900929 錦旅B股年報(bào)摘要

1、聯(lián)系地址 上海錦江國(guó)際旅游股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 上海錦江國(guó)際旅游股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證本報(bào)告所載資料不存在任何虛 假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)個(gè)別及連帶責(zé) 任。 本年度報(bào)告摘要摘自年度報(bào)告全文，報(bào)告全文同時(shí)刊載于 。投資者欲了解 詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀年度報(bào)告全文。 1.2 公司全體董事出席董事會(huì)會(huì)議。 1.3 公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 審計(jì)并被出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意 見的審計(jì)報(bào)告。 1.4 公司負(fù)責(zé)人邵曉明、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人

2、王均行及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）鄭 紅聲明：保證年度報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、完整。 2 公司基本情況 2.1 基本情況簡(jiǎn)介 股票簡(jiǎn)稱 股票代碼 上市交易所 2.2 聯(lián)系人和聯(lián)系方式 董事會(huì)秘書 錦旅 b 股 900929 上海證券交易所 證券事務(wù)代表 姓名 電話 傳真 電子信箱 王均行 上海市延安東路 100 號(hào)聯(lián)誼大廈 27 樓 63299090 63296636 1 史萍 上海市延安東路 100 號(hào)聯(lián)誼大廈 27 樓 63299090 63296636 上海錦江國(guó)際旅游股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 3 會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)摘要 3.1 主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù) 單位：元 幣種：人民幣 20

3、11 年2010 年本年比上年增減（%）2009 年 營(yíng)業(yè)總收入 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 利潤(rùn)總額 歸屬于上市公司股東的凈利 潤(rùn) 歸屬于上市公司股東的扣除非 經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 資產(chǎn)總額 負(fù)債總額 歸屬于上市公司股東的所有者 權(quán)益 總股本 1,933,856,807.49 25,508,530.04 30,586,958.28 26,203,480.31 12,159,334.64 37,783,486.12 2011 年末 1,354,386,017.28 478,976,011.23 874,359,646.76 132,556,270.00 2,074,750,021.59

4、 59,000,530.98 62,645,645.33 51,272,185.10 34,453,412.20 47,267,096.43 2010 年末 1,506,597,640.69 519,458,136.73 983,264,014.57 132,556,270.00 -6.79 -56.77 -51.17 -48.89 -64.71 -20.06 本年末比上年末增減（%） -10.10 -7.79 -11.08 0.00 1,599,917,212.16 43,824,247.19 46,575,187.34 38,983,345.33 23,111,574.54 9,073,7

5、30.36 2009 年末 1,649,696,634.66 506,218,601.06 1,134,956,444.72 132,556,270.00 3.2 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 2011 年2010 年本年比上年增減（%）2009 年 基本每股收益（元股） 稀釋每股收益（元股） 用最新股本計(jì)算的每股收益（元/股） 扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益（元股） 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%） 扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 （%） 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（元股） 歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)（元股） 資產(chǎn)負(fù)債率（%） 0.20 不適用 0.20 0.09 2.81 1.31 0.29

6、 2011 年末 6.60 35.36 0.39 不適用 0.39 0.26 4.84 3.25 0.36 2010 年末 7.42 34.48 -48.72 不適用 -48.72 -65.38 減少 2.03 個(gè)百分點(diǎn) 減少 1.94 個(gè)百分點(diǎn) -19.44 本年末比上年末增減（%） -11.05 增加 0.88 個(gè)百分點(diǎn) 0.29 不適用 0.29 0.17 4.14 2.46 0.07 2009 年末 8.56 30.69 3.3 非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益 2011 年金額 46,970.06 附注（如 適用） 2010

7、 年金額 3,823,906.91 2009 年金額 -234,793.07 計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)密 切相關(guān)，符合國(guó)家政策規(guī)定、按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定 3,375,239.342,147,490.001,681,489.59 量持續(xù)享受的政府補(bǔ)助除外 2 0 0 0 0 0 0 0 上海錦江國(guó)際旅游股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 除同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外， 持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià) 值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融 9,713,292.7615,599,676.8618,562,336.59 負(fù)債和可供出售金

8、融資產(chǎn)取得的投資收益 單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回 對(duì)外委托貸款取得的損益 709,937.07 1,039,425.38 756,314.77 除上述各項(xiàng)之外的其他營(yíng)業(yè)外收入和支出 處置長(zhǎng)期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益 少數(shù)股東權(quán)益影響額 所得稅影響額 合計(jì) 1,656,218.84 2,266,096.21 -65,161.50 -4,697,872.49 14,044,145.67 208,020.78 -82,775.35 -5,633,861.07 16,818,772.90 1,304,243.63 -119,574.08 -5,321,931.87 15,871,770.79

9、 4 股東持股情況和控制框圖 4.1 前 10 名股東、前 10 名無(wú)限售條件股東持股情況表 單位：股 2011 年末股東總數(shù)14,366 戶 本年度報(bào)告公布日前一個(gè)月末 股東總數(shù) 14,279 戶 前 10 名股東持股情況 股東名稱 錦江國(guó)際(集團(tuán))有限公司 王雪玲 高俊全 招商證券香港有限公司 股東性質(zhì) 國(guó)有法人 境外自然人 境內(nèi)自然人 境外法人 持股比例 (%) 50.21 0.79 0.64 0.57 持股總數(shù) 66,556,270 1,042,014 843,992 755,600 持有有限售條 件股份數(shù)量 66,556,270 質(zhì)押或凍結(jié)的股份 數(shù)量 無(wú) 未知 未知 未知 toyo

10、 securities ltd. a/c client 申淑娥 黃春輝 asia 境外法人 境內(nèi)自然人 境外自然人 0.47 0.44 0.38 627,519 582,700 507,265 未知 未知 未知 naito ltd. 王文 周龍 securitiesco., 境外法人 境內(nèi)自然人 境外自然人 0.37 0.33 0.24 490,950 435,760 324,457 0 0 未知 未知 未知 前 10 名無(wú)限售條件股東持股情況 股東名稱 王雪玲 高俊全 招商證券香港有限公司 持有無(wú)限售條件股份數(shù)量 1,042,014 843,992 755,600 股份種類 境內(nèi)上市外資股

11、境內(nèi)上市外資股 境內(nèi)上市外資股 toyo securities asia ltd. client 申淑娥 黃春輝 a/c 627,519 582,700 507,265 境內(nèi)上市外資股 境內(nèi)上市外資股 境內(nèi)上市外資股 3 上海錦江國(guó)際旅游股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 naito securities co., ltd. 王文 周龍 aizawa securities co.,ltd. 490,950 435,760 324,457 320,460 境內(nèi)上市外資股 境內(nèi)上市外資股 境內(nèi)上市外資股 境內(nèi)上市外資股 1. 未知前十名股東之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)的情況；2. 未知前十 上述

12、股東關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)的說(shuō)明名流通股股東之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)的情況；3. 未知前十名流 通股股東和前十名股東之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)的情況。 4.2 公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖 5 董事會(huì)報(bào)告 5.1 管理層討論與分析概要 1、報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)情況的回顧 公司是否披露過(guò)盈利預(yù)測(cè)或經(jīng)營(yíng)計(jì)劃：否 （1）報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)總體情況 2011年，公司實(shí)現(xiàn)入境組團(tuán) 11.83萬(wàn)人次，比去年同期下降 63.51；實(shí)現(xiàn)入境接待 17.28 萬(wàn)人次，比去年同期下降 55.59；實(shí)現(xiàn)出境旅游13.94萬(wàn)人次，比去年同期增長(zhǎng) 2.73； 實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)旅游 17.24萬(wàn)人次，比去年同期下降 83

13、.93。 公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 19.34億元，比去年同期下降 6.79；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2550.85萬(wàn)元， 比去年同期下降 56.77；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額3058.70萬(wàn)元，比去年同期下降 51.17；實(shí)現(xiàn)歸屬 于上市公司股東的凈利潤(rùn) 2620.35萬(wàn)元，比去年同期下降 48.89。 2011年，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比下降，主要受以下三個(gè)因素的影響：第一，世博 會(huì)后旅游市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整期；第二，國(guó)際地緣政治動(dòng)蕩、自然災(zāi)害頻發(fā)以及歐債危機(jī)加劇，嚴(yán) 重影響了出、入境旅游市場(chǎng)；第三，因本期處置可供出售金融資產(chǎn)同比減少，以及聯(lián)營(yíng)公司 業(yè)績(jī)下滑，導(dǎo)致公司投資收益同比減少。 面對(duì)不利的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，公司管理層不氣餒、不懈

14、怠，帶領(lǐng)全體員工迎難而上，及時(shí)調(diào)整 經(jīng)營(yíng)策略、加強(qiáng)內(nèi)部管理力度。 第一，出境旅游，攻堅(jiān)克難，適應(yīng)市場(chǎng)需求。在嚴(yán)峻的形勢(shì)下，旅行社企業(yè)快速調(diào)整業(yè) 務(wù)結(jié)構(gòu)，采取多項(xiàng)措施保證出境游客源市場(chǎng)及其利潤(rùn)水平。在歐美市場(chǎng)加大資源和人力投入， 4 、 上海錦江國(guó)際旅游股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 提高包機(jī)、切位數(shù)量，開發(fā)有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，針對(duì)市場(chǎng)需求進(jìn)行導(dǎo)向性促銷。根據(jù)市場(chǎng)需求， 積極培育新興業(yè)務(wù)，倡導(dǎo)高端定制產(chǎn)品理念。 第二，入境旅游，尋求突破，調(diào)整業(yè)務(wù)類型。受日本大地震及其次生災(zāi)害的直接影響， 加之全球金融危機(jī)后續(xù)不穩(wěn)定、人民幣升值等因素，入境旅游經(jīng)營(yíng)環(huán)境十分艱難。入境旅游 部門加大海外促銷力度，

15、努力提高自組外聯(lián)能力，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。積極探索創(chuàng)新之路， 堅(jiān)持專業(yè)和專項(xiàng)旅游相結(jié)合的策略，堅(jiān)持發(fā)展多種形式的散客旅游。 第三，國(guó)內(nèi)旅游，多點(diǎn)開花，創(chuàng)新產(chǎn)品營(yíng)銷。聯(lián)手旅游目的地政府、旅游局、游船公司， 推出一批大型主題活動(dòng)。緊抓世博后商機(jī)，積極參與世博后項(xiàng)目。成功參與中國(guó)館、沙特館、 世博紀(jì)念館場(chǎng)館的開放運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，在為期 3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，累計(jì)組織游客約 2.5萬(wàn)人次；成 功獲得申迪（上海迪士尼項(xiàng)目）外事考察競(jìng)標(biāo)項(xiàng)目。 第四，會(huì)獎(jiǎng)旅游，持續(xù)努力，強(qiáng)化專業(yè)運(yùn)作。旅行社企業(yè)注重拓展會(huì)展、會(huì)獎(jiǎng)業(yè)務(wù)，取 得了可喜成績(jī)，形成新的盈利點(diǎn)，會(huì)獎(jiǎng)旅游板塊呈現(xiàn)出加速發(fā)展的良好勢(shì)態(tài)。 第五，品牌建設(shè)，不斷推動(dòng)，名

16、牌產(chǎn)品持續(xù)更新。公司進(jìn)一步提高在業(yè)界的知名度和影 響力，下屬上海國(guó)旅、上海錦旅獲批成為上海市首批 5a旅行社。旅行社企業(yè)進(jìn)一步細(xì)化產(chǎn) 品標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建產(chǎn)品品牌體系，積極參與 2011年度上海市名牌產(chǎn)品的申報(bào)工作。上海國(guó)旅以 “樂趣”為商標(biāo)，申請(qǐng)了“北歐四國(guó)峽灣冰川火車風(fēng)情 10日游”等世界游系列 16條出境游 和 1條入境游旅游產(chǎn)品；上海錦旅推出“錦粹”“錦悅”和“錦旅”三個(gè)注冊(cè)商標(biāo)下的“韓 國(guó)白金之旅”等 13條出境游、1 條入境游、1 條國(guó)內(nèi)游產(chǎn)品。 第六，在線項(xiàng)目，三期建設(shè)按計(jì)劃實(shí)施。三期建設(shè)在會(huì)員計(jì)劃和分銷平臺(tái)開發(fā)方面取得 了積極進(jìn)展，為線上與線下融合發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。 （2）公司主要優(yōu)勢(shì)

17、和困難 面對(duì)境內(nèi)外日益增多的同行企業(yè)的挑戰(zhàn)，公司將注重發(fā)揮以下優(yōu)勢(shì)： 品牌優(yōu)勢(shì)。公司擁有“錦江旅游”等品牌，公司下屬的全資及控股子公司上海國(guó)旅、 上海錦旅、上海旅行社、華亭海外等旅游企業(yè)均是我國(guó)經(jīng)營(yíng)歷史較久，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的旅行 社企業(yè)，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，擁有一批較為穩(wěn)定的客戶群體。 規(guī)模優(yōu)勢(shì)。公司和控股子公司歷年來(lái)在全國(guó)百?gòu)?qiáng)旅行社評(píng)比中均名列前茅，在上海旅 行社行業(yè)中各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)均較為領(lǐng)先，市場(chǎng)影響力較大、信用度較高。 資源優(yōu)勢(shì)。公司管理制度健全，經(jīng)營(yíng)運(yùn)作規(guī)范，業(yè)務(wù)內(nèi)容不斷豐富，操作手段不斷成 熟，服務(wù)質(zhì)量不斷提高，客源基礎(chǔ)充實(shí)，擁有一批素質(zhì)較高的國(guó)內(nèi)外供應(yīng)商。 集團(tuán)優(yōu)勢(shì)。公司依托錦江國(guó)際

18、集團(tuán)綜合實(shí)力和社會(huì)影響力，在同行競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu) 勢(shì)地位。 公司面臨的困難主要有： 成本費(fèi)用上升的壓力。旅行社作為勞動(dòng)密集型企業(yè)，勞動(dòng)力成本費(fèi)用的逐年遞增，要 求公司必須保持一定的發(fā)展速度。 行業(yè)利潤(rùn)率不斷下降的壓力。當(dāng)前市場(chǎng)中的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、低價(jià)低層次競(jìng)爭(zhēng)加劇，致使 行業(yè)利潤(rùn)率不斷下滑。 行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。旅行社行業(yè)對(duì)社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)、文化等各類重大事件較為敏 感，一旦危機(jī)產(chǎn)生就會(huì)對(duì)旅行社業(yè)務(wù)造成負(fù)面影響。 （3）公司技術(shù)創(chuàng)新情況 詳見“報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)總體情況”相關(guān)部分。 5 上海錦江國(guó)際旅游股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 （4）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及其經(jīng)營(yíng)狀況 2011 年主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)、

19、分產(chǎn)品情況 （單位：人民幣元） 主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)情況 分行業(yè) 旅游及相關(guān)業(yè)務(wù) 其他業(yè)務(wù) 營(yíng)業(yè)收入 1,890,718,386.37 18,832,147.42 營(yíng)業(yè)成本 1,719,038,262.42 16,803,288.21 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 （毛利率） （%) 9.08 10.77 營(yíng)業(yè)收入比 上年增減 （） -6.81 -17.89 營(yíng)業(yè)成本 比上年增 減（） -6.30 -12.10 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（毛利 率）比上年增減 減少 0.50 個(gè)百分點(diǎn) 減少 5.88 個(gè)百分點(diǎn) 2011 年主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)情況 （單位：人民幣元） 地區(qū) 中國(guó)大陸地區(qū) 除中國(guó)大陸外其他地區(qū) 營(yíng)業(yè)收入 1,698,769

20、,845.13 210,780,688.66 營(yíng)業(yè)收入比上年增減（） -3.44 -27.97 2011 年主要客戶情況 （單位：人民幣元） 前五名客戶營(yíng)業(yè)收入金額合計(jì)88,195,592.34占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重4.56% （5）報(bào)告期資產(chǎn)和利潤(rùn)構(gòu)成同比發(fā)生重大變動(dòng)及影響因素 （單位：人民幣元） 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目 應(yīng)收賬款 其他應(yīng)收款 可供出售金融資產(chǎn) 在建工程 無(wú)形資產(chǎn) 應(yīng)付賬款 應(yīng)交稅費(fèi) 遞延所得稅負(fù)債 2011 年 12 月 31 日 39,275,506.08 8,167,828.66 503,885,939.46 1,414,991.50 2,052,282.24 67,183,428

21、.17 5,661,814.29 106,710,890.85 2010 年 12 月 31 日 69,235,216.22 14,024,664.26 667,275,546.35 204,644.00 2,662,133.17 91,666,690.67 10,594,489.37 142,467,901.32 變化率 （） -43.27 -41.76 -24.49 591.44 -22.91 -26.71 -46.56 -25.10 變化原因說(shuō)明 主要是入境旅游業(yè)務(wù)下降 主要是收回年初世博門票余款 主要是持有上市公司股票市值減少 主要是在線服務(wù)系統(tǒng)三期投入開發(fā) 主要是今年未增加無(wú)形資產(chǎn)，

22、原資產(chǎn)仍進(jìn) 行攤銷引起 主要是入境旅游業(yè)務(wù)下降 主要是收益減少，所得稅相應(yīng)減少 主要是可供出售金融資產(chǎn)市值下降，預(yù)計(jì) 的所得稅負(fù)債也同步減少 主要是售出子公司上海運(yùn)倫涂布材料有 少數(shù)股東權(quán)益1,050,359.293,875,489.39-72.90限公司股權(quán)，該公司資產(chǎn)負(fù)債表不再納入 并表范圍 利潤(rùn)表項(xiàng)目 財(cái)務(wù)費(fèi)用 2011 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 -5,087,463.90 2010 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 -1,539,620.32 變化率 （） 230.44 變化原因說(shuō)明 主要是利息收入增加及匯兌收益增加 6 - 上海錦江國(guó)際旅游股份有限公司 2

23、011 年年度報(bào)告摘要 投資收益18,219,916.1540,133,363.30-54.60 主要是可供出售金融資產(chǎn)持有及出售收 益減少、聯(lián)營(yíng)公司投資收益減少 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè) 和合營(yíng)企業(yè)的投資298,444.0510,532,626.07-97.17主要是聯(lián)營(yíng)公司利潤(rùn)大幅減少 收益 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)外收入 營(yíng)業(yè)外支出 利潤(rùn)總額 所得稅費(fèi)用 歸屬于母公司所有 者的凈利潤(rùn) 少數(shù)股東損益 基本每股收益 其他綜合收益 綜合收益總額 歸屬于母公司所有 者的綜合收益總額 25,508,530.04 5,699,496.75 621,068.51 30,586,958.28 6,920,294.74 2

24、6,203,480.31 -2,536,816.77 0.20 -107,271,031.42 -83,604,367.88 -81,067,551.11 59,000,530.98 3,833,469.33 188,354.98 62,645,645.33 11,781,399.90 51,272,185.10 -407,939.67 0.39 -176,453,361.25 -125,589,115.82 -125,181,176.15 -56.77 48.68 229.73 -51.17 -41.26 -48.89 521.86 -48.72 -39.21 -33.43 -35.24 主

25、要是投資收益減少，營(yíng)業(yè)收入減少 主要是政府財(cái)政及專項(xiàng)補(bǔ)貼增加 主要是子公司華亭海外旅游公司罰沒支 出增加 主要是營(yíng)業(yè)收入減少，投資收益減少 主要是利潤(rùn)總額減少 主要是利潤(rùn)總額減少 主要是子公司上海運(yùn)倫涂布材料有限公 司虧損增加 主要是凈利潤(rùn)減少 主要是可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值減少 主要是可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值減少 主要是可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值減少、 凈利潤(rùn)減少 （6）報(bào)告期公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量構(gòu)成情況 （單位：人民幣元） 比上年 項(xiàng)目2011 年2010 年增減情況說(shuō)明 （） 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 37

26、,783,486.12 43,313,111.50 -28,338,103.46 47,267,096.43 12,117,410.63 -27,546,365.43 -20.06 257.45 2.87 主要是營(yíng)業(yè)收入減少 主要本年度收回投資額增加 （7）公司主要控股子公司經(jīng)營(yíng)情況及業(yè)績(jī)分析 （單位：人民幣元） 子公司名稱 上海國(guó)旅國(guó)際旅行社有限公司 上海錦江旅游有限公司 上海旅行社有限公司 上海華亭海外旅游有限公司 上海國(guó)之旅物業(yè)管理有限公司 上海國(guó)之旅國(guó)際貨運(yùn)代理有限 公司 業(yè)務(wù)性 質(zhì)或服 務(wù) 服務(wù)業(yè) 服務(wù)業(yè) 服務(wù)業(yè) 服務(wù)業(yè) 服務(wù)業(yè) 服務(wù)業(yè) 主要產(chǎn)品或 服務(wù) 旅游業(yè)務(wù) 旅游業(yè)務(wù) 旅游業(yè)務(wù)

27、 旅游業(yè)務(wù) 物業(yè)管理及室 內(nèi)裝璜 貨運(yùn)代理 注冊(cè)資本 20,000,000.00 24,990,000.00 2,000,000.00 10,830,739.00 1,000,000.00 5,000,000.00 總資產(chǎn) 136,968,988.22 174,332,511.48 26,352,808.60 16,391,169.61 6,889,762.89 7,551,878.84 凈資產(chǎn) 50,812,786.05 53,314,083.65 4,192,755.66 15,461,786.54 1,648,324.70 5,068,838.07 凈利潤(rùn) 3,678,747.61 14

28、,787,052.87 1,322,295.19 -444,503.65 474,279.98 72,894.42 7 上海錦江國(guó)際旅游股份有限公司 2011 年年度報(bào)告摘要 上海國(guó)之旅導(dǎo)游服務(wù)有限公司 上海國(guó)旅廣告公司 上海錦江出入境服務(wù)有限公司 上海運(yùn)倫涂布材料有限公司 北京錦江國(guó)際旅行社有限公司 浙江錦旅國(guó)際旅行社有限公司 上海錦江國(guó)際綠色假期旅游有 限公司 服務(wù)業(yè) 服務(wù)業(yè) 服務(wù)業(yè) 制造業(yè) 服務(wù)業(yè) 服務(wù)業(yè) 服務(wù)業(yè) 導(dǎo)游相關(guān)業(yè)務(wù) 旅游廣告業(yè)務(wù) 出入境相關(guān)業(yè) 務(wù) 涂布生產(chǎn) 旅游業(yè)務(wù) 旅游業(yè)務(wù) 旅游業(yè)務(wù) 100,000.00 600,000.00 1,000,000.00 美金 1,120,0

29、00 元 4,000,000.00 5,000,000.00 6,000,000.00 1,109,140.59 3,054,140.43 4,677,678.05 6,290,604.60 1,770,176.99 2,823,365.96 462,222.42 1,679,459.37 1,108,792.89 2,704,568.51 1,126,240.82 1,698,151.96 19,442.10 342,329.45 751.34 -5,162,655.91 -258,926.14 -521,055.01 -1,279,001.34 注 1： 2011 年，公司出售了原控股子公

30、司上海運(yùn)倫涂布材料有限公司的股權(quán)，該公司出 售前的利潤(rùn)及現(xiàn)金流量包含在公司合并利潤(rùn)表及合并現(xiàn)金流量表中。 注 2： 2011 年，公司從上海旅行社有限公司五位原股東處購(gòu)買了其持有的共計(jì) 29%的上 海旅行社有限公司股權(quán)，公司持有上海旅行社有限公司的股權(quán)比例由 71%增加到 100% 本期因出售控制權(quán)而減少子公司 子公司 上海運(yùn)倫涂布材料有限公司 出售日 2011 年 11 月 28 日 損益確認(rèn)的方法 按出售價(jià)款與出售日所占凈 資產(chǎn)份額的差額確定。 詳見“重要事項(xiàng)資產(chǎn)交易事項(xiàng)”相關(guān)部分。 對(duì)公司凈利潤(rùn)影響達(dá)到 10以上的子公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及變化原因 （單位：人民幣元） 營(yíng)業(yè)收營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn) 子公

31、司名稱營(yíng)業(yè)收入入變化營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變化率凈利潤(rùn)變化率變化原因說(shuō)明 上海國(guó)旅國(guó)際旅行 率（）（）（） 入境游業(yè)務(wù)大幅下滑，導(dǎo) 社有限公司 上海錦江旅游有限 公司 552,498,707.79 1,031,182,188.0 6 -13.98 -5.22 3,288,962.76 18,172,203.13 -75.16 8.51 3,678,747.61 14,787,052.87 -65.56 14.67 致利潤(rùn)下降 利息及匯兌收益增加、沖 減壞賬損失共計(jì)增加利 潤(rùn) 220 萬(wàn)元 （8）以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債 （單位：人民幣元） 項(xiàng)目年初金額 本年公允 價(jià)值變動(dòng) 損益 計(jì)入權(quán)益的 累計(jì)公允價(jià) 值

32、變動(dòng) 本年計(jì)提的 減值 年末金額 金融資產(chǎn) 1.可供出售金融資產(chǎn) 2.交易性金融資產(chǎn) 667,275,546.35 -117,440.00 320,132,349.56503,885,939.46 62,560.00 金融資產(chǎn)小計(jì) 上述合計(jì) 667,275,546.35 667,275,546.35 -117,440.00 -117,440.00 320,132,349.56 320,132,349.56 503,948,499.46 503,948,499.46 金融資產(chǎn)的公允價(jià)值按照下述方法確定：具有標(biāo)準(zhǔn)條款及條件并存在活躍市場(chǎng)的金融資 8 上海錦江國(guó)際旅游股份有限公司 2011 年年度報(bào)

33、告摘要 產(chǎn)及金融負(fù)債的公允價(jià)值分別參照相應(yīng)的活躍市場(chǎng)現(xiàn)行出價(jià)及現(xiàn)行要價(jià)確定。 公司管理層認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)表中的金融資產(chǎn)及金融負(fù)債的賬面價(jià)值接近該等資產(chǎn)及負(fù)債的 公允價(jià)值。詳見“財(cái)務(wù)報(bào)表附注”相關(guān)部分。 2、對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的展望 （1）所處行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)及公司面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展旅游業(yè)的意見（ 國(guó)務(wù)院 41號(hào)文）等一系列旅游產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策 的出臺(tái)，表明我國(guó)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展已將中國(guó)旅游業(yè)帶入新的發(fā)展時(shí)期。 當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，宏觀環(huán)境中既有難得的歷史機(jī)遇，也存在諸多風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。作為具 有高度敏感性的行業(yè)，旅行社受政治、經(jīng)濟(jì)、文化等多重因素影響大，諸如金融危機(jī)復(fù)蘇程 度，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)通

34、貨膨脹的壓力，經(jīng)濟(jì)增幅有所下降的預(yù)期，企業(yè)費(fèi)用持續(xù)增長(zhǎng)加大經(jīng)營(yíng)壓力 等諸多因素，都將形成企業(yè)發(fā)展中的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。旅行社企業(yè)要提高敏感性、計(jì)劃性、預(yù)見性， 提高應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的能力，建立起對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的穩(wěn)定支撐。 （2）管理層所關(guān)注的未來(lái)公司發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn) 公司發(fā)展的機(jī)遇：伴隨政策層面調(diào)整的逐步深入和到位，旅游行業(yè)內(nèi)不合理現(xiàn)象將被進(jìn) 一步清理，垂直分工、批零體系的加速構(gòu)建和信息化技術(shù)的應(yīng)用將為旅行社業(yè)做大做強(qiáng)做優(yōu) 創(chuàng)造條件。 公司發(fā)展的挑戰(zhàn)：歐洲的主權(quán)債務(wù)危機(jī)、美國(guó)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、中東北非的動(dòng)蕩，這些 因素直接導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)不確定性、不穩(wěn)定性上升。今后一個(gè)時(shí)期，特別是 2012年的中國(guó)入 境旅

35、游和出境旅游市場(chǎng)將面臨較大挑戰(zhàn)。 （3）公司發(fā)展思路 新年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 2012年，公司預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入 19.5億元，預(yù)計(jì)費(fèi)用成本 19.3億元。 公司是否編制并披露新年度的盈利預(yù)測(cè)：否 新年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及為達(dá)目標(biāo)擬采取的策略和行動(dòng) 2012年為錦江旅游“銷售年”，公司將立足創(chuàng)新與發(fā)展，在品牌和效益上做足文章，以 “轉(zhuǎn)型升級(jí)、產(chǎn)品研發(fā)、科學(xué)管理、降本防險(xiǎn)”為切入點(diǎn)，提升科學(xué)經(jīng)營(yíng)和管理能力，公司 下屬的上海錦旅正在推進(jìn)錦江國(guó)際旅游中心建設(shè)，積極打造體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代服務(wù)理念與操作 技術(shù)特征、具有成長(zhǎng)性盈利點(diǎn)、符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的現(xiàn)代旅游服務(wù)企業(yè)，扎實(shí)推進(jìn)公司“十 二五”戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的實(shí)施。 第一，立足自身優(yōu)勢(shì)，旅行社業(yè)務(wù)板塊實(shí)行多品牌經(jīng)營(yíng)。根據(jù)上海國(guó)旅、上海錦旅、上 海旅行社、華亭海外的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和不同的企業(yè)文化，充分發(fā)揮下屬旅行社企業(yè)各自的品牌效 應(yīng)。積極支持北京、浙江分支企業(yè)的調(diào)整、改革和發(fā)展。 第二，立足上海打造“世界著名旅游城市”，深度挖掘商機(jī)。結(jié)合上海市旅游業(yè)發(fā)展“十 二五”規(guī)劃，密切關(guān)注并積極參與相關(guān)重大項(xiàng)目。在旅游業(yè)務(wù)方面，積極推動(dòng)旅游與文化業(yè)、 金融業(yè)、高科技農(nóng)業(yè)等延伸和融合，大力開拓會(huì)獎(jiǎng)旅游、文體賽事旅游、專項(xiàng)旅游等新興旅 游市場(chǎng)。 第三，立足新產(chǎn)品研發(fā)，不斷提高業(yè)務(wù)數(shù)量和質(zhì)量。旅行社企業(yè)加大產(chǎn)品研發(fā)力度，針 對(duì)新產(chǎn)品研發(fā)制定專項(xiàng)