K線圖分析.doc

線的歷史及概述溯最早的K線歷史，線開始於有米市行情時，也就是在西元1730年左右就已經(jīng)萌芽的說法的可信度較高，但線由誰在何地發(fā)明的已無從考證。 K線是交易所設(shè)立以來（西歐始於1531年，日本始於1654年），文化下的產(chǎn)物，而在當時市場價格的評論者以及買賣人都深信線能夠預(yù)期價格的起伏。部份人仍把線視為股票或期貨行情的預(yù)測與探知的分析工具，以表面來看線，線在分析的角色上只是扮演著記錄的工具，都只是將數(shù)字轉(zhuǎn)換成為圖形以便利記憶的工具，重要的是圖表比數(shù)字更清晰易懂，一般交易人可利用圖形看出行情市價的起伏，方便交易人作最佳的判斷，也就是對未發(fā)生的價格作預(yù)測。觀察線圖時也須要具備以下的基本概念： 01.觀察線所推測的行情乃是所謂行情大勢的片面觀。至於依據(jù)預(yù)算、供求情況、政經(jīng)情等實局勢推測 未來行情的走勢則是線所不能及的。 2.憑觀察線是無法訂定行情漲跌的上下限的。3.因為行情出現(xiàn)了幾次的盤檔，或出現(xiàn)了幾次新價位，於是現(xiàn)在的行情該是作多、作空的推測乃缺乏具體 根據(jù)，最好能避免。 4.行情的循環(huán)變化乃是底價盤檔期、好轉(zhuǎn)期、上揚期、下降期等四期。亦如春夏秋各四季輪回，四個期成一個行情輪回。并且要牢記在一個大行情中還重覆著小的投機輪回。 5.當觀測線而得知行情轉(zhuǎn)換時期時，縱使無法依照線所指示行動，也決不要留有與線所作的推測立場相反的單子。因此觀察線圖除了參考歷史的軌跡，依照統(tǒng)計指數(shù)下的或然比率找尋相似的變化周期，更深入了解行情的基本因素，一般所指的為實勢指標的預(yù)算、供需情形、政治情勢，以及現(xiàn)狀變化的行情觀、有無作手。影響行情的基本因素列表分類如下： 因素外匯商品期貨預(yù)算1.利率 2.增資額度 3.企業(yè)的合并 1.制造商的成本預(yù)算 2.中盤商的采購預(yù)算 3.商品的利用價值 供需情形1.資本額和發(fā)行股數(shù) 2.流通狀況3.政府機關(guān)、外國的投資動向 1.收與否 2.增產(chǎn)或減產(chǎn) 3.現(xiàn)貨的庫存及銷售狀況 4.進出口的實績 政治情勢1.國際局勢 2.戰(zhàn)爭條款 3.政治政策 4.外匯匯率 5.利率高低 1.國際局勢 2.政治、經(jīng)濟政策 3.農(nóng)會廠商的政策 4.天氣預(yù)報 5運輸業(yè)的情況行情觀1.市場全盤的人氣 2.國外其他市場行情走勢 3.持有的行情1.海外各地的商品行情 2.同類商的行情 3.代用商品的行情 市場行為1.大證券商買賣決策 2.交易情形、成交量的動向 3.信托基金、保險業(yè) 4.資馀額的增減 1.大戶的操作 2.交易情形、成交量 3.買方和賣方孰多 4.有無必要照賠平倉 K線的繪法K線的畫法，是依開盤價與收盤價，用實體的紅黑線表現(xiàn)出來，并把最高價與最低價用虛體的影線表現(xiàn)出來，依其股價的表現(xiàn)，可分為陽線、陰線與十字線，其中柱狀體的部份稱為實體，實體上下方凸出的直線稱為影線。在圖中，收盤價較開盤高，其中間實體部份以白色方格表示，或者可用紅色來標示，表示當天收紅盤。在圖中，收盤價低于開盤價，其中間實體部份則以黑色表示，當天為收黑盤。線主要是為觀察明日的行情走勢而設(shè)計出的，所以每一條線形式有其特定的名稱以便于對行情的推測。但主要分為大陽線、小陽線、大陰線、小陰線、上影陽線、下影陽線、上影陰線、下影陰線、開收同價線其，從K線圖的的實體與影線可以看出買賣雙方力量消長與股價變動的趨勢，其基本圖形變化如下表：陽線基本圖形陰線基本圖形十字線基本圖形圖形名稱意義圖形名稱意義圖形名稱意義大陽線匯價上升力強 大陰線行情疲軟但，底部支撐力強十字線變盤線(上下影線往中央聚集是進政或防的分界點)小陽線 多方主導(dǎo)小陰線空方主導(dǎo)同時線股價將反轉(zhuǎn)（轉(zhuǎn)換期）上影陽線上升力強，但仍需謹慎上影陰線行情看跌倒丁字線行情看跌下影陽線股價超升下影陰線 股價有反彈跡象丁字線 會出現(xiàn)反彈光頭陽線強烈漲勢光頭陰線行情看跌一字線飆漲或飆跌(依前后線而定，轉(zhuǎn)換期)陽形收盤禿(大陽線) 強勢線暗示上檔陰形開盤禿(大陰線)弱勢線暗示底檔 陽的極線木騾（小陽線）方向不定陰的極線木騾（小陰線）方向不定傘形線(下影陽線)出現(xiàn)在高檔作空，出現(xiàn)在底檔作多傘形線（下影陰線）出現(xiàn)在高檔作空，出現(xiàn)在底檔作多陽形開盤禿(大陽線 )強勢線暗示上檔陰形收盤禿(大陰線)弱勢線暗示底檔 線與線的推測名稱 圖形 特點 意義 被線（烏云籠罩線） 大陽線的次日出現(xiàn)大陰線，其實體部份高出前日 行情轉(zhuǎn)入空頭，將有重挫的可能性 觸頸線 大陰線次日出現(xiàn)小陽線，其收盤價接近但未超越前日的收盤價 行情仍處于空頭，此時可視為逄低買進的時機 入頸線 大陰線次日出現(xiàn)小陽線，其收盤價超越前日收盤價的八分之一 行情仍處于空頭，此時可視為逄低買進的時機 札進線 大陰線的次日出現(xiàn)大陽線或接近大陽線，其實體部份超越前日實體的一半 空頭主力追擊作空，可視低點買進 反擊線（轉(zhuǎn)陽征兆） 大陰線的次日出現(xiàn)大陽線或接近大陽線，其實體部份超越前日實體的一半以上 此線型為強而有力的作多線，通常出現(xiàn)在第二波波底 卷袖線（逆勢操作） 陽線的次日出現(xiàn)大陰線，其收盤價低于前日的開盤價，且實體部份位于前日實體的一半以上 雖有反轉(zhuǎn)的行情出現(xiàn)，但不出收日便會再度變回原來的行情走勢，應(yīng)將號線視為騙線，其為逆勢操作線型 包羅線(行情漲跌關(guān)鍵) ：陽線次日出現(xiàn)大陰線，其最高價與最低價皆超越前日 ：陰線次日出現(xiàn)大陽線，其最高價與最低價皆超越前日 ：新的空頭情勢形成，為強而有力的作空線：行情正在上揚，作多的可能性極大 孕育線 陽線或陰線的次日出現(xiàn)小陽線或小陰線或開收同價線，其位置位于前日實體的中心 ：行情已位于天價，代表行情將下挫：空頭情勢結(jié)束，行情開始上漲：創(chuàng)新天價的可能性高，但應(yīng)保守視為開始下跌的開始 晨星 大陰線的次日出現(xiàn)小陽線或小陰線，其線型低于前日的實體的下方 行情已經(jīng)過了低價圈，正處于上漲挫的起點 形態(tài)分析（） 山字型的天價或二個天價型（三山） 如圖24在12/6、2/13、8/21三日的價位恰巧形成了一個山型，即是一般所說的三尊頭；三尊頭是指隨著行情的三段上升也會出現(xiàn)三波下降的變化，將二起伏視為一個行情圖，并將其加以透徹觀察，推測大勢的進場時機。而圖24也正與波浪理論的說法相同，其中以第三波出現(xiàn)天價，且行情上漲和下跌的起點不完全相同，也許是經(jīng)過長期的前熬在底檔盤旋之后才步入揚升之軌，相反的也可能在天價圈中出現(xiàn)暴漲的次日從高價大幅下跌，所以作多及作空的關(guān)鍵時機不同，因此在此可將其分為型理論及型理論。 以圖25來看線型是三尊頭，線型是頭又稱雙重頂，線型是圓頭。三尊頭是波浪理論中的天價型，亦是最符合常理的天價線型，但如果在第二波下滑時揚升的腳步放緩或是不升反跌也就出現(xiàn)了雙重頂?shù)念^線型，頭線型同樣是屬于波浪型的天價，而圓頭型的天價是經(jīng)過長期盤檔后，整個走勢圖較不易看出何時形成天價。 再者可以將三種圖形倒著看就形成了圖24的倒三尊及的底即是雙重底，最后是的鍋底（圓型底），這三尊頭或倒三尊以及頭或底皆較容易看出天價何時形成，而當天價的形成是也就是行情開始下滑的時候了，因此投資者若在天價出現(xiàn)后開始下滑以及底價出現(xiàn)后開始上漲的當時，停利及停損的設(shè)定最為重要。 因此以下就以介紹圓頭以及鍋底為重點；以圖27作說明圖27的、都是圓頭，線型中的第12號線及13號線的出現(xiàn)代表了圓頭的新點出現(xiàn)，大多在此時會出現(xiàn)行情的轉(zhuǎn)變，因為12號變及13號線間出現(xiàn)了跳的缺口。 再以圖