P2P網(wǎng)貸融資特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)分析

1、P2P網(wǎng)貸融資特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)分析摘要：針對(duì)P2P網(wǎng)貸融資，對(duì)其融資過程中的基本特 點(diǎn)以及存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了分析，核心目的是通過對(duì) P2P 網(wǎng)貸形式的綜合性分析，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)管理辦法，使企業(yè)在 運(yùn)行中更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高資金管理的效率。關(guān)鍵詞： P2P 網(wǎng)貸融資 特點(diǎn)分析 風(fēng)險(xiǎn)因素一、P2P網(wǎng)貸融資的特點(diǎn)（一）融資形式的多樣化 伴隨互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展，其虛擬性的模式逐漸跨越了時(shí)間、地點(diǎn)以及關(guān)系網(wǎng)絡(luò)等障礙，使P2P網(wǎng)貸平臺(tái)逐漸焦距了眾多投資者，從而使該種網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)呈現(xiàn)出散點(diǎn)性的形式。在 統(tǒng)計(jì)分析中可以發(fā)現(xiàn)，我國 2016 年 2 月的業(yè)內(nèi)投資人數(shù)達(dá) 到了 257.04 萬，人均投資 4 萬元以上， 這一

2、研究結(jié)果充分表 明了網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)構(gòu)建的必要性。這種網(wǎng)貸方式與傳統(tǒng)的銀 行借貸相比，其存在著融資形式多樣化的特點(diǎn)，而且準(zhǔn)入的 門檻相對(duì)較低，提升了融資成功的可能性。（二）貸款形式的自由性P2P 網(wǎng)貸的貸款形式包括貸款金額的自由性、貸款時(shí)間 的自由性、貸款利率的自由性。首先關(guān)于貸款金額：目前主流的方式為根據(jù)貸款用途和 借款人評(píng)估結(jié)果，給到貸款上限，在上限內(nèi)借款人可隨意確 定借款金額，或者給到借款人若干個(gè)檔次，借款人可自行確 認(rèn)需要借款的金額，二種方式本質(zhì)趨同，大大增加了借款人 對(duì)于借款金額的靈活性需求。其次，對(duì)于借款期限來說，借款人為自然人的，目前網(wǎng) 貸企業(yè)大多提供了 14 天一 2 年的靈活期限

3、，借款人可根據(jù) 自身經(jīng)濟(jì)條件選擇適合的借款期限；借款人為企業(yè)的，通常 根據(jù)借款用途， 預(yù)計(jì)還款時(shí)間、 項(xiàng)目到期時(shí)間確定借款期限， 選擇上也比較靈活。（三）有效促進(jìn)融資的速度目前在主流的 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)中， 基本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)線上線下 結(jié)合或純線上化運(yùn)營的模式，即借款人無需面對(duì)面簽署借款 合同，個(gè)人客戶可通過手機(jī) APP 端輸入基本信息即可在數(shù)秒 內(nèi)得知審批結(jié)果，企業(yè)借款人可將借款所需的資料上傳到指 定的網(wǎng)址便可跟蹤審核進(jìn)度，大大快于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。從申 請(qǐng)到最終獲得借款的時(shí)間最短可在幾分鐘內(nèi)獲得貸款，其效 率與傳統(tǒng)貸款機(jī)構(gòu)相比提升非常多。二、P2P網(wǎng)貸融資風(fēng)險(xiǎn)分析P2P 網(wǎng)貸最大風(fēng)險(xiǎn)來自于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

4、，即當(dāng)借款人出現(xiàn) 首逾時(shí)，需要由網(wǎng)貸公司向出借人先行墊，貸款量越大，需 要墊付的資金也越大， 會(huì)為 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)的日常運(yùn)作帶來信 用風(fēng)險(xiǎn)。如果網(wǎng)貸公司在日常經(jīng)營中未準(zhǔn)備充足的運(yùn)營資金 備付，就會(huì)出現(xiàn)對(duì)出借人無法兌付的情況，更容易造成投資 人集中擠兌，形成多米諾效應(yīng)。三、P2P 網(wǎng)貸融資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施（一）建立資金監(jiān)管制度、及時(shí)做好資金預(yù)測在 P2P 網(wǎng)貸融資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)分析中， 需要完善企業(yè)的征信 體系，采用企業(yè)法人信用信息的整合機(jī)制，對(duì)企業(yè)的銀行貸 款、市場推出機(jī)制以及不良信用等進(jìn)行記錄，從而全面保護(hù) 性資源的整體性。通過對(duì)片品網(wǎng)貸平臺(tái)查詢工作的分析，國 家征信體系在時(shí)間允許的狀態(tài)下， 可以

5、提供與 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái) 對(duì)接的查詢服務(wù)，并在此基礎(chǔ)上建立信息數(shù)據(jù)挖掘平臺(tái)，滿 足評(píng)價(jià)內(nèi)容的完善性、有效性。（二）建立完善性的數(shù)據(jù)庫資源、風(fēng)控體系 作 ?橐恢腫敵緣鬧薪櫸 ?務(wù)整合機(jī)制，需要強(qiáng)化自身擔(dān) 保的信托服務(wù)整合機(jī)制，滿足網(wǎng)絡(luò)化的服務(wù)信息整合機(jī)制。 同時(shí)，在服務(wù)機(jī)制融合的背景下，需要引入地方政府管理機(jī) 制，這種背景下不僅可以疏通與商業(yè)銀行之間的合作交流， 而且也可以為企業(yè)的融資提供擔(dān)保，完善金融類的項(xiàng)目管理 及整合辦法，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)融資內(nèi)部投資與企業(yè)的穩(wěn)定交流。（三）監(jiān)督資金來源的合法性及使用的安全性P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)構(gòu)建中， 為了提高資金網(wǎng)絡(luò)支付的安全性， 應(yīng)該構(gòu)建完善性的服務(wù)監(jiān)管體系， 企業(yè)作為 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)服 務(wù)機(jī)構(gòu)中的投資方以及資金需求方，需要合理定義網(wǎng)絡(luò)融資 的性質(zhì)。但是由于 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低，需要 構(gòu)建合理的服務(wù)注入價(jià)值，明確 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)的服務(wù)需求， 提高企業(yè)的借貸效益。 目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求 P2P 必須存管銀行 屬地化要求、就是為了防范投資人資金的安全性，但是對(duì)于 資金