2019年股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)內(nèi)容

1、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)一、公司類型的選擇設(shè)立新公司首先要確定公司的類型，在中國公司分為有限責(zé)任公司和股份 有限公司兩種。有限責(zé)任公司和股份有限公司的區(qū)別在與：1. 兩種公司的成立條件不同。有限責(zé)任公司的股東人數(shù)，有最高和最低的 要求，股份有限公司的股東人數(shù)，只有最低要求，沒有最高要求。2. 兩種公司的募集資金方式不同。有限責(zé)任公司只能由發(fā)起人集資，不能 向社會(huì)公開募集資金，股份有限公司可以向社會(huì)公開募集資金；3. 兩種公司的股份轉(zhuǎn)讓難易程度不同。在有限責(zé)任公司中，股東轉(zhuǎn)讓自己 的出資有嚴(yán)格的要求，受到的限制較多，比較困難；在股份有限公司中，股東 轉(zhuǎn)讓自己的股份比較自由，不象有限責(zé)任公司那樣困難。4. 兩

2、種公司的股權(quán)證明形式不同。在有限責(zé)任公司中，股東的股權(quán)證明是 出資證明書，出資證明書不能轉(zhuǎn)讓、流通；在股份有限公司中，股東的股權(quán)證 明是股票，即股東所持有的股份是以股票的形式來體現(xiàn)，股票是公司簽發(fā)的證 明股東所持股份的憑證，股票可以轉(zhuǎn)讓、流通。5. 兩種公司的股東會(huì)、董事會(huì)權(quán)限大小和兩權(quán)分離程度不同。在有限責(zé)任公司中，由于股東人數(shù)有上限，人數(shù)相對(duì)來計(jì)比較少，召開股東會(huì)等也比較方 便，因此股東會(huì)的權(quán)限較大，董事經(jīng)常是由股東自己兼任的，在所有權(quán)和經(jīng)營 權(quán)的分離上，程度較低；在股份有限公司中，由于股東人數(shù)沒有上限，人數(shù)較 多且分散，召開股東會(huì)比較困難，股東會(huì)的議事程序也比較復(fù)雜，所以股東會(huì) 的權(quán)限有

3、所限制，董事會(huì)的權(quán)限較大，在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離上，程度也比 較高。6. 兩種公司的財(cái)務(wù)狀況的公開程度不同。在有限責(zé)任公司中，由于公司的 人數(shù)有限，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表可以不經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)，也可以不公告，只要 按照規(guī)定期限送交各股東就行了；在股份有限公司中，由于股東人數(shù)眾多很難 分類，所以會(huì)計(jì)報(bào)表必須要經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)并出具報(bào)告，還要存檔以便 股東查閱，其中以募集設(shè)立方式成立的股份有限公司，還必須要公告其財(cái)務(wù)會(huì) 計(jì)報(bào)告。有限責(zé)任公司的優(yōu)點(diǎn)有：1、設(shè)立程序簡便；2、便于股東對(duì)公司的監(jiān)控 ;公司秘密不易泄漏；3、股權(quán)集中，有利于增強(qiáng)股東的責(zé)任心有限責(zé)任公司的缺點(diǎn)：1、只有發(fā)起人集資方式籌集資金，

4、且人數(shù)有限，不利于資本大量集中；2、股東股權(quán)的轉(zhuǎn)讓受到嚴(yán)格的限制，資本流動(dòng)性差，不利于用股權(quán)轉(zhuǎn)讓的 方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。股份有限公司的優(yōu)點(diǎn)：1、可迅速聚集大量資本，可廣泛聚集社會(huì)閑散資金形成資本，有利于公司 的成長；2、有利于分散投資者的風(fēng)險(xiǎn)；股份有限公司的缺點(diǎn)：1、設(shè)立的程序嚴(yán)格、復(fù)雜；2、公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，大多數(shù)股東缺乏責(zé)任感；3、隨著投資人的不斷進(jìn)入，發(fā)起人股東的股權(quán)被稀釋，存在失去公司控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。二、股權(quán)設(shè)計(jì)方案方案一： 公司類型：有限責(zé)任公司 股東人數(shù)： 2 50 人 出資方式：貨幣，非貨幣（實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等） 股權(quán)分配：同股同權(quán)（股東按實(shí)際出資比例分取紅利和行使表決權(quán)）股

5、權(quán)轉(zhuǎn)讓： 股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的 股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個(gè)以 上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照 轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。（此方案是根據(jù)公司法基本規(guī)定設(shè)計(jì)的，為有限責(zé)任公司最基本的股 權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，僅供參照。）公司類型：有限責(zé)任公司股東人數(shù)： 250 人出資方式：貨幣，非貨幣（實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)

6、權(quán)、土地使用權(quán)等）股權(quán)分配：1. 股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按 照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。股東間也可通過協(xié)商，不按實(shí)繳出資比例另行確 定分取紅利和優(yōu)先認(rèn)繳出資的比例。公司須預(yù)留一部分分紅用作員工激勵(lì)。2. 表決權(quán)分配的兩種方式：（二選一）（1）不按出資比例分配，結(jié)合實(shí)繳出資額、股東手中掌握的稀有資源（市 場(chǎng)資源、技術(shù)資源、人力資源、管理資源等）確定股東會(huì)會(huì)議中股東行使表決 權(quán)的比例。（2）當(dāng)公司發(fā)起人股東的出資比例高于% 時(shí)，股東會(huì)會(huì)議由股東按出資 比例行使表決權(quán)；當(dāng)公司發(fā)起人股東的出資比例等于或低于 % 時(shí)，發(fā)起人股東 在股東會(huì)會(huì)議中的表決權(quán)鎖定為 %；剩余

7、 %的表決權(quán)由其他股東按出資比例 分配。表決權(quán)的特別規(guī)定 ：增資股東將出資全部用于單個(gè)項(xiàng)目時(shí)，對(duì)該項(xiàng)目的具 體決策，該增資股東享有其實(shí)際出資占項(xiàng)目總投資比例的表決權(quán)。但此種特殊 表決權(quán)不適用于公司其他事項(xiàng)的決策。（無論采取哪種方式，表決權(quán)的分配方案必須在公司章程中載明才具有法律效力。）股權(quán)轉(zhuǎn)讓：由于采取的是同股不同權(quán)的形式，因此當(dāng)股東轉(zhuǎn)讓股份時(shí)應(yīng)設(shè)立更加嚴(yán)格 的條件，對(duì)于持有特別股（分紅或表決權(quán)比例高于實(shí)際出資比例）的股東轉(zhuǎn)讓 手中股份時(shí)，應(yīng)有三分之二以上的股東同意，并由全體股東重新確定股權(quán)分配 比例后方可轉(zhuǎn)讓。股權(quán)激勵(lì)：虛擬股權(quán)激勵(lì)虛擬股權(quán)指公司現(xiàn)有股東授予被激勵(lì)者一定數(shù)額的虛擬的股份，被激

8、勵(lì)者不需出資而可以享受公司價(jià)值的增長，利益的獲得需要公司支付。被激勵(lì)者無虛擬股票的表決權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)和繼承權(quán)，只有分紅權(quán)。被激勵(lì)者離開公司將失去繼續(xù)分享公司價(jià)值增長的權(quán)利；公司價(jià)值下降，被激勵(lì)者將得不到收益；績效 考評(píng)結(jié)果不佳將影響到虛擬股份的授予和生效。具體步驟：1. 確定虛擬股權(quán)占公司年度稅后利潤的分紅比例2. 確定股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象及其資格條件一般應(yīng)包括三類人：（ 1 ）高級(jí)管理人員；（ 2 ）服務(wù)一定年限的中層管理 人員；（ 3）高級(jí)技術(shù)人員3. 確定虛擬股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的當(dāng)期股權(quán)持有數(shù)量虛擬股權(quán)分為虛擬職位股、虛擬績效股和虛擬工齡股，根據(jù)虛擬股權(quán)激勵(lì) 對(duì)象所處的職位、工齡長短以及績效情況，來確定

9、其當(dāng)年應(yīng)持有的虛擬股權(quán)數(shù) 量。4確定虛擬股權(quán)的分紅辦法和分紅數(shù)額個(gè)人年度分紅 = （個(gè)人持虛擬股數(shù)量 /總虛擬股數(shù)量） *上一年度稅后總利 潤*虛擬股所占分紅比例5確定股權(quán)持有者的股權(quán)數(shù)量變動(dòng)規(guī)則職位變動(dòng)時(shí)，職位股的虛擬股權(quán)基數(shù)隨之調(diào)整；隨著員工工齡的增加，其 工齡股也會(huì)逐漸增加。對(duì)于員工離職的情況，非正常 離職（包括辭職、辭退、 解約等）者虛擬股權(quán)自動(dòng)消失；正常離職者可以將股權(quán)按照一定比例折算為現(xiàn) 金發(fā)放給本人，也可按照實(shí)際剩余時(shí)間，到年終分配時(shí)參與分 紅兌現(xiàn)，并按比 例折算具體分紅數(shù)額。如果股權(quán)享有者在工作過程中出現(xiàn)降級(jí)、待崗處分等處 罰時(shí)，公司有權(quán)減少、取消其分紅收益權(quán)即虛擬股權(quán)的享有權(quán)

10、。公司類型：股份有限公司 出資方式：貨幣，非貨幣（實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等） 設(shè)立方式：公司采取定向募集設(shè)立方式，股東數(shù)不超過 200 人。 股權(quán)分配：公司發(fā)起人認(rèn)購的股份占股份總額的 _ （不得少于 35% ），其余 股份采取定向募集方式募集。公司的全部資本分為等額股份，同股同權(quán)、同股同利。公司股份以股票形式出現(xiàn)，股票是公司簽發(fā)的有價(jià)證券。股份公司成立后擬在國內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)發(fā)行（若向社會(huì)、公司員工募集，具體辦法可以通過股權(quán)基金公司，也可成立相應(yīng)機(jī)構(gòu)）約 萬_ 股，具體數(shù)額屆時(shí)由股東大會(huì)決議確定。股權(quán)轉(zhuǎn)讓：1.公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票。記名股票轉(zhuǎn)讓，由 股東以背書方式或者法

11、律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受 讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊(cè)。2.無記名股票的轉(zhuǎn)讓，由股東將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。3. 限制性規(guī)定： 股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行或者按照國務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行 發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對(duì)公 司董事、監(jiān)事

12、、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī) 定。”股權(quán)激勵(lì)：模擬股票期權(quán)激勵(lì)模擬股票期權(quán)：是指公司原發(fā)起人股東將其持有的股份中的一定比例的股 份，集合起來，并授權(quán)董事會(huì)管理，作為模擬股票期權(quán)的來源，按本方案中的 規(guī)定，由受益人購買一定數(shù)額的股份，另外根據(jù)其購買股份的一定倍數(shù)，獲得 相應(yīng)的利潤分配權(quán)，在一定年度內(nèi)用所分得的利潤將配給的模擬期權(quán)股份延期 行權(quán)為實(shí)股的過程。行權(quán)：是指模擬股票期權(quán)的持有人將其持有的模擬期權(quán)股份按本方案的有 關(guān)規(guī)定，變更為公司股份的真正持有人（即股東）的行為，行權(quán)將直接導(dǎo)致其 權(quán)利的變更，即由享有利潤分配權(quán)變更為享有公司法規(guī)定的股東的所有權(quán)利。具體步驟：1.激勵(lì)計(jì)劃的股票來源和數(shù)量模擬股票期權(quán)的來源為公司發(fā)起人股東提供，提供比例分別為 % ，占 公司注冊(cè)資本的比例為 %在模擬期權(quán)持有人持有模擬期權(quán)，模擬期權(quán)股份尚未按本方案的約