期貨從業(yè)資格考試法律法規(guī)全真試題答案

1、期貨從業(yè)資格考試法律法規(guī)全真試題答案資料僅供參考參考答案及詳解一、單項選擇題1.A【解析】投資基金創(chuàng)始于 19 世紀 60 年代的英國，繁榮于第一次世界大戰(zhàn)后的美國， 盛行于西方金融市場發(fā)達的國家。2.A 【解析】在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，期貨交易所是一種具有高度系統(tǒng)性和嚴密性、 高度組織化和規(guī)范化的交易服務組織。3.C【解析】期貨交易所的會員應當是在中華人民共和國境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人或者其它經(jīng)濟組織。4.A 【解析】按照國際慣例，會員大會由期貨交易所的全體會員組成， 是期貨交易所的最高權力機構。5.B【解析】理事會是會員大會的常設機構，對會員大會負責。6.C【解析】止損單中的價格不能太接近于當

2、時的市場價格， 以免價格稍有波動就不得不平資料僅供參考倉。但也不能離市場價格太遠，否則，又易遭受不必要的損失。當止損價格定為 7870( 美元 /噸)時，經(jīng)過該指令，該投機者的投機利潤雖有減少，但依然有 70(美元 /噸)左右的利潤。如果價格繼續(xù)上升，該指令自動失效， 投機者能夠進一步獲取利潤。7.D【解析】國際期貨市場三級風險監(jiān)管體系由政府管理、行業(yè)管理與交易所管理三部分組成。8.B 【解析】中國證券監(jiān)督管理委員會作為中國期貨市場的監(jiān)管機關，近年來為防范風險，規(guī)范運作，出臺了一系列行政措施，例如期貨公司管理辦法、期貨經(jīng)紀公司管理辦法、期貨從業(yè)人員資格管理辦法等。 3 月，中國頒布了期貨交易管

3、理條例，但至今仍沒有一部完整的期貨法。9.B 【解析】基金經(jīng)理代表基金制作每季度和每年向監(jiān)管機構和投資人寄送的符合會計標準的相關財務報表和財務報告。10.A【解析】交易經(jīng)理受聘于商品基金經(jīng)理。資料僅供參考11.C【解析】期貨投資基金業(yè)以美國最發(fā)達，其期貨投資基金的監(jiān)管制度也最為成熟。12.D【解析】就套期保值者而言， 雖然是在兩個市場上同時進行交易， 兩個市場的盈虧能夠大致相抵，可是依然面臨著基差不利變動可能帶來的損失。13.B【解析】期貨交易由交易所擔保履約責任而幾乎沒有信用風險。 現(xiàn)代期貨交易的風險分擔機制使信用風險發(fā)生的概率很小， 但在重大風險事件發(fā)生時，或風險監(jiān)控制度不完善時也會發(fā)生信

4、用風險。14.C【解析】深度是指市場對大額交易需求的承接能力，如果追加數(shù)量很小的需求能夠使價格大幅度上漲，那么，市場就缺乏深度 ;如果數(shù)量很大的追加需求對價格沒有大的影響， 那么市場就是有深度的。15.D【解析】期貨市場風險成因主要有四個方面：價格波動、保證金交易的杠桿效應、交易者的非理性投機和市場機制不健全。資料僅供參考16.B【解析】 CFTC 管理整個美國國內(nèi)的期貨行業(yè)，范圍限于交易所、 交易所會員和期貨經(jīng)紀商，包括一切期貨交易， 同時還管理在美國上市的國外期貨合約。17.A【解析】該看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的期貨合約價格，則該期權屬于實值期權。18.A【解析】11 月份大豆期權交易虧

5、損 2(美分/蒲式耳 )，12 月份大豆期權交易盈利 3(美分 / 蒲式耳 )，因此該投資者的凈盈利為 1(美分 /蒲式耳 )。19.A【解析】共同基金是投資基金中歷史最長、規(guī)模最大的一類基金，不論在資產(chǎn)總值、基金指數(shù)還是投資者數(shù)量上都占絕對優(yōu)勢。20.B【解析】交易經(jīng)理的主要職責是幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問， 并監(jiān)控商品交易顧問的交易活動，控制風險。21.B【解析】管理期貨協(xié)會和期貨行業(yè)協(xié)會屬于民間行業(yè)協(xié)會 ;商品期貨交易委員會屬于聯(lián)邦監(jiān)管機構。資料僅供參考22.B【解析】不可控風險是指風險的產(chǎn)生與形成不能由風險承擔者所控制的風險， 這類風險來自于期貨市場之外， 對期貨市場的相關主體可能產(chǎn)生影響。 具體包括兩類： 宏觀環(huán)境變化的風險和政策性風險。23.B【解析】期貨交易所的風險主要包括交易所的管理風險和技術風險。 前者是指由于交易所的風險管理制度不健全或者執(zhí)行風險管理制度不嚴、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風險，后者則是指由于計算機交易系統(tǒng)或通訊信息系統(tǒng)出現(xiàn)故障而帶來的風險。24.B【解析】加強資本的充分性管理是交易所的風險管理內(nèi)容。25.A【解析】共同基金幾乎不使用信貸杠