電大金融理論前沿新材料第七次作業(yè)

1、新教材試題 材料1、1959年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩在產(chǎn)業(yè)組織中提出：“如果存著著集中的市場結(jié)構(gòu)，企業(yè)就能夠成功地限制產(chǎn)出，把價格提高到正常的收益以上的水平?！辈牧?、行業(yè)的市場集中并非是一個偶然事件，主要原因在于某些企業(yè)首先具有較高的效率，從而能夠占有較多的市場份額。而市場變得更為集中也正是源于這個原因。市場份額和盈利性之間存在著一定的正相關(guān)性，但市場集中度和盈利之間的關(guān)系卻并不顯著。材料3、從上個世紀(jì)80年代開始，世界范圍內(nèi)發(fā)起了一場放松金融監(jiān)管的浪潮，銀行業(yè)務(wù)的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，金融企業(yè)之間的收購與兼并重組活動也日益活躍。在美國則出現(xiàn)了銀行數(shù)量急劇下降，金融資產(chǎn)也出現(xiàn)了集中化的趨勢。要求：根據(jù)

2、以上材料和教材相關(guān)內(nèi)容回答下列問題：1、什么是銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)？如何看待我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)特點(diǎn)？2、衡量銀行業(yè)的市場集中度的指標(biāo)有哪些？3、試分析關(guān)于銀行市場結(jié)構(gòu)和競爭的兩個理論（scp模型和es模型）的區(qū)別與聯(lián)系。什么是銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)？如何看待我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)特點(diǎn)？答：1、市場結(jié)構(gòu)是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的市場聯(lián)系特征，即構(gòu)成產(chǎn)業(yè)市場的銀行服務(wù)提供者（銀行）之間、客戶之間以及服務(wù)提供者和客戶之間，特別是服務(wù)提供者（銀行）之間關(guān)系的地位和特征。在產(chǎn)業(yè)組織理論中，主要用市場集中度、產(chǎn)品差別、進(jìn)入壁壘三個指標(biāo)來說明產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)關(guān)系。2、我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)存在以下幾個特點(diǎn)：市場份額趨于分散；市場集中

3、度偏高；進(jìn)入退出壁壘偏高；產(chǎn)品差異化程度不足等。 針對我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)存在的問題，我們可以采取一系列相關(guān)措施來完善銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)，加快銀行業(yè)的發(fā)展。 第一,強(qiáng)化國有商業(yè)銀行的改革； 第二,鼓勵中小銀行的發(fā)展； 第三,營造良好的外部競爭環(huán)境； 第四,打破行政性壟斷的市場結(jié)構(gòu),推進(jìn)有效的競爭； 第五,降低政策性壁壘，營造多元競爭主體； 第六,放寬嚴(yán)格的金融管制，推進(jìn)利率市場化進(jìn)程衡量銀行業(yè)的市場集中度的指標(biāo)有哪些？答：產(chǎn)業(yè)集中度是衡量某一市場(或產(chǎn)業(yè))內(nèi)廠商之間市場份額分布的一個指標(biāo)，反映了產(chǎn)量或市場份額向產(chǎn)業(yè)核心廠商集中的程度，一般是產(chǎn)業(yè)中少數(shù)幾個最大廠商(排名前四位、前五位或前八位)所占有的

4、產(chǎn)量比例或市場份額。常見的指標(biāo)包括集中度系數(shù)、赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)(i)、洛倫茨曲線(lorenz curve)和基尼系數(shù)(gini coefficient)等。h指數(shù)即赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)2000-2005 我國銀行業(yè)市場集中度h 指數(shù)h 指數(shù)2000 2001 2002 2003 2004 2005 年均資產(chǎn) 0.1992 0.1902 0.1812 0.1711 0.1650 0.1612 0.1780存款 0.2023 0.1911 0.1821 0.1724 0.1662 0.1622 0.1794貸款 0.2059 0.1972 0.1866 0.1728 0.1685 0.152

5、9 0.1807利潤 0.2042 0.1709 0.1662 0.2800 0.3613 0.2280 0.2351試分析關(guān)于銀行市場結(jié)構(gòu)和競爭的兩個理論（scp模型和es模型）的區(qū)別與聯(lián)系。答：市場結(jié)構(gòu)是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的市場聯(lián)系特征，即構(gòu)成產(chǎn)業(yè)市場的銀行服務(wù)提供者（銀行）之間、客戶之間以及服務(wù)提供者和客戶之間，特別是服務(wù)提供者（銀行）之間關(guān)系的地位和特征。在產(chǎn)業(yè)組織理論中，主要用市場集中度、產(chǎn)品差別、進(jìn)入壁壘三個指標(biāo)來說明產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)關(guān)系。 1.市場集中度 集中度是市場結(jié)構(gòu)中反映市場壟斷和競爭程度最基本的指標(biāo)，衡量市場集中度最基本的指標(biāo)有絕對集中度和相對集中度。2.產(chǎn)品差別 商業(yè)銀行業(yè)的產(chǎn)

6、品差異與其他產(chǎn)業(yè)相比較有兩個特點(diǎn)：一是商業(yè)銀行的產(chǎn)品是指商業(yè)銀行辦理的各種金融業(yè)務(wù)，主要包括各類存款、各類貸款及其他各類中間業(yè)務(wù)，由于這些產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)是銀行的服務(wù)，所以商業(yè)銀行業(yè)的產(chǎn)品差異主要不是體現(xiàn)在產(chǎn)品本身的質(zhì)量、外觀和花樣等方面，而是表現(xiàn)在服務(wù)的便捷程度以及能否針對不同的客戶量身定做其需要的金融產(chǎn)品；二是衡量產(chǎn)品差異程度的指標(biāo)產(chǎn)品需求交叉彈性在商業(yè)銀行業(yè)是非常難以計算的。1985年我國金融體制改革取消了對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍的限制以后，商業(yè)銀行的產(chǎn)品差異出現(xiàn)了兩種不同的發(fā)展?fàn)顩r和趨勢：一種狀況是各商業(yè)銀行的產(chǎn)品種類趨于同一，商業(yè)銀行業(yè)整體產(chǎn)品差異程度呈現(xiàn)下降的趨勢；另一種狀況是不同銀行的相同產(chǎn)

7、品日益具有各自不同的特點(diǎn)，而且銀行在廣告、促銷、分支機(jī)構(gòu)設(shè)置和新技術(shù)運(yùn)用等方面的差異也日漸擴(kuò)大，產(chǎn)品差異程度呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。 對于我國的銀行業(yè)來說，差異化程度明顯不足，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一是業(yè)務(wù)差異化程度比較低。大部分商業(yè)銀行的市場定位和客戶定位大致相同，四大國有商業(yè)銀行和股份制銀行的客戶群體基本上是大行業(yè)、大企業(yè)、優(yōu)質(zhì)客戶，而市場主要集中在大中城市，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)。相比之下，美國銀行業(yè)專業(yè)化程度高，大多數(shù)銀行集中于幾項(xiàng)自己擅長的業(yè)務(wù)，在市場細(xì)分的基礎(chǔ)之上，進(jìn)行不同的市場定位，根據(jù)客戶年齡、收入、職業(yè)、性別的不同推出不同的業(yè)務(wù)，形成自己的獨(dú)立的競爭優(yōu)勢。二是市場營銷層次低導(dǎo)致我國銀行

8、業(yè)產(chǎn)品差異化低。首先從我國銀行業(yè)的廣告來看，基本上都是銀行的形象宣傳，提高銀行的知名度。但是從廣告的差異化程度來看，各個銀行的形象定位基本上趨同，沒有體現(xiàn)出各個銀行的產(chǎn)品特色，這樣很難讓顧客做出適合自己金融產(chǎn)品的正確性選擇。 從豪泰林(hotelling)選址模型中，我們可以得出下面兩個產(chǎn)品差異與市場勢力的關(guān)系：一是產(chǎn)品差異能夠降低需求的價格彈性。產(chǎn)品差異越大，市場的需求價格彈性就越小，企業(yè)（銀行）就可以擁有較大的市場勢力；二是產(chǎn)品差異能夠緩和競爭強(qiáng)度。同類產(chǎn)品的相對差異化程度越高，消費(fèi)者（銀行客戶）的主觀偏好程度就越高，企業(yè)（銀行）就有更大的市場勢力。 3.進(jìn)入壁壘 進(jìn)入壁壘是影響市場結(jié)構(gòu)的

9、重要因素。通常來說，進(jìn)入壁壘越高，市場集中度也就越高，壟斷程度越高。從理論上來說，通常存在的進(jìn)入壁壘因素有規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘、必要資本量及資產(chǎn)專用性壁壘、產(chǎn)品差別壁壘和政策壁壘等。 (1)規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘 商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性是指隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)大而發(fā)生的單位運(yùn)營成本下降，單位收益上升的現(xiàn)象，它是反映產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)的一個重要指標(biāo)。在一定的客戶下，經(jīng)濟(jì)規(guī)模越大，能容納的銀行就越少，市場的集中度就越高。 關(guān)于銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)問題，施蒂格勒認(rèn)為，銀行的最佳規(guī)模通常是一個區(qū)間而非一個點(diǎn)，在最佳規(guī)模的區(qū)域之內(nèi)，不同規(guī)模的銀行都能取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)。同時，由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)作用的發(fā)揮受銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、銀行制

10、度、經(jīng)營管理、金融創(chuàng)新等多種因素的影響，不同國家、不同時點(diǎn)上銀行的最佳規(guī)模區(qū)域也不同。國外許多研究表明中等規(guī)模銀行的效率通常高于大型銀行和小銀行。 (2)資本充足率壁壘 巴塞爾新資本協(xié)議（以下簡稱協(xié)議）對銀行的最低資本金進(jìn)行了約束。它把銀行資本分為兩級，即核心資本與附屬資本。核心資本資本作為資本基礎(chǔ)的第一級，是銀行資本中的最重要組成部分，包括股本和公開儲備，核心資本占銀行資本的比例至少要占銀行資本基礎(chǔ)的50。附屬資本作為資本基礎(chǔ)的第二級，包括非公開儲備、重估儲備、一般儲備金或普通呆帳準(zhǔn)備金、長期次級債務(wù)和帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具，其總額不得超過核心資本總額的100。在協(xié)議中，巴塞爾委員會要求，銀

11、行要建立所需的資本基礎(chǔ)，銀行的資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比例應(yīng)達(dá)到8，其中核心資本對風(fēng)險資產(chǎn)的比重不低于4。4雖然我國不是協(xié)議的成員國，但央行已經(jīng)認(rèn)同了巴塞爾協(xié)議規(guī)定的資本充足率8的標(biāo)準(zhǔn)，其中核心資本不得低于4。我國的商業(yè)銀行法中規(guī)定:商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8。二、銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的影響 1.銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對金融體系結(jié)構(gòu)的影響 金融體系結(jié)構(gòu)依據(jù)在資金融通中是以銀行為代表的金融中介還是以資本市場為代表的金融市場發(fā)揮主要作用，可分為市場主導(dǎo)型金融體系和銀行主導(dǎo)型金融體系。 首先，假如銀行業(yè)結(jié)構(gòu)趨于競爭，表明市場上有許多銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)，這其中就有可能存在許多規(guī)模相對來說較小的銀行?，F(xiàn)今全球存在一個普遍問

12、題：中小企業(yè)普遍融資難。其次，如果銀行業(yè)結(jié)構(gòu)趨于集中，銀行業(yè)存在明顯壟斷現(xiàn)象，市場中少數(shù)幾家銀行機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)和存貸款占整個行業(yè)的絕大部分，我們發(fā)現(xiàn)規(guī)模大的銀行機(jī)構(gòu)不愿意給予中小企業(yè)貸款，事實(shí)上，我國也是如此，這樣一來，增加值占我國gdp59的中小企業(yè)融資就不經(jīng)過銀行中介了，而通過市場進(jìn)行直接融資。如此，銀行的中介作用下降了，市場的作用突出了，金融體系偏向市場主導(dǎo)型。 我國的銀行業(yè)市場是一個極高寡占市場，這也說明我國金融體系還是一個以銀行為主的中介主導(dǎo)型。我們很難說到底是市場主導(dǎo)型金融系統(tǒng)還是銀行主導(dǎo)金融系統(tǒng)更能發(fā)揮金融系統(tǒng)的功能，因?yàn)闊o論在市場主導(dǎo)的美國還是銀行主導(dǎo)的德國，金融系統(tǒng)都促進(jìn)了資源

13、的有效配置，兩國的人均gdp相當(dāng)。不同的金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)意味的是金融系統(tǒng)以不同的方式將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資和不同的公司治理結(jié)構(gòu)和手段。 2.銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長影響的簡單分析 隨著中國的金融深化程度近年來逐步提高,銀行市場集中度有所下降，但中國銀行業(yè)仍呈現(xiàn)以寡頭壟斷為主的特征，四大國有商業(yè)銀行仍處于銀行業(yè)中絕對優(yōu)勢地位，總資產(chǎn)和存貸款的市場集中度指標(biāo)數(shù)仍高于75，仍屬于貝恩劃分的極高寡占型市場結(jié)構(gòu)。 銀行作為金融體系的主要組成，其市場結(jié)構(gòu)的類型對國家（地區(qū)）的經(jīng)濟(jì)增長必將產(chǎn)生影響。但無論是壟斷性的銀行市場結(jié)構(gòu)還是競爭性的銀行市場結(jié)構(gòu)，其對宏觀經(jīng)濟(jì)的增長都有正反兩方面的影響，不能片面地強(qiáng)調(diào)任何一種銀行

14、市場結(jié)構(gòu)的類型。通過對我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)及其與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系的統(tǒng)計分析，可得出了以下結(jié)論：我國目前銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)以國有四大商業(yè)銀行構(gòu)成的寡頭壟斷為主要特征，并且這種市場結(jié)構(gòu)與我國經(jīng)濟(jì)增長存在著一定的正相關(guān)關(guān)系，但這種相關(guān)關(guān)系僅是低度相關(guān)關(guān)系。 三、構(gòu)建有效的中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的建議 隨著計劃經(jīng)濟(jì)逐步向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化。1979年以前，我國銀行業(yè)是一個絕對壟斷的系統(tǒng)，僅有的中國人民銀行壟斷了所有金融業(yè)務(wù)。此后到1983年，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行4家專業(yè)銀行相繼成立，但這期間各銀行有著較為嚴(yán)格的專業(yè)分工，經(jīng)營業(yè)務(wù)分割，幾乎不存在競爭，其市場結(jié)構(gòu)是高度

15、壟斷的。目前，算上城市商業(yè)銀行等我國有上千家銀行機(jī)構(gòu)，并且由于專業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓寬和業(yè)務(wù)交叉，各商業(yè)銀行之間普遍存在著競爭。 目前，我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)存在以下幾個特點(diǎn)：市場份額趨于分散；市場集中度偏高；進(jìn)入退出壁壘偏高；產(chǎn)品差異化程度不足等。if we dont do that it will go on and go on. we have to stop it; we need the courage to do it.his comments came hours after fifa vice-president jeffrey webb - also in london for t

16、he fas celebrations - said he wanted to meet ivory coast international toure to discuss his complaint.cska general director roman babaev says the matter has been exaggerated by the ivorian and the british media.blatter, 77, said: it has been decided by the fifa congress that it is a nonsense for rac

17、ism to be dealt with with fines. you can always find money from somebody to pay them.it is a nonsense to have matches played without spectators because it is against the spirit of football and against the visiting team. it is all nonsense.we can do something better to fight racism and discrimination

18、.this is one of the villains we have today in our game. but it is only with harsh sanctions that racism and discrimination can be washed out of football.the (lack of) air up there watch mcayman islands-based webb, the head of fifas anti-racism taskforce, is in london for the football associations 15

19、0th anniversary celebrations and will attend citys premier league match at chelsea on sunday.i am going to be at the match tomorrow and i have asked to meet yaya toure, he told bbc sport.for me its about how he felt and i would like to speak to him first to find out what his experience was.uefa haso

20、pened disciplinary proceedings against cskafor the racist behaviour of their fans duringcitys 2-1 win.michel platini, president of european footballs governing body, has also ordered an immediate investigation into the referees actions.cska said they were surprised and disappointed by toures complai

21、nt. in a statement the russian side added: we found no racist insults from fans of cska.baumgartner the disappointing news: mission aborted.the supersonic descent could happen as early as sunda.the weather plays an important role in this mission. starting at the ground, conditions have to be very ca

22、lm - winds less than 2 mph, with no precipitation or humidity and limited cloud cover. the balloon, with capsule attached, will move through the lower level of the atmosphere (the troposphere) where our day-to-day weather lives. it will climb higher than the tip of mount everest (5.5 miles/8.85 kilo

23、meters), drifting even higher than the cruising altitude of commercial airliners (5.6 miles/9.17 kilometers) and into the stratosphere. as he crosses the boundary layer (called the tropopause),e can expect a lot of turbulence.the balloon will slowly drift to the edge of space at 120,000 feet ( then,

24、 i would assume, he will slowly step out onto something resembling an olympic diving platform.below, the earth becomes the concrete bottom of a swimming pool that he wants to land on, but not too hard. still, hell be traveling fast, so despite the distance, it will not be like diving into the deep end of a pool. it will be like he is diving into the shallow end.skydiver preps for the big jumpwhen he jumps, he is expected to reach the speed of sound - 690 mph (1,110 kph) - in less than 40 seconds. like hitting the top o