南寧家具項目經(jīng)營分析報告

1、南寧家具項目經(jīng)營分析報告規(guī)劃設(shè)計/投資分析/實施方案第一章 項目總體情況說明一、經(jīng)營環(huán)境分析定制家具行業(yè)的增長迅速、加上新興銷售渠道的快速涌現(xiàn)、和整體家居行業(yè)消費升級，使渠道明顯下沉等種種不利的現(xiàn)況下，定制行業(yè)顯現(xiàn)了四個明顯的隱憂。企業(yè)可從本文參考破局的四點建議，去做好長遠(yuǎn)的布局，迎接千億級定制家具市場。中國的家居行業(yè)在近年迅速增長，但同時間行業(yè)的隱憂也漸漸浮現(xiàn)。在利潤下滑、大家居的風(fēng)險、企業(yè)間的價格戰(zhàn)和政策的阻礙下，家居和定制家具企業(yè)要看清自己的品牌定位、提升核心產(chǎn)品的競爭力、以消費者角度思考等有助抓牢這塊千億級的定制家具市場。中國家具行業(yè)經(jīng)過30多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。近年來

2、，定制家具的快速增長成為中國家具市場最明顯的趨勢之一。相對于成品家具，定制家具雖然出現(xiàn)的時間較晚，在國內(nèi)發(fā)展歷程僅十余年，但是發(fā)展速度驚人，已經(jīng)成長為一個年產(chǎn)值過千億的定制家具產(chǎn)業(yè)。2010年之前，定制家具價格昂貴，如今定制家具已經(jīng)“飛入尋常百姓家”。80、90年輕一代消費者成為家居市場的主要消費力量，他們更加青睞個性化、一站式的全屋定制。2017年是定制家具市場蓬勃發(fā)展的一年，在資本、市場等表現(xiàn)都很突出。2017上半年，有6家定制企業(yè)登陸資本市場。根據(jù)近期披露的2018第一季度上市公司年報，定制類企業(yè)整體保持高速增長，其中歐派家居、索菲亞成績亮眼，營收分別達(dá)19.06億元和12.43億元，領(lǐng)

3、跑定制行業(yè)?？梢灶A(yù)見，定制家具市場又將迎來持續(xù)增長的一年。與傳統(tǒng)成品家具相比，定制家具能滿足消費者對于個性化的需求，深受年輕一代消費者的喜愛。定制家具在過去幾年發(fā)展迅速，但是成品家具仍然占據(jù)家具市場70%以上的份額，定制家具占比不足20%，市場份額較小。電商渠道迅速崛起，截至2017年，家具電商之路已經(jīng)走過6年。數(shù)據(jù)顯示，80%以上的家具企業(yè)高度關(guān)注電子商務(wù)，60%以上的家具企業(yè)正在規(guī)劃實施，30%左右已經(jīng)深度介入，還有5%已經(jīng)取得不錯的效益;部分全國連鎖裝修公司布局全產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)軍家具消費市場;隨著精修房政策提出，目前，大型房地產(chǎn)商均大力發(fā)展家具樣板間，為用戶提供個性化的居家方案，與房地產(chǎn)商合

4、作也成為定制家具銷售的重要渠道。近年來，國內(nèi)整體家居行業(yè)市場集中度穩(wěn)步上升，但是仍然處于較低的水平。隨著消費升級的浪潮，消費者更加關(guān)注品牌、品質(zhì)。優(yōu)勢企業(yè)將利用自身品牌的效應(yīng)加大對企業(yè)中低端品牌的推廣力度，品牌度較低、服務(wù)較差的中小企業(yè)的生存空間將會被擠壓;另一方面，大企業(yè)自身的研發(fā)能力以及服務(wù)水平將會吸引更多中高端消費者的喜愛，在市場上搶占更多的份額。二、項目情況說明為了積極響應(yīng)xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)關(guān)于促進(jìn)定制家具產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策要求，xxx科技發(fā)展公司通過科學(xué)調(diào)研、合理布局，計劃在xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)新建“定制家具項目”；預(yù)計總用地面積44102.04平方米（折合約66.12畝），其中：凈用地面積441

5、02.04平方米；項目規(guī)劃總建筑面積48512.24平方米，計容建筑面積48512.24平方米；根據(jù)總體規(guī)劃設(shè)計測算，項目建筑系數(shù)66.02%，建筑容積率1.10，建設(shè)區(qū)域綠化覆蓋率6.32%，固定資產(chǎn)投資強度185.62萬元/畝。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目總投資15485.09萬元，其中：固定資產(chǎn)投資12273.19萬元，占項目總投資的79.26%；流動資金3211.90萬元，占項目總投資的20.74%。在固定資產(chǎn)投資中建筑工程投資4190.06萬元，占項目總投資的27.06%；設(shè)備購置費5352.02萬元，占項目總投資的34.56%；其它投資費用2731.11萬元，占項目總投資的17.64%。

6、項目建成投入正常運營后主要生產(chǎn)定制家具產(chǎn)品，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，預(yù)期達(dá)綱年營業(yè)收入29479.00萬元，總成本費用23085.30萬元，稅金及附加282.23萬元，利潤總額6393.70萬元，利稅總額7557.82萬元，稅后凈利潤4795.27萬元，達(dá)綱年納稅總額2762.54萬元；達(dá)綱年投資利潤率41.29%，投資利稅率48.81%，投資回報率30.97%，全部投資回收期4.73年，提供就業(yè)職位572個，達(dá)綱年綜合節(jié)能量46.72噸標(biāo)準(zhǔn)煤/年，項目總節(jié)能率24.43%，具有顯著的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和節(jié)能效益。三、經(jīng)營結(jié)果分析我國家具行業(yè)近十年保持持續(xù)增長。2010年之前家具市場成交額和攤位數(shù)增

7、速較快，2011年之后，我國家具市場發(fā)展受商品房銷售情況影響波動性較強，近幾年家具市場整體增速較前期有所放緩。2019年，我國定制家具行業(yè)市場規(guī)模將超過2800億元，到2020年，定制家具行業(yè)市場規(guī)模有望超過3400億元。然而，生產(chǎn)端缺乏效率和工藝標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一已成為阻礙產(chǎn)業(yè)協(xié)同的關(guān)鍵因素。隨著居民收入水平的提升，越來越多的消費者希望在居家生活中能更高效利用居家空間，在居家環(huán)境中融入更多的自主創(chuàng)意與個人風(fēng)格，對家具的消費由過去的被動式接受向主動式設(shè)計轉(zhuǎn)型。定制家具的出現(xiàn)，滿足了消費者的個性化需求，開拓了家具行業(yè)的C2B商業(yè)模式，引領(lǐng)家具行業(yè)由傳統(tǒng)生產(chǎn)性企業(yè)向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)變。定制家具的發(fā)展大致經(jīng)歷了

8、三個階段：2014年以后，定制家具廠商沿著“柜體類/木門類單品類多品類全屋”的成長路徑發(fā)展，集中開啟全屋定制戰(zhàn)略。從生產(chǎn)端來看，目前主流定制家具企業(yè)嘗試采用柔性化生產(chǎn)線打通全流程，實現(xiàn)生產(chǎn)上的規(guī)?；?。當(dāng)前行業(yè)主流使用的是德國豪邁生產(chǎn)的設(shè)備，能夠根據(jù)軟件輸送的信息做到對于板材等原材料尺寸大小、形狀、顏色等進(jìn)行自動調(diào)整，減少了人工調(diào)試機器的頻繁程度，從而減少了生產(chǎn)成本實現(xiàn)了大規(guī)模的多品種生產(chǎn)定制。從需求角度來看，我國定制家居行業(yè)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型期。隨著消費群體代際的轉(zhuǎn)移、流量分散化/碎片化趨勢、消費者對個性化體驗的追求增加，同時也受到工業(yè)化邊際效應(yīng)遞減以及行業(yè)滲透率已實現(xiàn)較大提升的影響。定制家居行業(yè)正

9、由依托于工業(yè)化增長發(fā)展并壯大的“1.0時期”，切換至以用戶運營/消費思維為特征的“2.0時期”。2019年7月全國家具類零售額達(dá)為163億元，同比增長6.3%。累計方面，2019年1-7月全國家具類零售額累計達(dá)到了1062億元，與去年同期相比增長5.8%。2018年中國家具行業(yè)銷售收入8年來首次出現(xiàn)下降，全年累計銷售收入為7011.9億元，同比下降22.57%。主要原因為家具行業(yè)經(jīng)歷了8年以上的連續(xù)增長，市場逐漸飽和，行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期，加之商品房銷售面積增速下滑、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等導(dǎo)致行業(yè)銷售收入下降。一線城市消費者是家具消費的主力人群，二線城市和三線城市遠(yuǎn)不及一線城市的家具消費需求，二線城市家具消

10、費僅占全國比重的16.48%，三線城市更少，僅占全國比重的5.95%。家具消費者常駐的前十個城市都是一二線城市，其中廣州、上海、北京三個地區(qū)的消費者購買力最強，遠(yuǎn)高于其他城市。房地產(chǎn)市場測算：我國的一手住宅、二手住宅銷售套數(shù)比為：一線城市1:2、二線城市1:1、三線城市7:3。結(jié)合弗羅斯特沙利文的總額估測，我們預(yù)計全國范圍內(nèi)我國一二手成交套數(shù)比將從2017年的4:1逐漸提升到2022年的3:1。客流量測算：假定精裝修滲透率從2017年的20%開始，逐年以+3%的比率增加，二手房交易帶來80%的翻新率，存量房中除二手房交易外有0.5%的改善型需求。衣柜市場：假設(shè)精裝修配套率10%，每50平米匹配

11、一套衣柜，假定非大宗衣柜出廠價為3500元/套，價格年增速2%，大宗出廠價為非大宗出廠價的1/2。定制衣柜滲透率2017年為30%，之后逐年以5%的比率增加。衣柜出廠價為終端價的50%。經(jīng)測算，2022年，我國定制衣柜終端市場規(guī)模有望達(dá)到1894億。1、本期工程項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求，符合xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)行業(yè)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整政策；項目的建設(shè)對促進(jìn)xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、項目擬建設(shè)在xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)，工程選址符合xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)土地利用總體規(guī)劃，保證項目用地要求，而且項目建設(shè)區(qū)域交通運輸便利，可利用現(xiàn)有公用工程設(shè)施，水、電、氣等

12、能源供應(yīng)有保障。3、根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項目達(dá)綱年投資利潤率41.29%，投資利稅率48.81%，全部投資回報率30.97%，全部投資回收期4.73年，固定資產(chǎn)投資回收期4.73年，因此，本期工程項目經(jīng)營非常安全，說明項目具有較強的盈利能力和抗風(fēng)險能力。4、本期工程項目利用現(xiàn)有土地，計劃總建筑面積48512.24平方米（計容建筑面積48512.24平方米）；購置先進(jìn)的技術(shù)裝備共計121臺（套），項目建設(shè)規(guī)模合理、經(jīng)濟(jì)技術(shù)實施方案可行。5、本期工程項目總投資15485.09萬元，其中：固定資產(chǎn)投資12273.19萬元，流動資金3211.90萬元；經(jīng)測算分析，項目建成投產(chǎn)后達(dá)綱年營業(yè)收入29

13、479.00萬元，總成本費用23085.30萬元，年利稅總額7557.82萬元，其中：稅后凈利潤4795.27萬元；納稅總額2762.54萬元，其中：增值稅881.89萬元，稅金及附加282.23萬元，年繳納企業(yè)所得稅1598.42萬元；年利潤總額6393.70萬元，全部投資回收期4.73年，固定資產(chǎn)投資回收期4.73年，本期工程項目可以取得較好的經(jīng)濟(jì)效益。6、引領(lǐng)新常態(tài)，就要加快培育經(jīng)濟(jì)增長新動力。進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的中國，經(jīng)濟(jì)韌性更好、潛力更足、回旋空間更大，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、新型城鎮(zhèn)化、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、對外開放等諸多方面都孕育著重大機遇。我們要積極順應(yīng)世界科技革命和產(chǎn)業(yè)革命的大勢，在穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)運行

14、的同時，積極謀“進(jìn)”，以更有力的改革舉措、更“活”的市場、更“實”的創(chuàng)新、更“寬”的政策，激勵更多人去創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點，讓新的增長“發(fā)動機”動力更充沛，讓中國經(jīng)濟(jì)在新常態(tài)中邁上新臺階、實現(xiàn)新跨越。在區(qū)域?qū)用?，提高產(chǎn)業(yè)新型度，加快老工業(yè)基地轉(zhuǎn)型升級。充分認(rèn)識老工業(yè)基地的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，加大對鄭州、洛陽、安陽等老工業(yè)基地的支持力度，鼓勵老工業(yè)基地及其骨干企業(yè)有效把握科技創(chuàng)新支撐，將技術(shù)、人才和產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)先優(yōu)勢向高端環(huán)節(jié)集聚，以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為突破口，提高產(chǎn)業(yè)的新型度，帶動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。第二章 經(jīng)濟(jì)效益分析一、投資情況說明截至目前，項目實際完成投資11563.91萬元，占計劃投資的74

15、.68%。其中：完成固定資產(chǎn)投資7459.68萬元，占總投資的64.51%；完成流動資金投資4104.23，占總投資的35.49%。二、經(jīng)濟(jì)評價財務(wù)測算（一）營業(yè)收入估算根據(jù)初步統(tǒng)計測算，該項目實際實現(xiàn)營業(yè)收入20397.58萬元，同比增長33.30%（5095.31萬元）。其中，主營業(yè)務(wù)收入為18931.75萬元，占營業(yè)總收入的92.81%。（二）利潤及利潤分配根據(jù)初步統(tǒng)計測算，該項目實際實現(xiàn)利潤總額5252.14萬元，較去年同期相比增長1232.35萬元，增長率30.66%；實現(xiàn)凈利潤3939.11萬元，較去年同期相比增長810.71萬元，增長率25.91%。節(jié)項目建設(shè)進(jìn)度一覽表序號項目單

16、位指標(biāo)1完成投資萬元11563.911.1完成比例74.68%2完成固定資產(chǎn)投資萬元7459.682.1完成比例64.51%3完成流動資金投資萬元4104.233.1完成比例35.49%三、項目盈利能力分析按照相關(guān)計算準(zhǔn)則，該項目主要盈利分析指標(biāo)如下：1、投資利潤率：45.42%。2、財務(wù)內(nèi)部收益率：26.33%。3、投資回報率：34.06%。第三章 經(jīng)營分析一、運營情況說明截至目前，該項目（公司）總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到29545.24萬元，其中流動資產(chǎn)總額9539.11萬元，占資產(chǎn)總額的32.29%，資產(chǎn)負(fù)債率42.50%，運營情況良好。定制家具企業(yè)的營收等于品類數(shù)量乘以單品類收入，單品類收入又取決

17、于門店數(shù)量、單店訂單數(shù)、平均客單價。2018年以來，定制家具企業(yè)的開店速度明顯放緩，客戶數(shù)受地產(chǎn)壓制略有下滑，客單價隨著基數(shù)上升，增速下降，最終增長中樞下移，企業(yè)營收增速放緩。我們認(rèn)為定制企業(yè)成熟品類增長中樞下移至10-15%左右，跟15倍估值相匹配，但也有兩項因素尚沒有充分反映在估值。2017年，數(shù)家定制家具企業(yè)紛紛上市，募投項目落地，產(chǎn)能擴(kuò)張加速，營銷推廣力度加大，行業(yè)進(jìn)入爆發(fā)式增長期，吸引了一大批非上市定制家具企業(yè)爭相擴(kuò)產(chǎn)能占市場。上市企業(yè)中，以歐派家居、志邦家居、皮阿諾、金牌廚柜為例，2016年這四家企業(yè)總的櫥柜、衣柜產(chǎn)能分別為90萬套、78.5萬套，募投項目計劃新增櫥柜、衣柜產(chǎn)能91

18、萬套、81萬套，增速分別達(dá)101.1%、103.2%，實現(xiàn)翻倍增長。2017年，愿意購買精裝房的消費者比例為26.8%，較10年前提升15.9%，2020年預(yù)計可達(dá)39.5%，消費者意愿的提升有利于精裝房的普及。另外，2017年二線、三四線城市的精裝房規(guī)模份額分別提升5.24%、5.10%，一線城市份額則下降10.34%，精裝房下沉趨勢明顯。由于二三四線城市新建住宅規(guī)模更大，隨著精裝房的持續(xù)滲透，我國精裝房市場規(guī)模預(yù)計有很大增長空間。當(dāng)今家居行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)之一是渠道多元化，即從傳統(tǒng)的線下專賣店為主，線上電商平臺為輔，轉(zhuǎn)變?yōu)榫€下專賣店、線上電商平臺、大宗工程、家裝公司等多渠道運營。其中，家裝公司

19、作為裝修客戶流量入口，成長迅速。面對此挑戰(zhàn)，定制家具企業(yè)借助其軟硬裝業(yè)務(wù)兼具的天然屬性，開始涉足整裝業(yè)務(wù)，以期獲取前端入口流量，擴(kuò)大營業(yè)范圍，培育營收增長點。如：尚品宅配在2017年推出整裝云平臺，并在廣州、佛山、成都開展自營整裝業(yè)務(wù)，截至2018年前三季度，整裝業(yè)務(wù)會員總數(shù)約700多個，實現(xiàn)營收約1.3億元。2018年，歐派家居、索菲亞、金牌廚柜亦緊隨其后，將整裝業(yè)務(wù)納入運營板塊。品類擴(kuò)充是定制家具企業(yè)提升客單價，從而提升渠道質(zhì)量的有效途徑。截至目前，大部分定制家居企業(yè)已擁有櫥柜、衣柜、木門等產(chǎn)品品類，初步完成大家居品類布局。與此同時，歐派家居、尚品宅配等品類布局領(lǐng)先的企業(yè)開始邁入整裝領(lǐng)域，

20、以整裝大家居為戰(zhàn)略發(fā)展方向，有效抬高行業(yè)天花板的同時，穩(wěn)固企業(yè)營收增長。二、項目運營組織結(jié)構(gòu)（一）完善企業(yè)管理制度的意義1、要激發(fā)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活力，就是要鼓勵創(chuàng)辦小企業(yè)，開發(fā)新崗位，以創(chuàng)業(yè)促就業(yè)，力爭使中小企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加，向社會提供更多的就業(yè)機會和崗位。要最大限度減少對微觀事物的管理，市場機制能有效調(diào)節(jié)的經(jīng)濟(jì)活動一律取消審批，對保留的行政審批事項規(guī)范管理、提高效率；直接面對基層、量大面廣、屬于能交由市場解決或交由地方管理更方便有效的經(jīng)濟(jì)社會事項，一律下放地方和基層管理。同時，注重放管結(jié)合，切實防止審批事項邊減邊增、明減暗增現(xiàn)象發(fā)生。進(jìn)一步加大商事制度改革的政策宣傳。盡快建立與商事制度改革

21、相配套的后續(xù)市場監(jiān)管體系，加強部門間的溝通銜接，明確監(jiān)管責(zé)任，規(guī)范監(jiān)管行為。中國制造2025對促進(jìn)中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級提出了明確的工作任務(wù)，為新時期促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作賦予了新的內(nèi)涵?？偫碓谑萌螘h上所做的政府工作報告中提出，推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，這是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的“升級版”。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長的傳統(tǒng)動力減弱，必須加大結(jié)構(gòu)性改革力度，就是要培育和催生經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展新動力，根本上講就是要大力創(chuàng)設(shè)和發(fā)展小微企業(yè)。要靠連續(xù)不斷地開辦新企業(yè)、開發(fā)新產(chǎn)品、開拓新市場，來改造傳統(tǒng)引擎，打造新引擎。我國有13億多人口，9億多勞動力，6000多萬企業(yè)和個體工商戶，蘊藏著無窮的創(chuàng)造力，千千萬萬的小微企業(yè)活躍起

22、來，必將匯聚成發(fā)展的巨大動能，打造中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新一代發(fā)動機。隨著商事制度、行政審批、項目核準(zhǔn)等方面的改革不斷深化，創(chuàng)業(yè)環(huán)境不斷改善，市場主體持續(xù)大幅增加。2015年一季度，新登記注冊企業(yè)84.4萬戶，同比增長38.4%；新增注冊資本4.8萬億元，增長90.6%，創(chuàng)業(yè)主體更加多元，大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的氛圍越來越濃厚，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的引擎作用進(jìn)一步增強。2、改革開放40年來，民間投資和民營經(jīng)濟(jì)由小到大、由弱變強，已日漸成為推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、繁榮城鄉(xiāng)市場、擴(kuò)大社會就業(yè)的重要力量。從投資總量占比看，2012年以來，民間投資占全國固定資產(chǎn)投資比重已連續(xù)5年超過60%，最高時候達(dá)到65.4%；尤

23、其是在制造業(yè)領(lǐng)域，目前民間投資的比重已經(jīng)超過八成，民間投資已經(jīng)成為投資的主力軍。國家支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是明確的、一貫的，而且是不斷深化的，不是一時的權(quán)宜之計，更不是過河拆橋式的策略性利用。對于非公有制經(jīng)濟(jì)的地位和作用，“三個沒有變”的判斷：“非公有制經(jīng)濟(jì)在我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的地位和作用沒有變，我們毫不動搖鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方針政策沒有變，我們致力于為非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境和提供更多機會的方針政策沒有變?！蓖瑫r，公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，是寫入黨章和憲法的基本經(jīng)濟(jì)制度，這是不會變的，也是不能變的。進(jìn)入新時代，中國的民營經(jīng)濟(jì)只會壯大、不會離場，只會越來越好、不會越

24、來越差。引導(dǎo)民間投資參與制造業(yè)重大項目建設(shè)，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導(dǎo)意見，要求廣泛采用政府和社會資本合作（PPP）模式。為推動中國制造2025國家戰(zhàn)略實施，中央財政在工業(yè)轉(zhuǎn)型升級資金基礎(chǔ)上整合設(shè)立了工業(yè)轉(zhuǎn)型升級（中國制造2025）資金。圍繞中國制造2025戰(zhàn)略，重點解決產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)、共性問題，充分發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用，帶動產(chǎn)業(yè)向縱深發(fā)展。重點支持制造業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展，加強產(chǎn)業(yè)鏈條關(guān)鍵環(huán)節(jié)支持力度，為各類企業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供產(chǎn)業(yè)和技術(shù)支撐。（二）法人治理結(jié)構(gòu)xxx科技發(fā)展公司按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求進(jìn)行組織和運行，建立有股東大

25、會、董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理及高層管理人員分級權(quán)限決策的治理結(jié)構(gòu)；股東大會擁有對公司資產(chǎn)的最終所有權(quán)并根據(jù)股權(quán)比例行使相應(yīng)股東權(quán)；由股東大會選舉的董事組成公司董事會作為決策機構(gòu)對股東大會負(fù)責(zé)并行使相應(yīng)權(quán)限的經(jīng)營決策權(quán)；由股東大會選舉產(chǎn)生的監(jiān)事和職工代表監(jiān)事組成的監(jiān)事會行使監(jiān)督權(quán)，維護(hù)股東利益，對股東大會負(fù)責(zé)；由董事會聘請的公司總經(jīng)理及高級管理人員根據(jù)董事會決策進(jìn)行企業(yè)的日常經(jīng)營管理指揮活動，保持企業(yè)的市場競爭力和經(jīng)營效率。xxx科技發(fā)展公司組織經(jīng)營機構(gòu)的設(shè)置按照“精簡、高效”的原則，而且業(yè)務(wù)開展、專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)、經(jīng)營管理活動必須服從公司統(tǒng)一管理；為保證各部門及全體員工之間的協(xié)調(diào)配合，以完成企業(yè)生產(chǎn)

26、經(jīng)營目標(biāo)，按照中華人民共和國公司法的規(guī)定并結(jié)合企業(yè)實際情況對企業(yè)的組織機構(gòu)進(jìn)行設(shè)置。（三）公司管理體制xxx科技發(fā)展公司的機構(gòu)設(shè)置按現(xiàn)代化企業(yè)制度設(shè)置管理體制，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營管理工作的實際需要，本著“力求精簡、實行全員聘用制，管理機構(gòu)精簡，適用和提高效益”的原則確定。本期工程項目按車間及現(xiàn)代企業(yè)體制運作，實行生產(chǎn)管理現(xiàn)代化。實行生產(chǎn)管理現(xiàn)代化基礎(chǔ)是技術(shù)裝備水平先進(jìn)、工人技術(shù)水平優(yōu)良，在此基礎(chǔ)上精簡機構(gòu)，建立一套科學(xué)管理機構(gòu)和管理體制，減少管理人員，人員編制根據(jù)生產(chǎn)設(shè)備的需要進(jìn)行配置。生產(chǎn)設(shè)備、輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工程設(shè)施由生產(chǎn)車間統(tǒng)一管理。生產(chǎn)車間對主要生產(chǎn)設(shè)備的正常運行、安全、產(chǎn)品質(zhì)量負(fù)責(zé)。xx

27、x科技發(fā)展公司實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務(wù)職能，而且直接對總經(jīng)理負(fù)責(zé)；公司建立完善的營銷、供應(yīng)、生產(chǎn)和品質(zhì)管理體系，確立各部門相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任目標(biāo)，加強產(chǎn)品質(zhì)量和定額目標(biāo)管理，確保公司生產(chǎn)經(jīng)營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運行，有力促進(jìn)企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展。第四章 風(fēng)險因素分析及規(guī)避措施一、社會影響評價范圍及內(nèi)容的界定該項目社會影響評價范圍是以xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)項目建設(shè)地為重點，分析“定制家具項目”對節(jié)約能源、減少排放、當(dāng)?shù)厣鐣蜆I(yè)、居民收入、生活水平、不同群體、文教衛(wèi)生、弱勢群體、社會服務(wù)容量等方面的影響。二、社會影響因素分析（一）項目實施對當(dāng)?shù)?/p>

28、居民收入的影響項目建設(shè)區(qū)域為xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)項目建設(shè)地，無特殊環(huán)境功能區(qū)，也不屬于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)種植區(qū)，在該區(qū)域?qū)嵤╉椖拷ㄔO(shè)，不僅不會影響當(dāng)?shù)剞r(nóng)民正常種植生產(chǎn)，還能夠充分利用當(dāng)?shù)厥Ｓ嗟呢S富勞動力資源，項目實施后能夠提供就業(yè)機會，吸收當(dāng)?shù)鼐用駞⑴c第二產(chǎn)業(yè)，帶動和發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，在一定程度上緩解當(dāng)?shù)鼐用竦木蜆I(yè)問題，因此，可以改變當(dāng)?shù)剞r(nóng)民僅靠種植獲得收入的狀況，因此，可以明顯地提高當(dāng)?shù)鼐用竦氖杖?。（二）對所在地區(qū)文化、教育、衛(wèi)生的影響文教衛(wèi)生是提高人口素質(zhì)的搖籃，是保護(hù)人類健康的基石；本期工程項目的技術(shù)含量、管理水平要求較高，需要引進(jìn)培養(yǎng)一部分文化、技術(shù)素質(zhì)高的人才和有熟練技能、身體健康的一大批從業(yè)人員，也就

29、是說要強化文化教育、衛(wèi)生事業(yè)是工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)的意識，促進(jìn)當(dāng)?shù)卣诎l(fā)展公共社會事業(yè)方面做出部署，如進(jìn)一步加強幼兒教育、義務(wù)教育、職業(yè)技術(shù)教育等；同時項目獲益后又以繳納稅金來回報社會，從而為進(jìn)一步發(fā)展當(dāng)?shù)氐奈幕?、教育、衛(wèi)生事業(yè)打下堅實的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。（三）對當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施、社會服務(wù)容量和城市化進(jìn)程等的影響本期工程項目的建成，將完善區(qū)域間路網(wǎng)結(jié)構(gòu)和功能，提升xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)項目建設(shè)地的整體形象，明顯改善當(dāng)?shù)氐慕煌l件和出行環(huán)境，直接服務(wù)于xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)項目建設(shè)地的規(guī)劃開發(fā)，促進(jìn)項目區(qū)域的城鎮(zhèn)化進(jìn)程。三、社會影響效果分析（一）主要社會影響效果分析本期工程項目建設(shè)有利于繁榮地方經(jīng)濟(jì)，取得較好的社會經(jīng)濟(jì)效益；

30、項目建成后，可以極大地改善xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)項目建設(shè)地的環(huán)境狀況，進(jìn)一步改善眉山市的投資環(huán)境，加快附近區(qū)域的建設(shè)與開發(fā)，引導(dǎo)該區(qū)域定制家具產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局的調(diào)整，促進(jìn)城鄉(xiāng)貿(mào)易的流通，帶動商業(yè)、建筑業(yè)、運輸業(yè)、加工業(yè)及文化教育產(chǎn)業(yè)等迅速發(fā)展，從而促進(jìn)項目影響區(qū)域的經(jīng)濟(jì)繁榮。（二）對土地利用效果分析1、本期工程項目擬總用地面積44102.04平方米（折合約66.12畝），項目的實施將會進(jìn)一步減少土地可用量；此外，近年來，城市化、工業(yè)化的加速發(fā)展對建設(shè)用地的需求不斷擴(kuò)張，而建設(shè)用地需求的擴(kuò)張又導(dǎo)致占用耕地面積的不斷擴(kuò)大。（三）對環(huán)境污染影響分析1、項目施工活動對自然環(huán)境會造成污染性破壞，必然對生態(tài)環(huán)境

31、產(chǎn)生一定的影響，項目建設(shè)因大量的開挖取土破壞土體的原有自然結(jié)構(gòu)，土壤水循環(huán)被破壞，相應(yīng)的生物鏈隨之改變，改變了動植物的生存環(huán)境，影響其生長活動規(guī)律，對生態(tài)系統(tǒng)的漫延造成障礙。2、推進(jìn)清潔生產(chǎn)管理服務(wù)的載體創(chuàng)新，利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息化手段，構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+”清潔生產(chǎn)信息化服務(wù)平臺。推進(jìn)清潔生產(chǎn)管理服務(wù)的模式創(chuàng)新，對于大型企業(yè)，繼續(xù)發(fā)揮其清潔生產(chǎn)引領(lǐng)示范作用；對于行業(yè)、工業(yè)園區(qū)和集聚區(qū)，探索開展清潔生產(chǎn)整體推行模式；對于中小企業(yè)，加大政策支持力度，嘗試清潔生產(chǎn)義務(wù)診斷等創(chuàng)新服務(wù)模式。鼓勵清潔生產(chǎn)中心、行業(yè)協(xié)會、咨詢機構(gòu)等創(chuàng)新服務(wù)模式，加快向市場化方向轉(zhuǎn)變，不斷提升服務(wù)機構(gòu)的服務(wù)能力。3、到202

32、0年，重點區(qū)域、重點流域清潔生產(chǎn)水平大幅提升，重點行業(yè)主要污染物排放強度累計下降20%。污染物排放強度是指單位產(chǎn)品排放污染物的量。針對不同行業(yè)選擇不同污染物，例如：鋼鐵行業(yè)是二氧化硫的排放強度，水泥行業(yè)是氮氧化物的排放強度等。從國家層面看，“十三五”時期，隨著我國資源環(huán)境約束的不斷加大，綠色發(fā)展理念將深入全社會各個領(lǐng)域，循環(huán)經(jīng)濟(jì)成為各地區(qū)工業(yè)發(fā)展的重要抓手。國家仍將繼續(xù)深入開展循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點、節(jié)能減排試點、工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展試點等工作，政策扶持力度將只增不減。內(nèi)蒙作為全國能源輸出基地、現(xiàn)代煤化工基地、有色金屬基地、綠色農(nóng)畜產(chǎn)品生產(chǎn)加工基地，發(fā)展工業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)既有良好基礎(chǔ)、也有現(xiàn)實需求。政策扶持力度的

33、不斷加大必將為全區(qū)工業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來機遇。推進(jìn)綠色發(fā)展、建設(shè)美麗城市，要著力構(gòu)建新型城鄉(xiāng)體系，建設(shè)美麗家園。要優(yōu)化城市設(shè)計，優(yōu)化建設(shè)用地結(jié)構(gòu)，增加生活與生態(tài)用地比例；要加快建設(shè)美麗城鎮(zhèn)，推廣綠色建筑，發(fā)展綠色交通，完善市政設(shè)施，傳承歷史文脈；要深入實踐“五大行動”，圍繞“業(yè)興、家富、人和、村美”目標(biāo)，加快建設(shè)幸福美麗鄉(xiāng)村。（四）市場分析預(yù)測近年來，省心省力的全屋定制開始在家裝市場興起，并迅速成為市場主流。盡管家具行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期，但定制家具市場規(guī)模卻逆勢增長。2018年中國定制家具市場規(guī)模約為2901億元，較上年同比增長20.2%;近7年來，定制家具市場規(guī)模增速始終保持在20%以上。隨著中產(chǎn)階

34、級的增加，越來越多的消費群體開始關(guān)注居家的整體生活藝術(shù)，舊式的成品家具已不能滿足消費者對個性化生活的追求，人們更喜歡在居家生活中加入更多自主的創(chuàng)意與特色，這使得人們對定制家具的需求呈現(xiàn)上升趨勢。目前國內(nèi)有9家定制家居上市企業(yè)，分別為歐派家居、索菲亞、尚品宅配、好萊客、志邦家居、金牌廚柜、皮阿諾、我樂家居、頂固集創(chuàng)。從2018年9家定制家居上市企業(yè)營收規(guī)模來看，企業(yè)營收呈階梯化趨勢，其中，歐派家居、索菲亞和尚品宅配位居第一梯隊，營收均在50億級別以上;第二梯隊營收在20億元左右，分別為志邦家居、好萊客、金牌櫥柜;第三梯隊營收在10億元左右，分別為皮阿諾、我樂家居、頂固集創(chuàng)。目前國內(nèi)定制家居市場集

35、中度仍然較低，根據(jù)2018年定制家居上市企業(yè)營收規(guī)模測算，2018年九家定制家居上市企業(yè)合計營收為347.56億元，合計僅占國內(nèi)定制家居市場的12%份額，其中歐派家居占4.0%，索菲亞占2.5%，尚品宅配占2.3%，行業(yè)集中度偏低。2016年-2017年，歐派家居、索菲亞、好萊客、金牌櫥柜等定制家居企業(yè)其產(chǎn)品線均出現(xiàn)延伸，其中歐派家居將產(chǎn)品線延伸至廚電領(lǐng)域;索菲亞則將產(chǎn)品線延伸至木門領(lǐng)域;好萊客則向櫥柜和木門領(lǐng)域拓展。得益于產(chǎn)品線延伸，2018年，定制家居企業(yè)客單價總體呈上升趨勢。2018年，尚品宅配客單價為22985元，同比增長11.5%;索菲亞客單價為21890元，同比增長9.9%。第五章

36、 綜合評價1、目前，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著一些風(fēng)險，必須加以重視、謹(jǐn)慎應(yīng)對，否則可能引發(fā)系統(tǒng)性危機，從而對工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長造成巨大影響。一是謹(jǐn)慎做好房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控。多年以來，房地產(chǎn)價格快速增長，帶來了巨大的社會問題，也造成了工業(yè)經(jīng)濟(jì)的粗放式增長。目前，國家已經(jīng)出臺了一系列收緊性調(diào)控政策來抑制房價的過快上漲。下一階段，應(yīng)高度關(guān)注房地產(chǎn)市場的變化，避免資產(chǎn)價格的劇烈波動對經(jīng)濟(jì)造成沖擊。二是謹(jǐn)慎應(yīng)對人民幣匯率的調(diào)整。目前，在外匯市場上人民幣存在貶值壓力，有可能會引發(fā)中國資產(chǎn)價格全面下跌，使得國內(nèi)外資金大量流出，造成巨大的金融風(fēng)險。在這種情況下，國家應(yīng)加強外匯市場監(jiān)管，并密切關(guān)注國內(nèi)金融體系的穩(wěn)定。三是謹(jǐn)慎防

37、范資本市場風(fēng)險。由于中國生產(chǎn)要素市場化改革嚴(yán)重滯后于產(chǎn)品市場改革，無論是企業(yè)、個人還是政府，對于金融市場等生產(chǎn)要素市場運行方式都缺乏足夠的理解，尤其是在金融監(jiān)管體系和安全網(wǎng)體系方面還存在很多不足。監(jiān)管部門應(yīng)高度重視當(dāng)前中國金融體系面臨的巨大挑戰(zhàn)。根據(jù)開放與市場化原則調(diào)整國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，首要的是進(jìn)一步開放上游能源、原料等初級產(chǎn)品行業(yè)。就整體而言，新中國自成立之日起就以工業(yè)化為不變目標(biāo)，早在改革開放前夕，中國就已經(jīng)不是沙特、南非、拉美那種國民經(jīng)濟(jì)高度依賴初級產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的國家，而是初步建成了比較完整的工業(yè)體系，如今更是世界第一制造業(yè)大國。決定中國經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展能力的不是初級產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)，而是下游的制造、服務(wù)

38、等產(chǎn)業(yè)；上游能源、原料等初級產(chǎn)品價格居高不下，必然直接提高制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等下游產(chǎn)業(yè)的成本，進(jìn)而損傷其國際競爭力。在20022011年間的世界性初級產(chǎn)品牛市中，石油、煤炭、金屬礦產(chǎn)等初級產(chǎn)品行業(yè)利潤率固然大大提高，卻極大地壓縮了中國制造業(yè)的盈利空間，對中國經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展構(gòu)成了嚴(yán)重威脅。倘若國內(nèi)上游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出價格普遍、大幅度高于國外水平，更會從根本上動搖我國制造業(yè)和整個國民經(jīng)濟(jì)的競爭力，逼迫我國國內(nèi)制造業(yè)流失。中國國內(nèi)棉花價格長期高于國際市場價格，大大增強了國內(nèi)紡織服裝企業(yè)外流以求利用廉價棉花、能源的動機，甚至勞動力成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國的美國也出現(xiàn)了中資紡織企業(yè)，“中國制造”紡織服裝在一些重要市場上

39、份額出現(xiàn)下降，就已經(jīng)給我們敲響了警鐘。何謂“經(jīng)濟(jì)安全”？對于已經(jīng)躍居世界第一制造業(yè)大國的中國而言，保證制造業(yè)基礎(chǔ)的競爭力才是至關(guān)重要的經(jīng)濟(jì)安全。不僅如此，中國特色社會主義進(jìn)入“新時代”，給我們帶來的并不是只有利益，而是也有新的壓力。從農(nóng)業(yè)原料到礦產(chǎn)資源，中國許多初級產(chǎn)品資源稟賦、品位、成本在全球市場上并無優(yōu)勢；在新中國成立后相當(dāng)長時間里，一方面是因為彼時我國勞動力、土地等各類要素成本優(yōu)勢相當(dāng)大，初級產(chǎn)品成本即使有劣勢，也還不足以抵銷這些成本優(yōu)勢，另一方面我國又與其它發(fā)展中國家一樣長期面臨“外匯缺口”約束，必須盡可能使用國內(nèi)投入。在這種情況下，對國內(nèi)初級產(chǎn)品行業(yè)實施一定保護(hù)，不會動搖“中國制造”

40、不斷開拓國際市場的勢頭。然而，到了今天，中國勞動力、土地等各類要素成本已無明顯優(yōu)勢，或是已經(jīng)處于劣勢，初級產(chǎn)品成本劣勢完全有可能會成為壓垮駱駝背的最后一根羽毛，摧毀我們制造業(yè)在開放市場上的價格競爭力。在這種情況下，加之中國已經(jīng)擺脫了“外匯缺口”約束，更多地使用進(jìn)口優(yōu)勢資源，減少使用國產(chǎn)初級產(chǎn)品，勢在必行。2、該項目適應(yīng)國內(nèi)和國際定制家具行業(yè)總體發(fā)展趨勢，是國家支持和鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，定制家具市場前景良好。3、該項目投資效益是顯著的；通過財務(wù)分析得出，項目將產(chǎn)生較好的經(jīng)濟(jì)效益，并具有一定的抗風(fēng)險能力，從投資經(jīng)濟(jì)角度來評價，本期工程項目具備經(jīng)濟(jì)合理性，而且具有較好的投資價值；通過經(jīng)濟(jì)效益分析認(rèn)定，達(dá)

41、綱年投資利潤率41.29%，投資利稅率48.81%，全部投資回報率30.97%，全部投資回收期4.73年，表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風(fēng)險能力。3、undefined綜上所述，該項目經(jīng)營狀況良好。在xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)建設(shè)定制家具項目，其建設(shè)選址合理，自然條件良好，綜合優(yōu)勢突出，功能分區(qū)明確，投資規(guī)模適度，符合xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)及xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)“十三五”定制家具產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，切合xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實際需求，是一項經(jīng)濟(jì)效益明顯、社會效益良好、環(huán)境保護(hù)效益突出的開發(fā)建設(shè)項目。本期工程項目的實施，對于增加國家財政收入，加快xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)全面建設(shè)小康社會步伐具有重要

42、意義。第六章 項目規(guī)劃數(shù)據(jù)分析表固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元4190.065352.02185.6212273.191.1工程費用萬元4190.065352.0221103.651.1.1建筑工程費用萬元4190.064190.0627.06%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元5352.025352.0234.56%1.2工程建設(shè)其他費用萬元2731.112731.1117.64%1.2.1無形資產(chǎn)萬元1329.321329.321.3預(yù)備費萬元1401.791401.791.3.1基本預(yù)備費萬元765.31765.311.3.

43、2漲價預(yù)備費萬元636.48636.482建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元12273.1912273.19流動資金投資估算表序號項目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元21103.6510295.0614122.1021103.6521103.6521103.651.1應(yīng)收賬款萬元6331.102848.994431.776331.106331.106331.101.2存貨萬元9496.644273.496647.659496.649496.649496.641.2.1原輔材料萬元2848.991282.051994.292848.992848.992848.991.

44、2.2燃料動力萬元142.4564.1099.71142.45142.45142.451.2.3在產(chǎn)品萬元4368.451965.803057.924368.454368.454368.451.2.4產(chǎn)成品萬元2136.74961.531495.722136.742136.742136.741.3現(xiàn)金萬元5275.912374.163693.145275.915275.915275.912流動負(fù)債萬元17891.758051.2912524.2317891.7517891.7517891.752.1應(yīng)付賬款萬元17891.758051.2912524.2317891.7517891.75178

45、91.753流動資金萬元3211.901445.362248.333211.903211.903211.904鋪底流動資金萬元1070.62481.78749.441070.621070.621070.62總投資構(gòu)成估算表序號項目單位指標(biāo)占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元15485.09126.17%126.17%100.00%2項目建設(shè)投資萬元12273.19100.00%100.00%79.26%2.1工程費用萬元9542.0877.75%77.75%61.62%2.1.1建筑工程費萬元4190.0634.14%34.14%27.06%2.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元5352.0243.61%43.61%34.56%2.2工程建設(shè)其他費用萬元1329.3210.83%10.83%8.58%2.2.1無形資產(chǎn)萬元1329.3210.83%10.83%8.58%2.3預(yù)備費萬元1401.7911.42%11.42%9.05%2.3.1基本預(yù)備費萬元765.316.24%6.24%4.94%2.3.2漲價預(yù)備費萬元636.485.19%5.19%4.11%3建設(shè)期利