投資項(xiàng)目可行性研究與后評價(jià)ppt課件.ppt

第8章投資項(xiàng)目可行性研究與后評價(jià),1,項(xiàng)目,項(xiàng)目是在一定約束條件下(主要是時(shí)間和資源約束)，具有明確目標(biāo)的一次性任務(wù)(活動)。,2,項(xiàng)目特點(diǎn),1、獨(dú)特性；2、項(xiàng)目的執(zhí)行通過完成一系列相互關(guān)聯(lián)的任務(wù)實(shí)現(xiàn)；3、項(xiàng)目有一個(gè)明確界定的目標(biāo)和范圍；4、項(xiàng)目具有一定的生命周期；5、項(xiàng)目具有不確定性，因而具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性；6、項(xiàng)目組織的臨時(shí)性。,3,項(xiàng)目建設(shè)全過程,建設(shè)期,生產(chǎn)經(jīng)營期期,投資前期,4,可行性研究,可行性研究是指在工程項(xiàng)目投資之前（投資前期），在深入調(diào)查研究和科學(xué)預(yù)測的基礎(chǔ)上，綜合研究項(xiàng)目方案的必要性、可行性和合理性，從而為項(xiàng)目投資決策提供科學(xué)依據(jù)的一種論證方法。,5,可行性研究,可行性研究一般可分為四個(gè)階段：機(jī)會研究階段、初步可行性研究階段、詳細(xì)可行性研究階段和評價(jià)與決策階段，各個(gè)研究階段的目的、任務(wù)、內(nèi)容、費(fèi)用估算精度及研究所需時(shí)間各不相同?？尚行匝芯渴峭顿Y前期的最重要內(nèi)容，其主要工作是對建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究和籌措資金，它是后兩個(gè)時(shí)期的前提和基礎(chǔ)。,6,1.機(jī)會研究,考慮投資目標(biāo)，鑒別投資機(jī)會。比較粗略，不能直接用于決策。要求：對投資額的估算30，時(shí)間13月，花費(fèi)占總投資的0.21.0。內(nèi)容：地區(qū)情況，工業(yè)政策，資源條件，勞動力狀況，社會條件，地理環(huán)境，國內(nèi)外市場情況及項(xiàng)目的社會影響。機(jī)會研究要解決兩個(gè)方面的問題，一是社會是否需要，二是有沒有可以開展的基本條件。,7,2.初步可行性研究,任務(wù)：對機(jī)會研究的投資建議具體化為多個(gè)比選方案，并進(jìn)行初步評價(jià)，篩選方案，確定項(xiàng)目的初步可行性。內(nèi)容：市場、原材料及投入、廠址、經(jīng)濟(jì)規(guī)模及主要設(shè)備選型。要求：投資及成本估算20，時(shí)間35月，花費(fèi)占0.251.25。,8,3.詳細(xì)可行性研究,任務(wù)：對工程項(xiàng)目進(jìn)行深入技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，重點(diǎn)是對項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)。選擇出最優(yōu)（或滿意）方案，并提出研究結(jié)論，為正確進(jìn)行投資決策提供依據(jù)。要求：投資估算精度10，時(shí)間幾個(gè)月至2年，花費(fèi)0.53。,9,3.詳細(xì)可行性研究,詳細(xì)可行性研究不是最終目的，而是實(shí)現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目決策科學(xué)化、民主化，減少和避免投資決策失誤，提高建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的一種手段。因此，投資決策者或主管部門的最終決策結(jié)果，不一定與詳細(xì)可行性研究的評價(jià)結(jié)論完全一致。,10,4.評價(jià)和投資決策,由投資決策部門組織或授權(quán)專業(yè)銀行、工程咨詢公司，代表國家對上報(bào)的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告進(jìn)行全面審核和再評價(jià)。任務(wù)：審核、分析、判斷可行性研究報(bào)告的可靠性和真實(shí)性，提出項(xiàng)目評估（價(jià)）報(bào)告，為決策者提供最后決策依據(jù)。內(nèi)容：項(xiàng)目的必要性評價(jià)，可能性評價(jià)，技術(shù)評價(jià)，經(jīng)濟(jì)評價(jià)，綜合評價(jià)，并編寫評價(jià)報(bào)告。要求：投資及成本估算精度10，時(shí)間13個(gè)月，從全局利益出發(fā)，客觀、公正、可靠。,11,可行性研究內(nèi)容,項(xiàng)目興建理由從項(xiàng)目本身和國民經(jīng)濟(jì)兩個(gè)層次進(jìn)行分析。項(xiàng)目層次的分析站在投資者角度，從項(xiàng)目產(chǎn)品費(fèi)用和投資效益的角度論證興建理由是否充分合理；國民經(jīng)濟(jì)層次分析是從國民經(jīng)濟(jì)全局的角度分析項(xiàng)目對宏觀經(jīng)濟(jì)條件的符合性。,12,可行性研究深度要求,反映可行性研究成果主要設(shè)備滿足訂貨要求重大方案應(yīng)該通過多個(gè)方案的比選確定技術(shù)數(shù)據(jù)應(yīng)滿足項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)的要求融資方案可靠呈現(xiàn)重大分歧事項(xiàng)附錄相關(guān)協(xié)議等輔助性材料,13,可行性研究報(bào)告,市場研究,經(jīng)濟(jì)評價(jià),技術(shù)研究,決策參考,必要性,合理性,可行性,14,國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定,國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定(國發(fā)號),改革政府對企業(yè)投資的管理制度，按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則，落實(shí)企業(yè)投資自主權(quán)；合理界定政府投資職能，提高投資決策的科學(xué)化、民主化水平，建立投資決策責(zé)任追究制度。,15,溫家寶在關(guān)于投資體制改革報(bào)告上的批示：,推進(jìn)投資體制改革，是建立和完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的重要舉措，對當(dāng)前加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控有特別重要的意義，這項(xiàng)改革的基本出發(fā)點(diǎn)就是要充分發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用，實(shí)行政企分開，減少行政干預(yù)；就是要確立企業(yè)在投資活動中的主體地位，實(shí)行企業(yè)自主籌資，自負(fù)盈虧，銀行自主審貸，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；就是要合理界定政府投資職能，通過制定發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)和法律的手段，引導(dǎo)社會投資；就是要改進(jìn)政府投資項(xiàng)目的決策規(guī)則和程序，提高投資決策的科學(xué)化和民主化水平，建立嚴(yán)格的投資決策責(zé)任追究制度。實(shí)行這項(xiàng)改革，一定會為調(diào)整結(jié)構(gòu)，深化改革，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式發(fā)揮積極作用。,16,國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定,改革項(xiàng)目審批制度，落實(shí)企業(yè)投資自主權(quán)。徹底改革現(xiàn)行不分投資主體、不分資金來源、不分項(xiàng)目性質(zhì)，一律按投資規(guī)模大小分別由各級政府及有關(guān)部門審批的企業(yè)投資管理辦法。對于企業(yè)不使用政府投資建設(shè)的項(xiàng)目，一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。,17,國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定,政府僅對重大項(xiàng)目和限制類項(xiàng)目從維護(hù)社會公共利益角度進(jìn)行核準(zhǔn)，其他項(xiàng)目無論規(guī)模大小，均改為備案制，項(xiàng)目的市場前景、經(jīng)濟(jì)效益、資金來源和產(chǎn)品技術(shù)方案等均由企業(yè)自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并依法辦理環(huán)境保護(hù)、土地使用、資源利用、安全生產(chǎn)、城市規(guī)劃等許可手續(xù)和減免稅確認(rèn)手續(xù)。對于企業(yè)使用政府補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸、貼息投資建設(shè)的項(xiàng)目，政府只審批資金申請報(bào)告。,18,項(xiàng)目社會評價(jià),世界銀行(WB)在1984年就首次要求“社會性評估”應(yīng)成為世行在進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究工作的一部分，在項(xiàng)目評價(jià)階段，與經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和機(jī)構(gòu)評價(jià)共同進(jìn)行。項(xiàng)目評價(jià)從單一的經(jīng)濟(jì)評價(jià)，發(fā)展到經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、環(huán)境和社會等方面的評價(jià)，但仍以經(jīng)濟(jì)、技術(shù)評價(jià)為基礎(chǔ)。,19,項(xiàng)目社會評價(jià),世界大壩委員會（WCD）項(xiàng)目決策考慮次序?yàn)椋荷鐣u價(jià)、生態(tài)環(huán)境評價(jià)、經(jīng)濟(jì)與財(cái)務(wù)評價(jià)、管理評價(jià)、技術(shù)評價(jià)。這就體現(xiàn)了一種發(fā)展趨勢，社會評價(jià)將在項(xiàng)目評價(jià)體系與決策中扮演越來越重要的角色。社會評價(jià)已經(jīng)成為與財(cái)務(wù)評價(jià)、國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)、環(huán)境影響評價(jià)相并列的一種獨(dú)立的投資項(xiàng)目評價(jià)方法。隨著社會發(fā)展觀從“以經(jīng)濟(jì)增長為中心”到“以人為中心”，再到20世紀(jì)90年代的“以人為中心的可持續(xù)發(fā)展”，到“科學(xué)發(fā)展觀”，到“和諧社會”。,20,社會評價(jià)定義,項(xiàng)目的社會評價(jià)是指由于項(xiàng)目建設(shè)、實(shí)施與運(yùn)營，對社會經(jīng)濟(jì)、自然資源利用、自然與生態(tài)環(huán)境、社會環(huán)境等方面的社會效益與影響分析。社會評價(jià)主要應(yīng)用社會學(xué)、人類學(xué)、項(xiàng)目評估學(xué)的一些理論和方法，通過系統(tǒng)地調(diào)查、收集與項(xiàng)目相關(guān)的各種社會因素和社會數(shù)據(jù)，分析項(xiàng)目實(shí)施過程中可能出現(xiàn)的各種社會問題，提出盡量減少或避免項(xiàng)目負(fù)面社會影響的建議和措施，以保證項(xiàng)目順利實(shí)施并使項(xiàng)目效果持續(xù)發(fā)揮。,21,特點(diǎn),社會評價(jià)是項(xiàng)目設(shè)計(jì)中用以分析社會問題和構(gòu)建利益相關(guān)者參與框架的一種評價(jià)方法。社會評價(jià)作為一種分析工具，提供了一個(gè)研究框架，將社會問題分析和利益相關(guān)者參與結(jié)合到項(xiàng)目設(shè)計(jì)中。社會評價(jià)與經(jīng)濟(jì)評價(jià)、環(huán)境評價(jià)一樣，也是項(xiàng)目評價(jià)的一個(gè)重要方面。項(xiàng)目社會評價(jià)著重研究項(xiàng)目的社會可持續(xù)性，即項(xiàng)目與社會協(xié)調(diào)的問題，項(xiàng)目與所在地互適性分析；研究項(xiàng)目與人之間的關(guān)系問題，這些問題是經(jīng)濟(jì)評價(jià)、環(huán)境評價(jià)不能解決的。,22,區(qū)別,目標(biāo)的多元性，經(jīng)濟(jì)評價(jià)目標(biāo)單一，而社會評價(jià)涉及社會和環(huán)境因素復(fù)雜，沒有共同度量標(biāo)準(zhǔn)；周期長，社會評價(jià)要考察近期與遠(yuǎn)期社會發(fā)展目標(biāo)，持續(xù)時(shí)間長；定量難，以定性為主，難以定量分析；行業(yè)定向，項(xiàng)目定向，行業(yè)、項(xiàng)目差異性大，沒有通用方法；間接效益與間接影響多，社會評價(jià)更發(fā)展社會公益型項(xiàng)目、基礎(chǔ)性項(xiàng)目。社會評價(jià)是經(jīng)濟(jì)評價(jià)、環(huán)境評價(jià)的有益補(bǔ)充，,23,項(xiàng)目后評價(jià),24,項(xiàng)目后評價(jià),項(xiàng)目后評價(jià)是投資項(xiàng)目周期的一個(gè)重要階段，是項(xiàng)目管理的重要內(nèi)容。項(xiàng)目后評價(jià)主要服務(wù)于投資決策，是出資人對投資活動進(jìn)行監(jiān)管的重要手段。項(xiàng)目后評價(jià)也可以為改善企業(yè)經(jīng)營管理提供幫助。,25,項(xiàng)目后評價(jià),項(xiàng)目后評價(jià)一般是指項(xiàng)目投資完成之后所進(jìn)行的評價(jià)。它通過對項(xiàng)目實(shí)施過程、結(jié)果及其影響進(jìn)行調(diào)查研究和全面系統(tǒng)回顧，與項(xiàng)目決策時(shí)確定的目標(biāo)以及技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會指標(biāo)進(jìn)行對比，找出差別和變化，分析原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，汲取教訓(xùn)，得到啟示，提出對策建議，通過信息反饋，改善投資管理和決策，達(dá)到提高投資效益的目的。,26,項(xiàng)目后評價(jià)的內(nèi)容,項(xiàng)目后評價(jià)一般是指項(xiàng)目投資完成