證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)勤培訓(xùn)專用教程

1、融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)教程 信用交易部： （內(nèi)勤專用） 中國中國聯(lián)通聯(lián)通(600050(600050) )，融券賣出，融券賣出500500股，成交價格股，成交價格6.346.34元元 2010年年3月月31日，這筆交易成為中國證券市場日，這筆交易成為中國證券市場 的第一筆空單，也標(biāo)志著中國的第一筆空單，也標(biāo)志著中國a股市場從此正股市場從此正 式進(jìn)入了做空時代！式進(jìn)入了做空時代！ 做空時代兩年做空時代兩年 兩融業(yè)務(wù)飆升兩融業(yè)務(wù)飆升 股指期貨股指期貨 融資融券融資融券 l 保證金為現(xiàn)金、證券保證金為現(xiàn)金、證券 （股票，基金，債券）（股票，基金，債券） l 標(biāo)的物是標(biāo)的物是287287只標(biāo)的證券只標(biāo)的證券

2、 l 杠桿低，杠桿低，1 1到到2 2倍杠桿倍杠桿 （風(fēng)險?。L(fēng)險?。?l 每筆合約為每筆合約為1 1手及整數(shù)倍手及整數(shù)倍 vs l 保證金只能是現(xiàn)金保證金只能是現(xiàn)金 l 標(biāo)的物是滬深標(biāo)的物是滬深300300指數(shù)指數(shù) l 杠桿高，杠桿高，5 5到到7 7倍杠桿倍杠桿 （風(fēng)險大）（風(fēng)險大） l 以以27302730點，點，17%17%保證金計保證金計 算，每筆合約算，每筆合約1414萬元保萬元保 證金證金 融資融券與股指期貨的區(qū)別融資融券與股指期貨的區(qū)別 “跌跌” “漲漲” a a股市場股市場 市場有漲有跌，時刻存在獲利的機(jī)會，但機(jī)會的背后卻藏著 揮之不去的影子風(fēng)險！融資融券也不例外! 與普通

3、證券交易相同的風(fēng)險與普通證券交易相同的風(fēng)險 市場風(fēng)險市場風(fēng)險政策風(fēng)險政策風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險交易風(fēng)險交易風(fēng)險 融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示 融資融券融資融券 特有的風(fēng)險特有的風(fēng)險 賣賣空空風(fēng)險風(fēng)險 強(qiáng)平強(qiáng)平風(fēng)險風(fēng)險 其他其他風(fēng)險風(fēng)險 監(jiān)監(jiān)管管風(fēng)險風(fēng)險 投資虧損投資虧損 放大風(fēng)險放大風(fēng)險 通知送達(dá)通知送達(dá) 風(fēng)險風(fēng)險 利率變動帶來利率變動帶來 的成本增加的成本增加 提前了結(jié)提前了結(jié) 債務(wù)風(fēng)險債務(wù)風(fēng)險 融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 二二. .標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 四

4、四. .客戶通知與強(qiáng)制平倉客戶通知與強(qiáng)制平倉 五五. .權(quán)益處理權(quán)益處理 目目 錄錄 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 二二. .標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 四四. .客戶通知與強(qiáng)制平倉客戶通知與強(qiáng)制平倉 五五. .權(quán)益處理權(quán)益處理 目目 錄錄 客戶提交融資 融券業(yè)務(wù)申請 營業(yè)部 資格初審 營業(yè)部 征信調(diào)查 總部資格復(fù) 審、信用評級 總部 合同蓋章 營業(yè)部 辦理開戶 總部額度發(fā)放 客戶轉(zhuǎn)入 擔(dān)保品 客戶交易 總部環(huán)節(jié)客戶環(huán)節(jié)營業(yè)部環(huán)節(jié) 客戶準(zhǔn)入 資格核定 客戶預(yù)簽合同 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 客戶提交融

5、資 融券業(yè)務(wù)申請 營業(yè)部 資格初審 營業(yè)部 征信調(diào)查 總部資格復(fù) 審、信用評級 總部 合同蓋章 營業(yè)部 辦理開戶 總部額度發(fā)放 客戶轉(zhuǎn)入 擔(dān)保品 客戶交易 總部環(huán)節(jié)客戶環(huán)節(jié)營業(yè)部環(huán)節(jié) 客戶準(zhǔn)入 資格核定 客戶預(yù)簽合同 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 l年滿18周歲且有民事行為能力的中國公民 l申請人具有合法的證券投資資格 l客戶普通資金賬戶為實名制規(guī)范賬戶，交易結(jié)算資金已經(jīng) 納入第三方存管 l在本公司開立資金賬戶 1818個月（含）以上 l從事證券交易6 6個月（含）以上，且無不良記錄 l合計客戶普通賬戶人民幣總資產(chǎn)5050萬元（含）以上賬戶 資產(chǎn)來源合法合規(guī) l具備一定的證券投資

6、經(jīng)驗和一定的風(fēng)險承受能力。 不符合任何不符合任何 一個標(biāo)準(zhǔn)即一個標(biāo)準(zhǔn)即 為不予準(zhǔn)入為不予準(zhǔn)入 個人客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 5 5個步驟：個步驟： (1)(1) 機(jī)構(gòu)客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) l具有合法的證券投資資格 l普通賬戶必須是規(guī)范賬戶，交易結(jié)算資金已納入三方存管賬 戶 l在本公司開戶1818個月（含）以上 l從事證券交易6 6個月（含）以上，且無不良記錄 l普通賬戶人民幣總資產(chǎn)100100萬元（含）以上, 賬戶資產(chǎn)來源合 法合規(guī) l具備一定的證券投資經(jīng)驗和一定的風(fēng)險承受能力 不符合任何不符合任何 一個標(biāo)準(zhǔn)即一個標(biāo)準(zhǔn)即 為不予準(zhǔn)入為不予準(zhǔn)入 一一. .信用賬戶辦理流程

7、信用賬戶辦理流程 知識測評知識測評 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 風(fēng)險測評風(fēng)險測評風(fēng)險揭示風(fēng)險揭示 基礎(chǔ)知識基礎(chǔ)知識 培訓(xùn)培訓(xùn) (2)(2) u 與普通交易的區(qū)別與普通交易的區(qū)別 u 杠桿風(fēng)險杠桿風(fēng)險 u 強(qiáng)制平倉風(fēng)險強(qiáng)制平倉風(fēng)險 u 成本增加風(fēng)險成本增加風(fēng)險 u 未及時收到通知的風(fēng)險未及時收到通知的風(fēng)險 知識測評知識測評 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 風(fēng)險測評風(fēng)險測評風(fēng)險揭示風(fēng)險揭示 基礎(chǔ)知識基礎(chǔ)知識 培訓(xùn)培訓(xùn) (2)(2) 知識測評知識測評 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 風(fēng)險測評風(fēng)險測評風(fēng)險揭示風(fēng)險揭示 基礎(chǔ)知識基礎(chǔ)知識 培訓(xùn)培訓(xùn) (3)(3) u

8、 保證金保證金 u 擔(dān)保物擔(dān)保物 u 維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例 u 授信額度授信額度 u 標(biāo)的證券標(biāo)的證券 知識測評知識測評 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 風(fēng)險測評風(fēng)險測評風(fēng)險揭示風(fēng)險揭示 基礎(chǔ)知識基礎(chǔ)知識 培訓(xùn)培訓(xùn) (4)(4) u 專員組織客戶參與測試專員組織客戶參與測試 u 得分高于得分高于8080分（含）的分（含）的通通 過測試過測試 u 低于低于8080分的分的，擇日另行安擇日另行安 排測試排測試，當(dāng)日不允許多次，當(dāng)日不允許多次 測試測試 知識測評知識測評 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 風(fēng)險測評風(fēng)險測評風(fēng)險揭示風(fēng)險揭示 基礎(chǔ)知識基礎(chǔ)知識 培訓(xùn)培訓(xùn) (5)(

9、5) u 專員組織客戶參與測評專員組織客戶參與測評 u 測評類型：測評類型：安全型、安全型、 保守型、保守型、 穩(wěn)健型、積極型、進(jìn)取型五種穩(wěn)健型、積極型、進(jìn)取型五種 u 公公司司不受理不受理風(fēng)險測評結(jié)果為風(fēng)險測評結(jié)果為 安全型安全型和和保守型保守型的客戶申請的客戶申請 客戶提交融資 融券業(yè)務(wù)申請 營業(yè)部 資格初審 營業(yè)部 征信調(diào)查 總部資格復(fù) 審、信用評級 總部 合同蓋章 營業(yè)部 辦理開戶 總部額度發(fā)放 客戶轉(zhuǎn)入 擔(dān)保品 客戶交易 總部環(huán)節(jié)客戶環(huán)節(jié)營業(yè)部環(huán)節(jié) 客戶準(zhǔn)入 資格核定 客戶預(yù)簽合同 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 u 本人身份證本人身份證（必須提供項）（必須提供項） u

10、本人普通證券賬戶卡本人普通證券賬戶卡（必須提供項）（必須提供項） u 基本情況證明材料 u 財產(chǎn)收入證明材料 u 信用記錄證明材料 客戶提交客戶提交 申請資料申請資料 基本申請基本申請 材料材料 資信證明資信證明 材料材料 業(yè)務(wù)申請業(yè)務(wù)申請 表表 u 個人:3個 u 機(jī)構(gòu)：4個 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 u 本人身份證本人身份證（必須提供項）（一代（必須提供項）（一代 身份證核查，二代身份證與普通賬戶的身份證核查，二代身份證與普通賬戶的 信息一致）信息一致） u 本人普通證券賬戶卡本人普通證券賬戶卡（必須提供項）（必須提供項） u 基本情況證明材料基本情況證明材料 u 財產(chǎn)收

11、入證明材料 u 信用記錄證明材料 客戶提交客戶提交 申請資料申請資料 基本申請基本申請 材料材料 資信證明資信證明 材料材料 業(yè)務(wù)申請業(yè)務(wù)申請 表表 u 個人:3個 u 機(jī)構(gòu)：4個 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 工作證明工作證明 （選擇提供項）（選擇提供項） 學(xué)歷證明學(xué)歷證明 （選擇提供項）（選擇提供項） 居住證明居住證明 （必須提供項）（必須提供項） 畢業(yè)證書或者學(xué)位證畢業(yè)證書或者學(xué)位證 書、職稱證書、專業(yè)書、職稱證書、專業(yè) 資格證書等。資格證書等。 工作證、勞動合同、私營工作證、勞動合同、私營 企業(yè)或個體戶營業(yè)執(zhí)照等、企業(yè)或個體戶營業(yè)執(zhí)照等、 或工作單位人事部門開具或工作單位

12、人事部門開具 的加蓋印章（公章或?qū)Ｓ玫募由w印章（公章或?qū)Ｓ?章）的工作證明。章）的工作證明。 居住地最近一個月的固定居住地最近一個月的固定 電話費、水電煤（燃）氣電話費、水電煤（燃）氣 費、有線電視費、物業(yè)管費、有線電視費、物業(yè)管 理費等繳費憑據(jù)或有效的理費等繳費憑據(jù)或有效的 房屋租賃合同等。房屋租賃合同等。 基本情況基本情況 證明材料證明材料 有效身份證明有效身份證明 （必須提供項）（必須提供項） -提供家庭資產(chǎn)證明涉及配提供家庭資產(chǎn)證明涉及配 偶及未成年子女名下資產(chǎn)偶及未成年子女名下資產(chǎn) 的客戶需提供本人身份證的客戶需提供本人身份證 、戶口本、結(jié)婚證、配偶、戶口本、結(jié)婚證、配偶 身份證。身

13、份證。 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 u 本人身份證本人身份證（必須提供項）（一代（必須提供項）（一代 身份證核查，二代身份證與普通賬戶的身份證核查，二代身份證與普通賬戶的 信息一致）信息一致） u 本人普通證券賬戶卡本人普通證券賬戶卡（必須提供項）（必須提供項） u 基本情況證明材料 u 財產(chǎn)收入證明材料財產(chǎn)收入證明材料 u 信用記錄證明材料 客戶提交客戶提交 申請資料申請資料 基本申請基本申請 材料材料 資信證明資信證明 材料材料 業(yè)務(wù)申請業(yè)務(wù)申請 表表 u 個人:3個 u 機(jī)構(gòu)：4個 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 年收入證明材料 （選擇提供項） p 銀行出具的

14、近期連續(xù)三個月以上的 代發(fā)工資銀行卡入賬單 p 代發(fā)工資存折流水 p 單位人事部門或勞資部門出具的加 蓋公章或?qū)Ｓ谜碌氖杖胱C明 p 稅務(wù)機(jī)關(guān)出具的最近年度收入納稅 證明 p 社保部門出具的社保繳費證明等。 財產(chǎn)收入財產(chǎn)收入 證明材料證明材料 家庭資產(chǎn)證明材料 （選擇提供項） p 最近半年的普通證券賬戶資金對賬單 p加蓋銀行業(yè)務(wù)印章的銀行存款證明 p債券持有憑證 p加蓋基金公司業(yè)務(wù)印章的基金市值證明 p加蓋商業(yè)銀行、證券公司、信托公司等銷 售機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)印章的理財產(chǎn)品購買協(xié)議 p其它類資產(chǎn)證明材料主要是指房產(chǎn)證明， 包括房產(chǎn)證、購房合同及購房發(fā)票等文件。 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程

15、u 本人身份證本人身份證（必須提供項）（一代（必須提供項）（一代 身份證核查，二代身份證與普通賬戶的身份證核查，二代身份證與普通賬戶的 信息一致）信息一致） u 本人普通證券賬戶卡本人普通證券賬戶卡（必須提供項）（必須提供項） u 基本情況證明材料 u 財產(chǎn)收入證明材料 u 信用記錄證明材料信用記錄證明材料 客戶提交客戶提交 申請資料申請資料 基本申請基本申請 材料材料 資信證明資信證明 材料材料 業(yè)務(wù)申請業(yè)務(wù)申請 表表 u 個人:3個 u 機(jī)構(gòu)：4個 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 信用記錄信用記錄 證明材料證明材料 中國人民銀行出具的 信用報告（必須提供項） 其他評估機(jī)構(gòu)出具的

16、 信用報告（選擇提供項） 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 u 本人身份證本人身份證（必須提供項）（一代（必須提供項）（一代 身份證核查，二代身份證與普通賬戶的身份證核查，二代身份證與普通賬戶的 信息一致）信息一致） u 本人普通證券賬戶卡本人普通證券賬戶卡（必須提供項）（必須提供項） u 基本情況證明材料 u 財產(chǎn)收入證明材料 u 信用記錄證明材料 客戶提交客戶提交 申請資料申請資料 基本申請基本申請 材料材料 資信證明資信證明 材料材料 業(yè)務(wù)申請業(yè)務(wù)申請 表表 u 個人:3個 u 機(jī)構(gòu)：4個 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 機(jī)構(gòu)客戶機(jī)構(gòu)客戶 個人客戶個人客戶 1. 融

17、資融券業(yè)務(wù)申請表融資融券業(yè)務(wù)申請表 2. 自然人信用證券賬戶注冊申請表自然人信用證券賬戶注冊申請表 3. 信用資金賬號開戶申請書信用資金賬號開戶申請書 1. 融資融券業(yè)務(wù)申請表融資融券業(yè)務(wù)申請表 2. 機(jī)構(gòu)客戶投資經(jīng)驗調(diào)查評測機(jī)構(gòu)客戶投資經(jīng)驗調(diào)查評測表表 3. 機(jī)構(gòu)信用證券賬戶注冊申請表機(jī)構(gòu)信用證券賬戶注冊申請表 4. 信用資金賬號開戶申請書信用資金賬號開戶申請書 主要業(yè)務(wù)申請表主要業(yè)務(wù)申請表 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 客戶提交融資 融券業(yè)務(wù)申請 營業(yè)部 資格初審 營業(yè)部 征信調(diào)查 總部資格復(fù) 審、信用評級 總部 合同蓋章 營業(yè)部 辦理開戶 總部額度發(fā)放 客戶轉(zhuǎn)入 擔(dān)保品 客

18、戶交易 總部環(huán)節(jié)客戶環(huán)節(jié)營業(yè)部環(huán)節(jié) 客戶準(zhǔn)入 資格核定 客戶預(yù)簽合同 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 營業(yè)部資格初審營業(yè)部資格初審 營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)專員負(fù)責(zé)初審。 基本材料、資信證明材料、申請表及crm系統(tǒng)信息核實。 營業(yè)部運維總監(jiān)或負(fù)責(zé)人對融資融券業(yè)務(wù)申請表復(fù)核。 專員負(fù)責(zé)專員負(fù)責(zé) 初審內(nèi)容初審內(nèi)容 業(yè)務(wù)復(fù)核業(yè)務(wù)復(fù)核 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 對于符合公司基本準(zhǔn)入條件，融資融券知識測試合格， 風(fēng)險偏好測試類型為穩(wěn)健型、積極型或進(jìn)取型，業(yè)務(wù)申請材 料準(zhǔn)備完善的客戶，進(jìn)入征信調(diào)查環(huán)節(jié)。 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 對于不符合不符合公司基本準(zhǔn)入條件、

19、未通過融資融券知識測未通過融資融券知識測 試試和風(fēng)險偏好為安全型或保守型安全型或保守型的客戶，不受理該客戶的業(yè) 務(wù)申請。營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)專員婉拒客戶的業(yè)務(wù)申請，做 好解釋、溝通工作。 客戶提交融資 融券業(yè)務(wù)申請 營業(yè)部 資格初審 營業(yè)部 征信調(diào)查 總部資格復(fù) 審、信用評級 總部 合同蓋章 營業(yè)部 辦理開戶 總部額度發(fā)放 客戶轉(zhuǎn)入 擔(dān)保品 客戶交易 信用賬戶辦理流程簡介信用賬戶辦理流程簡介 總部環(huán)節(jié)客戶環(huán)節(jié)營業(yè)部環(huán)節(jié) 客戶準(zhǔn)入 資格核定 客戶預(yù)簽合同 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 u 營業(yè)部營業(yè)部專員負(fù)責(zé)征信調(diào)查工作專員負(fù)責(zé)征信調(diào)查工作 u證券投資經(jīng)驗證券投資經(jīng)驗（crm系統(tǒng)統(tǒng)計

20、系統(tǒng)統(tǒng)計 股票投資年數(shù)、換手率、股票投資年數(shù)、換手率、相相對對 滬深滬深300指數(shù)收益指數(shù)收益） u 風(fēng)險偏好風(fēng)險偏好（crm系統(tǒng)對比）系統(tǒng)對比） u 信用記錄信用記錄 出具征信出具征信 調(diào)查報告調(diào)查報告 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 預(yù)簽合同預(yù)簽合同 征信要素征信要素 調(diào)查調(diào)查 客戶面談客戶面談 征信征信 錄入與開戶錄入與開戶 出具征信出具征信 調(diào)查報告調(diào)查報告 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 預(yù)簽合同預(yù)簽合同 征信要素征信要素 調(diào)查調(diào)查 客戶面談客戶面談 征信征信 錄入與開戶錄入與開戶 u 面談場所：營業(yè)部經(jīng)營場所內(nèi)面談場所：營業(yè)部經(jīng)營場所內(nèi) u 面談人員：客戶、

21、融資融券業(yè)務(wù)專員及一名面談人員：客戶、融資融券業(yè)務(wù)專員及一名 面談記錄人（可為融資融券開戶崗或交易部面談記錄人（可為融資融券開戶崗或交易部 經(jīng)理）三人同時在場經(jīng)理）三人同時在場；融資融券業(yè)務(wù)專員負(fù)融資融券業(yè)務(wù)專員負(fù) 責(zé)訪談，面談記錄人負(fù)責(zé)對談話內(nèi)容進(jìn)行記錄責(zé)訪談，面談記錄人負(fù)責(zé)對談話內(nèi)容進(jìn)行記錄 u 面談內(nèi)容：融資融券業(yè)務(wù)客戶面談記錄表面談內(nèi)容：融資融券業(yè)務(wù)客戶面談記錄表 u 留痕記錄：客戶、負(fù)責(zé)面談的融資融券業(yè)務(wù)留痕記錄：客戶、負(fù)責(zé)面談的融資融券業(yè)務(wù) 專員與營業(yè)部面談記錄人簽字確認(rèn)專員與營業(yè)部面談記錄人簽字確認(rèn) 出具征信出具征信 調(diào)查報告調(diào)查報告 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程

22、預(yù)簽合同預(yù)簽合同 征信要素征信要素 調(diào)查調(diào)查 客戶面談客戶面談 征信征信 錄入與開戶錄入與開戶 u 營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)專員根據(jù)營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)專員根據(jù) 征信結(jié)果，真實、完整填寫征信結(jié)果，真實、完整填寫 融資融券客戶征信調(diào)查報告融資融券客戶征信調(diào)查報告 u 營業(yè)部負(fù)責(zé)人營業(yè)部負(fù)責(zé)人對營業(yè)部征信對營業(yè)部征信 調(diào)查結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn). 出具征信出具征信 調(diào)查報告調(diào)查報告 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 預(yù)簽預(yù)簽 合同合同 征信要素征信要素 調(diào)查調(diào)查 客戶面談客戶面談 征信征信 錄入與開戶錄入與開戶 通過營業(yè)部初審符合開戶條通過營業(yè)部初審符合開戶條 件的，客戶預(yù)簽合同件

23、的，客戶預(yù)簽合同. 出具征信出具征信 調(diào)查報告調(diào)查報告 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 預(yù)簽合同預(yù)簽合同 征信要素征信要素 調(diào)查調(diào)查 客戶面談客戶面談 征信錄入征信錄入 與開戶與開戶 u 營業(yè)部開戶專崗為客戶開立信用資金賬戶營業(yè)部開戶專崗為客戶開立信用資金賬戶 u 開開戶專崗根據(jù)融資融券客戶戶專崗根據(jù)融資融券客戶 征信調(diào)查報告征信調(diào)查報告 將征信評級因子錄入系統(tǒng)將征信評級因子錄入系統(tǒng) u 將客戶提交的業(yè)務(wù)申請材料、客戶正面免冠頭像將客戶提交的業(yè)務(wù)申請材料、客戶正面免冠頭像 等掃描上傳至等掃描上傳至 賬戶系統(tǒng)賬戶系統(tǒng) u 在客戶普通交易帳號備注在客戶普通交易帳號備注“融資融券戶融資融

24、券戶”，設(shè)置，設(shè)置 “禁止撤銷指定交易禁止撤銷指定交易”、“禁止轉(zhuǎn)托管禁止轉(zhuǎn)托管” 客戶提交融資 融券業(yè)務(wù)申請 營業(yè)部 資格初審 營業(yè)部 征信調(diào)查 總部資格復(fù) 審、信用評級 總部 合同蓋章 營業(yè)部 辦理開戶 總部額度發(fā)放 客戶轉(zhuǎn)入 擔(dān)保品 客戶交易 總部環(huán)節(jié)客戶環(huán)節(jié)營業(yè)部環(huán)節(jié) 客戶準(zhǔn)入 資格核定 客戶預(yù)簽合同 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 總部資格復(fù)審、信用評級總部資格復(fù)審、信用評級 營業(yè)部專員將客戶的申請資料、開戶資料、合同等寄往總部 后，總部對客戶的開戶資格和資信進(jìn)行復(fù)審，并對客戶進(jìn)行 征信和信用評級。 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 客戶信用等級劃分為客戶信用等

25、級劃分為8個等級，準(zhǔn)確定位不同等級客戶的基本個等級，準(zhǔn)確定位不同等級客戶的基本 情況、信用情況、財務(wù)情況、證券投資情況的特征。情況、信用情況、財務(wù)情況、證券投資情況的特征。 客戶信用等級分為客戶信用等級分為aaa級、級、aa級、級、a級、級、bbb級、級、bb級、級、b級、級、 c級、級、d級級8個風(fēng)險遞增的級別，個風(fēng)險遞增的級別，在業(yè)務(wù)開展初期，暫不受理在業(yè)務(wù)開展初期，暫不受理c級級、 d級級客戶參與融資融券業(yè)務(wù)。客戶參與融資融券業(yè)務(wù)。 信用等級評定及系數(shù)信用等級評定及系數(shù) 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 授信額度估算值授信額度估算值= =（評估日前一交易日客戶普通賬戶總資產(chǎn)（評

26、估日前一交易日客戶普通賬戶總資產(chǎn) + +信用賬戶凈資產(chǎn)）信用賬戶凈資產(chǎn)）信用等級系數(shù)信用等級系數(shù) 信用等級信用等級信用評分信用評分系數(shù)系數(shù) aaaaaa90-10090-1000.950.95 aaaa85-9085-90）0.90.9 a a80-8580-85）0.80.8 bbbbbb75-8075-80）0.70.7 bbbb70-7570-75）0.60.6 b b65-7065-70）0.50.5 c c60-6560-65）0.40.4 d d0-600-60）/ / 客戶信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)客戶信用等級評定標(biāo)準(zhǔn) c級、d級客戶不能參與融資融券業(yè)務(wù) 根據(jù)等級差異，設(shè)定信用等級系數(shù)，在

27、 資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)?shù)那闆r下，有差別地測算最高 授信額度。授信評估在客戶信用等級及擬提 交擔(dān)保物的基礎(chǔ)上，進(jìn)行差異化授信。 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 客戶提交融資 融券業(yè)務(wù)申請 營業(yè)部 資格初審 營業(yè)部 征信調(diào)查 總部資格復(fù) 審、信用評級 總部 合同蓋章 營業(yè)部 辦理開戶 總部額度發(fā)放 客戶轉(zhuǎn)入 擔(dān)保品 客戶交易 總部環(huán)節(jié)客戶環(huán)節(jié)營業(yè)部環(huán)節(jié) 客戶準(zhǔn)入 資格核定 客戶預(yù)簽合同 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 總部合同蓋章 總部根據(jù)征信結(jié)果和客戶信用評級情況確定客戶的合同額 度、合約額度，并告知客戶?？蛻敉夂罂偛可w章，合同 生效。總部給客戶開立郵箱，合同寄回營業(yè)部。 客戶

28、提交融資 融券業(yè)務(wù)申請 營業(yè)部 資格初審 營業(yè)部 征信調(diào)查 總部資格復(fù) 審、信用評級 總部 合同蓋章 營業(yè)部 辦理開戶 總部額度發(fā)放 客戶轉(zhuǎn)入 擔(dān)保品 客戶交易 總部環(huán)節(jié)客戶環(huán)節(jié)營業(yè)部環(huán)節(jié) 客戶準(zhǔn)入 資格核定 客戶預(yù)簽合同 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 營業(yè)部辦理開戶 專員通知并向客戶發(fā)放郵箱，確認(rèn)郵箱激活后，營業(yè)部開戶 崗為客戶開立信用證券賬戶。 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 客戶提交融資 融券業(yè)務(wù)申請 營業(yè)部 資格初審 營業(yè)部 征信調(diào)查 總部資格復(fù) 審、信用評級 總部 合同蓋章 營業(yè)部 辦理開戶 總部額度發(fā)放 客戶轉(zhuǎn)入 擔(dān)保品 客戶交易 總部環(huán)節(jié)客戶環(huán)節(jié)營業(yè)部環(huán)

29、節(jié) 客戶準(zhǔn)入 資格核定 客戶預(yù)簽合同 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 擔(dān)保品形式：包括現(xiàn)金和擔(dān)保證券擔(dān)保品形式：包括現(xiàn)金和擔(dān)保證券 轉(zhuǎn)入途徑：轉(zhuǎn)入途徑：1.1.信用賬戶銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入現(xiàn)金；信用賬戶銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入現(xiàn)金； 2. 2.普通賬戶非交易過戶轉(zhuǎn)入擔(dān)保證券普通賬戶非交易過戶轉(zhuǎn)入擔(dān)保證券. . 擔(dān)保證券要求：轉(zhuǎn)入的擔(dān)保證券應(yīng)當(dāng)是交易所規(guī)定的可以充抵保證金的證券。擔(dān)保證券要求：轉(zhuǎn)入的擔(dān)保證券應(yīng)當(dāng)是交易所規(guī)定的可以充抵保證金的證券。 舉例：舉例：假設(shè)客戶為獲得授信額度，通過信用賬戶銀證轉(zhuǎn)賬提交100萬元現(xiàn)金，通 過普通賬戶非交易過戶10萬股，每股為20元的證券a，那么客戶為獲得授信 額度而

30、提交的擔(dān)保物價值為300萬元。 計算過程為：100+1020=300萬元 轉(zhuǎn)入擔(dān)保品：客戶為了獲得總部授信額度的激活而轉(zhuǎn)入的擔(dān)保品 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 客戶提交融資 融券業(yè)務(wù)申請 營業(yè)部 資格初審 營業(yè)部 征信調(diào)查 總部資格復(fù) 審、信用評級 總部 合同蓋章 營業(yè)部 辦理開戶 總部額度發(fā)放 客戶轉(zhuǎn)入 擔(dān)保品 客戶交易 總部環(huán)節(jié)客戶環(huán)節(jié)營業(yè)部環(huán)節(jié) 客戶準(zhǔn)入 資格核定 客戶預(yù)簽合同 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 授信額度是指客戶提出融資、融券額度申請后， 公司評估客戶提交的擔(dān)保物價值，授予客戶的 可融資或融券的最大額度。我公司采用“先到 先得”的額度使用模式。

31、授信額度授信額度 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 授信額度發(fā)放原則授信額度發(fā)放原則 客戶的最高授信額度不得超過：客戶的最高授信額度不得超過： u 金融資產(chǎn)=普通證券賬戶現(xiàn)金及證券資產(chǎn)+銀行存款+基金資產(chǎn)+債券資 產(chǎn)+理財產(chǎn)品資產(chǎn) u 總資產(chǎn)=金融資產(chǎn)+房產(chǎn)資產(chǎn) 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 信用等級信用等級信用評分信用評分系數(shù)系數(shù) aaaaaa90-10090-1000.950.95 aaaa85-9085-90）0.90.9 a a80-8580-85）0.80.8 bbbbbb75-8075-80）0.70.7 bbbb70-7570-75）0.60.6 b b6

32、5-7065-70）0.50.5 c c60-6560-65）0.40.4 d d0-600-60）/ / 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 則：則：授信額度估算值授信額度估算值= =（評估日前一交易日客戶普通賬戶資產(chǎn)（評估日前一交易日客戶普通賬戶資產(chǎn)+ +信用賬戶凈資產(chǎn)）信用賬戶凈資產(chǎn)）信用等信用等 級系數(shù)級系數(shù)= =（ 200 200萬萬+0+0萬）萬） 0.95=1900.95=190萬萬 提供的金融資產(chǎn)證明的二分之一提供的金融資產(chǎn)證明的二分之一= =（200200萬萬+30+30萬）萬） 1 1/ /2=1152=115萬萬 提供的全部資產(chǎn)證明的四分之一提供的全部資產(chǎn)證明的四

33、分之一= = （200200萬萬+170+170萬萬+30+30萬）萬） 1 1/ /4=1004=100萬萬 兩者取最大值：兩者取最大值：115115萬萬 根據(jù)授信額度發(fā)放原則，客戶最終獲得授信額度（客戶使用的最大額度）為根據(jù)授信額度發(fā)放原則，客戶最終獲得授信額度（客戶使用的最大額度）為115115萬。萬。 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 普通普通 賬戶賬戶 200萬萬 元元 房產(chǎn)房產(chǎn) 170萬萬 元元 銀行銀行 存款存款 30萬元萬元 投資者老張：投資者老張： 征信得分為征信得分為9090分分, , 對應(yīng)等級系數(shù)為對應(yīng)等級系數(shù)為0.950.95 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬

34、戶辦理流程 二二. .標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 四四. .客戶通知與強(qiáng)制平倉客戶通知與強(qiáng)制平倉 五五. .權(quán)益處理權(quán)益處理 目目 錄錄 是指在證券交易所交易的，并經(jīng)證券交易所認(rèn)可的，投資者融入資 金可買入的證券和證券公司可對投資者融出的證券（287只）。 上交所上交所深交所深交所 u180只股票只股票（上證（上證180指數(shù)指數(shù) 全部成分股）全部成分股） u5只只etf： 上證上證50etf 上證上證180etf 上證紅利上證紅利etf 上證上證180治理治理etf 華泰柏瑞滬深華泰柏瑞滬深300 etf u98 只股票只股票（深證

35、（深證100指數(shù)指數(shù) 成分股中除深圳能源、粵電成分股中除深圳能源、粵電 力力a） u4只只etf： 深深100etf（159901） 中小板中小板（159902) 深成深成etf(159903) 嘉實滬深嘉實滬深300 etf 二二. .標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理 1.1.標(biāo)的證券的確定標(biāo)的證券的確定 交易所公布 標(biāo)的證券名單 研究所建立 標(biāo)的證券池 信用交易部擬 定標(biāo)的證券名 單 交易管理委 員會審批 標(biāo)的證券名單 確定 二二. .標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理 定期調(diào)整定期調(diào)整不定期調(diào)整不定期調(diào)整 每年5 月年報發(fā)布全面 完成后，9月半年報發(fā) 布全面完成后,公司對

36、標(biāo)的證券進(jìn)行兩次全面 調(diào)整 1.交易所公布調(diào)出（信 用交易部必須調(diào)出） 2.出現(xiàn)異常波動（信用 交易部可能調(diào)出） 3.基本面發(fā)生重大變化 （信用交易部可能調(diào)出） 2.2.標(biāo)的證券的調(diào)整（動態(tài)管理）標(biāo)的證券的調(diào)整（動態(tài)管理） 通過公司網(wǎng)站、融資融券交易系統(tǒng)、分支機(jī)構(gòu)營業(yè)場所張貼方式公告 二二. .標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理 被調(diào)整出標(biāo)的證券的，自被調(diào)出之日起，被調(diào)整出標(biāo)的證券的，自被調(diào)出之日起， 客戶不能融資買入或融券賣出該證券，但客戶不能融資買入或融券賣出該證券，但 可以賣券還款或買券還券可以賣券還款或買券還券。 標(biāo)的證券標(biāo)的證券調(diào)整后未了結(jié)合約調(diào)整后未了結(jié)合約的的處理處理 二二

37、. .標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理 3.3.標(biāo)的證券標(biāo)的證券調(diào)整后未了結(jié)合約調(diào)整后未了結(jié)合約的的處理處理 標(biāo)的證券終止上市標(biāo)的證券終止上市的處理的處理 融資買入證券終止上市融資買入證券終止上市： 客戶客戶在在了結(jié)相關(guān)合約債務(wù)了結(jié)相關(guān)合約債務(wù)后后 仍有該標(biāo)的證券的，按相關(guān)仍有該標(biāo)的證券的，按相關(guān) 規(guī)定辦理退市登記手續(xù)。規(guī)定辦理退市登記手續(xù)。 融券賣出證券終止上市融券賣出證券終止上市： 客戶應(yīng)自終止上市公告發(fā)布客戶應(yīng)自終止上市公告發(fā)布 之日后二個交易日內(nèi)了結(jié)該之日后二個交易日內(nèi)了結(jié)該 筆融券合約并歸還證券。否筆融券合約并歸還證券。否 則，公司有權(quán)在相關(guān)證券終則，公司有權(quán)在相關(guān)證券終 止

38、上市公告發(fā)布之日后第三止上市公告發(fā)布之日后第三 個交易日對客戶進(jìn)行強(qiáng)制平個交易日對客戶進(jìn)行強(qiáng)制平 倉倉 二二. .標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理 4.4.標(biāo)的證券終止上市標(biāo)的證券終止上市的處理的處理 擔(dān)保物是指證券公司將收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券 賣 賣出所得全部價款，作為對該客戶融資融券所生債權(quán)的擔(dān)保物。 融券賣出價款融券賣出價款 擔(dān)保物 融資買入證券融資買入證券 保證金保證金 客戶信用賬戶有10萬現(xiàn)金，全 部提交擔(dān)保后融資買入1萬股 中興通訊，融券賣出南方航空 所得價款10萬元，則客戶擔(dān)保 物為20萬現(xiàn)金及1萬股中興通 訊。 二二. .標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理標(biāo)的證

39、券與擔(dān)保物管理 一一. .信用賬戶辦理流程信用賬戶辦理流程 二二. .標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理標(biāo)的證券與擔(dān)保物管理 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 四四. .客戶通知與強(qiáng)制平倉客戶通知與強(qiáng)制平倉 五五. .權(quán)益處理權(quán)益處理 目目 錄錄 1.信用交易 （1）信用交易的前端控制 u交易價格限制：客戶融券賣出融券賣出的申報價格不得低于不得低于申報進(jìn)入交易主機(jī) 當(dāng)時的最近成交價；若當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報價格不得低于不得低于前 收盤價。 u交易行為限制：董監(jiān)高客戶禁止買賣，禁止提交同種股票為擔(dān)保品； 警戒狀態(tài)客戶禁止新開倉等。 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 u交易數(shù)量

40、的限制：客戶融券賣出申報數(shù)量不得超過公司融券專用證券 賬戶中該證券的可用數(shù)量?？蛻羧谫Y買入、融券賣出融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100100股（份）的整數(shù)倍股（份）的整數(shù)倍。 u客戶在融券期間賣出通過其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入 證券相同證券的，其賣出該證券的價格應(yīng)當(dāng)滿足上述要求，但超出融 券數(shù)量的部分除外。 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 u客戶信用證券賬戶客戶信用證券賬戶不得用于從事新股申購、定向增發(fā)、債券回購、不得用于從事新股申購、定向增發(fā)、債券回購、預(yù)受要約、預(yù)受要約、 lof申購及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報、申購及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報、lof和債券的跨市場轉(zhuǎn)

41、出、證券質(zhì)押及其和債券的跨市場轉(zhuǎn)出、證券質(zhì)押及其 他相關(guān)法律法規(guī)禁止的事項他相關(guān)法律法規(guī)禁止的事項。 1.普通買入（只能買入可充抵保證金證券，3532只。如不能買入st股票， 因為st股票不屬于可充抵 保證金證券） 2.普通賣出 3.融資買入（融資買入范圍為287只標(biāo)的證券） 4.融券賣出（融券賣出范圍為我公司自有證券， 287只） 5.直接還款（對應(yīng)融資買入，使用信用賬戶現(xiàn)有資金償還融資資金負(fù)債） 6.賣券還款（對應(yīng)融資買入，通過賣出證券的方式來償還融資資金負(fù)債） 7.直接還券（對應(yīng)融券賣出，直接使用信用賬戶現(xiàn)有證券償還對應(yīng)的融券證券負(fù)債） 8.買券換券（對應(yīng)融券賣出，通過買入證券的方式來償

42、還融券證券負(fù)債） 9.銀證轉(zhuǎn)賬（將現(xiàn)金從銀行轉(zhuǎn)入信用賬戶或從信用賬戶轉(zhuǎn)入銀行） 10.擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)（在信用賬戶的維持擔(dān)保比例超過300%時，可將超過300%的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)出，通過“擔(dān) 保品返還”將擔(dān)保證券由信用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至普通證券賬戶，或?qū)①Y金轉(zhuǎn)出至三方存管銀行） 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 （2）信用賬戶的操作功能 進(jìn)行融資融券交易進(jìn)行融資融券交易 融資交易融資交易 融資買入融資買入 直接還款直接還款 賣券還款賣券還款 融資買入強(qiáng)制平倉融資買入強(qiáng)制平倉 “開倉開倉” “平倉平倉” 融券交易融券交易 融券賣出融券賣出 直接還券直接還券 買券還券買券還券 融券賣出強(qiáng)制平倉融券賣

43、出強(qiáng)制平倉 “開倉開倉” “平倉平倉” 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 投資者每筆融資買入或融券賣出交易即為一個融資投資者每筆融資買入或融券賣出交易即為一個融資 融券合約。融券合約。 公司以合約為單位，逐筆記錄投資者融資融券交易及其相公司以合約為單位，逐筆記錄投資者融資融券交易及其相 關(guān)利息、費用等債務(wù)發(fā)生。每一個合約就是一筆債務(wù)。關(guān)利息、費用等債務(wù)發(fā)生。每一個合約就是一筆債務(wù)。 融資融券合約期限最長不超過融資融券合約期限最長不超過六個月六個月且不超過融資融券且不超過融資融券合同合同 到期日到期日。 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 融資融券合約融資融券合約 （3

44、）基本概念 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 指投資者融入資金或證券時，證券公司向投資者收取的一 定比例的保證金。交易所規(guī)定保證金比例不得低于50%。 保證金可以資金、保證金可以資金、 標(biāo)的證券以及符標(biāo)的證券以及符 合交易所規(guī)定，合交易所規(guī)定， 經(jīng)公司認(rèn)可的證經(jīng)公司認(rèn)可的證 券充抵。券充抵。 資金 可沖抵保證金證券 標(biāo)的證券 保證金 是指投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例， 具體分為融資保證金比例和融券保證金比例，用于控制 投資者資金的放大倍數(shù)。 滬深交易所規(guī)定：融資、融券保證金比例不得低于50%。 華創(chuàng)證券按照滬深交易所的規(guī)定，制定了相應(yīng)的保證金比例： 融資保證金比例

45、融資保證金比例=1+公司基準(zhǔn)保證金比例標(biāo)的證券折算率公司基準(zhǔn)保證金比例標(biāo)的證券折算率 融券保證金比例公司基準(zhǔn)保證金比例融券保證金比例公司基準(zhǔn)保證金比例+（1標(biāo)的證券折算率）標(biāo)的證券折算率）+ 融券保證金融券保證金 比例調(diào)整項比例調(diào)整項 融券保證金比例調(diào)整項融券保證金比例調(diào)整項=（90 標(biāo)的證券折算率）標(biāo)的證券折算率）2 公司基準(zhǔn)保證金比例公司基準(zhǔn)保證金比例=60% 舉例：某投資者信用賬戶中有90萬元的可用保證金，假設(shè)標(biāo)的證券深發(fā)展的折 算率為70%，根據(jù)我公司的保證金比例計算公式，則該投資者最大可融資 買入（ ）萬元的深發(fā)展。融資保證金比例融資保證金比例= 1+60%70% =90% 融資買入

46、金額融資買入金額=保證金保證金/保證金比列保證金比列=90萬萬 90%=100萬萬 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 是指充抵保證金的證券在計算保證金金額時按其證券市值進(jìn)行折算的比率。 證券交易所規(guī)定證券交易所規(guī)定 證券公司公布的折算證券公司公布的折算 率不得高于證券交易率不得高于證券交易 所規(guī)定的折算率所規(guī)定的折算率 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 國債國債 95% etf90% 其他上市債券及其他上市債券及 基金基金80% 上證上證180指數(shù)、深證指數(shù)、深證100 指數(shù)成分股股票指數(shù)成分股股票70% 其他股票其他股票65% st股票、暫停上市股票、權(quán)證股票、暫

47、停上市股票、權(quán)證 0% 是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券 交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去已用保 證金及相關(guān)利息、費用的余額。 作為保證金 的現(xiàn)金 作為保證金 證券的折算值 融資融券交易浮 贏部分折算值 已占用保證 金及相關(guān)費用 舉例舉例1：假設(shè)某投資者信用賬戶內(nèi)有100元現(xiàn)金和100元市值的證券a， 證券a的折算率為70%。那么，該投資者信用賬戶內(nèi)的保證金余額為： 170元（100元現(xiàn)金100%+100元市值70%）。 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 _ 自有現(xiàn)金自有現(xiàn)金 30萬萬 融資買入融資買入 a股票股票 股票股票a價價 格上漲后格上漲后

48、數(shù)量2萬股，價格10元，保證金 比例為80%，則融資占用保證金 為10元2萬股80% = 16萬元 假設(shè)股票a折算率70%，當(dāng) 股票a的價格上漲至15元， 該客戶融資浮盈增加的保證 金可用余額為 (15-10)2萬 70%= 7萬元 某客戶自有現(xiàn)金30萬元， 此時保證金可用余額為 30萬現(xiàn)金=30萬現(xiàn)金 100% 舉例舉例2：此時該客戶保證金可 用余額為：30萬-16萬+7萬-1 萬= 20萬 假設(shè)利息和 費用為1萬元 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 150% 維持擔(dān)保比例是指客戶信用賬戶的總資產(chǎn)與總負(fù)責(zé)維持擔(dān)保比例是指客戶信用賬戶的總資產(chǎn)與總負(fù)責(zé) 的比例。的比例。 300%

49、130% 平倉線 維持擔(dān)保比例低于130% 時，客戶應(yīng)在約定時間 內(nèi)追加擔(dān)保物，使維持 擔(dān)保比例達(dá)到150%以上， 否則將按照合同約定對 客戶信用賬戶資產(chǎn)進(jìn)行 強(qiáng)制平倉處理。 警戒線 維持擔(dān)保比例低于 150%時，客戶將 被通知關(guān)注賬戶情 況，及時追加擔(dān)保 物。 可提取保證金線 維持擔(dān)保比例達(dá)到300% 以上時，客戶可以轉(zhuǎn)出保 證金余額中的現(xiàn)金或可充 抵保證金的證券，但轉(zhuǎn)出 后該比例不得低于300%。 維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例 = = （現(xiàn)金（現(xiàn)金+ +信用證券帳戶內(nèi)證券市值）信用證券帳戶內(nèi)證券市值） ( (融資買入金額融資買入金額+ +融券賣出數(shù)量融券賣出數(shù)量市價市價+ +利息及費用）利息及

50、費用） 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 取款線取款線 警戒線警戒線 平倉線平倉線 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 超額部分保證金可取出 正常交易限制新開合約兩交易日內(nèi)未補(bǔ)足 擔(dān)保品，強(qiáng)制平倉 + 場內(nèi)自助場內(nèi)自助網(wǎng)上交易網(wǎng)上交易 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 （4）信用交易的渠道 印花稅印花稅 手續(xù)費手續(xù)費 融資利息融資利息 擔(dān)保品擔(dān)保品 劃轉(zhuǎn)費用劃轉(zhuǎn)費用 融券費用融券費用 罰息罰息 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 （5）相關(guān)費用 按日計息按日計息 按月收取按月收取 隨合約了結(jié)隨合約了結(jié) 融資利息融資利息、融券利息收取方式：融券利息收取方式： 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 1 客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例的客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例的 變動情況變動情況: 1、安全狀態(tài)：、安全狀態(tài)：維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例 300%； 2、正常狀態(tài)：、正常狀態(tài)：150%維持擔(dān)維持擔(dān) 保比例保比例300%； 3、警戒狀態(tài)：、警戒狀態(tài)：130%維持擔(dān)維持擔(dān) 保比保比150%； 4、平倉狀態(tài)：、平倉狀態(tài)：維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例 130% 2 合約到期、合同終止情況合約到期、合同終止情況。 三三. .信用交易與逐日盯市信用交易與逐日盯市 2.逐日盯市 營業(yè)部融資融券專員監(jiān)控內(nèi)容： 一一. .信用賬戶辦