高效天然氣制氫項(xiàng)目IPO上市咨詢（XXXX年最新細(xì)分市場+募投可研+

1、高效天然氣制氫項(xiàng)目ipo上市咨詢（xxxx年最新細(xì)分市場+募投可研+ 360市場研究 高效天然氣制氫項(xiàng)目ipo上市咨詢 （xxxx年最新細(xì)分市場+募投可研+招股書底稿） 綜合解決方案 北京博思遠(yuǎn)略咨詢有限公司ipo事業(yè)部 二零一三年三月 360市場研究 目錄 第一部分 高效天然氣制氫項(xiàng)目創(chuàng)業(yè)板ipo上市審查要點(diǎn)分析 . 4 一、xxxx年創(chuàng)業(yè)板最新審核政策分析 . 4 二、專業(yè)機(jī)構(gòu)在企業(yè)ipo上市過程中主要作用 . 5 第二部分 高效天然氣制氫項(xiàng)目細(xì)分市場（行業(yè)研究）調(diào)查解決方案 . 7 一、創(chuàng)業(yè)板高效天然氣制氫項(xiàng)目細(xì)分市場調(diào)查政策依據(jù) . 7 二、細(xì)分市場調(diào)查（行業(yè)研究）在企業(yè)ipo上市過程

2、中的重要性 . 7 三、博思遠(yuǎn)略ipo細(xì)分市場調(diào)查研究思路及關(guān)鍵問題說明 . 8 四、博思遠(yuǎn)略高效天然氣制氫細(xì)分市場（行業(yè)研究）調(diào)查大綱 . 11 第三部分 高效天然氣制氫項(xiàng)目募投可行性研究報(bào)告（甲級(jí)資質(zhì)）編制解決方案 . 14 一、證監(jiān)會(huì)關(guān)于募集資金運(yùn)用及募投可研的編制要求 . 14 二、ipo上市募投可研與一般可研報(bào)告主要區(qū)別 . 16 三、高效天然氣制氫募投項(xiàng)目可研報(bào)告在企業(yè)上市過程中的重要作用 . 16 四、博思遠(yuǎn)略高效天然氣制氫募投項(xiàng)目（基于xxxx年最新大綱及審查重點(diǎn)）可研方案設(shè)計(jì)原則 . 16 五、博思遠(yuǎn)略ipo募投項(xiàng)目可研分階段服務(wù)內(nèi)容 . 17 六、博思遠(yuǎn)略ipo募投項(xiàng)目可研

3、報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)大綱（xxxx年高效天然氣制氫項(xiàng)目最新募投可研編制方案；發(fā)改委甲 2 360市場研究 級(jí)資質(zhì) . 34 3 360市場研究 第一部分高效天然氣制氫項(xiàng)目創(chuàng)業(yè)板ipo上市審查要點(diǎn)分析 一、xxxx年創(chuàng)業(yè)板最新審核政策分析 企業(yè)上市主要目的之一就是要募集資金，而募集資金必須投資相應(yīng)的項(xiàng)目。創(chuàng)業(yè)板要求“發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)圍繞主營業(yè)務(wù)進(jìn)行投資安排”，也就是說至少60%70%的資金應(yīng)該用于主營業(yè)務(wù)項(xiàng)目的投資建設(shè)。研發(fā)類不產(chǎn)生收益的項(xiàng)目應(yīng)該盡可能少占用募集資金。除了這個(gè)直接要求，博思遠(yuǎn)略咨詢公司（甲級(jí)資質(zhì)）根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委最新審核政策對(duì)所重點(diǎn)審核的節(jié)點(diǎn)總結(jié)如下： (1)、規(guī)模的合理性 (2)、新產(chǎn)品

4、的技術(shù)成熟性 (3)、固定資產(chǎn)投資規(guī)模與新增收入的匹配性 (4)、與發(fā)行人歷史數(shù)據(jù)的匹配性 (5)、研發(fā)類項(xiàng)目投資比例的合理性 根據(jù)博思遠(yuǎn)略咨詢公司研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)大多有服務(wù)收入比重較高，無形資產(chǎn)較多，企業(yè)重置成本低等特征。如果按照企業(yè)原有設(shè)備規(guī)模和技術(shù)水平進(jìn)行項(xiàng)目設(shè)計(jì)，那么募集資金規(guī)模會(huì)很小。這使得很多企業(yè)在項(xiàng)目設(shè)計(jì)中做大設(shè)備投資、增加土建投資、增加鋪底流動(dòng)資金以完成既定的募集資金目標(biāo)。這一現(xiàn)象十分普遍，也是造成募集資金運(yùn)用部分經(jīng)常被反饋的原因。采取上述策略雖然可以滿足募集資金規(guī)模的要求，但是固定資產(chǎn)增加過多、比例增大問題難以解釋。由于項(xiàng)目收入測算要求嚴(yán)謹(jǐn)保守，那么又出現(xiàn)了投入產(chǎn)出的匹配

5、性問題。 為了解決上述問題，博思遠(yuǎn)略建議采取以下策略： (1)、募集資金規(guī)模能小則小，越小問題越少； (2)、項(xiàng)目設(shè)備盡量采取現(xiàn)有設(shè)備的最新升級(jí)型號(hào)，避免大換血； (3)、建設(shè)規(guī)模和項(xiàng)目收入?yún)⒄宅F(xiàn)有規(guī)模設(shè)計(jì)，不建議超過當(dāng)前規(guī)模的1.5倍； 4 360市場研究 (4)、土建投資最好自有資金出資或者實(shí)物出資以表明節(jié)約募集資金； (5)、土建投資比例應(yīng)少于30%，避免房地產(chǎn)投資嫌疑； (6)、回收期控制在5年之內(nèi)，內(nèi)部收益率不低于20%； (7)、項(xiàng)目收入規(guī)模上限不能高于市場容量預(yù)測的增加值； (8)、選擇知名工程咨詢公司進(jìn)行項(xiàng)目的審核以證明其合理性； (9)、采用先進(jìn)設(shè)備引起投資規(guī)模大增的要說明現(xiàn)有設(shè)備的不適用性； (10)、募投項(xiàng)目市場分析與行業(yè)基本情況分析互相支持。 上述策略是上市募投項(xiàng)目設(shè)計(jì)中應(yīng)該注意的基本問題，除此之外，上市用項(xiàng)目可行性研究報(bào)