教你學(xué)習(xí)看財務(wù)報表

1、第一部分資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表基礎(chǔ)lx什么是資產(chǎn)負(fù)債表？資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債、所 有者權(quán)益等財務(wù)狀況的會計報表。通俗的說，2、在資產(chǎn)負(fù)債上，3、企業(yè)有 多少資產(chǎn)，4、是什么資產(chǎn)，5、有多少負(fù)債，6、是哪些負(fù)債，7、凈資產(chǎn) 是多少，8、其構(gòu)成怎樣，9、都反映得清清楚楚。在對財務(wù)報表的學(xué)習(xí)中， 10.資產(chǎn)負(fù)債表是一個很好的開端，11s因為它體現(xiàn)了企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)和狀況。資產(chǎn)負(fù)債表描述了它在發(fā)布那一時點企業(yè)的財務(wù)狀況，12.正如同13、我們拿一臺相機在高速行進(jìn)的車輛中按下快門,14、只不15 .過這里的“車輛”是資金流。我們得到一幅靜態(tài)的畫面，16.它只描述了當(dāng)時的狀 況，17、即

2、信息具有時效性。18.資產(chǎn)負(fù)債表的作用A、反映資產(chǎn)及其分布狀況B、表明企業(yè)所承擔(dān)的債務(wù)及其償還時間C、反映凈資產(chǎn)及其形成原因D、反映企業(yè)財務(wù)發(fā)展?fàn)顩r趨勢丄9、資產(chǎn)負(fù)債表的格式目前世界各國主要有兩種資產(chǎn)負(fù)債表格式：一是賬戶式表格，二是報告式表 格。我國會計制度規(guī)定的參考格式是賬戶式表格，賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表要披露三大數(shù)字：一是此時此刻有多少資產(chǎn)，二是此時此刻有多少負(fù)債，三是此時此刻擁有多少所有者權(quán)益。（會計恒等式：資產(chǎn)二負(fù)債+所有者權(quán)益）20、資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容（詳見資產(chǎn)負(fù)債表）閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的三個步驟：第一步是總額觀察。資產(chǎn)增加,有可能是負(fù)債增加或者是所有者權(quán)益增加；資產(chǎn)減少，有可能是負(fù)債減少或者是

3、所有者權(quán)益減少（即資產(chǎn)二負(fù)債+所有 者權(quán)益）。目的是把握財務(wù)變化的方向。第二步是具體項目瀏覽。方法是上下看和左右比,目的是找變動原因，特點是有的放矢。第三步是借助相關(guān)的財務(wù)比率，檢驗企業(yè)財務(wù)上常規(guī)指標(biāo)是否 正常。相關(guān)的財務(wù)比率有資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率。丄、資產(chǎn)負(fù)債率二負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100% 這個指標(biāo)表明企業(yè)資產(chǎn)中有多少是債務(wù)，同時也可以用來檢查企業(yè)的財務(wù)狀況是否穩(wěn)定。從財務(wù)學(xué)的角度來說，一般認(rèn)為我國理想化的資產(chǎn)負(fù)債率是40%右 o2、流動比率二流動資產(chǎn)/流動負(fù)債*100%從財務(wù)上來講，這個比值的理想值是2,即流動資產(chǎn)與流動負(fù)債應(yīng)該保持2 : 1的關(guān)系。3、速動比率二速動資產(chǎn)/流動

4、負(fù)債總額*100%速動資產(chǎn)二流動資產(chǎn)-存貨）般來說，速動比例的理想值是丄。如果一個企業(yè)的速動比率大于2,通常認(rèn)為這個企業(yè)的短期償債能力比較強；如果企業(yè)的速動比率小于丄，通常認(rèn)為這個企業(yè)的短期償債能力比較弱。因此，當(dāng)一個企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高時，財務(wù)結(jié)構(gòu)可能不穩(wěn)定，而判斷企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定的最主要因素就是短期償債能力的強弱，所以要跟進(jìn)檢查兩個內(nèi)容：流動比率和速動比率。借助這兩個指標(biāo)，就可以檢查企業(yè)的財務(wù)狀況是否穩(wěn)定。從另一個角度看資產(chǎn)負(fù)債表一）首先要了解一個很重要的法則，即2+2法 則。從會計的角度來說，2+2二4是一個永恒的法則。它是通過比喻的方式， 告訴管理者，怎么解讀會計報表中的數(shù)字。在會計

5、的報表上，2+2是永遠(yuǎn)等 于4可是在讀表人來看，2+2有時等于4,有時等于5,對資產(chǎn)負(fù)債和所有 者權(quán)益都應(yīng)如此。-）其次要了解資產(chǎn)負(fù)債表中反映的資產(chǎn)計價基礎(chǔ)是實際成本而非市價，成本與市價是有差距的，應(yīng)該關(guān)注主要的項目。2、關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量，用2+2法則來重新看待資產(chǎn)負(fù)債表時，要關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量。從我國的企業(yè)來看，關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量就是關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中的“含水M o2、關(guān)注負(fù)債。并不是企業(yè)所有的負(fù)債都能在資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來，資產(chǎn)負(fù) 債表上所反映的負(fù)債只是現(xiàn)在已經(jīng)存在的負(fù)債，或者叫現(xiàn)實的債務(wù)，而潛在 的風(fēng)險和債務(wù)，在資產(chǎn)負(fù)債表中是無法反映的。潛在的負(fù)債體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債 表的報表附錄中，編表人要對其進(jìn)行詳細(xì)

6、地解3、關(guān)注所有者權(quán)益。使用資本與企業(yè)的注冊資金應(yīng)該是相對應(yīng)的，當(dāng)一個企業(yè)的注冊資金全部到位時，資產(chǎn)負(fù)債表上的股本或使用資本，應(yīng)該 和企業(yè)的注冊資金一致。如果企業(yè)的注冊資金是分次到位的，在這種情況 下，表上的數(shù)字多，而實際到位的相對比較少，作為管理者，在讀表時對這 種情況應(yīng)該給予關(guān)注。表中的未分配利潤如果是正的，代表企業(yè)盈利以后沒 有安排分配，如果是負(fù)的，代表累計未彌補的虧損。資產(chǎn)負(fù)債表是時點數(shù)， 只能報告的是一個結(jié)果，如果是負(fù)數(shù)金額世大，那么說明這個企業(yè)存在的經(jīng) 營風(fēng)險是很高的。由于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)是含有水分的，因此新的會計制度規(guī)定，應(yīng)該對 八項資產(chǎn)進(jìn)行減值準(zhǔn)備。即：短期投資、存貨、固定

7、資產(chǎn)、長期投資、在建 工程、無形資產(chǎn)、委托貸款、應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款要計提壞賬準(zhǔn)備。最后要了解并非企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源都能反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，比如企業(yè)的商譽 和優(yōu)秀的管理水平等在資產(chǎn)負(fù)債中就不能反映出來。第二部分利潤表利潤表基礎(chǔ)1）什么是利潤表？利潤表是總括的反映企業(yè)在一定期間內(nèi)（月度、年度）利潤或虧損的實現(xiàn)情況的會計報表，2）是將“收入-費用二利潤”的公 式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來。實際上利潤表是對企業(yè)的經(jīng)營情況所做 的一段錄像，3）這段錄像有起點和終點，而4）利潤表所要描述的就是從 起點到終點的這個過程。在這個過程當(dāng)中要記錄的并不5）是所有的內(nèi)容，6）要記錄的是這一期間發(fā)生了多少收入和多少費

8、用，7）這段時間企業(yè)是盈 利還是虧損，8）這是利潤表所要講述的基本內(nèi)容。9）利潤表的格式世界各國目前主要采用的利潤表的基本格式有兩種：第一種 格式是單步驟式利潤表，第二種是多步驟式利潤表。我國會計制度規(guī)定，多 少驟式利潤表一般由四步組成：第一步是計算企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤（主營業(yè) 務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-主營業(yè)務(wù)稅金及附加）；第二步是計算營業(yè)利潤（主 營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-營業(yè)費用-管理費用-財務(wù)費用）；第三步是計 算利潤總額（營業(yè)利潤+投資收益+補貼收入+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出）； 第四步是計算列示凈利潤（利潤總額-所得稅）10）利潤表的作用A、反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果；B、有助于評價企

9、業(yè)的獲利能力；C、可以幫助判斷企業(yè)的價值;D、預(yù)測企業(yè)未來盈利變化的趨勢。通過利潤表提供的不同時期的比較數(shù)字（本月數(shù)，本年累計數(shù)），可以預(yù)測 企業(yè)未來盈利變化的趨勢和獲利能力，由于利潤表是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的綜合體 現(xiàn)，又是進(jìn)行利潤分配的主要依據(jù)。因此，利潤表是會計報表中的主要報表 之一。閱讀利潤表的基本方法和技巧11）怎樣檢查企業(yè)的經(jīng)營成果。包括三個步驟：一是把后握結(jié)果，12）看看企業(yè)賺是賺錢還是賠錢，13 ）如果是正靈數(shù)，14）說時企業(yè)賺錢；如果是負(fù)數(shù),15）說明企業(yè)賠錢；二是分層觀察。分層觀察的目的就是要讓企業(yè)明白到在哪兒賺錢。在利潤表中，16）企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤和營業(yè)利潤是企業(yè)日常經(jīng)營活動所

10、得利潤，17）最能說明企業(yè)盈利能力的大小。如果一個企業(yè)在主營業(yè)務(wù)利潤或者營業(yè)利潤上賺了錢，18）說明企業(yè)具有較好的盈利能力；如果一個企業(yè)確實賺了錢，19 ）但不20）是主營業(yè)務(wù)利潤，而21）是通過無法控制的事項或偶然的交易獲得的，22）不23）能說明企業(yè)盈利的大小。三是項目對比。項目對比通常是與兩個目標(biāo)24）進(jìn)行比 較：第一個是與上年相比；第二個是與年初所定的目標(biāo)25）（預(yù)算目標(biāo)26）相比，27）通過與這兩個目標(biāo)28）的比較，29 ）在某種程度上確定對本年度業(yè)績是否滿意。30）借助相關(guān)財務(wù)比率，31 ）透視企業(yè)的經(jīng)營成果。1）毛利率毛利率二毛利額/主營業(yè)務(wù)收入沁00% （毛利額二主營業(yè)務(wù)收入主

11、營業(yè)務(wù)成 本）個企業(yè)的毛利率較高或者適中，通常認(rèn)為這個商品的競爭能力比較強。也 就是說毛利率高，哪怕是暴利，只要市場能夠接受，這個商品的獲利能力和 競爭能力應(yīng)該是比較強的。如果一個企業(yè)的商品毛利率很低，甚至到了微利 的程度，那么這個商品的獲利能力就比較差，企業(yè)賺錢就比較困難。2）銷售凈利率銷售凈利率二凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%銷售凈利率表明企業(yè)每銷售100元 還可以說明企業(yè)獲利水平 的高低，或者這個行業(yè)獲利水平的高低。商品,或每取得200元的營業(yè)收入,可以給企業(yè)帶來多少凈利潤,這個指標(biāo)3）資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率二凈利潤/資產(chǎn)總額*100% 資產(chǎn)凈利率指標(biāo)所要說明的是企業(yè)每占用100元的資產(chǎn)可

12、以凈賺多少錢。資 產(chǎn)凈利率高，說明企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益好，反之則說明企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益差，當(dāng)然 效益好說明管理水平高，效益不好可能管理水平存在一定的問題。因此，通 過資產(chǎn)凈利率，可以看出企業(yè)管理水平的高低。4）凈值報酬率凈值報酬率二凈利潤/平均股東權(quán)益*100%凈值報酬率的基本內(nèi)容是投資人每存放企業(yè)100元資產(chǎn)，可以給他帶來多少 回報，即回報率。凈值報酬率高，投資者的投資回報率就高；這個比率低， 投資者的投資回報率就低。5）市盈率市盈率二股票的現(xiàn)價/每股盈余是一個倍數(shù)尖市盈率指的是股票的現(xiàn)行價格是每股凈利潤的多少倍，系，它所表明的是盈利因素是如何支撐股價的。比如企業(yè)的一種股票現(xiàn)行價 值是20元，每一股可

13、以凈賺2元，用凈利潤數(shù)除以總股數(shù)凈賺數(shù)丄元，算出 的結(jié)果就是10 : 1 ,對丄0 ：丄的概念可以這樣理解，如果每一股能凈賺1 元，這種股票就可以在市場上支撐起20元的股價，所以既可以看作是一個倍 數(shù)關(guān)系，也可以看作是丄元的盈利可以支撐多少股價。32）要關(guān)注人為因素對報表的影響，33 ）正確理解報表中的利潤。A、成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法B、折舊的計算方法C、八項減值準(zhǔn)備D、的計提E、費用的攤銷F、借款利息第三部分利潤分配表基礎(chǔ)什么是利潤分配表？利潤分配表是反映企業(yè)在一定 期間對實現(xiàn)凈利潤的分配或虧損彌補情況的會計報表，是利潤表的附表，說 明利潤表上反映的凈利潤的分配方向。利潤分配表的作用反映本年度可供分

14、配的利潤來源說明本年度利潤的分配去向掌握本年度末未分配利潤的多少利潤分配表的基本內(nèi)容可供企業(yè)分配的利潤來源有三項：第一項是凈利潤；第二項是年初未分配利潤；第三項是盈余公積轉(zhuǎn)入。如果企業(yè)賺取了凈利潤,企業(yè)能否將企業(yè)的盈利進(jìn)行分配呢？我國的公司法有規(guī)定，如果企業(yè)有凈利潤，按照10%的比例提取法定盈余公積，再以5-10%的比例提取公益金 然后剩下的可以由投資者決定應(yīng)該如何進(jìn)行分 配。那么投資者有權(quán)利決定這筆錢不分配，留在企業(yè)里壯大企業(yè)的實力，投 資者有權(quán)利把它作為利潤的分配內(nèi)容來安排如果企業(yè)的利潤是零，能否對企 業(yè)的盈利進(jìn)行分配呢？如果企業(yè)凈利潤是零，也可以對企業(yè)的盈利進(jìn)行分 配。因為利潤不光指今年

15、賺的，還有以前年度賺的盈余數(shù)，因此可以用以前 年度的結(jié)余來參加本年的利潤分配。如果以前年度的結(jié)余也不足，又如何分配？如果是在上市公司或股份公司， 股東們到年底見不到一分錢的分紅，那么投資者可以對企業(yè)的發(fā)展信心就不 足，所以為了支撐投資者的信心，國家規(guī)定，當(dāng)企業(yè)不賺錢的時候可以拿積累公積進(jìn)行利潤分配。積累的主要體現(xiàn)是以前提取的盈余。一個企業(yè)可供分 配的利潤來源有三項：凈利潤、年初未分配利潤、盈余公積轉(zhuǎn)入。雖然在報表當(dāng)中有這三項，但是在現(xiàn)實生活中，很少能夠同時見到三項。如果是一個 盈利企業(yè)，那可供分配的利潤來源就是兩項：一項是利潤表中的凈利潤；另項是可以參加今年利潤分配的年初未分配利潤。如果企業(yè)今

16、年一分錢沒掙，那么也可以對利潤進(jìn)行分配。這里可供分配的利潤來源主要有兩項：一項是年初未分配利潤;另一項是以前提取的盈余公積。用盈余公積給投資者分配利潤時，必須注意國家的規(guī)定：如果企業(yè)用盈余公積給投資者分配利 潤，所剩下的盈余公積至少不能低于注冊資金的25% o也就是說企業(yè)動用這 筆錢，底線不能少于注冊資金的25%,如果少于25%,這種分配就是違法行 為。所以說當(dāng)一個企業(yè)不掙錢又要支撐投資者信心，給他們分配利潤時，可 以動用盈余公積，但分配的比例要按照國家的規(guī)定，而盈余公積的結(jié)余也應(yīng) 該要符合國家的規(guī)定。a）利潤的分配項目及比率 II.提取法定盈余公積（按凈利潤的20%提取法定盈余公積）提取法定

17、公益金（按凈利潤的5%到丄0%的范圍內(nèi)提取法定公益金）iii.應(yīng)付優(yōu)先股股利（有優(yōu)先分紅的權(quán)力）iv.提取任意盈余公積財務(wù)按照方案分配利潤v應(yīng)付普通股股利經(jīng)營者提交利潤分配預(yù)案董事會審核，提交股東大會終審，確定分配方案vi.轉(zhuǎn)化股本的普通股股利怎樣閱讀利潤分配表作為企業(yè)管理者,具體在閱讀利潤分配表的時候,應(yīng)該關(guān)注兩個方面的問b）把握可供分配的利潤來源在利潤分配表中，可供分配的利潤來源有三項：凈利潤、年初未分配利潤、 盈余公積轉(zhuǎn)入。閱讀利潤分配表時要對這三部分來源的可靠性加以審閱。審閱的方法是:i. 利潤分配表中的凈利潤與利潤表中的凈利潤應(yīng)該相等。ii. 今年的年初未分配利潤應(yīng)該是上一年年末的未

18、分配利潤。iii. 對于盈余公積參與利潤分配的部分，要特別注意其是否符合公司的有關(guān)規(guī)定。C）關(guān)注利潤分配的去向?qū)τ诠靖骷壒芾砣藛T來說，應(yīng)該特別關(guān)注利潤分配的合法性。第一要符合國法的規(guī)定，就是中華人民共和國公司法；第二要符合家法，就是公司的有關(guān)規(guī)定，尤其是利潤的分配權(quán)利；第三，在閱讀利潤分配表的時候，首先要查閱企業(yè)股東代表大會所批準(zhǔn)的利 潤分配方案和利潤表中所反映的利潤分配內(nèi)容是否一致。比如在利潤分配方案當(dāng)中，應(yīng)該按什么樣的比例和金額給優(yōu)先股股東分配利潤；應(yīng)該按何種比 例和金額提取任意盈余公積；按照什么樣的比例提取普通股股東利潤；提取 多少來給企業(yè)增加注冊資本。利潤分配表中每一個數(shù)字的比例、金

19、額應(yīng)與股 東代表大會審議通過的利潤分配方案一致。（即來源要可靠，去向要合法）第四部分怎樣總體評價企業(yè)財務(wù)狀況 總體評價企業(yè)財務(wù)狀況，就是真實感知企業(yè)財務(wù)狀況的實際情況，包括經(jīng)營 過程地的經(jīng)營成果評價，也包括在某個時點的資產(chǎn)負(fù)債表所反應(yīng)的數(shù)據(jù)評 價，即既有對時點數(shù)字的理解，也有對期間數(shù)字的理解。般來說，可以從如下四個方面來評價一個企業(yè)的財務(wù)狀況：2、企業(yè)盈利能力評價（主要評價指2、標(biāo)3、：毛利率、銷售凈率、資產(chǎn)凈利率、凈值報酬率，4、這些指5、標(biāo)6、的計算同7、利潤表時所講 相同8、。）9、企業(yè)運營能力評價也就是常說的周轉(zhuǎn)能力（主要評價指10、標(biāo)11.:存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

20、、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）12企業(yè)償債能力（財務(wù)安全評價）A、盈利安全（檢查盈利是否安全，B、一般使用的是安全邊際率指C、標(biāo)，D、越高越安全）E、資本結(jié)構(gòu)（研究資本結(jié)構(gòu)經(jīng)常使用的指F、標(biāo)G、是資產(chǎn)負(fù)債率，H、越 低越穩(wěn)定）I、償債安全（流動比率理想值是2、速動比率理想值是丄和已獲利息倍J、數(shù) 越大償付能力越強）13、企業(yè)發(fā)展能力評價在具體評價企業(yè)財務(wù)狀況時應(yīng)該看企業(yè)將來的財務(wù)狀況如何，要了解企業(yè)發(fā) 展變化的趨勢，不能只停留在對歷史情況的評價上，因為這樣的評價是不完整的。對企業(yè)發(fā)展能力的評價，主要有以下幾個方面的內(nèi)容：業(yè)務(wù)發(fā)展（銷售增長額）業(yè)務(wù)發(fā)展評價是根據(jù)企業(yè)過去的資料來推測企業(yè)的未來。如果一個企業(yè)業(yè)務(wù)

21、蒸蒸日上，那么它的銷售額應(yīng)該呈上升趨勢。企業(yè)每年的銷售增長額是可以 計算的，比如企業(yè)第丄年增長10% ,第2年增長20%,第三年增長30% 這個增長額表明企業(yè)的業(yè)務(wù)有比較了的發(fā)展前景。盈利質(zhì)量（經(jīng)營現(xiàn)金指數(shù)）如果一個企業(yè)的盈利額第丄年是2%,第2年是3%,第3年是3.5%那么這個企業(yè)的經(jīng)營成果是呈逐年上升的趨勢但是僅僅關(guān)注經(jīng)營成 果還不夠，還需要關(guān)注經(jīng)營成果的質(zhì)量如何。企業(yè)盈利質(zhì)量的好壞可以用經(jīng) 營現(xiàn)金指數(shù)來衡量。如果企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金指數(shù)比較接近于2,盈利額呈上升 趨勢，而且每年都朝著好的方向發(fā)展，那么企業(yè)的盈利質(zhì)量就高；相反，企 業(yè)的盈利質(zhì)量就低。保值增值（保值增值率）投資者把資金投入到企業(yè)里是為了賺錢，企業(yè)從年 初到年末的經(jīng)營中，資本是否保值增值，這是投資者非常關(guān)心的問題，。在 實際工作中，保值増值的測定指標(biāo)是資本保值增值率。它的具體計算方法 是：資本保值增值