金融體系現(xiàn)代化背景下政策性金融的發(fā)展前景及其實(shí)現(xiàn)模式研究.doc

后危機(jī)時(shí)代政策性金融的發(fā)展前景及其實(shí)現(xiàn)模式研究【導(dǎo) 語(yǔ)】政策性銀行作為政策性金融主要載體，由于金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊，政策性銀行在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)中發(fā)揮了重要作用。但隨著危機(jī)的逐漸消退，后危機(jī)時(shí)代以政策性銀行為代表的政策性金融的走向又一次成為了各界探討的話題，因此本文將立足政策性業(yè)務(wù)領(lǐng)域，把握實(shí)踐中的動(dòng)態(tài)性，在理論分析和實(shí)踐觀察的基礎(chǔ)上，探討政策性銀行的實(shí)現(xiàn)模式?！娟P(guān)鍵詞】后危機(jī)時(shí)代 政策性金融 發(fā)展模式一、 我國(guó)實(shí)施政策性金融的起源及發(fā)展政策性金融是指政策性銀行在政府支持下，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益最大化為目的，通過(guò)對(duì)特定的領(lǐng)域、行業(yè)、地區(qū)和項(xiàng)目提供融資支持來(lái)體現(xiàn)政府的意圖，貫徹國(guó)家政策的金融機(jī)構(gòu)，其金融活動(dòng)是執(zhí)行國(guó)家財(cái)政政策和貨幣政策的重要工具。而政策性銀行則是政策性金融的主要載體，承擔(dān)了國(guó)家金融調(diào)控的各項(xiàng)職責(zé)。與商業(yè)銀行相比，政策性銀行對(duì)社會(huì)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)優(yōu)化有著重要的理論依據(jù)和現(xiàn)實(shí)意義。首先，政策性銀行的存在是由于市場(chǎng)存在失靈和信貸配給失衡。利率是金融市場(chǎng)上的價(jià)格，在信息完全公開(kāi)的情況，市場(chǎng)可以實(shí)現(xiàn)資金的有效配置，而當(dāng)交易雙方存在著信息不對(duì)稱(chēng)的情況時(shí)，市場(chǎng)就有可能失靈。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在使銀行存在巨大風(fēng)險(xiǎn)，加之我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期所面臨的特殊經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境問(wèn)題，因此政府對(duì)資金市場(chǎng)的介入，不但可以保持利率穩(wěn)定，而且能夠有效解決由信貸投放不平衡所帶來(lái)的低效率等問(wèn)題。因此，通過(guò)建立政策性金融機(jī)構(gòu)，提供補(bǔ)助金、優(yōu)惠貸款、信用保證等服務(wù)，有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)發(fā)展。其次，政策性金融能夠?qū)ι虡I(yè)性金融起到補(bǔ)充和引導(dǎo)作用。政策性金融機(jī)構(gòu)通常體現(xiàn)的是政府的調(diào)節(jié)意圖和產(chǎn)業(yè)政策，并將這些信息向市場(chǎng)進(jìn)行傳達(dá)。一般情況下，國(guó)家調(diào)控的基礎(chǔ)性項(xiàng)目的政策性投資比例較小，但通過(guò)政策性金融機(jī)構(gòu)投入的帶動(dòng)和引導(dǎo)，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)也會(huì)紛紛加入，最終完成項(xiàng)目所需資金。例如，在20世紀(jì)90年代，電力和交通作為制約中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的薄弱產(chǎn)業(yè)，基本沒(méi)有盈利，因此，商業(yè)銀行不愿介入，而開(kāi)發(fā)銀行則在這些領(lǐng)域投入了大量的中、長(zhǎng)期貸款，促進(jìn)了電力和交通行業(yè)的發(fā)展，而隨著電力、公路等產(chǎn)業(yè)的成熟和穩(wěn)定，商業(yè)銀行也開(kāi)始這些領(lǐng)域投放更多的貸款?？梢钥闯觯咝糟y行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有重要地位，對(duì)一國(guó)的產(chǎn)業(yè)調(diào)整、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，起著重要的作用。從世界范圍來(lái)看，政策性金融體系有三種基本發(fā)展模式。第一類(lèi)是美國(guó)模式，即由政府發(fā)起建立一些政策性金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)的運(yùn)作是市場(chǎng)化運(yùn)作，依靠專(zhuān)門(mén)法律來(lái)確定機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)；第二類(lèi)是日本模式，就是由政府發(fā)起設(shè)立、并長(zhǎng)期保存政府控制的機(jī)構(gòu)；第三類(lèi)是德國(guó)模式，實(shí)際上是取美國(guó)模式和日本模式的中間形式，即在政府目標(biāo)與商業(yè)運(yùn)行之間達(dá)到最大限度平衡。而我國(guó)基本是模仿日本模式，即以政府補(bǔ)貼和非盈利為目標(biāo)，通過(guò)調(diào)節(jié)資金的投向來(lái)實(shí)現(xiàn)政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，平衡社會(huì)發(fā)展的意圖。在改革開(kāi)放后，我國(guó)金融體系得到重新確立，金融業(yè)得到迅速發(fā)展。但隨著經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性和區(qū)域、產(chǎn)業(yè)差異，要求國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的作用不斷強(qiáng)化。為進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)統(tǒng)一發(fā)展，政策性金融隨即孕育而生。作為政策性金融主要載體的政策性銀行，從此擔(dān)負(fù)起了調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、平衡區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等重要職能。1994年第一家政策性銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行誕生。隨后國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行相繼成立，形成了我國(guó)三大政策性銀行并存的局面。三家政策性銀行成立后，認(rèn)真貫徹國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，在支持國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)建設(shè)，支持大型成套設(shè)備和機(jī)電產(chǎn)品出口，以及促進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面(如表1所示)，做出了積極的貢獻(xiàn)。表1 我國(guó)政策性銀行主要業(yè)務(wù)一覽政策性銀行主要業(yè)務(wù)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行1.向國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)放政策性貸款；2.管理和運(yùn)用國(guó)家預(yù)算內(nèi)經(jīng)營(yíng)性建設(shè)基金和貼息資金業(yè)務(wù)；3.在國(guó)內(nèi)發(fā)行金融債券及財(cái)政擔(dān)保建設(shè)債券業(yè)務(wù)；4.經(jīng)批準(zhǔn)在國(guó)外發(fā)行債券，根據(jù)國(guó)家計(jì)劃籌借商業(yè)借款業(yè)務(wù)等；中國(guó)進(jìn)出口銀行出口信貸：貸款和轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)、其他進(jìn)出口金融業(yè)務(wù)；融資業(yè)務(wù)：咨詢(xún)服務(wù)(主要為出口業(yè)務(wù)咨詢(xún)和項(xiàng)目評(píng)審)。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行農(nóng)副產(chǎn)品的國(guó)家專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備貸款、收購(gòu)貸款、扶貧貼息貸款等。從我國(guó)的政策性銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，政策性銀行經(jīng)歷了政府計(jì)劃性到市場(chǎng)商業(yè)化的發(fā)展道路，其發(fā)展過(guò)程可以分成三個(gè)階段: 第一個(gè)階段，從1994年到1998年是開(kāi)創(chuàng)階段。當(dāng)時(shí)處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制過(guò)渡時(shí)期，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制得到進(jìn)一步確立和發(fā)展。政策性銀行在這種背景下成立和運(yùn)行，有力支持了國(guó)家各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施和民生工程建設(shè)的發(fā)展。在這一階段，政策性銀行明顯具有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，業(yè)務(wù)發(fā)展主要依靠政府指令開(kāi)展，資金投向主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，同時(shí)政策性銀行也承接了大量歷史遺留不良資產(chǎn)。第二個(gè)階段，從1999年到2006年是發(fā)展階段。九十年代后期我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)在成功完成經(jīng)濟(jì)軟著陸后，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制得以完全確立，隨之我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迎來(lái)了增長(zhǎng)高峰，GDP年均增長(zhǎng)保持在10%以上，經(jīng)濟(jì)總量不斷攀升。此時(shí)政策性銀行也開(kāi)始由國(guó)家計(jì)劃向市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)變，建立了金融債券市場(chǎng)化發(fā)行與指令性派購(gòu)并存的籌資機(jī)制，并根據(jù)宏觀政策的調(diào)整和市場(chǎng)走勢(shì)的變化，及時(shí)調(diào)整并明確信貸支持的重點(diǎn)，改變了長(zhǎng)期以來(lái)單純依靠政府部門(mén)指令性投放的資金投放方式，積極探索新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和品種。第三個(gè)階段，從2007年至今是成熟轉(zhuǎn)變期。隨著改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，市場(chǎng)機(jī)制的逐步發(fā)育，金融體制和投融資體制的不斷完善，我國(guó)政策性銀行原有業(yè)務(wù)領(lǐng)域市場(chǎng)化機(jī)制逐步成熟。但是由于2007年末的金融危機(jī)對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊和政策性銀行行政色彩濃重、機(jī)構(gòu)組織管理僵化的影響，政策性銀行傳統(tǒng)模式的弊端日益顯現(xiàn)。為了提升政策性銀行資金利用效率，提升政策性銀行發(fā)展活力，這時(shí)期國(guó)家積極開(kāi)展政策性銀行轉(zhuǎn)軌試點(diǎn)，并取得了一定成績(jī)。同時(shí)，各政策性銀行在“保本微利、兼顧政策性”原則指引下，積極根據(jù)自身的特點(diǎn)，發(fā)展自營(yíng)業(yè)務(wù)，充分利用市場(chǎng)機(jī)制提升資金利用效率。二、 后金融危機(jī)時(shí)代我國(guó)政策性金融的作用起源于美國(guó)次貸危機(jī)的全球金融危機(jī)已近四年，隨著各國(guó)救市政策措施績(jī)效的顯現(xiàn)，目前危機(jī)造成的負(fù)面沖擊基本消除，世界經(jīng)濟(jì)也開(kāi)始逐步回穩(wěn)，全球開(kāi)始進(jìn)入后金融危機(jī)時(shí)代。從歷史來(lái)看，在歷次金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)恢復(fù)過(guò)程中，各國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)均為減輕金融危機(jī)的沖擊，提振市場(chǎng)信心，恢復(fù)經(jīng)濟(jì)活力發(fā)揮了重要作用，是各國(guó)政府恢復(fù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力量。因此政策性金融在后危機(jī)時(shí)代的擁有以下現(xiàn)實(shí)作用：（一） 有效實(shí)施國(guó)家宏觀調(diào)控政策，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策性銀行在支持我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展、進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展以及農(nóng)業(yè)發(fā)展方面做出了巨大貢獻(xiàn)。目前我國(guó)政策性銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。通過(guò)政策性銀行為特定的領(lǐng)域、行業(yè)、地區(qū)和項(xiàng)目提供融資支持，實(shí)現(xiàn)信貸擴(kuò)展，可以有效填補(bǔ)利率、準(zhǔn)備金率等貨幣政策工具鈍化后項(xiàng)目投資資金的不足，為積極財(cái)政政策的有效實(shí)施打下了基礎(chǔ)，有效落實(shí)了國(guó)家各項(xiàng)調(diào)控政策，優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。（二） 有效利用危機(jī)后社會(huì)資金，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)走出危機(jī)政策性銀行對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要作用就是可以有效利用社會(huì)資金，最大限度發(fā)揮資金的杠桿作用，籌集資金推動(dòng)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展。后危機(jī)時(shí)代，由于政府加大了指導(dǎo)性資金投放力度，政策性業(yè)務(wù)需求不斷加大，而政府財(cái)政受危機(jī)影響，收入增幅大幅下降，那么利用社會(huì)資金解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的資金需求則成為解決政府調(diào)控資金短缺的重要途徑。政策性銀行作為政策性金融制度的安排可以有效地將社會(huì)資金與國(guó)家信用結(jié)合起來(lái)，最大限度地發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的迫切需求。2009年國(guó)家通過(guò)政策性金融為擺脫經(jīng)濟(jì)衰退的危險(xiǎn)，吸收大量社會(huì)資金投入鐵路、公路和機(jī)場(chǎng)等傳統(tǒng)領(lǐng)域以及農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面，取得了可喜的成績(jī)（三） 發(fā)揮開(kāi)發(fā)性功能，彌補(bǔ)危機(jī)帶來(lái)的金融市場(chǎng)缺陷。目前，國(guó)際上政策性金融機(jī)構(gòu)已由傳統(tǒng)的政策性信貸支持機(jī)構(gòu)過(guò)渡到開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，其基本職能是作為政府與市場(chǎng)之間的橋梁，通過(guò)提供資金投放和金融服務(wù)彌補(bǔ)危機(jī)帶來(lái)的市場(chǎng)和服務(wù)的缺失，從而實(shí)現(xiàn)政府控制危機(jī)發(fā)展和蔓延的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。我國(guó)政策性銀行在2008年至2009年的危機(jī)中依據(jù)國(guó)家宏觀調(diào)控政策，從彌補(bǔ)金融市場(chǎng)缺失的角度出發(fā)，不斷擴(kuò)大信貸投放量，為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期的民間投資和商業(yè)金融的進(jìn)入提供引導(dǎo)，真正發(fā)揮政策性金融的開(kāi)發(fā)性功能和引導(dǎo)作用。三、 后金融危機(jī)時(shí)代我國(guó)政策性金融的模式探索本次全球危機(jī)給世界經(jīng)濟(jì)金融的未來(lái)發(fā)展造成了巨大影響。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的體制和運(yùn)行機(jī)制也在發(fā)生深刻變化，這些變化將直接引致政策性銀行經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新取向、管理機(jī)制發(fā)生變化。因此，經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型將成為后危機(jī)時(shí)代中國(guó)政策性銀行改革與發(fā)展的主題，加快推進(jìn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型也將是中國(guó)政策性銀行的主要任務(wù)。2009年國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行股份有限公司掛牌，標(biāo)志著我國(guó)政策性銀行轉(zhuǎn)型進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段。對(duì)于政策性金融在中國(guó)金融發(fā)展中的重新定位，以成為后危機(jī)時(shí)代推進(jìn)政策性金融改革與提高效率的重要突破點(diǎn)，但在轉(zhuǎn)型的過(guò)程中應(yīng)以下面幾個(gè)方面作為出發(fā)點(diǎn)：（一）正確處理好政策性金融與國(guó)家財(cái)政之間的關(guān)系，防止政策性銀行資金財(cái)政化政策性金融與財(cái)政都是以政府為主體，用來(lái)彌補(bǔ)金融資源配置不足的制度安排。而政策性金融和財(cái)政作為兩個(gè)通過(guò)不同渠道、方式來(lái)集聚和分配不同性質(zhì)資金的工具，在不同程度上體現(xiàn)著政府的意圖，同時(shí)，財(cái)政資金又最容易與政策性金融形成沖突。政策性金融資金通常成為國(guó)家的“第二財(cái)政”。因此，政策性金融和財(cái)政應(yīng)明確分工，各司其職，防止政策性金融被財(cái)政化運(yùn)作而導(dǎo)致資金使用效率低下的情況出現(xiàn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，政府公共財(cái)政主要是為市場(chǎng)提供公共服務(wù)和滿足社會(huì)公共需求，財(cái)政資金來(lái)源和使用的無(wú)償性是其基本特征，其職能主要是服從和服務(wù)于國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策，為國(guó)家行使各項(xiàng)職能提供強(qiáng)有力的資金支持。至于政策性金融，政策性金融機(jī)構(gòu)的主要出資人通常是國(guó)家，其設(shè)立主要是與商業(yè)性金融分軌運(yùn)行，根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展和宏觀調(diào)控開(kāi)展政策性投融資業(yè)務(wù)。除和國(guó)家財(cái)政一樣必須符合國(guó)家意圖外，在具體的運(yùn)行中，政策性金融采取的是“有償性”為基本特征的操作方式。政策性金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)行規(guī)則是按照企業(yè)運(yùn)作模式來(lái)構(gòu)建的，因此，政策性金融可以有效成為政府與市場(chǎng)之間的橋梁，成為政府間接干預(yù)市場(chǎng)的一種有效途徑。因此，在政策性銀行運(yùn)行過(guò)程中，政府要減少對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的干預(yù)，使政策性銀行能夠根據(jù)自身的特點(diǎn)，在兼顧社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，進(jìn)行項(xiàng)目規(guī)劃和開(kāi)發(fā)、信貸評(píng)審、風(fēng)險(xiǎn)管理等活動(dòng)，防止政策性銀行資金財(cái)政化，導(dǎo)致產(chǎn)生新的信貸風(fēng)險(xiǎn)。（二）注重發(fā)揮開(kāi)發(fā)性功能，彌補(bǔ)危機(jī)后市場(chǎng)的缺失目前，國(guó)際上政策性金融機(jī)構(gòu)普遍由傳統(tǒng)的政策性信貸支持機(jī)構(gòu)過(guò)渡到了開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)不是簡(jiǎn)單地、被動(dòng)地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)它的要求，而是通過(guò)“建設(shè)市場(chǎng)”這種方式，更為積極地、主動(dòng)地運(yùn)用資金投向，引導(dǎo)社會(huì)資金流向，提高社會(huì)資本使用效率，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，擴(kuò)大社會(huì)需求，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。通過(guò)建設(shè)市場(chǎng)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)政府發(fā)展目標(biāo)，是國(guó)際上開(kāi)發(fā)性金融的通行做法，具體體現(xiàn)在緩解經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的物質(zhì)和制度瓶頸、維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融安全穩(wěn)定等方面，。（三）加快體制、機(jī)制創(chuàng)新，加速市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型近年來(lái)我國(guó)政策性銀行商業(yè)化業(yè)務(wù)比重不斷增長(zhǎng)。例如2009年，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行在采礦、制造、電力、燃?xì)狻⒔煌ㄟ\(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)的信貸比重超過(guò)80%，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行糧棉收購(gòu)信貸比重高達(dá)50%以上，中國(guó)進(jìn)出口銀行機(jī)電、船舶信貸的出口比重也接近一半。然而，與商業(yè)銀行相比，我國(guó)政策性銀行長(zhǎng)期按事業(yè)單位對(duì)待，內(nèi)部運(yùn)營(yíng)機(jī)制僵化、項(xiàng)目評(píng)審、風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差、市場(chǎng)開(kāi)拓能力和服務(wù)意識(shí)缺乏。因此，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)背景下，我國(guó)政策性銀行需要將短期政策性目標(biāo)與長(zhǎng)期商業(yè)化轉(zhuǎn)型相結(jié)合，一方面要積極服務(wù)于國(guó)家的政策性目標(biāo)，加大準(zhǔn)公共產(chǎn)品投入，引導(dǎo)社會(huì)資金投向；另一方面要加強(qiáng)內(nèi)部體制、機(jī)制創(chuàng)新，強(qiáng)化項(xiàng)目評(píng)審、風(fēng)險(xiǎn)控制等業(yè)務(wù)能力，同時(shí)加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，培養(yǎng)市場(chǎng)意識(shí)和服務(wù)意識(shí)，加速市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型。四、 建議和意見(jiàn)政策性銀行的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的調(diào)整過(guò)程，在堅(jiān)持“政策性投資，商業(yè)化運(yùn)作”模式的改革過(guò)程中，不應(yīng)忽視以下方面：（一）經(jīng)濟(jì)有效性和社會(huì)合理性的調(diào)整。政策性銀行在經(jīng)營(yíng)上逐漸向商業(yè)性轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)是其隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境的轉(zhuǎn)變對(duì)自身經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和發(fā)展目標(biāo)的調(diào)整。但是完全商業(yè)化在我國(guó)還需要很長(zhǎng)的路要走，因此政策性銀行在經(jīng)營(yíng)調(diào)整的同時(shí)，必須從社會(huì)合理性的角度出發(fā)，注重政策性職能發(fā)揮，結(jié)合商業(yè)化調(diào)整的情況對(duì)自身的職責(zé)和功能進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整和重新定位。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)逐步回升、資金充裕的后危機(jī)時(shí)代，政策性銀行的規(guī)模和占金融總資產(chǎn)的比例應(yīng)有所下降，但仍需發(fā)揮執(zhí)行政府經(jīng)濟(jì)政策、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展目標(biāo)等重要作用，在經(jīng)濟(jì)有效性方面，政策性銀行的主要任務(wù)是支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但目前有些行業(yè)已明顯產(chǎn)能過(guò)剩，其中鋼鐵、電解鋁、風(fēng)電設(shè)備、水泥等行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出，已逐漸成為影響經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)、發(fā)展的嚴(yán)重障礙。因此，政策性銀行必須對(duì)規(guī)模進(jìn)行縮減、功能進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整方向應(yīng)偏重優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，更多地涉足如清潔生產(chǎn)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)保障、國(guó)民教育等新領(lǐng)域，追求經(jīng)濟(jì)與社會(huì)、人與自然的協(xié)調(diào)均衡發(fā)展。（二）業(yè)務(wù)拓展應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)防范并重。由于政策性銀行資金來(lái)源及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)特殊，所以微觀運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)極易造成宏觀影響。政策性銀行不吸納儲(chǔ)蓄存款，資金來(lái)源的主要渠道是政府供給資本金，發(fā)行債券籌資，從央行借款等。如果資金來(lái)源總量不足或結(jié)構(gòu)不合理，造成資金運(yùn)用的缺口，極易形成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，政策性銀行在商業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，與商業(yè)銀行相比，在風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)控制上