有色金屬行業(yè)的分析情況(doc 85頁).doc

1、云南省有色金屬行業(yè)季度跟蹤分析報告北京中金時代國際信息咨詢有限公司提供2006年12月說明本報告的研究旨在幫助企業(yè)和銀行詳實掌握2006年4季度云南有色金屬行業(yè)發(fā)展動態(tài)，預測行業(yè)發(fā)展趨勢，對銀行和企業(yè)在投資機構選擇、決策項目上起到一定的輔助作用。綜合行業(yè)地區(qū)數(shù)據(jù)并結合國內(nèi)外市場動態(tài)發(fā)展，以及報告期內(nèi)目標地區(qū)的重大事件，揭示該地區(qū)行業(yè)的市場發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展?jié)摿?、發(fā)展趨勢等。1、如無特別注明，報告里的數(shù)據(jù)均來源于國家統(tǒng)計局。 2、本報告僅以行業(yè)的全國經(jīng)濟情況、目標地區(qū)的行業(yè)財務分析結果來反映行業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。各投資機構仍需針對具體情況具體分析。3、本報告依據(jù)公開、合法的信息，由北京中金時代國

2、際信息咨詢有限公司（簡稱中金時代）研究人員運用相應的研究方法，對所研究的對象做出相應的評判，代表中金時代觀點，僅供用戶參考，并不構成任何投資建議。投資者須根據(jù)情況自行判斷，中金時代對投資者的投資行為不負任何責任；中金時代力求信息的完整和準確，但是并不保證信息的完整性和準確性；報告中提供的包括但不限于數(shù)據(jù)、觀點、文字等信息不構成任何法律證據(jù)；如果報告中的研究對象發(fā)生變化，我們將不另行通知。4、本報告版權所有為北京中金時代國際信息咨詢有限公司。如無我公司中心書面許可，嚴禁以任何方式復制、發(fā)表，或提供給第三方。5、關于本體系的說明：本體系是根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)資源，結合客戶的需要設計的，隨著數(shù)據(jù)資源的不斷

3、豐富，本體系將不斷調(diào)整。6、數(shù)據(jù)截止日期：2006年12月份。導讀2006年，國民經(jīng)濟持續(xù)呈現(xiàn)快速增長的良好態(tài)勢，主要有色金屬產(chǎn)品也供需兩旺，國內(nèi)外有色金屬產(chǎn)品價格在5月份創(chuàng)出新高以后，下半年雖有所調(diào)整但仍在高位運行。2006年十種常用有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量突破1900萬噸，已連續(xù)5年位居世界第一，其中原鋁（電解鋁）、鉛、鋅、錫、銻、鎂、稀土、礦山鎢（金屬量）雄居世界第一，銅產(chǎn)量則從2004年起即超過美國躍居世界第一位。有色金屬工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤大幅度提高，且明顯向擁有資源優(yōu)勢的企業(yè)傾斜。2006年，規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)銷售收入、利稅及利潤等各項經(jīng)濟指標再創(chuàng)歷史新高。在市場和政策的影響下，有色金屬企業(yè)

4、間的兼并重組速度加快，企業(yè)的規(guī)模迅速擴大，產(chǎn)業(yè)集中度進一步提高。2006年，有色金屬進出口貿(mào)易總額穩(wěn)定增長并持續(xù)呈現(xiàn)逆差，全年進出口貿(mào)易總額達到654.30億美元，比2005年同期增加185.85億美元，增長39.68%。其中出口239.81億美元，比去年同期增加74.93億美元，增長45.7%；進口414.48億美元，比2005年同期增加110.91億美元，增長36.5%，進口、出口及進出口總額繼續(xù)保持快速增長勢頭，進出口貿(mào)易逆差為174.66億美元，比2005年同期增加35.97億美元，增長25.9%，部分主要有色金屬產(chǎn)品出現(xiàn)量減額升的情況。2006年，全國規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務

5、（產(chǎn)品銷售）收入達到13474.87億元，同比增長62.19%。其中，公有及公有控股企業(yè)主營業(yè)務收入為5916.38億元，同比增長60.48%，占全部規(guī)模以上企業(yè)的比重為43.91%；非公有企業(yè)主營業(yè)務收入7558.49億元，同比增長63.56%，占全部規(guī)模以上企業(yè)的比重為56.09%。正文目錄第一部分 云南地區(qū)行業(yè)總體概況8一、云南省企業(yè)經(jīng)營狀況8二、云南省各行業(yè)經(jīng)營狀況81、受宏觀調(diào)控政策及能源“瓶頸”影響較為明顯82、建筑業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營較為理想，但盈利水平同比降低93、交通運輸業(yè)發(fā)展較為迅猛94、商品經(jīng)濟市場更加繁榮，批發(fā)零售業(yè)迎來新一輪發(fā)展95、房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度放緩106、信息計算機業(yè)保持

6、高歌猛進107、住宿餐飲業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營上升明顯108、社會服務業(yè)宏觀運營質量同比略有下降11三、云南省企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的主要問題111、企業(yè)融資難問題112、資金不足，債務負擔重113、多數(shù)企業(yè)對目前市場存在的無序競爭和不公平競爭感到擔憂12第二部分 本季度有色金屬行業(yè)運行綜述13一、宏觀經(jīng)濟形勢分析131、宏觀經(jīng)濟狀況132、全國行業(yè)經(jīng)營狀況16二、有色金屬行業(yè)需求空間分析201、銅產(chǎn)品需求同比下降202、全球鋁市供應短缺213、鎳需求之強勁224、2006年黃金需求達到創(chuàng)紀錄的653億美元22三、有色金屬行業(yè)供給狀況221、冶煉廠大幅擴產(chǎn) 國內(nèi)精銅資源短期過剩222、黃金供給明顯過剩25四、

7、有色金屬行業(yè)產(chǎn)品價格變化251、鋁的價格變化252、2006年錫價在巨幅波動中實現(xiàn)了飛躍263、供應增速加快 鋅價高位振蕩274、鉛價連創(chuàng)歷史新高285、銅市場價格盛極而衰28第三部分 云南省有色金屬行業(yè)運營狀況分析30一、云南省行業(yè)盈利能力分析30二、云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營運能力分析31三、云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)償債能力分析32四、云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)運營能力與先進地區(qū)對比分析33第四部分 全國有色金屬行業(yè)運營狀況分析41一、全國有色金屬行業(yè)整體情況分析41二、全國有色金屬行業(yè)盈利能力分析44三、全國有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營運能力分析45第五部分 重點有色金屬企

8、業(yè)運營狀況49一、各主要企業(yè)概況491、云鋁股份 電解鋁盈利繼續(xù)好轉492、南山鋁業(yè)逐步完備鋁產(chǎn)業(yè)鏈493、06年五礦發(fā)展：踏上戰(zhàn)略轉型之路49二、各主要生產(chǎn)企業(yè)銷售情況531、銅陵有色金屬（集團）公司532、云南銅業(yè)（集團）有限公司533、江西銅業(yè)集團公司534、金龍銅業(yè)集團公司535、中國鋁業(yè)公司536、株洲冶煉集團公司547、葫蘆島有色集團548、金川集團公司549、江西鎢業(yè)集團有限公司5410、欒川鉬業(yè)集團公司5511、云南錫業(yè)集團公司55第六部分 有色金屬行業(yè)焦點問題分析56一、焦化行業(yè)當前最大問題是產(chǎn)能增長強勁56二、國儲局低調(diào)出售舊庫存銅 為龐大儲備瘦身56三、2006年有色金屬

9、行業(yè)運行特征分析571、大部分有色金屬價格跌宕起伏572、國外供應商獨享漲價利潤573、氧化鋁上演過山車行情58四、云南區(qū)域經(jīng)濟運行特點分析591、經(jīng)濟效益綜合指數(shù)繼續(xù)提高592、利稅總額和主營業(yè)務收入同步增長593、分經(jīng)濟類型看594、六大行業(yè)支撐云南省工業(yè)利潤增長605、煙草制品業(yè)經(jīng)濟效益保持提高60五、07年有色金屬板塊投資策略分析601、深加工優(yōu)勢公司612、07年公司的主要利潤增長點61第七部分 有色金屬行業(yè)發(fā)展趨勢預測62一、有色金屬需求旺盛 行業(yè)投資價值凸顯62二、有色金屬小企業(yè)“以小勝大”63三、原鋁市場價格下跌風險依然存在641、“擠倉”尚不確定642、美經(jīng)濟增長仍存疑慮64

10、3、中國產(chǎn)量擴張65四、我國再生有色金屬發(fā)展分析651、再生有色大項目紛紛上馬662、再生行業(yè)受到大企業(yè)青睞67第八部分 有色金屬行業(yè)子行業(yè)分析及展望69一、銅市場691、新增產(chǎn)能繼續(xù)釋放，供應壓力較大702、需求增長格局不變，力度有所減弱713、持續(xù)上漲局面結束，價格行情大幅波動71二、鋁市場721、國際投機基金走向722、供求關系的變化723、我國宏觀調(diào)控政策的影響作用72三、鉛市場731、2006年鉛市場回顧732、2007年鉛市場展望75四、鋅市場761、2006年全球鋅市場供求基本面和影響因素變化分析762、2007年走勢展望79五、銻市場791、精礦不足限制生產(chǎn),2006年全球銻產(chǎn)

11、量微增792、中國是世界銻消費增長的主要力量793、我國退稅政策令銻金屬出口明顯減少804、國內(nèi)生產(chǎn)和供應狀況805、2007年銻市場展望81表格目錄表格1：2006年云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)盈利能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格32表格2：2006年1-12月份云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營運能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格33表格3：2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)償債能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格34表格4：2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)規(guī)模與全行業(yè)、先進地區(qū)平均水平對比表35表格5：2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)人均創(chuàng)利指標與全行業(yè)、先進地區(qū)平均水平對比表37表格6：

12、 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)經(jīng)營規(guī)模與上年同期增長對比表38表格7：2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)規(guī)模不同報告期對比表38表格8： 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)盈利指標與全行業(yè)、先進地區(qū)平均水平對比表40表格9： 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營運指標與全行業(yè)、先進地區(qū)平均水平對比表41表格10：2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)償債指標與全行業(yè)、先進地區(qū)平均水平對比表41表格11：2006年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)整體效益43表格12：2006年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)中的企業(yè)情況分析44表

13、格13：2006年1-12月有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)盈利能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格46表格14：2006年1-12月全國有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營運能力狀況47表格15：2006年1-12月全國有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)經(jīng)營規(guī)模不同報告期對比表49圖表目錄圖表 1：云南省2006年4季度八大行業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)圖10圖表 2 企業(yè)景氣指數(shù)與企業(yè)家信心指數(shù)走勢19圖表3：2006年云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)盈利能力數(shù)據(jù)32圖表4：2006年1-12月份云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營運能力數(shù)據(jù)對比圖33圖表5: 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)償債能力同比對比圖34圖表 6 2006年1

14、-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)企業(yè)數(shù)量及虧損企業(yè)數(shù)與先進地區(qū)對比圖36圖表 7 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)銷售收入及利潤與先進地區(qū)對比圖36圖表 8 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)人均創(chuàng)利指標與先進地區(qū)對比圖37圖表 9 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)經(jīng)營規(guī)模與上年同期增長對比圖38圖表 10 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)不同報告期企業(yè)數(shù)、虧損企業(yè)數(shù)對比圖39圖表 11 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)不同報告期銷售情況對比圖39圖表 12 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓

15、延加工業(yè)盈利指標與先進地區(qū)對比圖40圖表 13 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)營運指標與先進地區(qū)對比圖41圖表 14 2006年1-12月云南省有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)償債指標與先進地區(qū)對比圖42圖表15 2006年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)銷售示意圖43圖表16：2006年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)企業(yè)數(shù)量前十強省市45圖表17：2006年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)虧損企業(yè)數(shù)前十名省市45圖表18：2006年有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)虧損額前十名地區(qū)虧損情況對比圖46圖表19：2006年1-12月全國有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)盈利能力狀況示意圖47圖表20：2006年1-12月全國

16、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)不同報告期企業(yè)數(shù)及虧損數(shù)對比圖49圖表21：2006年1-12月全國有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)不同報告期銷售情況對比圖49第一部分 云南地區(qū)行業(yè)總體概況一、云南省企業(yè)經(jīng)營狀況2006年云南省企業(yè)家對經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境充滿信心，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營保持健康發(fā)展狀態(tài)。全年四個季度企業(yè)家信心指數(shù)保持景氣狀態(tài)，反映了企業(yè)家對今年云南省經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢的樂觀態(tài)度。企業(yè)景氣指數(shù)在四個季度則表現(xiàn)為穩(wěn)步上升，表明企業(yè)綜合運營保持不斷上升的良好勢頭。其中，一季度企業(yè)家信心指數(shù)和四季度企業(yè)景氣指數(shù)分別達到了132.1和129.0，創(chuàng)景氣調(diào)查歷史最好水平。二、云南省各行業(yè)經(jīng)營狀況圖表 1：云南省2006年4季度

17、八大行業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)圖今年云南省企業(yè)景氣指數(shù)在一至四季度分別為123.9、122.2、125.8和129.0，與上年同期相比分別上升4.1、5.4、3.5和6.5點，處于較好的景氣水平，表明企業(yè)宏觀運營質量比上年明顯提高，生產(chǎn)建設有較大發(fā)展。1、受宏觀調(diào)控政策及能源“瓶頸”影響較為明顯由于政府堅持工業(yè)強省的戰(zhàn)略，一季度，工業(yè)行業(yè)的企業(yè)家信心指數(shù)達到了132.8，為該行業(yè)景氣調(diào)查歷史最好水平，二季度主要因為電力在供應明顯不足的情況下卻上調(diào)價格，且油價也不斷創(chuàng)下新高，企業(yè)家信心指數(shù)立刻減弱至125.2，至三四季度能源供應狀況相對較好，企業(yè)家信心開始恢復到年初的水平。同時企業(yè)景氣指數(shù)保持了逐季上升

18、的狀態(tài)，今年四個季度分別為121.9、123.3、126.0和131.3，比上年同期分別上升0.5、3.0、3.7和5.7點，表明在能源狀況較為不利的情況下，工業(yè)企業(yè)依然能夠克服困難，保持快速健康發(fā)展。在該行業(yè)的各分項景氣指標中，工業(yè)的盈利景氣指數(shù)按季度依次為103.5、115.9、108.7和111.2，一季度同比基本持平，其余三個季度同比分別上升4.9、3.4和2.3點，表明工業(yè)行業(yè)的盈利度比上年有所提高，但幅度不大。2、建筑業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營較為理想，但盈利水平同比降低建筑業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)四個季度依次為111.2、112.3、106.8和109.4，全年均保持景氣狀態(tài)，其走勢變化反映出建筑行業(yè)保

19、持了良性健康發(fā)展。但建筑業(yè)的盈利度確比上年減少，其四個季度的盈利景氣指數(shù)分別為87.3、99.0、97.2和98.1，同比分別下降0.9、5.1、3.2和4.7點，企業(yè)反饋的信息表明，建筑業(yè)原材料價格和人工工資同時上漲，工程發(fā)包方拖欠工程款普遍存在，部分地方政府規(guī)定提前收取工程勞動工資保證金，造成了企業(yè)生產(chǎn)成本上升，從而盈利水平有所下降。3、交通運輸業(yè)發(fā)展較為迅猛交通運輸業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)在一至四季度分別為139.6、118.9、137.5和135.8，比上年同期分別上升9.3、5.8、20.0和12.7點，升幅非常明顯，表明交通運輸行業(yè)一年來有了較大的發(fā)展。其盈利（虧損）變化景氣指數(shù)在今年一至

20、四季度分別為135.6、98.2、126.9和107.5，同比分別上升10.7、9.7、9.9和3.2點，表明盈利度大幅增加。其固定資產(chǎn)投資景氣指數(shù)四個季度分別為133.1、121.1、132.9和138.6，同比分別上升28.0、10.0、8.4和26.8點，升幅在全行業(yè)中排名第一。從企業(yè)反饋的信息來看，工業(yè)的快速發(fā)展、人口流動量增加（包括外出務工、就學、旅游）和政府整治規(guī)范運輸市場是交通運輸業(yè)大發(fā)展的三個主要原因。4、商品經(jīng)濟市場更加繁榮，批發(fā)零售業(yè)迎來新一輪發(fā)展批發(fā)零售業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)四個季度分別為135.0、132.3、135.6和134.9，比上年同期分別上升8.6、2.4、11.8

21、和5.7點，全年處于較高的景氣水平。從其分項景氣指標來看，業(yè)務量在四個季度的企業(yè)景氣指數(shù)分別為120.0、103.4、106.7、119.6，同比上升幅度明顯，表明云南省商品消費需求比上年明顯增加。另外，一至四季度該行業(yè)的商品銷售量景氣指數(shù)和銷售價格景氣指數(shù)分別為120.0、103.4、106.7、119.6和102.4、96.7、102.5、102.7，同比也有明顯幅度的上升。最終，該行業(yè)的盈利（虧損）變化景氣指數(shù)在今年一至四季度分別為124.1、118.7、122.8和126.0，同比分別上升了4.1、12.2、14.6和6.2點，充分表明批發(fā)零售業(yè)比上年邁上了一個新臺階。5、房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展

22、速度放緩房地產(chǎn)業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)一至四季度依次為117.0、112.2、118.3和117.1，同比均有所下降，尤其在二季度受宏觀調(diào)控措施影響較為明顯。從其微觀經(jīng)濟指標來看，房地產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品訂貨景氣指數(shù)在八個行業(yè)中同比下降幅度最為明顯，今年四個季度分別為87.0、98.6、98.5和94.8，同比分別下降了14.7、10.0、4.5和25.2點，全年處于不景氣狀態(tài)，表明房地產(chǎn)行業(yè)的商品房預售量非常不理想，企業(yè)反映，國務院關于調(diào)整住房供應結構穩(wěn)定住房價格的意見中的“套型建筑面積90平方米以下的住房面積所占比重必須達到開發(fā)建設總面積70%以上”這一規(guī)定，使很多消費者對房價走勢持觀望態(tài)度，是直接影響商品

23、房預售的主要原因。此外，房地產(chǎn)業(yè)的完成投資量比上年明顯減少，從其相應的企業(yè)景氣指數(shù)來看，一季度為115.4，同比上升11.3點，二、三、四季度依次為111.8、105.5和103.0，同比分別下降8.9、13.3和20.1，據(jù)企業(yè)反映，完成投資量的減少與國家限制征地、限制開發(fā)戶型等宏觀調(diào)控措施密切相關。6、信息計算機業(yè)保持高歌猛進信息計算機業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)全年四個季度均保持在150.0以上的景氣水平，該行業(yè)多年來的高景氣度也充分反映了“信息時代”的深刻含義。從微觀來看，信息計算機業(yè)的業(yè)務量比上年明顯增多，今年四個季度的業(yè)務量景氣指數(shù)分別為150.5、151.3、150.6、142.5，同比上升

24、幅度較大。此外，信息計算機業(yè)的流動資金景氣指數(shù)在八個行業(yè)中唯一全年處于景氣狀態(tài)，四個季度分別為108.6、109.6、107.3和105.5，表明該行業(yè)資金狀況較好。7、住宿餐飲業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營上升明顯今年住宿餐飲業(yè)四個季度的企業(yè)景氣指數(shù)分別為109.0、107.0、112.1和112.1，前三個季度比上年同期分別上升8.0、19.1和16.1點，全年內(nèi)保持景氣狀態(tài)。從其分項景氣指標來看，該行業(yè)的業(yè)務量景氣指數(shù)按季度依次為93.0、86.0、100.0和114.1，前三季度同比分別上升2.9、15.0和11.0點，表明今年就餐或住宿人數(shù)比上年有較為明顯的增加，同時也反映了經(jīng)濟社會發(fā)展的同時人民物質生

25、活水平的顯著提高。8、社會服務業(yè)宏觀運營質量同比略有下降社會服務業(yè)今年四個季度的企業(yè)景氣指數(shù)分別為120.0、110.0、122.9和112.9，除一季度比上年同期上升1.7點外，其余三個季度同比分別下降13.2、1.7和0.2點。從業(yè)務量來看，今年與上年基本持平，但不少企業(yè)反映，由于云南省不少地方旅游管理部門對本地社會服務企業(yè)給予保護政策，對外地旅行社組織的旅游團隊亂漲價，加收不合理的費用，破壞了整個行業(yè)的正常秩序，尤其給昆明地區(qū)及省外旅游企業(yè)的經(jīng)營造成了經(jīng)濟上和信譽上的重大損失，從而使多數(shù)旅游業(yè)的企業(yè)家判斷整個行業(yè)的發(fā)展較之上年有所下降，進而整個行業(yè)的景氣度同比略有下跌。三、云南省企業(yè)生產(chǎn)

26、經(jīng)營中存在的主要問題1、企業(yè)融資難問題企業(yè)融資困難沒有得到根本性的解決，特別是中小企業(yè)融資困難十分突出，多數(shù)企業(yè)流動資金十分緊張，正常生產(chǎn)不能按時進行，加之企業(yè)在產(chǎn)品結構調(diào)整后，無力更新設備或添置必要的生產(chǎn)設備，生產(chǎn)規(guī)模不能擴大，企業(yè)發(fā)展后勁不足，在很大程度上制約了企業(yè)的發(fā)展。2、資金不足，債務負擔重企業(yè)不能正常發(fā)展，生存將受到威脅。因此，企業(yè)必須加強管理，降低成本，增加企業(yè)的自身積累，維系企業(yè)擴大再生產(chǎn)，企業(yè)的發(fā)展壯大只能靠企業(yè)本身。但部分企業(yè)由于歷史遺留包袱重，沒有足夠的啟動資金實施企改，只能邊走邊看，期待政府能給予有力支持。3、多數(shù)企業(yè)對目前市場存在的無序競爭和不公平競爭感到擔憂調(diào)查數(shù)據(jù)

27、顯示，今年云南省企業(yè)景氣指數(shù)在一至四季度分別為123.9、122.2、125.8和129.0，與上年同期相比分別上升4.1、5.4、3.5和6.5點，處于較好的景氣水平，表明企業(yè)宏觀運營質量比上年明顯提高，生產(chǎn)建設有較大發(fā)展。第二部分 本季度有色金屬行業(yè)運行綜述一、宏觀經(jīng)濟形勢分析1、宏觀經(jīng)濟狀況2006年，全省生產(chǎn)總值一舉突破4000億元大關，達到4001.87億元，比上年增長11.9%，增幅創(chuàng)1995年以來的最高紀錄。其中：第一產(chǎn)業(yè)完成增加值751.15億元，增長6.8%，拉動GDP增長1.3個百分點；第二產(chǎn)業(yè)完成增加值1710.19億元，增長16.9%，拉動GDP增長7個百分點；第三產(chǎn)業(yè)

28、完成增加值1540.53億元，增長9.1%，拉動GDP增長3.6個百分點。1.1 農(nóng)業(yè)增產(chǎn)增效，新農(nóng)村建設起步扎實農(nóng)牧漁業(yè)總產(chǎn)值完成1211億元，比去年同期增長8.5%，農(nóng)業(yè)增加值完成751.15億元，增長6.8%，增長速度是近16年來最快的一年。1.2 工業(yè)生產(chǎn)實現(xiàn)增速快、效益好2006年，全省全部工業(yè)增加值完成1406.95億元，比上年增長16.5%，拉動GDP增長5.6個百分點，對GDP增長的貢獻率為47.0%，是支撐和帶動云南經(jīng)濟增長的重要動力。其中規(guī)模以上工業(yè)完成增加值1240.36億元，比上年增長17.8 % ，增速比上年提高了9.4 個百分點。規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)的主要特點： (一)

29、重工業(yè)保持快速增長今年以來，由于重工業(yè)產(chǎn)品市場需求旺盛，原材料價格上漲使全省重工業(yè)生產(chǎn)的增速一直高于輕工業(yè)。能源產(chǎn)品較快增長，全年原煤完成7339.08萬噸，比上年增長13.6%；發(fā)電量完成753.64億千瓦時，增長20.7%，其中：火電增長44.7%，水電增長1.9%；從22種原材料產(chǎn)品看，比去年同期增長的有17種，特別是市場需求大的鐵礦石、銅選礦、磷礦石、粗鋼、鋼材、十種有色金屬、硫酸、黃磷等產(chǎn)品產(chǎn)量均大幅增長，增速分別為54.0%、47.0%、32.6%、23.8%、20.8%、40.6%、15.0%和23.1%。全省規(guī)模以上重工業(yè)完成增加值641.85億元，比上年增長27.1%，增幅比

30、上年提高15.4 個百分點，增速高于輕工業(yè)17.5個百分點。重工業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)的比重由2005年的47.5%上升為51.7%，重工業(yè)比重近30年來首次超過輕工業(yè)，云南工業(yè)結構調(diào)整取得歷史性突破。 (二)輕工業(yè)增勢平穩(wěn)2006年全省規(guī)模以上輕工業(yè)企業(yè)累計完成增加值598.51億元，比上年增長9.6%，增幅比上年提高 3.8個百分點，也是近幾年少有的較高速度。2006年煙草制品業(yè)生產(chǎn)卷煙648.1萬箱，比上年增長2.7 %。卷煙產(chǎn)品結構繼續(xù)提升，1-11月，全省一、二類煙占總產(chǎn)量的比重為45.68%，同比上升7.74個百分點；隨著高附加值的一、二類煙的比重上升，煙草制品業(yè)經(jīng)濟效益顯著上升。200

31、6年煙草制品業(yè)完成工業(yè)增加值483.2 億元，比上年增長9.2%，增幅高于產(chǎn)量增幅6.5個百分點。 (三)非煙工業(yè)加快發(fā)展2006年全省扣除煙草后的規(guī)模以上非煙工業(yè)完成增加值757.16億元，比上年增長24.7%，占全省規(guī)模以上工業(yè)增加值的61.0 %，比重比上年提高了4 個百分點，大大高于煙草工業(yè)的比重，增幅高于規(guī)模以上工業(yè)平均增速6.9 個百分點，其對全省規(guī)模以上工業(yè)增長的貢獻率為77 %，拉動全省規(guī)模以上工業(yè)增長15.1 個百分點，由此可見，非煙工業(yè)發(fā)展較快，是拉動全省工業(yè)較快增長的主要力量。 (四)工業(yè)經(jīng)濟效益明顯提高2005年1-11月份，全省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)綜合經(jīng)濟效益指數(shù)為246

32、.0，比去年同期(下同)提高26.2個百分點，其中，重工業(yè)經(jīng)濟效益綜合指數(shù)為176.43，比上年同期提高29.73個百分點；輕工業(yè)經(jīng)濟效益綜合指數(shù)427.83，比上年同期提高27.85個百分點。全省工業(yè)累計實現(xiàn)主營業(yè)務收入2944.03億元，比上年同期增長28.9%；實現(xiàn)利稅總額728.68億元，增長25.1%，其中利潤總額為282.77億元，增長41.4%。從主要優(yōu)勢工業(yè)行業(yè)來看，煙草制品業(yè)實現(xiàn)利稅403.1億元，比上年同期增長9.8%；電力、熱力的生產(chǎn)和供應業(yè)實現(xiàn)利稅54.93億元，增長23.8%；有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)實現(xiàn)利稅76.93億元，增長1.6倍；有色金屬礦采選業(yè)實現(xiàn)利稅41.

33、35億元，增長2倍；非金屬礦物制品業(yè)實現(xiàn)利稅16.06億元，比上年同期增長89.7%；農(nóng)副食品加工業(yè)實現(xiàn)利稅15.14億元，比上年同期增長94.9%；這6大行業(yè)共實現(xiàn)利稅607.51億元，占全省工業(yè)利稅的83.4%，與去年同期相比新增利潤79.35億元，占全省工業(yè)新增利潤的95.9%，資源優(yōu)勢工業(yè)行業(yè)的發(fā)展壯大，對全省工業(yè)經(jīng)濟效益的提高，貢獻作用突出。全省工業(yè)企業(yè)虧損面為35.25%，比上年同期下降3.34個百分點，虧損企業(yè)虧損額為27.88億元，比上年同期上升7.1%。 (五)節(jié)能降耗工作順利推進2006年，云南省委、省政府高度重視發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟及節(jié)能降耗工作。省政府專門召開了全省發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟

34、暨節(jié)能工作會議，會上省政府與各州市政府簽訂了單位GDP能耗下降目標責任書。隨著節(jié)能降耗工作的大力推進，能源統(tǒng)計監(jiān)測體系不斷完善，云南省GDP能耗公報制度初步建立，全省節(jié)能降耗工作措施逐步到位，全國千家節(jié)能行動與云南百家節(jié)能行動工作順利推進，有力的促進了全省節(jié)能降耗工作。初步測算，2006年云南能源消費總增幅將比上年有所下降，全省單位GDP能耗將扭轉“十五”期間連續(xù)上升的趨勢，出現(xiàn)轉升為降的良好局面，為實現(xiàn)“十一五”期間全省單位GDP能耗下降17%的目標奠定扎實基礎。1.3 固定資產(chǎn)投資保持適度較快增長2006年全省全社會固定資產(chǎn)投資完成2220億元，比2005年增加465億元，同比增長26.5

35、%。從城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資規(guī)模和速度比較，投資規(guī)模列全國第22位，列西部地區(qū)第6位；云南投資增速列全國第12位，列西部地區(qū)第5位。云南固定資產(chǎn)投資已進入規(guī)模與速度、結構與效益相統(tǒng)一協(xié)調(diào)發(fā)展的新階段。2006年全省城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成1924.06億元，同比增長27.0%，比全國高約1.5個百分點。1.4 消費品市場穩(wěn)中趨旺隨著城鎮(zhèn)化進程的加快，城鄉(xiāng)居民收入水平的穩(wěn)步提高，全省消費品市場穩(wěn)中趨旺，農(nóng)村消費市場逐步活躍，發(fā)展前景看好。2006年云南社會消費品零售總額為1188.88億元，比上年增長14.9%，增幅比上年提高1.9個百分點，比全國平均增幅高1.4個百分點。1.5 市場物價溫和上揚，保持較

36、低水平2006年云南省居民消費價格總水平(CPI)比上年上漲1.9%，高于上年漲幅0.5個百分點，低于年初確定的調(diào)控目標(3%)1.1個百分點，保持較低水平，呈溫和上揚態(tài)勢。其中，城市上漲1.9%，農(nóng)村上漲1.8%。1.6 財政金融運行良好，外貿(mào)進出口快速增長2006年，全省財政總收入完成887億元，比上年增加120.6億元，同比增長16.0%，其中地方財政一般預算收入完成379.6億元，比上年增長21.3%；主要稅種均較快增長，其中增值稅完成67.5億元，增長20.5%；營業(yè)稅89.5億元，增長32.3%；企業(yè)所得稅40.9億元，增長22.7%。全省地方一般預算支出完成893.5億元，比上年

37、增加127.2億元，同比增長17.0%；從支出項目看，農(nóng)業(yè)支出、教育支出、行政管理費等支出增長較快，重點支出保障有力。1.7 城鄉(xiāng)居民收入同步增長2006年云南城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達10070元，比上年增長8.7%，扣除價格因素后實際增長6.7%。全省城鎮(zhèn)居民人均消費支出7380元，比上年增長5.5%，扣除價格因素后實際增長3.5%。2、全國行業(yè)經(jīng)營狀況2006年，全國企業(yè)家信心指數(shù)均保持在130.0以上的景氣高位，四個季度的企業(yè)家信心指數(shù)分別為133.1、132.5、132.6和135.3。四季度，企業(yè)家信心指數(shù)分別比三季度和上年同期上升2.7和9.9點，表明多數(shù)企業(yè)家對當前及未來宏觀經(jīng)濟

38、發(fā)展繼續(xù)保持樂觀態(tài)度和良好預期。2.1 企業(yè)經(jīng)營狀況四季度，有限責任公司、股份有限公司、私營企業(yè)、外商及港澳臺投資企業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)分別為134.0、144.4、132.4和141.3，比三季度上升4.3、4.8、4.2和3.0點；國有企業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)為134.7，與三季度持平；集體企業(yè)、股份合作企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)分別為111.9、110.7和116.2，比三季度回落3.9、2.2和1.7點。與上年同期相比，除股份合作企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)外，其他登記注冊類型企業(yè)家信心指數(shù)均有所上升。2.2 行業(yè)經(jīng)營狀況四季度，采礦業(yè)、制造業(yè)、電力燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)

39、、房地產(chǎn)業(yè)、信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)分別為161.6、133.1、141.1、129.8、136.1、133.3、156.2和134.6，比三季度上升1.1、4.8、0.9、1.8、1.9、2.3、1.6和3.3點；建筑業(yè)、社會服務業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)分別為131.2和130.6，比三季度回落1.7和4.7點。與上年同期相比，各行業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)均有不同程度的提升。2.3 企業(yè)景氣高位攀升 企業(yè)家信心保持平穩(wěn)四季度，全國企業(yè)景氣指數(shù)為139.4，分別比三季度和上年同期提高2.7和7.7點，從2006年各季度企業(yè)景氣運行軌跡看，整體上繼續(xù)維持2003年下半年以來置于13

40、0.0以上景氣高位運行的態(tài)勢，四個季度企業(yè)景氣指數(shù)分別為131.5、135.9、136.7和139.4，除一季度比上年同期略有回落，其他各季均同比上升，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營在總體上仍保持平穩(wěn)較快的發(fā)展態(tài)勢。圖表 2 企業(yè)景氣指數(shù)與企業(yè)家信心指數(shù)走勢一、制造業(yè)企業(yè)景氣明顯提高。景氣指數(shù)為138.3，分別比三季度和上年同期提高5.2和10.3點，環(huán)比同比上升幅度為各行業(yè)之首。采礦業(yè)、電力燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、社會服務業(yè) 、信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)景氣指數(shù)分別為161.0、145.6、138.1、125.3、144.6、133.7、12

41、7.6、157.0和130.3，與三季度相比，除建筑業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、社會服務業(yè)企業(yè)景氣回落外，其他行業(yè)持平或提高；與上年同期相比，除采礦業(yè)企業(yè)景氣有所回落、交通運輸倉儲和郵政業(yè)持平外，其他行業(yè)景氣指數(shù)均有明顯提高。二、國有企業(yè)、股份合作企業(yè)、有限責任公司、股份有限公司、私營企業(yè)、外商及港澳臺商投資企業(yè)景氣上升。景氣指數(shù)分別為135.5、122.9、138.6、151.8、134.1和143.7，比三季度提高0.5、7.8、4.0、3.8、4.0和2.3點；集體企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)景氣指數(shù)分別為107.7和123.1，比三季度回落3.1和3.5點。與上年同期相比，除集體企業(yè)景氣回落外，其他登

42、記注冊類型企業(yè)均有不同程度的上升，其中聯(lián)營企業(yè)、股份有限公司和私營企業(yè)景氣指數(shù)增幅明顯。三、大中小型企業(yè)景氣繼續(xù)保持梯次提升。景氣指數(shù)分別為160.6、127.0和117.3，比三季度提高4.2、2.0和0.9點，比上年同期提高12.3、5.8和2.1點。四、東中西部地區(qū)企業(yè)景氣同步提高。景氣指數(shù)分別為143.3、136.9和132.9，與三季度相比，東部、中部分別提高4.1和1.7點，西部持平；與上年同期相比，東、中、西部地區(qū)企業(yè)景氣指數(shù)分別提高8.6、6.5和6.8點。五、國家重點企業(yè)、上市公司、國家試點企業(yè)集團成員景氣水平處于高位。景氣指數(shù)分別為162.8、161.7和155.9，與三季

43、度相比，國家重點企業(yè)、上市公司景氣指數(shù)分別提高5.3和3.8點，國家試點企業(yè)集團成員企業(yè)景氣有所回落；與上年同期相比，分別提高14.6、12.9和7.2點。六、四季度分類景氣指數(shù)呈現(xiàn)同比上升的特點。（一）企業(yè)生產(chǎn)景氣指數(shù)為128.3，與三季度持平，比上年同期提高6.4點。分行業(yè)看，采礦業(yè)、制造業(yè)、電力燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)生產(chǎn)景氣指數(shù)分別為111.1、130.1和129.4，與三季度相比，采礦業(yè)、制造業(yè)生產(chǎn)景氣指數(shù)提高2.1和5.6點，電力燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)生產(chǎn)景氣回落；與上年同期相比，制造業(yè)、電力燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)生產(chǎn)景氣指數(shù)提高9.9和11.6點，采礦業(yè)生產(chǎn)景氣回落。建筑業(yè)生產(chǎn)景氣

44、指數(shù)為138.0，比三季度季節(jié)性回落9.4點，比上年同期也略有回調(diào)。工業(yè)企業(yè)設備利用率為85.4%，略低于三季度，比上年同期有所提高。（二）企業(yè)銷售景氣指數(shù)為127.6，分別比三季度和上年同期提高1.1和5.8點。分行業(yè)看，批發(fā)和零售業(yè)商品銷售景氣指數(shù)為128.7，工業(yè)產(chǎn)品銷售景氣指數(shù)為127.7，房地產(chǎn)業(yè)商品房銷售景氣指數(shù)為103.5，分別比三季度提高2.3、0.8和3.1點，比上年同期提高1.7、6.4和8.9點。（三）企業(yè)訂貨景氣指數(shù)為122.9，與三季度持平，比上年同期提高6.5點。分行業(yè)看，采礦業(yè)、制造業(yè)產(chǎn)品訂貨景氣指數(shù)分別為126.8和126.4，高于三季度和上年同期；建筑業(yè)工程合

45、同景氣指數(shù)為117.8，比三季度和上年同期下降9.4和3.0點。（四）企業(yè)盈利景氣指數(shù)為125.4，分別比三季度和上年同期提高3.9和11.7點。分行業(yè)看，除采礦業(yè)、電力燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、社會服務業(yè)企業(yè)盈利景氣指數(shù)比三季度有所回落，其他行業(yè)企業(yè)盈利景氣提高；與上年同期相比，除采礦業(yè)回落外，其他行業(yè)企業(yè)盈利景氣明顯提高。（五）企業(yè)用工景氣指數(shù)為107.5，比三季度回落5.6點，比上年同期提高3.2點，已連續(xù)7個季度高于上年同期水平。分行業(yè)看，工業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)的企業(yè)用工景氣指數(shù)分別為108.3、100.0

46、、100.9、113.9和110.1，呈現(xiàn)環(huán)比回落、同比上升的特點；建筑業(yè)企業(yè)用工景氣季節(jié)性回落。房地產(chǎn)業(yè)、社會服務業(yè)企業(yè)用工景氣指數(shù)回落到臨界值以下，企業(yè)用工有所下降。（六）企業(yè)固定資產(chǎn)投資景氣指數(shù)為116.7，比三季度回落4.1點，比上年同期提高2.0點。分行業(yè)看，工業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、社會服務業(yè)、信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)投資景氣指數(shù)環(huán)比回落；與上年同期相比，工業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)投資景氣指數(shù)提高，房地產(chǎn)業(yè)、信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)、住宿和餐飲業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)投資景氣指數(shù)持平，社會服務業(yè)企業(yè)固定

47、資產(chǎn)投資景氣指數(shù)回落。預計2007年一季度，企業(yè)景氣水平將低于2006年四季度，高于2006年同期水平。2.4 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的主要問題一、企業(yè)能源、原材料購進價格持續(xù)上漲。近年來，工業(yè)主要原材料及能源購進價格、建筑業(yè)建筑材料購進價格、批發(fā)和零售業(yè)商品購進價格景氣指數(shù)持續(xù)處于不景氣區(qū)間。受能源、原材料購進價格持續(xù)上漲等因素影響，企業(yè)成本不斷加大，已不同程度影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。據(jù)國家統(tǒng)計局黑龍江調(diào)查總隊對裕騰集團伊春啤酒有限責任公司調(diào)查，該企業(yè)反映生產(chǎn)所需的主要原材料、能源如：大米、麥芽、酒花、煤炭、自來水等價格上漲較快，其中生產(chǎn)啤酒所需主要原材料酒花比上年同期上漲一倍以上，造成企業(yè)利潤空

48、間越來越小，影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。二、企業(yè)融資困難、流動資金短缺問題沒能得到根本緩解。近年來，除采礦業(yè)、信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)的企業(yè)融資景氣指數(shù)、流動資金景氣指數(shù)高于景氣臨界值外，其他行業(yè)均位于不景氣區(qū)間，企業(yè)融資困難、流動資金短缺問題持續(xù)困擾企業(yè)。2006年四個季度，在調(diào)查的66個國民經(jīng)濟行業(yè)大類中，企業(yè)融資景氣指數(shù)、企業(yè)流動資金景氣指數(shù)位于不景氣區(qū)間的行業(yè)大類均在40個以上。特別是中小企業(yè)的情況尤為突出，全年各季度融資景氣指數(shù)低于全國水平17至23點，流動資金景氣指數(shù)低于全國水平14至21點。二、有色金屬行業(yè)需求空間分析有色金屬產(chǎn)品多種多樣，被應用于不同的領域，各種子產(chǎn)品具有不同的客戶群。

49、要對各種有色金屬的市場需求進行預測，必須分別就不同用途的子產(chǎn)品的消費客戶群和后續(xù)行業(yè)進行分析研究。1、銅產(chǎn)品需求同比下降2006年我國銅需求同比減少7%為340萬噸，2005年為367萬噸。基于國內(nèi)需求減少的局面， 2006年銅進口量同比銳減40%，不到80萬噸。2006年中國銅市場降溫明顯，呈現(xiàn)以下四個特點：(一)國內(nèi)消費力度減弱2006年，盡管中國經(jīng)濟增長再次提速，主要宏觀經(jīng)濟指標保持了較高增長局面，但由于高價格對消費的抑制，國內(nèi)銅的消費力度減弱。從最主要的耗銅指標來看，2006年前10個月累計，全國銅材產(chǎn)量457.6萬噸，僅比去年同期增長6.6%,增幅比上年回落了4個百分點。預計全年銅材

50、產(chǎn)量550萬噸左右，增長6%左右，處于較低的歷史水平。 (二)外貿(mào)出口急劇增加2006年中國銅消費結構中，外貿(mào)出口急劇增加。據(jù)海關統(tǒng)計，2006年1?10月累計，全國銅(含銅合金，下同)的出口量為23.9萬噸，是去年同期的2.8倍。在國家出臺抑制措施的效應下，預計后兩個月銅出口量會有較多回落，但全年銅出口量仍會達到25萬噸，比上年增長近5成。中國銅出口的大量增加，并由于進口量的大幅下降，導致了國際銅市場“中國因素”向利空方向轉化。據(jù)中商生產(chǎn)資料監(jiān)測系統(tǒng)測算，2006年1?10月份中國銅的凈進口量僅54萬噸，比去年同期下降53.7%，月均進口量僅5萬多噸，大大低于前些年10萬噸的水平。中國銅進口

51、的急劇減少和出口量迅速增多，一定會對全球供求關系產(chǎn)生很大影響，這也成為下半年以來國際買盤基金從銅市場領域大量撤離的重要因素之一。雖然2006年中國銅的出口增長速度驚人，但在國內(nèi)資源有限以及相關部門抑制措施的作用下，其出口量的迅速增加只是暫時的，具有很強的階段性特點。從長遠來看，中國銅供應大量依賴進口的局面難以改變。 (三)新增資源呈現(xiàn)降勢近些年來，在旺盛需求和持續(xù)上漲價格的調(diào)節(jié)下，銅冶煉加工領域投資迅速增長，并引發(fā)了新增產(chǎn)能的集中釋放。在2005年國內(nèi)銅產(chǎn)量增長23%的基礎上，今年國內(nèi)生產(chǎn)又創(chuàng)新高。據(jù)統(tǒng)計，2006年1月至10月份累計，全國銅產(chǎn)量241萬噸，比去年同期增長20%。預計全年銅產(chǎn)量

52、在290萬噸左右，比上年大約增長15%，繼續(xù)兩位數(shù)增長局面。同期進口量急劇下降。據(jù)海關統(tǒng)計，2006年1月至10月累計，全國進口銅(含銅合金)77.9萬噸，比去年同期下降37.7%。預計全年進口量在95萬噸左右，大約下降34%。盡管國內(nèi)銅產(chǎn)量大幅增長，但由于進口量更大幅度的滑落，使得新增資源呈現(xiàn)降勢。據(jù)中商生產(chǎn)資料監(jiān)測系統(tǒng)計算，2006年1月至10月份累計，全國銅新增資源量為319萬噸，比去年同期下降2.1%。預計全年銅新增資源量不足390萬噸，比上年略有減少。如果加上國儲局的出庫資源，全年銅供應量則比上年有所增加。根據(jù)上述兩個方面的測算，2006年全國銅供求關系大體平衡。2、全球鋁市供應短缺

53、據(jù)世界金屬統(tǒng)計局(WBMS)數(shù)據(jù)顯示，2006年111月全球鋁市供應短缺510,000噸。 1-11月原鋁需求僅為逾3140萬噸，較2005年同期高出約200萬噸。產(chǎn)量增加161萬噸至3090萬噸，而11月總報告庫存再次下滑至267萬噸，較2005年底下滑343,000噸。在消費量的統(tǒng)計中沒有將未報告庫存變動考慮其中。 總體上，1-11月全球鋁產(chǎn)量較2005年同期增加5.5%。中國的鋁產(chǎn)量增加為總量貢獻了額外的130萬噸。鋁需求增加6.8%至3137萬噸。11月，中國的需求為817,000噸，1-11月累計需求總計為780萬噸。11月，全球鋁產(chǎn)量為292萬噸，消費量總計為299萬噸。3、鎳需求

54、之強勁鎳需求70用于不銹鋼工業(yè)。據(jù)悉，歐洲不銹鋼市場上，截至三季度的工廠訂單已經(jīng)全部爆滿，都在滿負荷生產(chǎn)。同時歐洲安賽樂公司、西班牙不銹鋼生產(chǎn)商不銹鋼公司、美國、日本、韓國等地的不銹鋼廠家均表示訂單非常多，產(chǎn)品價格一漲再漲。據(jù)英國商品研究機構估計，2006年全球不銹鋼產(chǎn)量為2717.2萬噸，同比增長9。澳大利亞投行麥夸里銀行預計，2006年全球含鎳不銹鋼產(chǎn)量為2080萬噸，同比增長12，而2005年的含鎳不銹鋼產(chǎn)量比2004年下降2.1。4、2006年黃金需求達到創(chuàng)紀錄的653億美元 據(jù)世界黃金協(xié)會(World Gold Council)公布的數(shù)據(jù)顯示，受消費和投資需求的雙重提振，以美元計算的

55、2006年全球黃金需求達到創(chuàng)紀錄的653億美元。2006年，黃金供應較為緊張，比2005年的供應量下降了13%，為3451噸。原因是各國央行凈銷量銳減，生產(chǎn)商凈對沖量幅度激增，這些因素使總供應量減少了657噸。同時，礦山產(chǎn)量也減少了56噸。2006年，生產(chǎn)商全年對沖量高達403噸。相比之下，2005年僅為86噸。因此，2006年礦產(chǎn)總供應量(金礦產(chǎn)量減去凈對沖量)比2005年降低了15%。2006年，各國央行凈銷量只有319噸，不足2005年659噸的一半。央行售金協(xié)議簽約國在第二個協(xié)議年度(2005年9月27日至2006年9月26日)只銷售了395.75噸黃金，比500噸的限額低100多噸。

56、2006全年，各國央行凈銷售量為341噸，而中央銀行黃金協(xié)議未簽約國的凈購買量為22噸。再生金是對金價的短期波動產(chǎn)生反應的唯一供應因素。2006年，再生金供應量增加了180噸，即20%，但不足以抵消其它三個因素總共23%的減少量。三、有色金屬行業(yè)供給狀況1、冶煉廠大幅擴產(chǎn) 國內(nèi)精銅資源短期過剩銅精礦加工費開始觸底反彈，隨后迅猛回升。年度合同加工費(單位分別是美元/噸和美分/磅)，從當初的48/4.8上漲到112/11.2。而現(xiàn)貨銅精礦加工費從最低的15/1.5上。 漲到年中最高的220/22。這個數(shù)字對于冶煉商來說，意味著豐厚利潤，引發(fā)了國內(nèi)新建擴建冶煉廠巨大興趣，造成上半年國內(nèi)精銅大致過剩1

57、0萬噸。1.1 國內(nèi)企業(yè)爭上銅冶煉產(chǎn)能加工費急速上漲，引發(fā)了國內(nèi)新建擴建冶煉廠巨大興趣。一些項目已經(jīng)開始投產(chǎn)，上半年國內(nèi)產(chǎn)量明顯上升。另外一些項目還在建設，或者處于籌建狀態(tài)。由于再生銅加工費利潤空間不大，冶煉產(chǎn)能擴建項目基本以銅精礦作為原料來源。中國自產(chǎn)精礦含銅量只有60萬噸左右，目前銅精礦75%都是依賴進口，產(chǎn)能擴建后銅精礦從國外進口比例將再次上升。而冶煉產(chǎn)能增加是一把雙刃劍，聯(lián)合采購可以增強我國在加工費談判上的話語權，比如在2004到2005年銅精礦市場過剩條件下，我國聯(lián)合采購就得到了不少優(yōu)惠。但是如果遇到精礦緊張，那么在利益驅使下聯(lián)合體將迅速散開，各自為戰(zhàn)，2002年礦產(chǎn)商待價而沽情形又將出現(xiàn)。今年以來，非洲、美洲等地礦產(chǎn)商，相繼遭遇罷工事件。員工工資、醫(yī)療、福利甚至人權問題，常常是誘發(fā)罷工的主要原因。另外一個不容忽視的問題是，銅生產(chǎn)地區(qū)環(huán)保問題以及資源稅收問題，尤其在南美國家現(xiàn)在正普遍受到關注，這也將制約探礦資金投入和新工程開工。這是未來導致銅精礦可能重新緊張的不穩(wěn)定因素。外界認為，隨著國內(nèi)擴建產(chǎn)能完成，精礦出現(xiàn)緊張局面就會很快到來。目前銅精礦市場，由于對“中國擴產(chǎn)”大肆報道，已經(jīng)成為礦產(chǎn)商打壓加工費的有