技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計湘潭華源港口物流配送中心項目可行性研究報告

1、學(xué)院:技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計報告應(yīng)用技術(shù)學(xué)院專業(yè)： 工商管理 班級:1081 學(xué)號：201013140136學(xué)生姓名:蔣文君導(dǎo)師姓名:謝連清實習(xí)學(xué)期:20112012學(xué)年第二學(xué)期、八前言技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計是工商管理專業(yè)教學(xué)計劃中規(guī)定的重要實踐性教學(xué)環(huán)節(jié)，其目的在于：1、引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注技術(shù)經(jīng)濟(jì)實際問題，培養(yǎng)學(xué)生綜合運用所學(xué)理論知識 創(chuàng)造性地解決投資項目可行性研究、投資項目評估等實際問題的能力。2、加深學(xué)生對技術(shù)經(jīng)濟(jì)實際問題復(fù)雜性的認(rèn)識，激發(fā)學(xué)生更加努力地 學(xué)好經(jīng)濟(jì)管理知識的積極性和主動性。通過本課程的教學(xué)和相應(yīng)的實踐性教學(xué)環(huán)節(jié)， 能使學(xué)生能夠掌握技術(shù)經(jīng) 濟(jì)學(xué)的基本理論、 基本方法和基本技能及其在項目前

2、期決策中的應(yīng)用， 對項 目資金籌措、項目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)和方法、不確定性分析、項目可行性研究、 財務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)費用效益分析等內(nèi)容有一個系統(tǒng)的把握， 具有一定的開展技 術(shù)經(jīng)濟(jì)分析、 解決有關(guān)實際問題的綜合素質(zhì)與能力。 課程設(shè)計的基本要求是學(xué)生能按照指導(dǎo)教師提供的設(shè)計資料，完成規(guī)定的設(shè)計任務(wù)、財務(wù)分析評價基礎(chǔ)資料一）投資估算1. 投資估算依據(jù)（1）土地征用拆遷成本根據(jù)國家、省、市現(xiàn)行政策，比照湘潭九華地區(qū)最 近的征地拆遷辦法和優(yōu)惠政策，以拆遷區(qū)域內(nèi)現(xiàn)有建（構(gòu)）筑物、農(nóng)作物各種類 型土地的實際面積及其補償標(biāo)準(zhǔn)，計算征地拆遷補償費用。（2）貨物堆場、辦公樓、道路、停車坪及其他輔助基礎(chǔ)設(shè)施工程造價依據(jù)國 家

3、現(xiàn)行設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)計規(guī)范及其取費標(biāo)準(zhǔn)等測算。（3）裝卸、轉(zhuǎn)運所需購置的起重機(jī)、堆料機(jī)、裝載機(jī)、牽引車、叉車等設(shè)備 按現(xiàn)行市場價格計算。2. 項目投資估算 項目投資估算可先對所需購置設(shè)備投資進(jìn)行估算，再對項目工程費用進(jìn)行估算， 最后對其他投資進(jìn)行估算并匯總可得項目總投資。具體步驟為：1）項目所需購置設(shè)備投資估算（見表1）2）工程費用估算（見表 2）3）項目總投資估算（見表 3）（二）融資及償還貸款方案本項目總投資 6028 萬元，其中自籌項目資本金 2528 萬元，申請工商銀行 項目貸款 3500 萬元。二、財務(wù)分析評價結(jié)果及分析評價附表（一） 項目基礎(chǔ)資料（1） 價手冊1. 方法與依據(jù) 按建設(shè)項

4、目經(jīng)濟(jì)評價方法與依據(jù)與投資項目可行性研究與經(jīng)濟(jì)評 有關(guān)規(guī)定和方法對該項目進(jìn)行財務(wù)分析。2）3）4）2. 收入及費用估算項目壽命周期 10年，建設(shè)期 1 年，總投資 6028萬元。 項目基準(zhǔn)收益率取 10%。項目貸款基本利率為 6.12%。（1）本項目經(jīng)營期收入主要包括：水運貨物港口裝卸、轉(zhuǎn)運收入，裝卸、轉(zhuǎn) 運散貨每噸按 15 元計算，重件每噸按 20 元計算；倉儲收入，每天每平方米按 3 元計算。（2）該項目建成后第 1 年（二年末）裝卸、運轉(zhuǎn)吞吐量以散貨 50萬噸，重 件 30 萬噸計算，建成后第二年達(dá)到設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)， 裝卸、運轉(zhuǎn)吞吐量以散貨 50 萬噸， 重件 60 萬噸計算，經(jīng)營期平均倉儲量

5、按貨物堆場總面積的 50%計算，一年按 300 天計算。（ 3）項目定員 200 人，根據(jù)高新區(qū)及業(yè)主單位現(xiàn)行工資水平，人均工資按 2000 元 / 月計算，福利費按工資 15%提取，保險費用 （包括養(yǎng)老保險、 失業(yè)保險、 醫(yī)療保險等） 按工資總額的 28%提取，工會經(jīng)費按工資的 2%提取，住房公積金按 工資的 10%提取，項目人均工資及福利等費用為 37200 元/ 年，項目全年工資及 福利等費用為 744 萬元。（要求：根據(jù)勞動定員確定全年工資及福利等費用）（4）能源消耗按裝卸、轉(zhuǎn)運設(shè)備按標(biāo)準(zhǔn)功率進(jìn)行計算（根據(jù)計算結(jié)果，經(jīng)營 期第一年能源消耗費用總額 240 萬元，正常經(jīng)營年能源消耗費用總

6、額 330 萬元）。（ 5）（不包括攤銷費用的）管理費用按按照收入的 3%計算（如果計算年管理 費用（不包括攤銷費用）總額小于 110 萬元，則按 110萬元計算）；銷售費用按 照收入的 3%計算（如果計算經(jīng)營第一年銷售費用總額小于 80 萬元，正常經(jīng)營年 銷售費用總額小于 110萬元，則分別按 80萬元、 110 萬元計算）；銷售稅金及附 加按收入的 5%計算。（6）折舊費用按設(shè)備、辦公樓及其他建筑物分別計算折舊再匯總。設(shè)備折 舊年限按 15 年計算，辦公樓及其他建筑物折舊年限按 40 年計算。（7）設(shè)備維護(hù)費用按折舊費用的 50%計算。（8）攤銷費用按估算的開辦費在經(jīng)營期分 5年攤銷完畢。

7、（二）編制輔助報運用excel編制輔助報表，資金籌措表，費用估算表，折舊表，攤 銷 表, 借款償還表，成本費用表，損益表，全投資現(xiàn)金流量表如下：表1項目投資估算表序號名稱建筑工程設(shè)備其他合計1固定資產(chǎn)投資117211721.1工程費用3757.13757.12開辦費3003003預(yù)備費5005004建設(shè)期利息198.9198.95流動資金100100總計3757.111721098.96028表2項目工程一覽表序號項目單位工程量單價金額（萬元）1散貨堆場2 m5684750426.32重件堆場m212200125015253道路、停車坪等m2236806001420.84建筑物m2562050

8、02815圍墻、散貨隔離墻m210005056綠化m2700070497其它輔助設(shè)施50總計3757.1表3設(shè)備清單序 號設(shè)備名稱單 位型號單價（萬 元）數(shù)量金額（萬 元）1臺架式起重機(jī)臺TQ51812022402堆料機(jī)臺TMD900N12011203單斗裝載機(jī)臺ZL50C402804龍門式起重機(jī)臺35T/10T-30M28025605牽引車臺NQ35202406平衡重式內(nèi)燃叉車臺105507固定式皮帶機(jī)臺B650MM0.21200428木質(zhì)托盤個0.0151000159儲存貨架位0.025100025總計1172表4資金籌措表序號資金來源第一年第二年1自有資金24281002工行項目貸款35

9、00合計5928100表5費用估算表序號項目名稱投產(chǎn)期（70%負(fù)荷）生產(chǎn)期（100%負(fù)荷）備注1工資及附加7447442能源消耗2403303制造費用2772773.1維修費用87873.2其中：折舊1901904管理費用110110不包含攤銷費用5銷售費用80110合計14511571表6折舊表年P(guān)建設(shè)投產(chǎn)序期期達(dá)產(chǎn)期丿號項目123456789101171171171171171171171171設(shè)備原值11721172222222221012設(shè)備凈值117210946938 8159 78H 70：5 6255474693設(shè)備折舊787878787878787878房屋建筑物4454454

10、454454454454454454原值4456445666666666房屋建筑物4234124013903793673563455凈值4456434543210987房屋建筑物6折舊112112 112 1-2 11：? 112112112 1127折舊總額190190 190 19)0 19()190190190 190表7 攤銷表序號項目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123456789101開辦費300240180120603攤銷費6060606060表8 借款償還表序號份項目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123456789101借款及 還本付息1.1年初貸 款累計350036073357 :2955 2599

11、 2：21 1820 139)5 9434641.2本年 借款35001.3本年應(yīng) 付利息1072212051811591361118558281.4本年 還本2504023563784014264524794642償還本金利息資金來源2.1利潤1744173473473473473473473022.2折舊1901901901901901901901901902.3自有資金100表9成本費用表序號年份 項卜、投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期23456789101直接人工費7447447447447447447447447442能源消耗費2403303303303303303303303303制造費用277277

12、2772772772772772772774管理費用110110110110110110110110110銷售費用801101101101101101101101105財務(wù)費用2212051811591361118558286總成本費用173218361812 1790 1767 1682個)6 16291599其中：折舊190190190190190190190190190攤銷費606060606000007經(jīng)營成本126113811381 1381 1：児1 1381 13(51 138113818可變成本4615355114894664414153883589固疋成本1211124112

13、41 1241 1：41 1241 12,H 12411241表10損益表投年份產(chǎn)序號項目期達(dá)產(chǎn)期2345678910產(chǎn)品銷2152752752752752752752752751售收入555555555銷售稅 金及附2加108138138138138138138138138總成本1731831811791761681651621593費用262072699利潤總1014額(1-2-3)3157818058278509359619888所得稅5(4*33%)104258266273281309317326336稅后利6潤(4-5)211523539554570626644662682盈余公 積

14、金和31.78.80.83.85.93.96.99.1026.1公益金6649911243975830.31應(yīng)付6.2利潤未分配1794444584714845325475625796.3利潤.42.80.47.00.10.51.31.69.77累計未108155203257311368426分配利1796242.63.67.70.37.60.30.07潤.42.229990107全部投 資年平均 利稅率：17.1%全部投 資年平均 利潤率：14.9%表11全投資現(xiàn)金流量表建投序年份設(shè)產(chǎn)號項目期期達(dá)產(chǎn)期123456789102152752752752752752752756781現(xiàn)金流入555

15、5555511.產(chǎn)品銷售收2152752752752752752752752751入5555555551.回收固定資3922產(chǎn)殘值61.回收流動資3產(chǎn)1005921571771781791801821831841852現(xiàn)金流出83752086552.固定資產(chǎn)投5921資82.流動資產(chǎn)投2資1002.1261381381381381381381381383經(jīng)營成本1111111112.銷售稅金及4附加1081381381381381381381381382.5所得稅104258266273281309317326336-594923凈現(xiàn)金流量285829789709639559279199106

16、累計凈現(xiàn)金-59-53-43-33-24-14-551276204流量2846689835803366620.90.80.70.60.60.50.50.40.40.35(P/F,10%,t)091264513830209645132665241855凈現(xiàn)金流量-531896現(xiàn)值894817356635985394764293869累計凈現(xiàn)金-53-49-41-35-29-23-18-14-107流量現(xiàn)值890873111374986983816靜態(tài)投資回收期為：7.602年動態(tài)投資回收期為：9.57 年折現(xiàn)率=10%，財務(wù)凈現(xiàn)值為：816 萬元財務(wù)內(nèi)部收益率為：12.83%（三）計算評價指標(biāo)1

17、.計算經(jīng)營期全部投資年平均利稅率投資年平均利稅率=正常生產(chǎn)年份的利潤總額與營業(yè)稅收及附加之和與總投資的百分比=年平均利稅總額/總投資*100%=（總成本費用-銷售收入）/投資總額*100%=（ 919+943+965+988+1073+1099+1126+1156 /8/6028*100%=17.1%2.計算經(jīng)營期全部投資年平均利潤率投資年平均利潤率=年投資利潤總額/投資總額*100%=(781+805+827+850+935+961+988+1018 /8/6028*100%=14.9%3.現(xiàn)金流量分析該方案現(xiàn)金流量分析詳見下表，計算結(jié)果如下：（見表12）表12現(xiàn)金流量分析評價指標(biāo)表指標(biāo)指標(biāo)

18、值靜態(tài)投資回收期7.602動態(tài)投資回收期9.57凈現(xiàn)值816內(nèi)部收益率12.83%凈現(xiàn)值與內(nèi)部收益率可以運用 excel軟件的公式中的NPV IRR函數(shù)計算可得上表結(jié)果。靜態(tài)投資回收期= 累計現(xiàn)金流出現(xiàn)正數(shù)年份-1 +上年累計凈現(xiàn)金流的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量=8-1+553/919=7.602動態(tài)投資回收期=累計現(xiàn)金流折現(xiàn)值出現(xiàn)正數(shù)年份-1 +上年累計凈現(xiàn)金流折現(xiàn)值的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值=10-1+1083/1899=9.57（四）敏感性分析1.盈虧平衡分析EPB年固定總成本/ （年產(chǎn)品銷售收入-年可變總成本-年銷售稅金及附加）=1241/（2775-358-138）=54.5%本項目

19、只要達(dá)到54.5%負(fù)荷時，企業(yè)可保本經(jīng)營2.敏感性分析敏感性分析是通過分析項目各種不確定性因素變化一定幅度或變化到何種幅度 時，對方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度。根據(jù)本項目情況分析，影響經(jīng)濟(jì)效果的不確定性因素主要包括：經(jīng)營收入、經(jīng)營成本及項目投資，經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)選定為財務(wù)內(nèi)部收益率，分別對以上影響經(jīng)濟(jì)效 果的不確定性因素進(jìn)行單因素敏感性分析如下（見表13）表13不確定性因素變動對FIRR的影響表不確定性因素變化幅度+10%0 10%經(jīng)營收入17.55%12.83%7.96%經(jīng)營成本10.36%12.83%15.27%建設(shè)投資10.87%12.83%15.11%經(jīng)營成本變化時，就相當(dāng)于改變了整個項目的

20、現(xiàn)金流出，從而改變了現(xiàn)金 凈流量，而FIRR是由項目的現(xiàn)金流量表計算得到，其也將隨營運成本的變化而 變化，當(dāng)經(jīng)營成本增加10%寸，第二年的現(xiàn)金流出將增加126.1，則凈現(xiàn)金流會 減少126.1，同樣的方法算出其余年份的凈現(xiàn)金流量，編制新的現(xiàn)金流量表，就 可以計算出新的FIRR為10.63%。同理可以求出當(dāng)經(jīng)營成本減少 10%寸，F(xiàn)IRR為 15.27%。建設(shè)投資變化時，也會影響FIRR值，它的增加或減少同樣會引起凈現(xiàn)金流 的減少或增加，經(jīng)過計算可以的到結(jié)果如上表。經(jīng)營收入的增加、減少會改變現(xiàn)金流入，它的增加會增加凈現(xiàn)金流，從而 影響FIRR值。（五）評價結(jié)論1.利潤分配及分析項目建設(shè)期為一年，預(yù)計投資總額為6028萬元，自籌資本金2528萬元，申 請項目銀行貸款3500萬元。其總收入為24193萬元，可上繳所得稅2469萬元， 獲得稅后利潤5012萬元。經(jīng)營期全部投資年平均利稅率為 17.1%，經(jīng)營期全部 投資年平均利潤率為14.9%,投資利潤率與投資利稅率分別大于行業(yè)的平均利潤 率和利稅率，說明該項目具有可行性。而且單位投資對國家累積的貢獻(xiàn)水平到達(dá) 了本行業(yè)的評價水平。