gòu)入：油料名稱年購(gòu)量（噸）不含稅單價(jià)（元/噸）金額汽油5476068332萬(wàn)元柴油5475726313萬(wàn)元合計(jì)645萬(wàn)元2、運(yùn)輸費(fèi)用：2萬(wàn)元3、燃料及動(dòng)力消耗：1萬(wàn)元4、工資及福利（6人）：10.2萬(wàn)元5、折舊費(fèi)：年折舊費(fèi) 12.75萬(wàn)元 6、無(wú)形資產(chǎn)攤銷6.25萬(wàn)元7、其他費(fèi)用1萬(wàn)元合計(jì)年總成本費(fèi)用為 678.2萬(wàn)元（二）銷售收入、稅金、利潤(rùn)：1、收入：油料名稱年銷量（噸）不含稅單價(jià)（元/噸）金額汽油5476949380萬(wàn)元柴油5476102334萬(wàn)元合計(jì)714萬(wàn)元2、銷售稅金及附加：城建設(shè)+教育費(fèi)附加+地方教育費(fèi)附加=1.57萬(wàn)元3、年利潤(rùn)總額=714-678.2-1.57=34.23萬(wàn)元4、企業(yè)所得稅=34.23*25%=8.56萬(wàn)元5、凈利潤(rùn)=34.23-8.56=25.67萬(wàn)元以上指標(biāo)詳見利潤(rùn)分析明細(xì)表四、投資可行性評(píng)價(jià)指標(biāo)分析：1、累計(jì)凈現(xiàn)值=86，詳見項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值分析表2、總投資收益率=年均稅前利潤(rùn)/項(xiàng)目總投資=1073.36萬(wàn)元/32年/375萬(wàn)元=8.94%3、內(nèi)部收益率=低折現(xiàn)率+（低折現(xiàn)率計(jì)算的凈現(xiàn)值*高低兩個(gè)折現(xiàn)率差額）/兩個(gè)折現(xiàn)率計(jì)算的凈現(xiàn)值絕對(duì)值之和=12%+（29.41*2%）/(29.41+13.12)=13.38%，詳見內(nèi)部收益率計(jì)算表4、稅后投資回收期=最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)的年份+最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值/下一年度凈現(xiàn)金流量= 8+14.64/44.67=8.33年四、 綜合評(píng)價(jià)：投資最終評(píng)分的指標(biāo)以內(nèi)部收益率為主，其余指標(biāo)為輔，結(jié)合地理位置得分做出綜合評(píng)價(jià)。為了對(duì)投資進(jìn)行最終評(píng)分，下面設(shè)定內(nèi)部收益率的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：內(nèi)部收益率得分7%6014%7020%8028%100財(cái)務(wù)指標(biāo)得分分析：得分評(píng)價(jià)0得分55財(cái)務(wù)指標(biāo)不合格55得分60財(cái)務(wù)指標(biāo)接近臨界60得分70財(cái)務(wù)指標(biāo)合格得分70財(cái)務(wù)指標(biāo)理想地理位置得分分析：得分評(píng)價(jià)0得分55地理位置不合格55得分60地理位置接近臨界60得分70地理位置合格得分70地理位置理想各因素權(quán)重：地理位置評(píng)分占35%，財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)分占65%。兩個(gè)評(píng)分加權(quán)計(jì)算即得該項(xiàng)目的綜合分。綜合評(píng)分：得分評(píng)價(jià)0得分55項(xiàng)目不合格55得分60項(xiàng)目接近臨界60得分70項(xiàng)目合格得分70項(xiàng)目理想本項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)如下：名稱單位內(nèi)容總投資萬(wàn)元375汽油年銷量噸547柴油年銷量噸547成品油銷售收入萬(wàn)元714經(jīng)營(yíng)期年32稅后內(nèi)部收益率%13.38總投資收益率%8.94投資回收期年8.33稅后凈現(xiàn)值萬(wàn)元86地理位置評(píng)分分72收益率得分分67綜合評(píng)分分68.75評(píng)價(jià)項(xiàng)目總評(píng)分合格效益評(píng)分合格地理位置評(píng)分理想其他加油站對(duì)本項(xiàng)目有一定影響由以上資料可以看出，油城石化加油站投資地理位置評(píng)價(jià)得分72分，項(xiàng)目位置理想。稅后內(nèi)部收益率13.38%，大于基準(zhǔn)收益率10