《證券投資模擬實(shí)驗(yàn)》課程報(bào)告

叮叮小文庫(kù)證券投資模擬實(shí)驗(yàn)課程報(bào)告股票價(jià)格價(jià)值分析姓 名： 學(xué) 號(hào)： 班 級(jí)： 成 績(jī)： -叮叮小文庫(kù)股票代碼：601118股票名稱(chēng)：海南橡膠上市公司全稱(chēng)：海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司注冊(cè)地：海南省?？谑袨I海大道103號(hào)財(cái)富廣場(chǎng)發(fā)行股票總數(shù)（股本總額）：39.31億股流通股票總數(shù)：9.85億股限制流通股票數(shù)：29.46億股1：2013年12月20日該股票所在市場(chǎng)的股票價(jià)格指數(shù)、成交量、與昨日比較的變動(dòng)率。答：股票價(jià)格指數(shù)：上海A股2084.79成交量：8678萬(wàn)與昨日的變動(dòng)率: 漲幅1.19%資料或數(shù)據(jù)來(lái)源： 同花順 2：2013年12月20日該股票的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)，以及成交量。并根據(jù)股票價(jià)格繪出當(dāng)日K線(xiàn)圖。答： 開(kāi)盤(pán)價(jià)：7.56元 收盤(pán)價(jià)：7.64元 最高價(jià)：7.67元 最低價(jià)：7.43元 成交量：36.01萬(wàn)手K線(xiàn)圖：資料或數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順3：該上市公司所屬何種行業(yè)，其主營(yíng)業(yè)務(wù)是什么，第一大股東占多大比例，其余的前四大股東是誰(shuí)，獨(dú)立董事設(shè)置了沒(méi)有，是誰(shuí)。設(shè)置獨(dú)立董事的意義是什么。答：所屬行業(yè)：農(nóng)林牧漁種植業(yè)與林業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)：天然橡膠的種植、加工、銷(xiāo)售，以及橡膠林木的采伐和銷(xiāo)售第一大股東所占比例：72.98%其余的前四大股東：全國(guó)社會(huì)保障基金理事 海南省發(fā)展控股有限公司和合控股有限公司 中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司設(shè)置了獨(dú)立董事：郝如玉，馬龍龍?jiān)O(shè)置獨(dú)立董事的意義：通過(guò)設(shè)立獨(dú)立董事制度達(dá)到改善公司治理，提高監(jiān)控智能的目的，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值與股東利益最大化資料或數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順，海南橡膠2012年年度報(bào)告 百度4：該上市公司2011、2012年末的每股稅后收益是多少，每股凈資產(chǎn)是多少，2011、2012年最后一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)是多少，由此計(jì)算的市盈率分別是多少。根據(jù)該股票的最新資料，它的市盈率是多少，是下降了還是上升了。與同類(lèi)上市公司的市盈率相比是什么水平。答：2011年末每股稅后收益：0.194 每股凈資產(chǎn): 2.312012年末每股稅后收益：0.075 每股凈資產(chǎn): 2.3082011年最后一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)：6.80元 市盈率: 28.13元2012年最后一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)：5.68元 市盈率：75.24元根據(jù)最新資料顯示，它的市盈率是：73.22。相比2012年是稍有下降。同類(lèi)上市公司選擇的股票是（至少2個(gè)）：亞盛集團(tuán)600108，新農(nóng)開(kāi)發(fā)600359同類(lèi)上市公司2011、2012年的市盈率是：亞盛集團(tuán)（600108）2011年市盈率：87.89 2012年市盈率:29.37新農(nóng)開(kāi)發(fā)（600359）2011年市盈率：-9.57 2012年市盈率:61.32你對(duì)該股票的市場(chǎng)價(jià)格有何評(píng)論：市場(chǎng)價(jià)格偏低資料或數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順，問(wèn)財(cái)財(cái)經(jīng)5: 該上市公司2011年、2012年末的市凈率是多少，2011年、2012年末凈資產(chǎn)收益率是多少，與同類(lèi)上市公司的市凈率、凈資產(chǎn)收益率相比是什么水平。答：2011年末市凈率：2.96 凈資產(chǎn)收益率：8.8%2012年末市凈率：2.46 凈資產(chǎn)收益率：3.17%同類(lèi)上市公司選擇的股票是（至少2個(gè)）：亞盛集團(tuán)600108，新農(nóng)開(kāi)發(fā)600359同類(lèi)上市公司2011、2012年市凈率、凈資產(chǎn)收益率分別是： 亞盛集團(tuán)（600108）2011年末市凈率：3.17 凈資產(chǎn)收益率：4.13%2012年末市凈率：3.08 凈資產(chǎn)收益率：12.24% 新農(nóng)開(kāi)發(fā)（600359）2011年末市凈率：2.86 凈資產(chǎn)收益率：-98.3%2012年末市凈率：4.26 凈資產(chǎn)收益率：7.68%根據(jù)第4題與第5題的計(jì)算結(jié)果，你對(duì)該股票在同行業(yè)中的地位有何評(píng)論：海南橡膠,市凈率和凈資產(chǎn)收益率較低,市盈率偏高,在同行業(yè)中地位不是太高,屬于中等偏上.資料或數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順，問(wèn)財(cái)財(cái)經(jīng)6：該股票屬于哪個(gè)板快，是從何種角度把這些股票劃歸為一個(gè)板塊的。說(shuō)說(shuō)你對(duì)這個(gè)板快的了解。你認(rèn)為該板塊的最大風(fēng)險(xiǎn)是什么答： 該股票屬于農(nóng)林牧漁板塊,是根據(jù)行業(yè)的角度劃分的。該板塊有80只股，國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)的支持力度加大，未來(lái)農(nóng)業(yè)股會(huì)獲得長(zhǎng)足發(fā)展的條件。整體來(lái)看，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格平穩(wěn)向上，種植業(yè)在未來(lái)依然能夠獲得足夠的價(jià)格上漲空間。水產(chǎn)方面，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人們生活水平不斷提高，高檔水產(chǎn)品已經(jīng)成了尋常人的生活必須品，直接推動(dòng)水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展。 該板塊面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是：自然災(zāi)害資料或數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)問(wèn)題7：簡(jiǎn)要描述該股票在過(guò)去一年中的走勢(shì)，以及與大盤(pán)走勢(shì)的比較。答：該股票在過(guò)去的一年中上半年上下降的趨勢(shì)，但幅度并不大，前半年中最低價(jià)出現(xiàn)在5.12是5.20，最高價(jià)出現(xiàn)在2.29是6.96.后半年則是快速上漲的趨勢(shì)，但是到了年底有所現(xiàn)將。后半年的最低價(jià)出現(xiàn)在7.9是3.98，最高價(jià)出現(xiàn)在10.15日是10.73.總的來(lái)說(shuō)海南橡膠在這一年是上漲的趨勢(shì)。在過(guò)去的一年中，大盤(pán)的大體趨勢(shì)是先降后升，但是，降得趨勢(shì)是比升的趨勢(shì)要大的。所以相比看來(lái)，海南橡膠在過(guò)去的一年里發(fā)展是不錯(cuò)的。資料或數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順8、該股票最近公開(kāi)發(fā)布的信息是什么時(shí)間，簡(jiǎn)要內(nèi)容是什么答：2014年1月14號(hào)將有首發(fā)原股東限售股份解禁。將解禁294617.16萬(wàn)股。資料或數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順9：查閱一下最近證券分析機(jī)構(gòu)對(duì)該股票的分析，主要內(nèi)容是什么，這種分析是從基本分析角度還是技術(shù)分析的角度作出的。答：多重因素利好天然橡膠價(jià)格階段性上漲，上調(diào)至“增持”評(píng)級(jí)。受收儲(chǔ)及美國(guó)對(duì)敘利亞開(kāi)戰(zhàn)預(yù)期刺激，天然橡膠期貨價(jià)格上漲。根據(jù)國(guó)際天然橡膠主產(chǎn)國(guó)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，一般情況下，天然橡膠消費(fèi)量的5-7%用于軍工設(shè)備（軍用車(chē)輪胎，導(dǎo)彈組件等），占比不高，但在戰(zhàn)爭(zhēng)期間，需求彈性較大。在海灣戰(zhàn)爭(zhēng)、美國(guó)反恐戰(zhàn)爭(zhēng)初期，天然橡膠價(jià)格均在短期出現(xiàn)30%以上的暴漲。隨著產(chǎn)量調(diào)減預(yù)期增強(qiáng)，“金九銀十”汽車(chē)消費(fèi)旺季的到來(lái)，加上近期收儲(chǔ)事件，及黃金、石油等大宗商品價(jià)格上漲的刺激，預(yù)計(jì)天然橡膠價(jià)格反彈將持續(xù)一段時(shí)間。需求基本面有所復(fù)蘇，供給過(guò)剩有所好轉(zhuǎn)，支撐天膠價(jià)格階段性反彈。上市公司擁有土地面積353萬(wàn)畝，概念上受益于“土地流轉(zhuǎn)”主題。根據(jù)海南農(nóng)墾“十二五”規(guī)劃，為提高海南省整體城鎮(zhèn)化水平，配合國(guó)際旅游島建設(shè)，計(jì)劃用35年時(shí)間，由公司主導(dǎo)，把龍江、八一、東和等11個(gè)集體農(nóng)場(chǎng)建設(shè)成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平較高、功能完善的新型“產(chǎn)業(yè)化農(nóng)墾小鎮(zhèn)”，待農(nóng)村集體建設(shè)用地的確權(quán)和收購(gòu)工作的完成可正式啟動(dòng)建設(shè)。多重因素導(dǎo)致天然橡膠價(jià)格階段性上漲，加上“土地流轉(zhuǎn)”主題受益，上調(diào)至增持評(píng)級(jí)。這是基于基本分析。資料或數(shù)據(jù)來(lái)源:同花順10：對(duì)以下技術(shù)分析指標(biāo)，WR、OBV、PSY、ARBR、ADL 、ADR、OBOS，任選兩個(gè)，對(duì)指標(biāo)的含義、屬性以及應(yīng)用作出簡(jiǎn)要說(shuō)明。并大致列出2013年12月20日該種股票的這兩個(gè)指標(biāo)的值，分別代表什么信號(hào)。答：OBV:指能量潮或者人氣指標(biāo)。該指標(biāo)通過(guò)統(tǒng)計(jì)成交量變動(dòng)的趨勢(shì)來(lái)推測(cè)股價(jià)趨勢(shì)。OBV以“N”字型為波動(dòng)單位，并且由許許多多“N”型波構(gòu)成了OBV的曲線(xiàn)圖，我們對(duì)一浪高于一浪的“N”型波，稱(chēng)其為“上升潮”，至于上升潮中的下跌回落則稱(chēng)為“跌潮”（DOWN FIELD）。OBV線(xiàn)下降，股價(jià)上升，表示買(mǎi)盤(pán)無(wú)力為賣(mài)出信號(hào)參考，OBV線(xiàn)上升，股價(jià)下降時(shí)，表示有買(mǎi)盤(pán)逢低介入，為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)參考，當(dāng)OBV橫向走平超過(guò)三個(gè)月時(shí)，需注意隨時(shí)有大行情出現(xiàn)。2013年12月20日該股票的OBV:+276411，由于股價(jià)上漲，OBV線(xiàn)同步緩慢上升，所以股市繼續(xù)看好。ARBR:人氣意愿指標(biāo)。AR是一種“潛在動(dòng)能”。由于開(kāi)盤(pán)價(jià)乃是是股民經(jīng)一夜冷靜思考后，共同默契的一個(gè)合理價(jià)格，那么，從開(kāi)盤(pán)價(jià)向上推升至當(dāng)日最高價(jià)之間，每超越一個(gè)價(jià)位都會(huì)損耗一分能量。當(dāng)AR值升高至一定限度時(shí)，代表能量已經(jīng)消耗殆盡，缺乏推升力道股價(jià)，很快的就會(huì)面臨反轉(zhuǎn)危機(jī)。相反地股價(jià)從開(kāi)盤(pán)之后并未向上沖高，自然就減少能量的損耗，相對(duì)的也就屯積保存了許多累積能量，這一股無(wú)形的潛能，隨時(shí)都有可能在適當(dāng)成熟的時(shí)機(jī)暴發(fā)出來(lái)。BR是一種“情緒指標(biāo)”就是以“反市場(chǎng)心理”的立場(chǎng)為基礎(chǔ)。AR人氣指標(biāo)，介于80至100，可能盤(pán)整；過(guò)高，可能回落；過(guò)低可能反彈。BR意愿指標(biāo)，介于70至150，可能盤(pán)整；高于300，可能回檔；低于50，可能反彈。2013年12月20 日，ARBR(26，70，150) AR:+143.5 BR:+91.58 A:+70.00 B:+150.0,根據(jù)買(mǎi)賣(mài)原則，可以看出，該股票最近變化幅度不會(huì)很大。資料或數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順，百度11、該股票在2013年12月20日的MACD、RSI、KDJ等指標(biāo)的值分別是什么水平，分別代表什么信號(hào)。結(jié)合第10題和本題的結(jié)果，你認(rèn)為，如果單純從技術(shù)分析的角度，該股票應(yīng)上漲、下跌還是走平？依據(jù)是什么。MACD:MACD(12 26,9 , )MACD：+0.009 DIFF:+0.123 DEA:+0.118所代表信號(hào)：1.DIFF、DEA均為正，DIFF向上突破DEA，買(mǎi)入信號(hào)參考。2.DIFF、DEA均為負(fù)，DIFF向下跌破DEA，賣(mài)出信號(hào)參考。3.DEA線(xiàn)與K線(xiàn)發(fā)生背離，行情可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號(hào)。4.分析MACD柱狀線(xiàn)，由紅變綠(正變負(fù))，賣(mài)出信號(hào)參考；由綠變紅，買(mǎi)入信號(hào)參考RSI:RSI(6，12，24)RSI6：+24.62 RSI12：+36.59 RSI24：+45.30所代表的信號(hào)：1 RSI值于0-100之間呈常態(tài)分配，當(dāng)6日RSI值為80以上時(shí)，股市呈超買(mǎi)現(xiàn)象，若出現(xiàn)M頭，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大；當(dāng)6日RSI值在20以下時(shí)，股市呈超賣(mài)現(xiàn)象，若出現(xiàn)W頭，市場(chǎng)機(jī)會(huì)增大。2 RSI一般選用6日、12日、24日作為參考基期，基期越長(zhǎng)越有趨勢(shì)性(慢速RSI)，基期越短越有敏感性，(快速RSI)。當(dāng)快速RSI由下往上突破慢速RSI時(shí)，機(jī)會(huì)增大；當(dāng)快速RSI由上而下跌破慢速RSI時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)增大。KDJ:KDJ(9，3，3)K:+14.91 D:+26.49 J:+0所代表信號(hào)：1 K線(xiàn)由右邊向下交叉D值做賣(mài)，K線(xiàn)由右邊向上交叉D值做買(mǎi)。2 高檔連續(xù)二次向下交叉確認(rèn)跌勢(shì)，低擋連續(xù)二次向上交叉 確認(rèn)漲勢(shì)。3 D值80%超買(mǎi)，J100%超買(mǎi)，J10%超賣(mài)。4 KD值于50%左右徘徊或交叉時(shí)，無(wú)意義。5 投機(jī)性太強(qiáng)的個(gè)股不適用。6 可觀察KD值同股價(jià)的背離，以確認(rèn)高低點(diǎn)。但從技術(shù)角度來(lái)說(shuō)該股票是要上漲的。根據(jù)第10題中的OBV上漲的變化，可以看出該股票是要上漲的。根據(jù)第1題中的KDJ指標(biāo)我們也可以推算出該股票有上漲的的趨勢(shì)。12：運(yùn)用CAPM理論或單因子模型測(cè)算該股票與其所在行業(yè)的值，簡(jiǎn)要寫(xiě)出數(shù)據(jù)收集與計(jì)算過(guò)程（原始數(shù)據(jù)附在報(bào)告后面），并說(shuō)明投資風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)同花順?biāo)阉魃献C指數(shù)與海南橡膠每個(gè)月的收盤(pán)價(jià)，計(jì)算處其各自對(duì)應(yīng)的收益率，通過(guò)網(wǎng)上搜索得到2013年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，進(jìn)而得出海南橡膠的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和上證指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)excel計(jì)算得出值為：-0.03886。13：結(jié)合以上關(guān)于個(gè)股、板快的相關(guān)內(nèi)容以及技術(shù)分析的指標(biāo)，聯(lián)系宏觀因素，如果讓你對(duì)該股票的前景作出判斷，你的觀點(diǎn)是什么，你對(duì)該股票價(jià)格的心理價(jià)位是多少，要買(mǎi)還是要賣(mài)？詳細(xì)闡明你的理由。答：首先從該股票來(lái)說(shuō)，今年有明顯的上漲趨勢(shì)，前景很好。從版塊來(lái)說(shuō)，它屬于農(nóng)牧漁業(yè)版塊，綜合近幾年國(guó)家對(duì)這方面出臺(tái)的一些政策和關(guān)注，該板塊發(fā)展很好。其次從技術(shù)指標(biāo)來(lái)看，該股票2013.12.20日股價(jià)較前幾天有所回升，OBV也是上漲趨勢(shì)。該股票有很高的潛力，所以該股票可以買(mǎi)入，心理價(jià)位是：7元。14：本次課程設(shè)計(jì)中，除了上述個(gè)股外，你還重點(diǎn)關(guān)注了哪些行業(yè)或板塊的哪幾只股票，投資業(yè)績(jī)?nèi)绾?？并說(shuō)明你的選股理由及未來(lái)投資策略。答：除了海南橡膠外，我還主要關(guān)注了醫(yī)藥行業(yè)的同仁堂還有銀行業(yè)的平安銀行和傳媒業(yè)的樂(lè)視網(wǎng)，華誼兄弟等。傳媒行業(yè)股價(jià)變化大，業(yè)績(jī)賠了。平安銀行和同仁堂股價(jià)較穩(wěn)定業(yè)績(jī)有所增加。選擇這些股票的理由主要是因?yàn)槠綍r(shí)對(duì)這幾個(gè)比較熟悉，而且醫(yī)藥較受?chē)?guó)家的重視。銀行業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱發(fā)展也很大。未來(lái)投資會(huì)趨向于比較平穩(wěn)的，國(guó)家關(guān)注較多的農(nóng)業(yè)，醫(yī)藥等方面。15：本次課程設(shè)計(jì)的最大收獲是什么？簡(jiǎn)要談?wù)勀愕耐顿Y心得和體會(huì)。（請(qǐng)將課程設(shè)計(jì)結(jié)束時(shí)你的賬面資金和持股狀態(tài)截圖附在報(bào)告后面）答：這次也算是首次接觸關(guān)于炒股的知識(shí)。我真真切切得了解又接觸了股票買(mǎi)賣(mài)。通過(guò)這次實(shí)驗(yàn)課程我經(jīng)歷了賺錢(qián)的喜悅，又經(jīng)歷了痛失機(jī)會(huì)的痛心。在這次為期時(shí)間并不短的模擬炒股中享受到了刺激的感覺(jué)。由于之前總是感覺(jué)財(cái)經(jīng)方面會(huì)特別的枯燥難懂，雖然老師也經(jīng)常讓我們關(guān)注一下，但是終究沒(méi)有多么的用心。但是經(jīng)過(guò)這次模擬炒股，自己會(huì)經(jīng)常關(guān)注一些股票的變