中小企業(yè)如何有效利用銀行貸款PPT課件

1 中小企業(yè)如何有效利用銀行貸款 2 適用于中小企業(yè)的融資方式一 租賃融資案例 王老板經(jīng)營(yíng)著一家小型的瓶子加工廠 他于兩年前 租賃了一條價(jià)值80萬(wàn)元汽水瓶子生產(chǎn)線 每年需交租金20萬(wàn)元 兩年后市場(chǎng)發(fā)生了很大的變化 消費(fèi)者對(duì)易拉罐裝的汽水需求量大幅增加 而汽水瓶子產(chǎn)量大幅下降 如果王老板此前不是采用租賃 而是借錢(qián)買(mǎi)下汽水瓶子生產(chǎn)線 那么他不得不再購(gòu)進(jìn)一條易拉罐生產(chǎn)線 而原來(lái)購(gòu)進(jìn)的瓶子生產(chǎn)線就得閑置 這樣 王老板將遭受巨大的損失 但是 由于他采用的是租賃融資 他可停止租賃 而按合同規(guī)定 只需付違約金10萬(wàn)元 這樣 他的損失就要小得多 當(dāng)年他又租賃了一條價(jià)值140萬(wàn)元的易拉罐生產(chǎn)線 以適應(yīng)市場(chǎng)的需要 3 上例中的王老板顯然是從租賃中得到了好處 1 一般而言 租賃融資對(duì)小企業(yè)有以下幾點(diǎn)好處 1 通過(guò)租賃 企業(yè)不必支付一筆很高的設(shè)備款項(xiàng) 而只需支付很低的租金就能獲得某項(xiàng)資產(chǎn) 2 由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈 機(jī)器設(shè)備及產(chǎn)品更新?lián)Q代快 更新周期日益縮短 一旦產(chǎn)品及設(shè)備更新?lián)Q代 而原有的機(jī)器設(shè)備的價(jià)值又還沒(méi)有完全收回 企業(yè)就要遭受重大的損失 因而 小企業(yè)采用租賃方式獲得機(jī)器設(shè)備比購(gòu)買(mǎi)機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)要主動(dòng)靈活得多 4 3 對(duì)于剛剛創(chuàng)業(yè)的小企業(yè)來(lái)說(shuō) 資金十分短缺 而且借錢(qián)也很難 這時(shí) 每一件設(shè)備都由企業(yè)自己購(gòu)買(mǎi)可能并不劃算 并且難以辦到 此時(shí) 租賃融資是一個(gè)很好的選擇 4 租賃融資有避稅的作用 根據(jù)我國(guó)財(cái)務(wù)制度規(guī)定 租金作為費(fèi)用在交所得稅之前可以扣除 從而能享受稅收上的優(yōu)惠 2 租賃融資的缺點(diǎn) 1 租金較高 租金總額往往要超出設(shè)備買(mǎi)價(jià)許多 在承租企業(yè)財(cái)務(wù)困難時(shí)期 固定的租金支付也會(huì)構(gòu)成一項(xiàng)沉重的負(fù)擔(dān) 2 難以改良資產(chǎn) 未經(jīng)出租人同意 承租人不得隨意改良設(shè)備 5 二 商業(yè)信用案例 四川某企業(yè)的廠長(zhǎng)王某在1995年 與協(xié)作廠簽定合同購(gòu)買(mǎi)了4000噸鋼材 鋼材入庫(kù)后 按理 他應(yīng)該馬上付款 但在此時(shí) 市場(chǎng)上冰箱暢銷(xiāo) 如果他推遲付款 就可以將這筆資金用來(lái)購(gòu)買(mǎi)冰箱外殼 組裝后售出可獲取較大利潤(rùn) 于是 他就與協(xié)作廠簽定商業(yè)信用合同 延期付款 同時(shí)補(bǔ)償對(duì)方7萬(wàn)元的占用資金費(fèi) 這樣一下子把資金運(yùn)動(dòng)開(kāi)來(lái) 多獲取了100萬(wàn)元的利潤(rùn) 出去支付給協(xié)作廠的7萬(wàn)元 還剩93萬(wàn)元 6 以上就是小企業(yè)利用商業(yè)信用融資的例子 小企業(yè)如果能有效地利用商業(yè)信用 可以在短期里籌措一些資金 從而暫時(shí)緩解企業(yè)的資金壓力 一 企業(yè)利用商業(yè)信用融資的具體形式有 應(yīng)付帳款 應(yīng)付票據(jù) 預(yù)收帳款等 1 應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款指 在商品交易中 買(mǎi)方收到貨物后暫不付款 也不出具借據(jù) 而是延遲一定時(shí)日后才付款而對(duì)賣(mài)方形成的欠款 它是最常見(jiàn) 最典型的商業(yè)信用形式 采用應(yīng)付帳款形式 賣(mài)方的目的是為了促銷(xiāo) 而對(duì)買(mǎi)方來(lái)說(shuō) 延期付款等于是向賣(mài)方借用資金購(gòu)進(jìn)商品 可在一定程度上緩解買(mǎi)方的短期資金需求 7 按照國(guó)際慣例 為了促進(jìn)買(mǎi)方企業(yè)按期付款或及早付款 賣(mài)方往往規(guī)定一些信用條件 如 2 10 n 30 即 買(mǎi)方如從購(gòu)貨發(fā)票算起10天內(nèi)付款 可以按發(fā)票金額享受2 的購(gòu)貨折扣 這10天被稱(chēng)為折扣期 如于10天后 30天內(nèi)付款則不能享受折扣 必須按發(fā)票金額支付全部貨款 買(mǎi)方付款期限最長(zhǎng)為30天 這30天被稱(chēng)為信用期限 應(yīng)付帳款的成本如果買(mǎi)方企業(yè)超過(guò)折扣期限付款 將承受因放棄折扣而形成的隱含利息成本 這種成本的大小可按下式計(jì)算 8 公式表明 放棄折扣的成本與折扣百分比高低 折扣期限長(zhǎng)短同方向變化 與信用期限長(zhǎng)短反向變化 9 例 甲企業(yè)以 2 10 n 30 的信用條件從乙企業(yè)購(gòu)入價(jià)值108萬(wàn)元的商品 問(wèn)企業(yè)如何做出利用現(xiàn)金折扣的決策 分析 一般來(lái)說(shuō) 如果企業(yè)能以低于放棄現(xiàn)金折扣成本的利率借入資金 便應(yīng)在現(xiàn)金折扣期限內(nèi)用借入的資金支付貨款 以享受現(xiàn)金折扣 反之 則應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣 如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)付帳款用于短期投資 所得的投資收益率高于放棄現(xiàn)金折扣成本 則應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣而去進(jìn)行短期投資 如果企業(yè)想展延付款期 則須在降低了的放棄折扣成本與展延付款帶來(lái)的損失之間做出抉擇 10 如果面對(duì)兩家以上提供不同信用條件的賣(mài)方 應(yīng)通過(guò)權(quán)衡放棄折扣成本的大小 選擇信用成本最小 或所獲收益最大 的一家 有關(guān)計(jì)算如下 1 如果企業(yè)在10天內(nèi)付款 則可獲得最長(zhǎng)為10天的免費(fèi)信用 其可取得的折扣為 108萬(wàn)元 0 02 2 16萬(wàn)元其免費(fèi)信用額為 108萬(wàn)元 2 16萬(wàn)元 105 84萬(wàn)元 2 如果企業(yè)放棄這筆折扣 在30天內(nèi)付款 該企業(yè)將承受一種機(jī)會(huì)損失 這種不享受折扣的成本用上面公式計(jì)算為 11 可見(jiàn) 企業(yè)若放棄使用現(xiàn)金折扣 就會(huì)產(chǎn)生年利率為36 7 的機(jī)會(huì)損失 從而使商業(yè)信用變成一種十分高昂的短期融資 3 如果企業(yè)延至45天付款 則其機(jī)會(huì)成本會(huì)下降至21 即 12 這樣 企業(yè)獲得展期信用108萬(wàn)元 但企業(yè)由此冒著相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) 可能導(dǎo)致企業(yè)的信用地位和信用等級(jí)下降 4 如上例中另有一家供應(yīng)商提供不同信用條件 1 10 n 30 則放棄折扣的成本為 與 2 10 n 30 的信用條件相比 后者的成本較低 如果買(mǎi)方企業(yè)預(yù)計(jì)自己會(huì)拖延付款 則應(yīng)選擇第二家供應(yīng)商 13 2 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)是企業(yè)在進(jìn)行延期付款交易時(shí)開(kāi)具的反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的票據(jù) 它可由購(gòu)貨方或銷(xiāo)貨方開(kāi)具 并由購(gòu)貨方承兌或請(qǐng)求其開(kāi)戶(hù)銀行承兌 其付款期限由交易雙方商定 我國(guó)規(guī)定一般為1 6個(gè)月 最長(zhǎng)不超過(guò)9個(gè)月 遇有特殊情況還可適當(dāng)延長(zhǎng) 應(yīng)付票據(jù)利率低 且不用支付協(xié)議費(fèi) 所以其資金成本低于銀行利息 應(yīng)付票據(jù)必須歸還 如果延期則須支付罰金 因而風(fēng)險(xiǎn)較大 14 3 預(yù)收帳款預(yù)收帳款是銷(xiāo)貨企業(yè)按照合同或協(xié)議規(guī)定 在交付貨物之前向購(gòu)貨企業(yè)預(yù)先收取部分或全部貨物價(jià)款的信用形式 它相當(dāng)于銷(xiāo)貨方向購(gòu)貨方先借一筆款 然后用貨物抵償 對(duì)于緊俏的貨物 供貨方往往向訂貨方預(yù)收貨款 取得一定的短期資金來(lái)源 預(yù)收貨款要先交錢(qián)后交貨 重在一個(gè) 信 字 15 4 商業(yè)信用融資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 商業(yè)信用是一種 自然性籌資 它伴隨商品交易自然產(chǎn)生 不需辦理手續(xù) 一般也不附加條件 使用比較方便 使用靈活且具彈性 若沒(méi)有現(xiàn)金折扣或企業(yè)不放棄現(xiàn)金折扣 以及使用不帶息應(yīng)付票據(jù) 則企業(yè)利用商業(yè)信用籌資并不產(chǎn)生籌資成本 16 缺點(diǎn) 期限較短 尤其是應(yīng)付帳款 不利于企業(yè)對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)籌運(yùn)用 對(duì)應(yīng)付帳款而言 若放棄現(xiàn)金折扣 則需負(fù)擔(dān)較高的成本 對(duì)應(yīng)付票據(jù)而言 若不帶息 可利用的機(jī)會(huì)就極少 若帶息則成本較高 在法制不健全的情況下 若企業(yè)缺乏信譽(yù) 容易造成企業(yè)之間相互拖欠 影響資金周轉(zhuǎn) 17 三 吸收直接投資小企業(yè)采用吸收個(gè)人投資的方式來(lái)獲取資金的情況最為普遍 尤其是采用內(nèi)部職工集資方式獲得投資更為常見(jiàn) 因?yàn)樾∑髽I(yè)與內(nèi)部職工的關(guān)系 好比栓在一根繩上的螞蚱 同生共死 所以小企業(yè)的老板為擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模或者資金周轉(zhuǎn)一時(shí)不靈時(shí) 向內(nèi)部職工集資一般都會(huì)得到支持 當(dāng)然 向職工集資 可以承諾回報(bào)以較高的利息 這實(shí)際上相當(dāng)于分給集資職工紅利 小企業(yè)向職工集資 有這樣一些好處 不用受銀行借款所附條件的限制 運(yùn)用資金比較自由 職工把錢(qián)借給老板后 彼此之間的關(guān)系就更加親近了 18 王某是四川某市一家農(nóng)民飯店 花園飯店的經(jīng)理 該飯店是花園村村民集資200萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)辦的 王某接手飯店后 打破 鐵飯碗 建立完整的責(zé)任制 把職工的固定工資改為半浮動(dòng)形式 按工種 按樓面 按廳 按定床位率 按職責(zé) 收入 費(fèi)用等計(jì)算工資 確定超額獎(jiǎng) 節(jié)約獎(jiǎng) 衛(wèi)生獎(jiǎng)等 以此調(diào)動(dòng)職工的積極性 幾年下來(lái) 飯店賺了錢(qián) 積累了一批可觀的利潤(rùn) 但此時(shí) 花園飯店正面臨周?chē)鷶?shù)家大飯店的激烈競(jìng)爭(zhēng) 于是 王某對(duì)職工說(shuō) 我們店只有走改造之路 才能在競(jìng)爭(zhēng)中不被淘汰 改造設(shè)備需要資金 我們是農(nóng)民飯店 不象那些國(guó)有飯店 有國(guó)家撐腰 為了我們的飯店和大伙的前途 我建議 今年的獎(jiǎng)金不分了 用做改 19 造設(shè)備資金 按合同承包 分得最多的是經(jīng)理本人 經(jīng)理自己提出不拿獎(jiǎng)金 大家也都不好意思分獎(jiǎng)金了 王某用這高明的一招 把分給職工的獎(jiǎng)金全變成了集資款 迅速實(shí)現(xiàn)了改造原有設(shè)備的計(jì)劃 使飯店的規(guī)格和形象都提高了一個(gè)檔次 后來(lái) 當(dāng)借款蓋成的幾層樓的飯店運(yùn)營(yíng)時(shí) 由于沒(méi)有空調(diào) 利潤(rùn)平平 這時(shí) 王某果斷地在職工中又一次集資100多萬(wàn)元 為飯店安裝了最先進(jìn)的中央空調(diào) 由此 飯店終于擺脫了困境 第二年便盈利81萬(wàn)元 20 目前有一些私營(yíng)企業(yè)主不愿吸收直接投資 他們顧及的是 吸收直接投資支付的資金成本較高 由于投資者要分享企業(yè)收益 因此 資金成本通常較高 特別是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好和盈利較強(qiáng)時(shí)更是如此 吸收直接投資容易分散企業(yè)的控制權(quán) 采用吸收直接投資的方式籌集資金 投資者一般都會(huì)要求獲得與投資數(shù)量相適應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán) 這是接受外來(lái)投資的代價(jià)之一 如果外來(lái)投資較多 則投資者會(huì)有相當(dāng)大的管理權(quán) 甚至?xí)?duì)企業(yè)實(shí)行完全控制 這是吸收直接投資的不利因素 21 四 民間融資民間融資是指在親戚 朋友圈子里籌集資金 這是籌集資金最方便的方法 俗話說(shuō) 一個(gè)好漢三人幫 在創(chuàng)業(yè)的時(shí)候 憑借親戚或朋友關(guān)系 來(lái)籌集起家的資本 是常有的事 臺(tái)灣的塑膠大王王永慶 最初就是用以父親的名義借來(lái)的200元錢(qián)開(kāi)辦了一個(gè)小米店 后來(lái) 他用米店賺來(lái)的錢(qián)做本金做木材生意 到20世紀(jì)50年代初 他終于積累了5000萬(wàn)元的資本 他用這筆資本做擔(dān)保 申請(qǐng)了67萬(wàn)美元貸款 創(chuàng)建了臺(tái)灣塑膠工業(yè)公司 從而一舉成名 22 五 利用會(huì)計(jì)手段融資 合理避稅利用會(huì)計(jì)手段融資的實(shí)質(zhì)就是合理規(guī)避或遞延稅款 避稅是指納稅人針對(duì)稅法不完善及各種難以在短期內(nèi)消除的稅收缺陷 回避納稅義務(wù)的活動(dòng) 合理避稅能減少企業(yè)的稅收支出 使得作為企業(yè)的一項(xiàng)現(xiàn)金流出量的稅收得以留存在企業(yè) 從而實(shí)現(xiàn)籌資的目的 合理避稅的關(guān)鍵在于納稅人主觀努力和客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 從納稅人主觀努力而言 一是要研究法律知識(shí) 特別是熟練掌握與稅務(wù)相關(guān)的稅法知識(shí) 尋找可供自己利用的法律缺陷和征管缺陷 二是要用足稅收優(yōu)惠 盡可能利用合法的稅收優(yōu)惠政策為自己的避稅活動(dòng)服務(wù) 三是要掌握各種方式方法并不斷在實(shí)踐中參與 應(yīng)用或提高 23 中小企業(yè)如何有效利用銀行貸款目前 我國(guó)的中小企業(yè)在改革開(kāi)放中迅猛發(fā)展 已經(jīng)占據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的 半壁江山 雖然中小企業(yè)發(fā)展迅速 但卻存在著許多弱點(diǎn) 其中最突出的就是資金不足 融資困難 24 一 中小企業(yè)貸款面臨的主要困難商業(yè)銀行在貸款審查時(shí)要求非常嚴(yán)格 為了確保信貸資金的安全和取得較好的貸款效益 銀行對(duì)企業(yè)的資信狀況和經(jīng)營(yíng)情況都極為重視 一般都要求借款企業(yè)提供良好的擔(dān)?；蛸J款抵押 這就使得商業(yè)銀行在貸款項(xiàng)目選擇上更偏向于向?qū)嵙π酆竦拇笾行推髽I(yè) 而中小企業(yè)要想獲得銀行貸款就要困難得多 中小企業(yè)貸款困難的原因主要?dú)w結(jié)為以下兩個(gè)方面 25 1 造成中小企業(yè)貸款困難的內(nèi)部環(huán)境因素 1 中小企業(yè)規(guī)模小 資金實(shí)力有限 由于企業(yè)資金實(shí)力有限 在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中極易出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難 想從商業(yè)銀行貸款 又往往達(dá)不到銀行的要求 想采取其他融資方式又因政策限制而難以實(shí)現(xiàn) 這些都使中小企業(yè)資金來(lái)源非常狹窄 2 中小企業(yè)資金管理不規(guī)范 一般來(lái)說(shuō) 大部分中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理工作尚處在初級(jí)階段 管理方法簡(jiǎn)單 許多小企業(yè)沒(méi)有建立健全財(cái)務(wù)制度 這種財(cái)務(wù)上的不規(guī)范 使得中小企業(yè)很難獲得金融機(jī)構(gòu)的支持 26 3 中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力偏弱 穩(wěn)定性差 上述問(wèn)題使中小企業(yè)在商業(yè)信用上不如大中型企業(yè) 因而更難獲得銀行信貸資金的支持 特別是很難取得用于固定資產(chǎn)投資的長(zhǎng)期貸款 以致企業(yè)無(wú)力購(gòu)買(mǎi)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備 27 2 造成中小企業(yè)貸款困難的外部環(huán)境因素目前 在全國(guó)工商行政機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的中小企業(yè)已占全部注冊(cè)登記總數(shù)的99 但金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供的信貸份額則只占信貸總額的30 國(guó)有商業(yè)銀行一般不愿意向中小企業(yè)提供貸款 其原因主要在于 1 中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大 不能提供良好的貸款擔(dān)保和抵押 由于中小企業(yè)自身資產(chǎn)有限 在借款時(shí)很難提供良好的貸款抵押 也很難找到貸款擔(dān)保人 這就使得商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款時(shí)承擔(dān)了太大的風(fēng)險(xiǎn) 因而大都不敢向中小企業(yè)提供貸款 28 2 中小企業(yè)運(yùn)作成本高 而貸款給國(guó)有大中型企業(yè)運(yùn)作成本相對(duì)較抵 大中型企業(yè)的貸款一般數(shù)額較大 銀行支出的單位成本要低一些 而中小企業(yè)為數(shù)眾多 而且單筆借款金額較小 銀行要對(duì)中小企業(yè)的資信情況進(jìn)行全面 深入的了解 所要支出的貸款單位成本就要高得多 根據(jù)世界銀行的調(diào)查 大額貸款的運(yùn)作費(fèi)用約為貸款總額的0 3 0 5 而向中小企業(yè)貸款由于金額較小 管理費(fèi)用高達(dá)2 6 2 7 29 3 中小企業(yè)收益率低 與大中型企業(yè)的長(zhǎng)期貸款比較起來(lái) 商業(yè)銀行支出的貸款單位成本高 貸款收益率低 而我國(guó)目前商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)又非常有限 這就決定了商業(yè)銀行無(wú)法動(dòng)用浮動(dòng)利率對(duì)其高成本進(jìn)行彌補(bǔ) 4 國(guó)有商業(yè)銀行改革滯后 為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢 目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行只愿意貸款給風(fēng)險(xiǎn)小 成本低 金額大的借款對(duì)象 否則寧愿減少貸款額度 也不愿冒風(fēng)險(xiǎn)將貸款發(fā)放給中小企業(yè) 30 另外 我國(guó)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)村信用合作社 城市信用合作社 城市商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行 信托投資公司和其他一些非銀行金融機(jī)構(gòu)建設(shè)滯后 發(fā)展緩慢 當(dāng)前國(guó)家政策重點(diǎn)扶持的還是國(guó)有商業(yè)銀行 對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍有諸多限定 這使得中小金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象越來(lái)越少 金融風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大 目前相當(dāng)一部分中小金融機(jī)構(gòu)虧損嚴(yán)重 有的甚至出現(xiàn)支付危機(jī) 這些都使得中小企業(yè)融資更為困難 31 二 中小企業(yè)的借款技巧目前 我國(guó)中小企業(yè)貸款難已是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí) 即使是一個(gè)好的投資項(xiàng)目 銀行也不一定會(huì)予以照顧 在機(jī)會(huì)均等和其他條件相同的情況下 借款技巧在中小企業(yè)融資中便顯得日益重要了 借款技巧主要有 1 建立良好的銀企關(guān)系 要求 1 企業(yè)要講究信譽(yù) 企業(yè)在與銀行的交往中 要使銀行對(duì)貸款的安全性絕對(duì)放心 如何使銀行對(duì)企業(yè)放心呢 首先 企業(yè)要注意抓好資金的日常管理 因?yàn)殂y行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行考察時(shí)往往是從企業(yè)資金的使用 周轉(zhuǎn)和財(cái)務(wù)核算等方面入手 32 其次 企業(yè)應(yīng)經(jīng)常主動(dòng)地向銀行匯報(bào)公司的經(jīng)營(yíng)情況 使銀行在與企業(yè)經(jīng)常性的溝通中 加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的信任度 最后 企業(yè)還應(yīng)苦練內(nèi)功 真正提高