經(jīng)濟學畢業(yè)設計

1、鄭州航空工業(yè)管理學院畢 業(yè) 論 文（設 計） 2012 屆 經(jīng)濟學 專業(yè) 0803072 班級 題 目 大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供信貸服的劣勢分析 姓 名 司浩杰 學號 080307223 指導教師 郭正光 職稱 講師 二一 二 年五月 二十三 日 內 容 摘 要目前，我國的大型商業(yè)銀行都在積極探索為中小企業(yè)提供各種信貸服務，但是依然存在中小企業(yè)難以從大型商業(yè)銀行獲得貸款的現(xiàn)象。本文首先分析了大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀。其次，通過大型商業(yè)銀行和中小銀行的對比，從信息劣勢，成本劣勢，產權結構劣勢，經(jīng)營機制和信貸管理機制的劣勢，以及為中小企業(yè)提供的金融產品單一，引用的擔保機制的劣勢等七個方面

2、分別分析了大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供融資服務的競爭劣勢，最后，針對中小企業(yè)信貸難的問題，分別從經(jīng)營理念，服務和產品創(chuàng)新，以及大型商業(yè)銀行和中小銀行應優(yōu)勢互補等方面提出了意見和對策。本文的創(chuàng)新之處在于通過對大型商業(yè)銀行和中小銀行對中小企業(yè)提供信貸服務進行對比，提出要想解決中小企業(yè)融資難的問題，需要兩者共同發(fā)揮各自的作用，以促進市場和諧。關 鍵 詞大型商業(yè)銀行;中小銀行;信貸服務;信息劣勢disadvantages of large commercial banks to provide credit services to smeauthor: si haojie tutor: guo zhen

3、gguangabstractat present, in our country large commercial banks are actively exploring a variety of credit services to sme, but theres still difficult for sme to obtain loans from the large commercial banks. this paper first analyzes the current state of the large commercial banks for sme financing.

4、 second, in contrast to large commercial banks and small banks, analyzing disadvantages of large commercial banks to provide financing services to sme from information disadvantages, the cost disadvantage, ownership structure disadvantage, the disadvantage of the operating mechanism and credit manag

5、ement mechanism, to provide sme with a single financial product, and reference to the guarantee mechanism. in the end, the author makes comments and suggestions on the difficult problem of credit of sme from business philosophy, services and product innovation, as well as large commercial banks and

6、small and medium-sized banks should advantage complementary. the innovation of this paper is that by the contrast of large commercial banks and small and medium-sized banks to provide credit services to sme , in order to solve the difficult problem of sme financing , they need both to play their res

7、pective roles to promote the harmony of the market .keywordslarge commercial banks, small and medium-sized banks, credit services, information disadvantages 目 錄一、大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀1二、 大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)融資的競爭劣勢分析2（一）大型商業(yè)銀行提供信貸服務的信息劣勢3（二）大型商業(yè)銀行提供信貸服務的成本劣勢4（三）大型商業(yè)銀行提供信貸服務的產權結構劣勢6（四）大型商業(yè)銀行經(jīng)營機制的利益剛性劣勢7（五）大型商業(yè)銀行信貸

8、管理機制的劣勢7（六）大型商業(yè)銀行的金融產品不能滿足中小企業(yè)的劣勢8（七）大型商業(yè)銀行引用的擔保機制的劣勢8三、解決大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)融資劣勢的對策9（一）深入進行經(jīng)營理念的創(chuàng)新，大力發(fā)展中小企業(yè)金融服務9（二）加強產品和服務創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務10（三）創(chuàng)新中小企業(yè)貸款擔保方式10（四）建立中小企業(yè)政策性銀行11（五）大型商業(yè)銀行和中小銀行優(yōu)勢互補，共促中小企業(yè)信貸服務11結語14參考文獻14大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供信貸服務的劣勢分析0803072班 080307223 司浩杰 指導老師：郭正光 講師一、大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 據(jù)相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)占企

9、業(yè)總數(shù)的99%,對gdp貢獻超過60%,稅收超過50%,提供70%的進出口貿易和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位;中小企業(yè)還是我國自主創(chuàng)新的一支重要力量,66%的發(fā)明專利、82%的新產品開發(fā)都來自于中小企業(yè)。中小企業(yè)已經(jīng)成為繁榮經(jīng)濟、擴大就業(yè)、調整結構、推動創(chuàng)新和形成新的產業(yè)的重要力量,對我國經(jīng)濟的發(fā)展起著非常重要的作用。然而，目前我國大部分中小企業(yè)主要聚集在一些技術含量低、勞動密集型的領域，并且相對于大企業(yè)而言，中小企業(yè)存在規(guī)模小、資信（狹義的資信指貨幣借貸中的償債能力、履約狀況、守信程度及由之而形成的社會聲譽）度低、可供抵押的資產少、財務制度不健全、信息不透明等劣勢。因此，無論是大型商業(yè)銀行，還是中小

10、銀行都不愿意給與中小企業(yè)資金支持，而中小企業(yè)要想得到進一步的發(fā)展壯大，就必須不得不面對進一步融資的問題。我國中小企業(yè)普遍存在資金短缺、融資渠道不暢的問題，融資問題已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。而我國的幾個大型商業(yè)銀行由于其自身的規(guī)模和經(jīng)營目標，都是在為大型企業(yè)提供融資服務，且經(jīng)過這幾年年的競爭,基本上已經(jīng)達到了利益分配的均衡狀態(tài),現(xiàn)在無論哪家大型商業(yè)銀行想要打破這種均衡都需要付出巨額成本。同時很多大型企業(yè)都在力求上市,爭取直接融資,這也給大型商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了前所未有的壓力。為了謀求更高更廣的發(fā)展,于情于理大型商業(yè)銀行都該把目標投放在數(shù)量如此之大的中小企業(yè)的融資業(yè)務上。然而事實上,

11、在應對全球金融危機、實行寬松貨幣政策的背景下,在信貸規(guī)模大幅增加的情況下,龐大的資金卻并沒有大量流入占中國經(jīng)濟總量半壁江山的中小企業(yè)。雖然國家出臺的“國九條”，對于備受融資煎熬的中小企業(yè)可以說是一場及時雨，大型商業(yè)銀行都在努力開展對中小企業(yè)的融資業(yè)務，但是在操作時,身為盈利性企業(yè),大型商業(yè)銀行不得不從自身的安全性出發(fā),一再提高中小企業(yè)融資門檻,要求中小企業(yè)提供一定的抵押物才給與一定額度的貸款，或者是規(guī)定中小企業(yè)擁有多少資產以上才給予貸款考慮。所以導致中小企業(yè)難以從大型商業(yè)銀行獲得貸款。二、大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)融資的競爭劣勢分析 我們知道中小企業(yè)融資途徑較少，因為中小企業(yè)本身的經(jīng)營情況，一般不

12、可能通過證券市場融資，除了依靠自身積累的內源融資（內源融資是指公司經(jīng)營活動結果產生的資金，即公司內部融通的資金）方式之外，從商業(yè)銀行獲得貸款是其最主要的外源融資（外源融資是指企業(yè)通過一定方式向企業(yè)之外的其它經(jīng)濟主體籌集資金）渠道。但是由于信息不對稱、貸款成本、擔保抵押、所有制觀念等因素，中小企業(yè)很難從大型商業(yè)銀行獲得融資支持。相比之下，由于中小銀行與中小企業(yè)是處于同一層次的經(jīng)濟組織，它們在組織、技術、效率、服務等方面有很多相同點，是水平相當、作用互補的合作關系，因此中小企業(yè)從中小銀行獲得融資較為容易，獲得相匹配的金融服務也更為全面。（一）大型商業(yè)銀行提供信貸服務的信息劣勢 中小銀行一般是地方性

13、的金融機構，對當?shù)刂行⌒推髽I(yè)的經(jīng)營情況比較了解，而且經(jīng)過長期的合作關系，中小銀行對中小型企業(yè)的經(jīng)營狀況的了解程度還會逐漸增加，這有助于減少存在于銀行與企業(yè)之間的信息不對稱問題。與之相比，大型商業(yè)銀行一般不擁有這種信息優(yōu)勢，這主要是因為：1、大型商業(yè)銀行一般不在地方設立分支機構，即使大型商業(yè)銀行在地方設有分支機構，其經(jīng)理也是經(jīng)常調換，使其對中小企業(yè)的了解程度相對較差，特別是我國大型商業(yè)銀行的機構編制與行政編制有很大的聯(lián)系，地方經(jīng)理人員往往只對當?shù)卣撠?，對上級銀行的政策陽奉陰違，缺乏創(chuàng)新的動力，不愿意去了解中小企業(yè)的經(jīng)營狀況。2、即使有些地方分支機構的經(jīng)理人員比較了解當?shù)刂行⌒推髽I(yè)的經(jīng)營狀況，

14、他們也很難向上級機構傳遞中小企業(yè)的經(jīng)營信息。而中小銀行組織結構簡單，層級較少，信息易于在基層經(jīng)理和上級主管之間傳遞。3、銀行在向中小企業(yè)進行貸款時，信息的交流是十分重要的，在這里我將企業(yè)的信息分為硬信息和軟信息，硬信息指企業(yè)的一些易于公開的財務信息、可見的經(jīng)營狀況等方面的信息，這些信息一般在標準化的貸款合約中體現(xiàn)出來；軟信息是指一些非公開的關聯(lián)信息，這些信息往往具有模糊性和人格化的特征，難以用書面報表的形式進行統(tǒng)計歸納，也往往難以在標準化的貸款合約中體現(xiàn)出來。大型商業(yè)銀行往往在搜集企業(yè)的硬信息方面具有優(yōu)勢，因為它可以利用其龐大的分支機構收集硬信息，因此大型商業(yè)銀行偏向于運用標準化的貸款合約向大

15、型企業(yè)進行貸款。而中小企業(yè)的財務透明度不高，企業(yè)主的人格化特征對企業(yè)的經(jīng)營狀況及發(fā)展前景又十分重要，因此對中小企業(yè)而言，軟信息比硬信息更加重要和可靠，而這些軟信息往往無法在大型商業(yè)銀行的決策層之間進行準確，順暢的傳遞，而中小銀行由于從基層經(jīng)理到上級主管之間層級較短，有利于搜集中小企業(yè)的軟信息，信息的準確性也較高，因此大型商業(yè)銀行就很容易和中小企業(yè)之間產生信息不對稱的問題。由此可以知道，因為大型商業(yè)銀行在組織構造及制度上所具有的特殊屬性，在一些有關中小企業(yè)主的個人性格及社會關系等私人信息的利用上，大型商業(yè)銀行往往不如中小銀行那樣能充分利用這些私人信息，而中小銀行能根據(jù)私人信息的評估，可以更方便的

16、給與中小企業(yè)貸款。（二）大型商業(yè)銀行提供信貸服務的成本劣勢 由于大型商業(yè)銀行和中小銀行在各自的組織結構上的不同，所以在給中小企業(yè)提供信貸服務的時候，其產生的各種成本也是不同的，下面將從搜尋成本，談判成本和管理成本三個方面來分析大型商業(yè)銀行的成本劣勢。 1、搜尋成本劣勢因為中小銀行的規(guī)模很小，因此中小銀行一般都會采取區(qū)域性經(jīng)營的策略，而這種區(qū)域優(yōu)勢會使中小銀行很容易搜集本地區(qū)中小企業(yè)的各種信息，從企業(yè)經(jīng)營狀況到企業(yè)經(jīng)理和所有者的能力與信用都能比較及時的獲得，其信用調查成本要比大型商業(yè)銀行低；另一方面，中小銀行通過與中小企業(yè)之間的長期合作而形成的關系型信貸（關系型貸款是指為金融提供的一種特殊的融資

17、服務：這種服務旨在通過投資獲取客戶的特定信息，通常是專有性的信息，并通過與客戶建立起長期的多方位交互關系來評價這些投資的盈利前景。）的過程中，會獲取一些具有人格化特征的軟信息，由第一部分的信息劣勢中，我們已經(jīng)知道，中小銀行可以充分利用中小企業(yè)的一些私人信息，而大型商業(yè)銀行不能很好的利用，從而使中小銀行的搜尋成本比大型商業(yè)銀行進一步降低。 2、談判成本劣勢 很多中小銀行對中小企業(yè)發(fā)放信貸時，一般沒有抵押或擔保，而且有很大一部分完全是關系型信用貸款，貸款的風險全憑借款人或中間人的信用。因而企業(yè)財務及資信狀況等的信息調查成本支出很低，更重要的是通過中間人的保障，大大節(jié)約了交易的談判成本。而大型商業(yè)銀

18、行由于規(guī)章制度的限制，必須進行標準化的程序，以導致中小企業(yè)從其獲得貸款的談判成本增加。 3、管理成本劣勢 管理成本，按企業(yè)管理的定義，管理成本是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用支出，例如員工的工資和福利費、固定資產的折舊費、行政辦公費、郵電費和保險費等。銀行的管理成本是和銀行的結構聯(lián)系在一起的，由于大型商業(yè)銀行有眾多的分支及代理機構，為提高經(jīng)營效率就必然要發(fā)生成本，這部分成本應當占管理成本中的大部分。由于中小銀行結構簡單，管理成本所占的比例要小于大型商業(yè)銀行。綜上所述，無論是搜尋成本，談判成本，還是管理成本，大型商業(yè)銀行的成本都比中小銀行的要高，所以在進行信貸服務的時

19、候，大型商業(yè)銀行就沒有中小銀行那么有優(yōu)勢。（三）大型商業(yè)銀行提供信貸服務的產權結構劣勢 產權結構是指一個企業(yè)的產權構成情況，也就是企業(yè)的權益資本構成情況。企業(yè)的產權結構是企業(yè)控制權分配的基礎，在公司治理中起著基礎性，在某種意義上是決定性的作用，對企業(yè)的綜合業(yè)績有著重要的影響。中小銀行產權結構的基本形式是股份制和股份合作制，與大型商業(yè)銀行相比，中小銀行自負盈虧，具有內在約束與激勵機制。并且中小銀行的服務對象主要是中小企業(yè)和普通居民群體，這樣資金的需求者和供給者就都是自負盈虧的獨立經(jīng)營主體了。產權明晰的供給者與需求者之間形成的信用關系，必然是一種硬約束信用關系，嚴格的效益觀念和風險觀念，是這種信用

20、關系的主要屬性，能遠遠優(yōu)越于大型商業(yè)銀行和中小企業(yè)的信用關系。因為大型商業(yè)銀行的產權結構的特殊性，其產權結構是國有所有制占壟斷地位，產權不明晰，委托人是政府，導致其缺少外部和社會的監(jiān)督，也不重視中小企業(yè)的貸款業(yè)務。正是這種特殊的產權結構，導致大型商業(yè)銀行不能有效得利用中小企業(yè)的私人信息，進而不能提供更好的信貸服務。（四）大型商業(yè)銀行經(jīng)營機制的利益剛性劣勢由于中小企業(yè)量大面廣，業(yè)務頻繁，發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務，意味著增加更多的網(wǎng)點機構，增加更多的運營設備，增加更多的人員，加大了營業(yè)交易成本，又因為中小企業(yè)償還貸款風險較高，信貸交易成本較高，所以短期內收益并不明顯。目前，大型商業(yè)銀行是根據(jù)業(yè)務量配置人員

21、、設備和分攤成本，分支機構是半年一考核，個人是三月一考核，年內算總賬，達不到目標要求，要調整分支機構領導或撤并機構，個人降職降薪甚至勸退，如果發(fā)生不良記錄，要下崗追債，終身追究。在這樣的機制下，沒有一家銀行，沒有一個客戶經(jīng)理愿意腳踏實地開發(fā)中小企業(yè)業(yè)務，都抱著賭博的心里，花大價錢，把有限的費用砸向一個或幾個大客戶，在短時間內取得成效，完成任務，拿到獎金，延續(xù)職業(yè)生涯和機構壽命，這樣就導致大型商業(yè)銀行沒有發(fā)展中小企業(yè)的業(yè)務的動力了。（五）大型商業(yè)銀行信貸管理機制的劣勢缺乏對中小企業(yè)信貸風險把控的針對性和適用性 目前大型商業(yè)銀行的管理制度和方式，采取與大企業(yè)一樣的模式，不適應中小企業(yè)的特點，不能反

22、映客戶真實風險情況，難以準確識別，把控信貸風險，在企業(yè)信貸等級評定上，指標體系設置和非財務因素評價及其權重比例都沒有反應中小企業(yè)的規(guī)模特點和行業(yè)特點。在調查和審查上，以往年的銷售收入和利潤情況判斷償還能力。不能根據(jù)未來市場和產品訂單及上下游供銷單位的實際支付能力來判斷償還能力。重視不動產抵押等第二還款來源，輕視企業(yè)自身的還款能力，抵押率設置不合理，現(xiàn)在房地產抵押率為60，機器設備為50，動產為30，專用設備為20，根本貸不出多少錢，滿足不了需要。在貸款程序上又十分繁瑣，辦理一筆授信從提供材料、現(xiàn)場調查、審查、上會、行長簽字、下發(fā)批復、簽訂有關文件、法規(guī)審查、辦理抵押手續(xù)、出賬前審核到出賬，十幾

23、道手續(xù)下來一般要半個月時間，等到中小企業(yè)拿到貸款的時候，良好的商機早已消逝了。（六）大型商業(yè)銀行的金融產品不能滿足中小企業(yè)的需求的劣勢 目前，大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供的金融產品，主要是貸款、銀行承兌匯票等品種，既不貼近市場，也不貼近客戶。缺乏適合中小企業(yè)不同發(fā)展階段的有針對性的產品或組合產品，缺乏對中小企業(yè)營銷的特色品牌，專門為中小企業(yè)設計的產品則少之又少。中小企業(yè)實際的行業(yè)十分廣泛，經(jīng)營模式千差萬別，不同類型企業(yè)對金融產品的需求存在較大差異，個性化要求比較突出，僅僅依靠傳統(tǒng)的金融服務產品及服務模式已經(jīng)不能滿足中小企業(yè)的融資需求。而中小銀行一般是地方性法人機構，具有相對獨立的決策權，機制靈活

24、，創(chuàng)新能力強，可以根據(jù)市場變化及時決定新產品、新業(yè)務的開發(fā)和運用，以滿足中小企業(yè)的需求。（七）大型商業(yè)銀行引用的擔保機制的劣勢 在實際工作中，大型商業(yè)銀行可接受的不動產抵押物有商品住宅、寫字樓、商鋪、別墅等。而中小企業(yè)大部分不動產都是建在集體使用權的土地上或租賃的土地上，明顯無法辦理有效抵押手續(xù)，大型商業(yè)銀行引進擔保公司的目的就是轉換風險，擔保公司通過一定的技術手段可以取得或轉移中小企業(yè)對集體用地和租賃用地的使用權，而商業(yè)性的擔保公司出于利益和安全考慮，要么為大型企業(yè)大額貸款提供擔保，風險小，收益高，要么為個人貸款提供擔保，風險可控，收益穩(wěn)定，偏偏不為中小企業(yè)提供擔保。并且目前信用擔保公司在數(shù)

25、量上的匾乏和運作方式上的不規(guī)范也無法滿足眾多中小企業(yè)的貸款需求。而中小銀行和中小企業(yè)之間一般都會形成關系型信貸，在進行信貸抵押擔保的過程中，不會像大型商業(yè)銀行那樣需要進行一些程序化的過程，有時候有一個中間擔保人或是簽署一張協(xié)議書，中小銀行就可以貸款給中小企業(yè)，而這主要也是因為中小銀行可以充分利用中小企業(yè)的私人信息，進而可以控制風險的原因。三、解決大型商業(yè)銀行為中小企業(yè)融資劣勢的對策（一）深入進行經(jīng)營理念的創(chuàng)新，大力發(fā)展中小企業(yè)金融服務 中小企業(yè)需要融資渠道，大型商業(yè)銀行也需要通過對中小企業(yè)的金融服務實現(xiàn)自身發(fā)展。積極擴展對中小企業(yè)的金融服務，是進一步改善大型商業(yè)銀行信貸結構，分散大型商業(yè)銀行信

26、貸風險的重要途徑，也是持續(xù)提升大型商業(yè)銀行盈利能力的客觀要求。因此大型商業(yè)銀行必須深刻認清當前我國社會經(jīng)濟及社會的發(fā)展現(xiàn)狀，結合大型商業(yè)銀行自身發(fā)展的要求，深入進行經(jīng)營理念的創(chuàng)新，制定完善的小企業(yè)金融服務業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，在大力開展中小企業(yè)金融服務工作的同時，不斷培育優(yōu)質客戶群體，提升大型商業(yè)銀行的市場競爭力。 （二）加強產品和服務創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務 產品創(chuàng)新方面：加強產品創(chuàng)新力度，拓展融資渠道，努力滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融服務需求。選擇資信良好、產供銷狀況穩(wěn)定的企業(yè)，簽發(fā)使用商業(yè)承兌匯票等融資工具，辦理貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務，支持中小企業(yè)擴大票據(jù)融資，加快中小企業(yè)營運

27、資金的周轉能力，緩解中小企業(yè)資金供求矛盾，滿足中小企業(yè)的融資需求。積極引進西方商業(yè)銀行成熟的融資方式，為符合條件的中小企業(yè)辦理保付代理、包買票據(jù)等業(yè)務，以適應國內外統(tǒng)一市場的發(fā)展和企業(yè)多層次融資要求。 服務創(chuàng)新方面：大型商業(yè)銀行要發(fā)揮信貸橋梁作用，促使科研單位與中小企業(yè)聯(lián)姻，加大對中小企業(yè)的投入。指導中小企業(yè)根據(jù)自身實際進行好的項目，解決中小企業(yè)的技術問題，促進新產品的開發(fā)。充分發(fā)揮銀行的科技、結算、網(wǎng)點等優(yōu)勢，利用網(wǎng)上銀行、電話銀行等優(yōu)勢產品，為中小企業(yè)制定富有個性化、多層次、多內涵的金融服務方案，引導、激發(fā)中小企業(yè)的金融需求。同時要充分利用銀行信息網(wǎng)絡優(yōu)勢，積極為中小企業(yè)提供市場信息和咨詢

28、服務，幫助中小企業(yè)提供決策依據(jù)，提高中小企業(yè)的抗風險能力和應變能力。（三）創(chuàng)新中小企業(yè)貸款擔保方式 創(chuàng)新貸款擔保方式，為不同類型不同發(fā)展階段的中小企業(yè)提供信貸服務。對經(jīng)營效益好、產品有市場的加工業(yè)企業(yè)的信貸需求，探索倉單質押貸款；對信用等級高、原材料有保證、生產技術先進、產品有競爭優(yōu)勢、經(jīng)濟效益好的中小企業(yè)，探索將其存貨、收費權益等作為抵押擔保物；推行擔保公司擔保貸款方式，對規(guī)范建立的擔保公司，按擔保基金的一定比例提供貸款。通過擔保方式的創(chuàng)新，滿足中小企業(yè)多層次、多方位的融資需求。 （四）建立中小企業(yè)政策性銀行建立一家專門針對中小企業(yè)貸款的政策性銀行，這是解決銀企間信息不對稱的最直接的方式。政

29、策性銀行是指以國民經(jīng)濟發(fā)展的整體和長遠利益為目標，在特定領域貫徹政府社會經(jīng)濟政策或意圖，從事政策性投、融資活動，并為政府所控制的金融機構，其產生的客觀基礎是經(jīng)濟發(fā)展的不平衡性和市場機制的不完善性。中小企業(yè)已成為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，中小企業(yè)外部資金融通困難的現(xiàn)狀客觀上要求政府盡快組建支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性銀行進行政策性貸款。由于政策性貸款具有償還性，必須還本付息，比起財政撥款有利于保證中小企業(yè)合理、高效地使用政策性資金，避免資金浪費和效益低下現(xiàn)象的發(fā)生；有利于消除中小企業(yè)借款不還，期待國家豁免債務的心理；有利于促進中小企業(yè)加強經(jīng)營管理，提高生產水平，使其健康的發(fā)展。 （五）大型商業(yè)銀行和中

30、小銀行優(yōu)勢互補，共促中小企業(yè)信貸服務 由于中小銀行對中小企業(yè)具有信息優(yōu)勢，且管理層次少、決策權分散的中小銀行在基于企業(yè)軟信息發(fā)放關系型貸款方面擁有比較優(yōu)勢，而集權式的大型商業(yè)銀行則在依據(jù)硬信息發(fā)放市場交易型貸款方面表現(xiàn)更好。而且，目前大型商業(yè)銀行正逐步滲透到中小企業(yè)信貸市場，與此同時，在中小企業(yè)信貸市場上，中小銀行也正發(fā)揮著積極的現(xiàn)實作用?？紤]到上述各因素，我認為在建立中小企業(yè)信貸融資體系中，不能過多強調某種結構的銀行組織，而應發(fā)揮大型商業(yè)銀行和中小銀行各自的優(yōu)勢，形成二者協(xié)調發(fā)展的良好局面。 第一，大型商業(yè)銀行可利用貸款技術優(yōu)勢，加強對中小企業(yè)的貸款。由于大型商業(yè)銀行的產權不清晰和管理層次多

31、，在貸款管理，尤其是中小企業(yè)貸款管理中存在兩難困境：如果決策權不下放，存在著嚴重的多重代理問題，即各級代理人的不努力和從貸款交易中尋求個人利益的行為給銀行帶來損失；如果將決策權上收，銀行內部信息傳遞也會出現(xiàn)信息的內部損耗問題，會降低決策效率。銀行必須在提高決策效率和降低代理成本之間進行艱難的權衡。目前在我國金融風險突出的情況下，大型商業(yè)銀行普遍上收了貸款決策權，權限的上收必然導致貸款的集中化趨勢，對中小企業(yè)貸款的獲得極為不利。而大型商業(yè)銀行可嘗試將對大型企業(yè)的信貸技術信用評分用于中小企業(yè)，信用評分方法的特點是標準化的模型在其中起主導作用，而不是主要依靠業(yè)務人員的個人判斷。通過客戶信用評分技術，

32、將貸款風險管理和貸款審批發(fā)放過程標準化，不但可以發(fā)揮大銀行客戶樣本大、信息處理技術先進的優(yōu)勢，避開大銀行缺乏企業(yè)軟信息的劣勢；而且可以減少人為因素和代理問題給銀行帶來的損失。這樣，從總體上降低了大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的成本和風險。第二，在大型商業(yè)銀行組織結構改造方面，盡管中小銀行在對中小企業(yè)貸款上具有大型商業(yè)銀行不具有的優(yōu)勢，可能在實踐上會推進中小銀行的建設。但是，在我國中小金融體系不完善、大中小銀行貸款對象選擇上具有趨同性的現(xiàn)實背景下，大型商業(yè)銀行的基層行也可以在某種程度上成為中小銀行的一種替代或者過渡性選擇。如可嘗試有選擇地對大型商業(yè)銀行部分分支機構進行分權化改革以提供中小企業(yè)關系型貸款。近幾年來，我國政府一再鼓勵大型商業(yè)銀行增加對中小企業(yè)貸款，但始終收效甚微，其中一個重要原因就在于現(xiàn)有大型商業(yè)銀行的組織結構特點并不適合于提供依賴軟信息進行決策的中小企業(yè)貸款。大型商業(yè)銀行是按行政