南通新建易拉罐項目財務分析報告

1、一、項目發(fā)展背景隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平的日益提高，我國飲料工業(yè)發(fā)展迅猛，特別是飲料品種，已經(jīng)由上個世紀70年代以前單一的玻璃瓶裝汽水，發(fā)展到今天碳酸飲料、天然飲料百花爭艷的局面。飲料包裝業(yè)也隨之出現(xiàn)多元化趨勢，打破了過去單一的玻璃容器壟斷市場的格局，金屬、塑料、紙等材質(zhì)相繼應用在飲料包裝上，金屬易拉罐、PET瓶、PP瓶、利樂包、康美包、屋頂包、黑白膜等包裝粉墨登場。伴隨著各式各樣飲料類型的出現(xiàn)，飲料包裝工業(yè)也發(fā)展較快，在打破了單一的玻璃容器壟斷市場的格局之后，金屬容器、塑料容器、紙容器相繼出現(xiàn)，飲料包裝呈現(xiàn)了多元化發(fā)展趨勢。碳酸飲料和純水、礦泉水飲料經(jīng)過多年的市場積累，市場已頗為穩(wěn)定

2、，可口可樂飲料的易拉罐包裝經(jīng)典形象不可輕易動搖，而礦泉水飲料想在市場上占有一定的份額，只能在PET瓶型的設計和容量上做些變化，近年適合家庭和餐飲消費的2L包裝頗有市場。飲料包裝的金屬罐分兩片罐和三片罐。兩片罐以鋁合金板材為主，多用于碳酸飲料的包裝；而三片罐以鍍錫薄鋼板（馬口鐵）為主，多用于不含碳酸氣的飲料包裝。金屬罐作為飲料包裝有以下的優(yōu)點：一是具有優(yōu)良的阻隔性能。不僅可以阻隔氣體，還可以阻光，這一特點可使飲料具有較長的貨架壽命。二是具有優(yōu)良的機械性能，主要表現(xiàn)在耐高溫、耐濕度變化、耐壓、耐蟲害、耐有害物質(zhì)的侵蝕。三是不易破損，攜帶方便，適應現(xiàn)代社會快節(jié)奏的生活。四是表面裝飾性好，可以刺激消費

3、，促進銷售。五是可以回爐再生循環(huán)使用。但是金屬包裝容器也有著一定的缺點，主要表現(xiàn)在化學穩(wěn)定性差，耐堿能力差，內(nèi)涂料質(zhì)量差或工藝不過關(guān)，都會使飲料變味。目前中國鋁易拉罐的年消耗量為6070億只，原材料需大量進口，且價格昂貴，加上污染環(huán)境等因素，國家已不再批準新建鋁易拉罐生產(chǎn)線。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資12181.42(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金1764.57萬元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項目總投資13945.99萬元，其中：固定資產(chǎn)投資12181.42萬元，占項目總投資的87.35%；流動資金1764.57萬元，

4、占項目總投資的12.65%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資4706.45萬元，占項目總投資的33.75%；設備購置費4654.67萬元，占項目總投資的33.38%；其它投資2820.30萬元，占項目總投資的20.22%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=12181.42+1764.57=13945.99（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷40.00%,計劃收入6446.40萬元，總成本6077.99萬元，利潤總額-13661.29萬元，凈利潤-10245.97萬元，

5、增值稅191.08萬元，稅金及附加207.13萬元，所得稅-3415.32萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入12087.00萬元，總成本9913.19萬元，利潤總額-20431.03萬元，凈利潤-15323.27萬元，增值稅358.28萬元，稅金及附加227.19萬元，所得稅-5107.76萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入16116.00萬元，總成本12652.61萬元，利潤總額3463.39萬元，凈利潤2597.54萬元，增值稅477.71萬元，稅金及附加241.52萬元，所得稅865.85萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年

6、設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入16116.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=477.71萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用12652.61萬元，其中：可變成本10957.70萬元，固定成本1694.91萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加241.52萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3463.39（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=3463.392

7、5.00%=865.85（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3463.39（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=3463.3925.00%=865.85（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額3463.39萬元，繳納企業(yè)所得稅865.85萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=3463.39-865.85=2597.54（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=24.83%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=29

8、.99%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=18.63%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入16116.00萬元，總成本費用12652.61萬元，稅金及附加241.52萬元，利潤總額3463.39萬元，企業(yè)所得稅865.85萬元，稅后凈利潤2597.54萬元，年納稅總額1585.08萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=6.87年。本期工程項目全部投資回收期6.87年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率24.83%，投資利稅率29.99%，全部投資回報率18.63%，全部投資回

9、收期6.87年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。建議項目承辦單位提前做好產(chǎn)品銷售渠道及銷售策略的策劃設計工作，積極引進營銷人才，使項目能夠順利實施并有利于項目后期的經(jīng)營運作。項目建設工程中不可預見的因素很多，工期、質(zhì)量、成本、原材料供應等會影響到項目總體目標的實現(xiàn)；因此，在工程實施進程中，要加強施工管理，實行工程監(jiān)理制、招投標制等一系列措施，認真落實建設資金計劃，確保項目建設目標的順利實現(xiàn)。七、市場預測分析鋁制易拉罐主要用于碳酸飲料和啤酒等具有內(nèi)壓的液體包裝。從1985年重慶長江電工廠全鋁易拉罐生產(chǎn)線投產(chǎn)，打開中國生產(chǎn)此類產(chǎn)品的先河。在

10、這二十多年中鋁加工業(yè)盡最大努力研發(fā)與生產(chǎn)鋁罐體帶材（3104合金），特別是西南鋁業(yè)做了許多工作，前前后后生產(chǎn)了約18萬噸3104帶材，終因受裝備制約未能形成批量生產(chǎn)，直到2005年2000mm（1+40）式熱軋線投產(chǎn)中國才開始罐體料的批量生產(chǎn)。以啤酒包裝為例，美國目前56的啤酒采用鋁制易拉罐包裝，42采用玻璃瓶包裝。在國內(nèi)，60采用玻璃瓶包裝，35已采用易拉罐包裝。鋁制易拉罐與傳統(tǒng)的玻璃瓶包裝相比，具有更時尚、重量更輕、冷卻速度更快以及易于運輸?shù)葍?yōu)勢，所以這將是未來鋁罐最具潛力的市場。另外，鋁罐單個的生產(chǎn)成本低于鐵罐，除了碳酸飲料，在茶飲料領(lǐng)域，加多寶已開始使用全鋁罐（按照每年八億罐的銷量，要

11、消耗鋁罐1.12萬噸，一個355ml的易拉罐凈重14g）。目前，我國的碳酸飲料市場，盡管PET塑料瓶的入侵，鋁制易拉罐仍然穩(wěn)居市場第一，多年來依然穩(wěn)固在65%。而在啤酒市場，根據(jù)國外的經(jīng)驗，目前我國鋁易拉罐還將以每年增長2%的比重來替代玻璃瓶。八、行業(yè)發(fā)展趨勢易拉罐是一種源于美國的瓶裝飲料或啤酒的包裝瓶，一般是由輕質(zhì)、柔軟的鋁質(zhì)材料制成，作為包裝瓶，易拉罐最大的優(yōu)點在于密封性好、干凈衛(wèi)生、重量輕。易拉罐在飲料工業(yè)、啤酒業(yè)和其它食品行業(yè)市場需求較高，尤其是在罐裝啤酒和飲料行業(yè)中占有很重要的地位。從目前市面上的易拉罐材料來看，主要分為鋼材和鋁材，其中鋁制易拉罐占比較高。由于易拉罐具有阻隔性優(yōu)異、保

12、質(zhì)期長、易于實現(xiàn)自動化生產(chǎn)等優(yōu)點，在食品飲料包裝、醫(yī)藥品包裝、工業(yè)品包裝、軍火包裝等領(lǐng)域得到應用。易拉罐應用范圍較廣，市場需求較高，在2018上半年我國金屬包裝容器制造行業(yè)累計完成主營業(yè)務收入589億元，同比增長10%。目前易拉罐主要上游為鋁，在前幾年我國工業(yè)快速發(fā)展的同時，我國礦產(chǎn)資源被不斷消耗，目前鋁資源已逐漸進入短缺的局面。面對這種狀況，鋁的回收利用成為支持易拉罐行業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。近幾年我國再生鋁行業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)量逐年上升，將有利于易拉罐行業(yè)的發(fā)展。易拉罐下游涉及行業(yè)較多，但就目前來看啤酒、飲料仍舊是以來管的主要需求來源，啤酒飲料市場需求龐大、且行業(yè)發(fā)展相對穩(wěn)定，有利于易拉罐行業(yè)發(fā)展。

13、從易拉罐包企業(yè)分布來看，由于易拉罐生產(chǎn)的門檻較低，因此在市場紅利的帶動下，我國涌現(xiàn)較多易拉罐生產(chǎn)企業(yè)，2018我國易拉罐生產(chǎn)企業(yè)約有700多個。雖然近幾年在各行業(yè)品牌化、規(guī)?；内厔輲酉?，易拉罐也形成了一定的龍頭企業(yè)，但相較歐美的寡頭壟斷，我國尚未出現(xiàn)占據(jù)明顯優(yōu)勢地位的巨頭，行業(yè)市場集中度還有較大的提升空間，行業(yè)龍頭企業(yè)的市場影響力較弱。易拉罐作為一種簡便的容器，被廣泛應用于現(xiàn)代的各種行業(yè)中，應用領(lǐng)域較廣，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。就目前來看啤酒飲料仍舊是易拉罐主要需求來源，但隨著其性能得到優(yōu)化，其將在軍用方面需求得到增長。易拉罐屬于外來品，在我國發(fā)展較晚，市場集中度相對較低。九、附表上年度營收情況

14、一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入2258.063010.742795.692688.1610752.662主營業(yè)務收入2121.202828.262626.242525.2310100.932.1易拉罐(A)699.99933.33866.66833.333333.312.2易拉罐(B)487.87650.50604.04580.802323.212.3易拉罐(C)360.60480.80446.46429.291717.162.4易拉罐(D)254.54339.39315.15303.031212.112.5易拉罐(E)169.70226.26210.10202.

15、02808.072.6易拉罐(F)106.06141.41131.31126.26505.052.7易拉罐(.)42.4256.5752.5250.50202.023其他業(yè)務收入136.86182.48169.45162.93651.73上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元10752.66完成主營業(yè)務收入萬元10100.93主營業(yè)務收入占比93.94%營業(yè)收入增長率（同比）25.62%營業(yè)收入增長量（同比）萬元2192.89利潤總額萬元2665.95利潤總額增長率27.97%利潤總額增長量萬元582.72凈利潤萬元1999.46凈利潤增長率13.72%凈利潤增長量萬元241.23投資

16、利潤率27.32%投資回報率20.49%財務內(nèi)部收益率28.87%企業(yè)總資產(chǎn)萬元31052.77流動資產(chǎn)總額占比萬元25.02%流動資產(chǎn)總額萬元7769.22資產(chǎn)負債率30.15%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米46049.6869.04畝1.1容積率1.431.2建筑系數(shù)52.77%1.3投資強度萬元/畝176.441.4基底面積平方米24300.421.5總建筑面積平方米65851.041.6綠化面積平方米5156.49綠化率7.83%2總投資萬元13945.992.1固定資產(chǎn)投資萬元12181.422.1.1土建工程投資萬元4706.452.1.1.1土建工程投資占

17、比萬元33.75%2.1.2設備投資萬元4654.672.1.2.1設備投資占比33.38%2.1.3其它投資萬元2820.302.1.3.1其它投資占比20.22%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比87.35%2.2流動資金萬元1764.572.2.1流動資金占比12.65%3收入萬元16116.004總成本萬元12652.615利潤總額萬元3463.396凈利潤萬元2597.547所得稅萬元1.438增值稅萬元477.719稅金及附加萬元241.5210納稅總額萬元1585.0811利稅總額萬元4182.6212投資利潤率24.83%13投資利稅率29.99%14投資回報率18.63%15回收期年

18、6.8716設備數(shù)量臺（套）9217年用電量千瓦時1034568.6918年用水量立方米8062.7219總能耗噸標準煤127.8420節(jié)能率28.95%21節(jié)能量噸標準煤40.3722員工數(shù)量人237區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元195943.37同期產(chǎn)值萬元175686.69同比增長11.53%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家676規(guī)上企業(yè)家45從業(yè)人數(shù)人33800前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元80109.72去年同期67614.55萬元。1、xxx（集團）有限公司（AAA）萬元19626.882、xxx（集團）有限公司萬元17624.143、xxx投資公司萬元10414.264、xxx科技公司萬元88

19、12.075、xxx有限責任公司萬元5607.686、xxx（集團）有限公司萬元5207.137、xxx投資公司萬元400.558、xxx科技公司萬元3284.509、xxx有限責任公司萬元3124.2810、xxx（集團）有限公司萬元2403.29區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元69183.261.1同期增加值萬元58884.381.2增長率17.49%2行業(yè)凈利潤萬元21864.802.12016年凈利潤萬元19394.002.2增長率12.74%3行業(yè)納稅總額萬元26502.643.12016納稅總額萬元22137.193.2增長率19.72%42017完成投資

20、萬元62775.164.12016行業(yè)投資萬元17.06%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值230495.94261927.20297644.552利潤總額70474.6780084.8591005.513凈利潤25852.9929378.4033384.554納稅總額18386.7620894.0423743.235工業(yè)增加值90998.96103407.91117508.996產(chǎn)業(yè)貢獻率5.00%8.00%10.07%7企業(yè)數(shù)量8119891266土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程1

21、7180.4017180.4041106.1141106.113231.691.1主要生產(chǎn)車間10308.2410308.2424663.6724663.672003.651.2輔助生產(chǎn)車間5497.735497.7313153.9613153.961034.141.3其他生產(chǎn)車間1374.431374.432384.152384.15193.902倉儲工程3645.063645.0616084.2016084.20919.652.1成品貯存911.26911.264021.054021.05229.912.2原料倉儲1895.431895.438363.788363.78478.222.3輔

22、助材料倉庫838.36838.363699.373699.37211.523供配電工程194.40194.40194.40194.4012.503.1供配電室194.40194.40194.40194.4012.504給排水工程223.56223.56223.56223.5611.184.1給排水223.56223.56223.56223.5611.185服務性工程2308.542308.542308.542308.54132.005.1辦公用房1320.401320.401320.401320.4064.205.2生活服務988.14988.14988.14988.1457.266消防及環(huán)保

23、工程651.25651.25651.25651.2541.896.1消防環(huán)保工程651.25651.25651.25651.2541.897項目總圖工程97.2097.2097.2097.20284.657.1場地及道路硬化6167.541306.981306.987.2場區(qū)圍墻1306.986167.546167.547.3安全保衛(wèi)室97.2097.2097.2097.208綠化工程2082.5672.89合計24300.4265851.0465851.044706.45節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤127.841.1年用電量千瓦時1034568.691.2年用電量噸標準

24、煤127.151.3年用水量立方米8062.721.4年用水量噸標準煤0.692年節(jié)能量噸標準煤40.373節(jié)能率28.95%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元9759.061.1完成比例69.98%2完成固定資產(chǎn)投資萬元6526.912.1完成比例66.88%3完成流動資金投資萬元3232.153.1完成比例33.12%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人1611.2人均年工資萬元4.861.3年工資額萬元736.272工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人362.2人均年工資萬元5.292.3年工資額萬元251.073企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)

25、人93.2人均年工資萬元6.043.3年工資額萬元69.754品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人194.2人均年工資萬元5.104.3年工資額萬元95.585其他人員工資5.1平均人數(shù)人125.2人均年工資萬元6.895.3年工資額萬元67.566職工工資總額萬元1220.23固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元4706.454654.67176.4412181.421.1工程費用萬元4706.454654.679850.571.1.1建筑工程費用萬元4706.454706.4533.75%1.1.2設備購置及安裝費萬元4654.67

26、4654.6733.38%1.2工程建設其他費用萬元2820.302820.3020.22%1.2.1無形資產(chǎn)萬元1526.651526.651.3預備費萬元1293.651293.651.3.1基本預備費萬元711.32711.321.3.2漲價預備費萬元582.33582.332建設期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元12181.4212181.42流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元9850.574622.698327.639850.579850.579850.571.1應收賬款萬元2955.171182.072216.382955.17295

27、5.172955.171.2存貨萬元4432.761773.103324.574432.764432.764432.761.2.1原輔材料萬元1329.83531.93997.371329.831329.831329.831.2.2燃料動力萬元66.4926.6049.8766.4966.4966.491.2.3在產(chǎn)品萬元2039.07815.631529.302039.072039.072039.071.2.4產(chǎn)成品萬元997.37398.95748.03997.37997.37997.371.3現(xiàn)金萬元2462.64985.061846.982462.642462.642462.642流動

28、負債萬元8086.003234.406064.508086.008086.008086.002.1應付賬款萬元8086.003234.406064.508086.008086.008086.003流動資金萬元1764.57705.831323.431764.571764.571764.574鋪底流動資金萬元588.18235.28441.14588.18588.18588.18總投資構(gòu)成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元13945.99114.49%114.49%100.00%2項目建設投資萬元12181.42100.00%100.00%87.35%

29、2.1工程費用萬元9361.1276.85%76.85%67.12%2.1.1建筑工程費萬元4706.4538.64%38.64%33.75%2.1.2設備購置及安裝費萬元4654.6738.21%38.21%33.38%2.2工程建設其他費用萬元1526.6512.53%12.53%10.95%2.2.1無形資產(chǎn)萬元1526.6512.53%12.53%10.95%2.3預備費萬元1293.6510.62%10.62%9.28%2.3.1基本預備費萬元711.325.84%5.84%5.10%2.3.2漲價預備費萬元582.334.78%4.78%4.18%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值

30、萬元12181.42100.00%100.00%87.35%5建設期間費用萬元6流動資金萬元1764.5714.49%14.49%12.65%7鋪底流動資金萬元588.194.83%4.83%4.22%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元6446.4012087.0016116.0016116.0016116.001.1萬元6446.4012087.0016116.0016116.0016116.002現(xiàn)價增加值萬元2062.853867.845157.125157.125157.123增值稅萬元191.08358.28477.71477.7

31、1477.713.1銷項稅額萬元2578.562578.562578.562578.562578.563.2進項稅額萬元840.341575.642100.852100.852100.854城市維護建設稅萬元13.3825.0833.4433.4433.445教育費附加萬元5.7310.7514.3314.3314.336地方教育費附加萬元3.827.179.559.559.559土地使用稅萬元184.20184.20184.20184.20184.2010稅金及附加萬元207.13227.19241.52241.52241.52折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年

32、1建(構(gòu))筑物原值4706.454706.45當期折舊額3765.16188.26188.26188.26188.26188.26凈值941.294518.194329.934141.683953.423765.162機器設備原值4654.674654.67當期折舊額3723.74248.25248.25248.25248.25248.25凈值4406.424158.173909.923661.673413.423建筑物及設備原值9361.12當期折舊額7488.90436.51436.51436.51436.51436.51建筑物及設備凈值1872.228924.618488.108051.

33、597615.087178.574無形資產(chǎn)原值1526.651526.65當期攤銷額1526.6538.1738.1738.1738.1738.17凈值1488.481450.321412.151373.991335.825合計：折舊及攤銷9015.55474.68474.68474.68474.68474.68總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元7684.513073.805763.387684.517684.517684.512外購燃料動力費萬元647.75259.10485.81647.75647.75647.753工資及福利費萬元1

34、220.231220.231220.231220.231220.231220.234修理費萬元52.3820.9539.2952.3852.3852.385其它成本費用萬元2573.061029.221929.802573.062573.062573.065.1其他制造費用萬元747.55299.02560.66747.55747.55747.555.2其他管理費用萬元646.95258.78485.21646.95646.95646.955.3其他銷售費用萬元1266.33506.53949.751266.331266.331266.336經(jīng)營成本萬元12177.934871.179133.

35、4512177.9312177.9312177.937折舊費萬元436.51436.51436.51436.51436.51436.518攤銷費萬元38.1738.1738.1738.1738.1738.179利息支出萬元-10總成本費用萬元12652.616077.999913.1912652.6112652.6112652.6110.1可變成本萬元10957.704383.088218.2810957.7010957.7010957.7010.2固定成本萬元1694.911694.911694.911694.911694.911694.9111盈虧平衡點53.90%53.90%利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元16116.006446.4012087.0016116.00