財(cái)務(wù)管理--第四章流動(dòng)資金管理

1、1 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 企業(yè)財(cái)務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù) 活動(dòng)活動(dòng) 籌資活動(dòng)籌資活動(dòng) 投資活動(dòng)投資活動(dòng) 營(yíng)運(yùn)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)活動(dòng) 股息決策股息決策 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng) 2 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 二、籌資的種類二、籌資的種類 1.按照資金來(lái)源渠道不同分為：按照資金來(lái)源渠道不同分為： 權(quán)益籌資權(quán)益籌資 發(fā)行股票發(fā)行股票 吸收直接投資吸收直接投資 內(nèi)部籌資內(nèi)部籌資 構(gòu)成企業(yè)所有者權(quán)益構(gòu)成企業(yè)所有者權(quán)益 風(fēng)險(xiǎn)小成本高風(fēng)險(xiǎn)小成本高 3 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 負(fù)債籌資負(fù)債籌資 發(fā)行債券發(fā)行債券 銀行借款銀行借款 融資租賃融資租賃 商

2、業(yè)信用商業(yè)信用 構(gòu)成企業(yè)負(fù)債構(gòu)成企業(yè)負(fù)債 風(fēng)險(xiǎn)大成本小風(fēng)險(xiǎn)大成本小 4 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 2.按照是否通過(guò)金融機(jī)構(gòu)分為：按照是否通過(guò)金融機(jī)構(gòu)分為： （1）直接籌資：）直接籌資： 供求雙方直接投資融資供求雙方直接投資融資 方式：商業(yè)票據(jù)、股票、債券等方式：商業(yè)票據(jù)、股票、債券等 優(yōu)點(diǎn)：速度快、使用效益高優(yōu)點(diǎn)：速度快、使用效益高 缺點(diǎn)：限制多、受金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度制約缺點(diǎn)：限制多、受金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度制約 （2）間接籌資）間接籌資 通過(guò)中介機(jī)構(gòu)通過(guò)中介機(jī)構(gòu) 方式：向銀行借款等方式：向銀行借款等 優(yōu)點(diǎn)：靈活便利、規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)點(diǎn)：靈活便利、規(guī)模經(jīng)濟(jì) 缺點(diǎn)：籌資成本高缺點(diǎn)：籌

3、資成本高 5 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 3.按照使用期限的長(zhǎng)短分為：按照使用期限的長(zhǎng)短分為： 短期資金短期資金 商業(yè)信用商業(yè)信用 銀行短期借款銀行短期借款 長(zhǎng)期資金長(zhǎng)期資金 吸收投資吸收投資 發(fā)行股票發(fā)行股票 發(fā)行債券發(fā)行債券 直接借款直接借款 融資租賃融資租賃 內(nèi)部積累內(nèi)部積累 6 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 四、四、籌資渠道和方式籌資渠道和方式 （一）籌資渠道（一）籌資渠道 銀行信貸資金銀行信貸資金 其他金融機(jī)構(gòu)資金其他金融機(jī)構(gòu)資金 其他企業(yè)資金其他企業(yè)資金 居民個(gè)人資金居民個(gè)人資金 國(guó)家財(cái)政資金國(guó)家財(cái)政資金 企業(yè)自留資金企業(yè)自留資金 7

4、知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) （二）籌資方式（二）籌資方式 吸收直接投資吸收直接投資 發(fā)行股票發(fā)行股票 利用留存收益利用留存收益 向銀行借款向銀行借款 利用商業(yè)信用利用商業(yè)信用 發(fā)行公司債券發(fā)行公司債券 融資租賃融資租賃 8 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 企業(yè)籌資渠道和方式企業(yè)籌資渠道和方式 籌資方籌資方 式式 籌資渠道籌資渠道 吸收直吸收直 接投資接投資 發(fā)行發(fā)行 股票股票 利用利用 留存留存 收益收益 向銀向銀 行借行借 款款 發(fā)行發(fā)行 公司公司 債券債券 利用利用 商業(yè)商業(yè) 信用信用 融資融資 租賃租賃 國(guó)家財(cái)政資金國(guó)家財(cái)政資金 銀行信貸資金銀

5、行信貸資金 非銀行金融機(jī)非銀行金融機(jī) 構(gòu)資金構(gòu)資金 其他企業(yè)資金其他企業(yè)資金 居民個(gè)人資金居民個(gè)人資金 企業(yè)自留資金企業(yè)自留資金 境外資金境外資金 9 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 1000負(fù)債所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債所有者權(quán)益合計(jì)1000資資 產(chǎn)產(chǎn) 合合 計(jì)計(jì) 600 150 300 100 50 二、所有者權(quán)二、所有者權(quán) 1、股本、股本 2、資本公積、資本公積 3、盈余公積、盈余公積 4、未分配利潤(rùn)、未分配利潤(rùn) 800 200 300 300 二、長(zhǎng)期資產(chǎn)二、長(zhǎng)期資產(chǎn) 1.長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資 2.長(zhǎng)期債權(quán)投資長(zhǎng)期債權(quán)投資 3.固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 400 100 300

6、一、負(fù)債一、負(fù)債 1、流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債 2、長(zhǎng)期負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債 200 100 100 一、流動(dòng)資產(chǎn)一、流動(dòng)資產(chǎn) 1.貨幣資金貨幣資金 2.應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù) 金額金額負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益金額金額資資 產(chǎn)產(chǎn) 反映企業(yè)資金來(lái)源和資金占用情況的會(huì)計(jì)報(bào)表反映企業(yè)資金來(lái)源和資金占用情況的會(huì)計(jì)報(bào)表 全部資金占用全部資金占用全部資金來(lái)源全部資金來(lái)源 債債 務(wù)務(wù) 資資 金金 權(quán)權(quán) 益益 資資 金金 債債 權(quán)權(quán) 人人 投投 資資 者者 企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表 10 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 第四章第四章 流動(dòng)資產(chǎn)管理流動(dòng)資產(chǎn)管理 知識(shí)要點(diǎn)知識(shí)要點(diǎn) 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理

7、應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理 存貨管理存貨管理 11 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 導(dǎo)言導(dǎo)言 流動(dòng)資金概述流動(dòng)資金概述 一、概念：流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的凈額。流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)- 流動(dòng)負(fù)流動(dòng)負(fù) 債債 二、營(yíng)運(yùn)資金的特征 12 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 特點(diǎn)特點(diǎn) 流動(dòng)資流動(dòng)資 產(chǎn)特點(diǎn)產(chǎn)特點(diǎn) 回收期短變現(xiàn)力強(qiáng)回收期短變現(xiàn)力強(qiáng) 數(shù)量波動(dòng)大數(shù)量波動(dòng)大 資金占用形態(tài)變動(dòng)資金占用形態(tài)變動(dòng) 獲利能力弱風(fēng)險(xiǎn)小獲利能力弱風(fēng)險(xiǎn)小 流動(dòng)負(fù)流動(dòng)負(fù) 債特點(diǎn)債特點(diǎn) 財(cái)務(wù)彈性高財(cái)務(wù)彈性高 籌資成本低籌資成本低 融資速度快融資速度快 償債風(fēng)險(xiǎn)大償債風(fēng)險(xiǎn)大 13 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命

8、運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 煮雞蛋的學(xué)問(wèn)煮雞蛋的學(xué)問(wèn) 哈爾濱有一家日本人開(kāi)的餐廳和一家當(dāng)?shù)厝碎_(kāi)的餐廳哈爾濱有一家日本人開(kāi)的餐廳和一家當(dāng)?shù)厝碎_(kāi)的餐廳 都賣煮雞蛋，兩家餐廳的雞蛋都一樣受歡迎，但日本人開(kāi)都賣煮雞蛋，兩家餐廳的雞蛋都一樣受歡迎，但日本人開(kāi) 的餐廳賺得錢(qián)卻比當(dāng)?shù)厝碎_(kāi)的餐廳多，旁人大惑不解。專的餐廳賺得錢(qián)卻比當(dāng)?shù)厝碎_(kāi)的餐廳多，旁人大惑不解。專 家們對(duì)日本人餐廳和當(dāng)?shù)厝瞬蛷d煮雞蛋的過(guò)程進(jìn)行了比較，家們對(duì)日本人餐廳和當(dāng)?shù)厝瞬蛷d煮雞蛋的過(guò)程進(jìn)行了比較， 終于找到了答案：終于找到了答案： 日本人餐廳煮雞蛋的方式：用一個(gè)長(zhǎng)寬高各日本人餐廳煮雞蛋的方式：用一個(gè)長(zhǎng)寬高各4厘米的厘米的 特制容器，放進(jìn)

9、雞蛋，加水（估只能加特制容器，放進(jìn)雞蛋，加水（估只能加50毫升左右），蓋毫升左右），蓋 上蓋子，打火，上蓋子，打火，1分鐘左右水開(kāi)，過(guò)三分鐘后關(guān)火，利用分鐘左右水開(kāi)，過(guò)三分鐘后關(guān)火，利用 余熱繼續(xù)煮三分鐘。余熱繼續(xù)煮三分鐘。 當(dāng)?shù)厝酥蟮暗姆绞剑捍蜷_(kāi)液化氣，放上鍋，添進(jìn)一瓢當(dāng)?shù)厝酥蟮暗姆绞剑捍蜷_(kāi)液化氣，放上鍋，添進(jìn)一瓢 涼水（大涼水（大250毫升），放進(jìn)雞蛋，蓋鍋蓋，三分鐘左右水毫升），放進(jìn)雞蛋，蓋鍋蓋，三分鐘左右水 開(kāi)，在煮大約開(kāi)，在煮大約10分鐘，關(guān)火。分鐘，關(guān)火。 專家計(jì)算的結(jié)果：前者起碼節(jié)約專家計(jì)算的結(jié)果：前者起碼節(jié)約4/5的水、的水、2/3以上的以上的 煤氣和將近一半的時(shí)間，所以日本人

10、開(kāi)的餐廳在水和煤氣煤氣和將近一半的時(shí)間，所以日本人開(kāi)的餐廳在水和煤氣 上就比當(dāng)?shù)厝斯?jié)省了將近上就比當(dāng)?shù)厝斯?jié)省了將近70%的成本，并且日本人餐廳利的成本，并且日本人餐廳利 用節(jié)省了一半的時(shí)間提供了更快捷的服務(wù)。用節(jié)省了一半的時(shí)間提供了更快捷的服務(wù)。 （學(xué)會(huì)全程控制成本）（學(xué)會(huì)全程控制成本） 14 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 三、流動(dòng)資金的管理原則三、流動(dòng)資金的管理原則 （一）認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、合理確定營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量。（一）認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、合理確定營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量。 （二）在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，節(jié)約使用資金。（二）在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，節(jié)約使用資

11、金。 （三）加速營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效率。（三）加速營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效率。 （四）合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保障企業(yè)有足夠的短期償（四）合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保障企業(yè)有足夠的短期償 債能力債能力 15 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 第一節(jié)現(xiàn)金管理第一節(jié)現(xiàn)金管理 一、現(xiàn)金管理概述一、現(xiàn)金管理概述 現(xiàn)金的特點(diǎn)現(xiàn)金的特點(diǎn) （1）普遍可接受性）普遍可接受性 （2）具有特有的流通和儲(chǔ)備功能）具有特有的流通和儲(chǔ)備功能 （3）風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最弱）風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最弱 （4）衡量?jī)敻赌芰Φ闹匾獦?biāo)志）衡量?jī)敻赌芰Φ闹匾獦?biāo)志 16 知識(shí)改變命

12、運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 一一 企業(yè)持有現(xiàn)金的原因企業(yè)持有現(xiàn)金的原因 項(xiàng)目項(xiàng)目 交易性需要交易性需要預(yù)防性需要預(yù)防性需要投機(jī)性需要投機(jī)性需要 目的目的 滿足日常業(yè)務(wù)的滿足日常業(yè)務(wù)的 現(xiàn)金支付現(xiàn)金支付 用于發(fā)生意外用于發(fā)生意外 時(shí)支付時(shí)支付 用于不尋常的購(gòu)用于不尋常的購(gòu) 買機(jī)會(huì)買機(jī)會(huì) 原因原因 收入與支出不同收入與支出不同 步步 意外原因意外原因獲取較高收益獲取較高收益 影響因素影響因素 收入與支出的對(duì)收入與支出的對(duì) 比比 （1）現(xiàn)金流量）現(xiàn)金流量 的不確定性；的不確定性； （2）借款能力）借款能力 不尋常購(gòu)買機(jī)會(huì)不尋常購(gòu)買機(jī)會(huì) 的多少的多少 持有成本（影響持有成本（影響 現(xiàn)金盈

13、利性的表現(xiàn)金盈利性的表 現(xiàn)）現(xiàn)） 機(jī)會(huì)成本，即占機(jī)會(huì)成本，即占 用現(xiàn)金而喪失的用現(xiàn)金而喪失的 有價(jià)證券收益。有價(jià)證券收益。 管理成本，即管理成本，即 持有現(xiàn)金而發(fā)持有現(xiàn)金而發(fā) 生的管理費(fèi)用。生的管理費(fèi)用。 短缺成本，即缺短缺成本，即缺 乏必要的現(xiàn)金而乏必要的現(xiàn)金而 使企業(yè)蒙受的損使企業(yè)蒙受的損 失或付出的代價(jià)。失或付出的代價(jià)。 注意：在使用現(xiàn)金動(dòng)機(jī)中可看出現(xiàn)金總額不等于以上各個(gè)動(dòng)機(jī)的簡(jiǎn)單相加注意：在使用現(xiàn)金動(dòng)機(jī)中可看出現(xiàn)金總額不等于以上各個(gè)動(dòng)機(jī)的簡(jiǎn)單相加 17 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) (三三) 現(xiàn)金管理目標(biāo)：保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需，節(jié)約使用資金，并從閑現(xiàn)金管理目標(biāo)：保證生

14、產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需，節(jié)約使用資金，并從閑 置資金中獲取利息。置資金中獲取利息。 (四四) 現(xiàn)金管理的內(nèi)容現(xiàn)金管理的內(nèi)容 18 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 現(xiàn)金余缺的確定現(xiàn)金余缺的確定 1. 現(xiàn)金收入現(xiàn)金收入 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入；營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入；其他現(xiàn)金收入。其他現(xiàn)金收入。 2.現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出；營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出；其他現(xiàn)金支出。其他現(xiàn)金支出。 3.凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量 凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量 = 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出 =（營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入（營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入+其他現(xiàn)金收入）其他現(xiàn)金收入） 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出+其他現(xiàn)金支出）其他現(xiàn)金支出） 4. （四）現(xiàn)金余缺（四）現(xiàn)金余

15、缺 現(xiàn)金余缺額現(xiàn)金余缺額 = 期末現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額 最佳現(xiàn)金余額最佳現(xiàn)金余額 =期初現(xiàn)金余額期初現(xiàn)金余額 + 現(xiàn)金收入現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出最佳現(xiàn)金余額最佳現(xiàn)金余額 =期初現(xiàn)金余額期初現(xiàn)金余額 + 凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量 最佳現(xiàn)金余額最佳現(xiàn)金余額 19 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 二、現(xiàn)金的日常管理二、現(xiàn)金的日常管理-加速收款加速收款 策略策略內(nèi)容內(nèi)容 力爭(zhēng)現(xiàn)金力爭(zhēng)現(xiàn)金 流量同步流量同步 盡量使現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的時(shí)間趨于一致，使持有的交易性現(xiàn)盡量使現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的時(shí)間趨于一致，使持有的交易性現(xiàn) 金余額降到最低水平。金余額降到最低水平。 使用現(xiàn)金使用現(xiàn)金 浮游量

16、浮游量 從企業(yè)開(kāi)出支票，收票人收到支票并存入銀行，至銀行將款項(xiàng)劃從企業(yè)開(kāi)出支票，收票人收到支票并存入銀行，至銀行將款項(xiàng)劃 出企業(yè)賬戶，中間需要一段時(shí)間?，F(xiàn)金在這段時(shí)間的占用稱為現(xiàn)出企業(yè)賬戶，中間需要一段時(shí)間。現(xiàn)金在這段時(shí)間的占用稱為現(xiàn) 金浮游量。不過(guò)，在使用現(xiàn)金浮游量時(shí)，一定要控制使用時(shí)間，金浮游量。不過(guò)，在使用現(xiàn)金浮游量時(shí)，一定要控制使用時(shí)間， 否則會(huì)發(fā)生銀行存款的透支。否則會(huì)發(fā)生銀行存款的透支。 加速收款加速收款 這主要指縮短應(yīng)收賬款的時(shí)間。做到既利用應(yīng)收賬款吸引顧客，這主要指縮短應(yīng)收賬款的時(shí)間。做到既利用應(yīng)收賬款吸引顧客， 又縮短收款時(shí)間，從兩者之間找到適當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)。又縮短收款時(shí)間，從兩

17、者之間找到適當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)。 推遲應(yīng)付推遲應(yīng)付 款的支付款的支付 指企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下，盡可能推遲應(yīng)付款的支付期，指企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下，盡可能推遲應(yīng)付款的支付期， 充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。 20 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 三三 現(xiàn)金浮游量與付款管理現(xiàn)金浮游量與付款管理 21 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) (一一) 成本分析模式成本分析模式 1.含義：含義： 成本分析模式是通過(guò)分析持有現(xiàn)金的成本，尋找使持有成本最低的現(xiàn)成本分析模式是通過(guò)分析持有現(xiàn)金的成本，尋找使持有成本最低的現(xiàn) 金持有量。金持

18、有量。 2.決策原則：使得現(xiàn)金持有總成本最小的那一現(xiàn)金持有量決策原則：使得現(xiàn)金持有總成本最小的那一現(xiàn)金持有量 3.成本與持有量之間的關(guān)系成本與持有量之間的關(guān)系 四、最佳現(xiàn)金持有量的確定四、最佳現(xiàn)金持有量的確定 22 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 在成本分析模式下，企業(yè)持有的現(xiàn)金有三種成本：在成本分析模式下，企業(yè)持有的現(xiàn)金有三種成本： （1）機(jī)會(huì)成本?，F(xiàn)金作為企業(yè)的一項(xiàng)資金占用，是）機(jī)會(huì)成本。現(xiàn)金作為企業(yè)的一項(xiàng)資金占用，是 有代價(jià)的，這種代價(jià)就是它的機(jī)會(huì)成本?，F(xiàn)金持有量越大，有代價(jià)的，這種代價(jià)就是它的機(jī)會(huì)成本。現(xiàn)金持有量越大， 機(jī)會(huì)成本越高。機(jī)會(huì)成本越高。 （2）管理成本。

19、企業(yè)持有現(xiàn)金，會(huì)發(fā)生管理費(fèi)用，）管理成本。企業(yè)持有現(xiàn)金，會(huì)發(fā)生管理費(fèi)用， 這些費(fèi)用就是現(xiàn)金的管理成本。管理成本是一種固定成本，這些費(fèi)用就是現(xiàn)金的管理成本。管理成本是一種固定成本， 與現(xiàn)金持有量之間無(wú)明顯的比例關(guān)系。與現(xiàn)金持有量之間無(wú)明顯的比例關(guān)系。 （3）短缺成本。企業(yè)因缺乏必要的現(xiàn)金，不能應(yīng)付）短缺成本。企業(yè)因缺乏必要的現(xiàn)金，不能應(yīng)付 業(yè)務(wù)開(kāi)支所需，而使企業(yè)蒙受的損失或付出的代價(jià)。短缺業(yè)務(wù)開(kāi)支所需，而使企業(yè)蒙受的損失或付出的代價(jià)。短缺 成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降。成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降。 最佳現(xiàn)金持有量是指能使上述三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)最佳現(xiàn)金持有量是指能使上述三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn) 金

20、持有量。如圖示金持有量。如圖示 23 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 圖中圖中M點(diǎn)的橫坐標(biāo)值即為最佳現(xiàn)金持有量點(diǎn)的橫坐標(biāo)值即為最佳現(xiàn)金持有量 24 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 例例:某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，它們各自的機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，它們各自的機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺 成本見(jiàn)下表：成本見(jiàn)下表： 項(xiàng)項(xiàng) 目目甲方案甲方案乙方案乙方案丙方案丙方案丁方案丁方案 現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量35 00035 00060 00060 00085 00085 000100 000100 000 機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本4 2004 2007 20

21、07 20010 20010 20012 00012 000 管理成本管理成本2 0002 0002 0002 0002 0002 0002 0002 000 短缺成本短缺成本10 00010 0008 7508 7503 5003 5001 5001 500 總成本總成本16 20016 20017 95017 95015 70015 70015 50015 500 將以上各方案的總成本加以比較可知，丁方案的總成本最低。也就是說(shuō)當(dāng)將以上各方案的總成本加以比較可知，丁方案的總成本最低。也就是說(shuō)當(dāng) 企業(yè)持有企業(yè)持有100 000元現(xiàn)金時(shí)，各方面的總代價(jià)最低，對(duì)企業(yè)最合算，故元現(xiàn)金時(shí)，各方面的總代

22、價(jià)最低，對(duì)企業(yè)最合算，故 100000元是該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。元是該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。 25 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) （二）隨機(jī)模型（二）隨機(jī)模型 26 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 導(dǎo)入案例導(dǎo)入案例 海爾的海爾的“三個(gè)零三個(gè)零” 創(chuàng)立于創(chuàng)立于19841984年的海爾集團(tuán)，年的海爾集團(tuán)，2020年來(lái)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，已成為在年來(lái)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，已成為在 海內(nèi)外享有較高美譽(yù)的大型國(guó)際化企業(yè)集團(tuán)。海爾集團(tuán)堅(jiān)持全面海內(nèi)外享有較高美譽(yù)的大型國(guó)際化企業(yè)集團(tuán)。海爾集團(tuán)堅(jiān)持全面 實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略，實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略， 已建立起具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的全球設(shè)計(jì)網(wǎng)絡(luò)、制已建

23、立起具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的全球設(shè)計(jì)網(wǎng)絡(luò)、制 造網(wǎng)絡(luò)、營(yíng)銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。造網(wǎng)絡(luò)、營(yíng)銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。 為應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和加入為應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和加入WTOWTO的挑戰(zhàn)，海爾從的挑戰(zhàn)，海爾從19981998年開(kāi)始實(shí)施年開(kāi)始實(shí)施 以市場(chǎng)鏈為紐帶的業(yè)務(wù)流程再造，以定單信息流為中心帶動(dòng)物流、以市場(chǎng)鏈為紐帶的業(yè)務(wù)流程再造，以定單信息流為中心帶動(dòng)物流、 資金流的運(yùn)動(dòng)，加快了與用戶零距離、產(chǎn)品零庫(kù)存和零營(yíng)運(yùn)成本資金流的運(yùn)動(dòng)，加快了與用戶零距離、產(chǎn)品零庫(kù)存和零營(yíng)運(yùn)成本 “三個(gè)零三個(gè)零”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 零庫(kù)存，就是三個(gè)零庫(kù)存，就是三個(gè)JIT(JIT(適時(shí)生產(chǎn)適時(shí)生產(chǎn)) )，即，即JITJIT采購(gòu)、采購(gòu)、JITJIT送料、

24、送料、JITJIT 配送。這使得海爾能實(shí)現(xiàn)零庫(kù)存。這里，海爾的倉(cāng)庫(kù)已經(jīng)不叫倉(cāng)配送。這使得海爾能實(shí)現(xiàn)零庫(kù)存。這里，海爾的倉(cāng)庫(kù)已經(jīng)不叫倉(cāng) 庫(kù)了，它只是一個(gè)配送中心。它是為了下道工序配送而暫存的一庫(kù)了，它只是一個(gè)配送中心。它是為了下道工序配送而暫存的一 個(gè)地方。零庫(kù)存不僅意味著沒(méi)有大量的物資積壓，不會(huì)因這些物個(gè)地方。零庫(kù)存不僅意味著沒(méi)有大量的物資積壓，不會(huì)因這些物 資積壓形成呆滯物資，最重要的在于可以為零缺陷鋪平道路。就資積壓形成呆滯物資，最重要的在于可以為零缺陷鋪平道路。就 是說(shuō)，這些物資都是采購(gòu)最好的，采購(gòu)最新鮮的。它可以使質(zhì)量是說(shuō)，這些物資都是采購(gòu)最好的，采購(gòu)最新鮮的。它可以使質(zhì)量 保證有非常

25、牢靠的基礎(chǔ)。保證有非常牢靠的基礎(chǔ)。 27 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 所謂零距離，就是拿到用戶的定單后，所謂零距離，就是拿到用戶的定單后， 以最快的速度滿足以最快的速度滿足 用戶的需求。包括生產(chǎn)過(guò)程，也是柔性的生產(chǎn)線，都是根據(jù)定單用戶的需求。包括生產(chǎn)過(guò)程，也是柔性的生產(chǎn)線，都是根據(jù)定單 來(lái)進(jìn)行生產(chǎn)的。海爾在全國(guó)有來(lái)進(jìn)行生產(chǎn)的。海爾在全國(guó)有4242個(gè)配送中心，這些配送中心可以個(gè)配送中心，這些配送中心可以 及時(shí)地將產(chǎn)品送到用戶手中去。通過(guò)這種做法，可以實(shí)現(xiàn)零距離。及時(shí)地將產(chǎn)品送到用戶手中去。通過(guò)這種做法，可以實(shí)現(xiàn)零距離。 零距離對(duì)企業(yè)來(lái)講，不僅僅是意味著產(chǎn)品不需要積壓，趕快

26、送到零距離對(duì)企業(yè)來(lái)講，不僅僅是意味著產(chǎn)品不需要積壓，趕快送到 用戶手中，它還有更深的一層意思，就是說(shuō)，企業(yè)可以在市場(chǎng)當(dāng)用戶手中，它還有更深的一層意思，就是說(shuō)，企業(yè)可以在市場(chǎng)當(dāng) 中不斷地獲取新的市場(chǎng)，創(chuàng)造新的市場(chǎng)。就像美國(guó)的管理大師德中不斷地獲取新的市場(chǎng)，創(chuàng)造新的市場(chǎng)。就像美國(guó)的管理大師德 魯克所說(shuō)的：魯克所說(shuō)的：“好的公司是滿足需求，偉大的公司是創(chuàng)造市場(chǎng)。好的公司是滿足需求，偉大的公司是創(chuàng)造市場(chǎng)?！?零營(yíng)運(yùn)資本，就是零流動(dòng)資金占用。海爾因?yàn)橛辛饲懊娴膬闪銧I(yíng)運(yùn)資本，就是零流動(dòng)資金占用。海爾因?yàn)橛辛饲懊娴膬?個(gè)零，即零庫(kù)存和零距離，個(gè)零，即零庫(kù)存和零距離， 因此也可以做到零營(yíng)運(yùn)資本。也就因此也可以

27、做到零營(yíng)運(yùn)資本。也就 是說(shuō)，在給供方的付款期到期前，可以先把用戶欠的貨款收回來(lái)。是說(shuō)，在給供方的付款期到期前，可以先把用戶欠的貨款收回來(lái)。 為什么呢？因?yàn)楹柨梢宰龅浆F(xiàn)款現(xiàn)貨。因?yàn)樗歉鶕?jù)用戶的定為什么呢？因?yàn)楹柨梢宰龅浆F(xiàn)款現(xiàn)貨。因?yàn)樗歉鶕?jù)用戶的定 單來(lái)生產(chǎn)的，所以這個(gè)產(chǎn)品一到用戶手里，用戶就可以付給企業(yè)。單來(lái)生產(chǎn)的，所以這個(gè)產(chǎn)品一到用戶手里，用戶就可以付給企業(yè)。 這就使得海爾順利進(jìn)入良性運(yùn)作的過(guò)程。這就使得海爾順利進(jìn)入良性運(yùn)作的過(guò)程。 28 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 物流帶給海爾的就是這三個(gè)零。但最重要的是它可以使海物流帶給海爾的就是這三個(gè)零。但最重要的是它可以

28、使海 爾尋求和獲得競(jìng)爭(zhēng)力。海爾的爾尋求和獲得競(jìng)爭(zhēng)力。海爾的CEOCEO張瑞敏認(rèn)為，一只手抓住了張瑞敏認(rèn)為，一只手抓住了 用戶的需求，另一只手抓住可以滿足用戶需求的全球的供應(yīng)鏈，用戶的需求，另一只手抓住可以滿足用戶需求的全球的供應(yīng)鏈， 把這兩種能力結(jié)合在一起，這就是企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。到目前為止，把這兩種能力結(jié)合在一起，這就是企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。到目前為止， 海爾通過(guò)業(yè)務(wù)流程的再造，建立現(xiàn)代物流，最后獲得的就是在海爾通過(guò)業(yè)務(wù)流程的再造，建立現(xiàn)代物流，最后獲得的就是在 全世界都有能力進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，最終成為世界名牌，全世界都有能力進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，最終成為世界名牌， 成為一個(gè)真正的世界成為一個(gè)真正的

29、世界500500強(qiáng)的國(guó)際化企業(yè)。強(qiáng)的國(guó)際化企業(yè)。 零營(yíng)運(yùn)資金是所有企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理追求的目標(biāo)，但要實(shí)零營(yíng)運(yùn)資金是所有企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理追求的目標(biāo)，但要實(shí) 現(xiàn)零營(yíng)運(yùn)資金占用，只有營(yíng)運(yùn)資金管理各個(gè)環(huán)節(jié)整體優(yōu)化，才現(xiàn)零營(yíng)運(yùn)資金占用，只有營(yíng)運(yùn)資金管理各個(gè)環(huán)節(jié)整體優(yōu)化，才 能實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)。本章就營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容進(jìn)行能實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)。本章就營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容進(jìn)行 學(xué)習(xí)。學(xué)習(xí)。 29 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 觀看“海爾成功之道” 30 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) (三三) 存貨模式存貨模式 存貨模式的目的是求出總成本最小的現(xiàn)金余額。存貨模

30、式的目的是求出總成本最小的現(xiàn)金余額。 現(xiàn)金余額成本包括：現(xiàn)金余額成本包括： 1、現(xiàn)金持有成本：即持有現(xiàn)金所放棄的報(bào)酬，是持有現(xiàn)金、現(xiàn)金持有成本：即持有現(xiàn)金所放棄的報(bào)酬，是持有現(xiàn)金 的機(jī)會(huì)成本；（與現(xiàn)金余額成正比）的機(jī)會(huì)成本；（與現(xiàn)金余額成正比） 2、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本：即現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換的固定成本。、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本：即現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換的固定成本。 （與交易次數(shù)成正比）（與交易次數(shù)成正比） 31 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 確定現(xiàn)金余額的存貨模式確定現(xiàn)金余額的存貨模式 2/N N 額 余 金 現(xiàn) 1 t 2 t 3 t時(shí)間 32 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就

31、未來(lái) 假設(shè)：假設(shè)： TC總成本總成本 b 現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本 T 特定時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金需求總額特定時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金需求總額 N 理想的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換量（最佳現(xiàn)金余額）理想的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換量（最佳現(xiàn)金余額） i 短期有價(jià)證券利息率短期有價(jià)證券利息率 b N T i N 2 TC則：總成本 33 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) b N T i N 2 TC總成本 i N 2 持有成本 b N T 轉(zhuǎn)換成本 i Tb NNb N T i N2 2 TC為零，得求導(dǎo)數(shù)，并令一階導(dǎo)數(shù)，對(duì)總成本 34 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 例：某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需要

32、現(xiàn)金例：某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金6000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換 成本為每次成本為每次100元，有價(jià)證券年利息率為元，有價(jià)證券年利息率為30%，求最佳現(xiàn)金余額，求最佳現(xiàn)金余額? )(2000 %30 10060002 元 最佳現(xiàn)金余額 N 35 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 五 短期有價(jià)證劵 36 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 第二節(jié)第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理 導(dǎo)言：導(dǎo)言： 應(yīng)收賬款的成因及現(xiàn)狀應(yīng)收賬款的成因及現(xiàn)狀 1 盲目擴(kuò)銷 2 企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制單一，不靈活，不健全 3 缺少必要的分析 4 催收應(yīng)收賬款不得法 5 經(jīng)營(yíng)

33、氣候的影響 6缺少必要的法律知識(shí) 37 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 第二節(jié)第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理 一、應(yīng)收賬款的概述一、應(yīng)收賬款的概述 （一）應(yīng)收賬款的功能（一）應(yīng)收賬款的功能 （二）應(yīng)收賬款的成本（二）應(yīng)收賬款的成本 1、機(jī)會(huì)成本：因投放于應(yīng)收賬款而放棄的其他收入，即為應(yīng)、機(jī)會(huì)成本：因投放于應(yīng)收賬款而放棄的其他收入，即為應(yīng) 收賬款的機(jī)會(huì)成本，一般按有價(jià)證券的利息率計(jì)算。收賬款的機(jī)會(huì)成本，一般按有價(jià)證券的利息率計(jì)算。 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金成本資金成本 38 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)

34、學(xué)習(xí)成就未來(lái) 39 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 三）應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)三）應(yīng)收賬款的管理目標(biāo):發(fā)揮其功能發(fā)揮其功能, 降低降低 其成本，提高應(yīng)收賬款的效益。其成本，提高應(yīng)收賬款的效益。 40 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 一、信用政策一、信用政策 （一）信用標(biāo)準(zhǔn)（一）信用標(biāo)準(zhǔn): P65 信用標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，則會(huì)減少壞賬損失，信用標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，則會(huì)減少壞賬損失， 減少應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但銷售減少應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但銷售 量較少；量較少； 信用標(biāo)準(zhǔn)寬松，雖然會(huì)增加銷量，信用標(biāo)準(zhǔn)寬松，雖然會(huì)增加銷量， 但會(huì)相應(yīng)增加壞賬損失和應(yīng)收賬款但會(huì)相應(yīng)增加壞賬損失和應(yīng)收賬

35、款 的機(jī)會(huì)成本。的機(jī)會(huì)成本。 41 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) （二（二)信用條件信用條件 1信用期間信用期間 : 42 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 例題例題:某公司現(xiàn)在采用某公司現(xiàn)在采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信用期放寬至天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信用期放寬至 60天，仍按發(fā)票金額付款即不給折扣，設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為天，仍按發(fā)票金額付款即不給折扣，設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為15%， 其他有關(guān)的數(shù)據(jù)如表其他有關(guān)的數(shù)據(jù)如表 項(xiàng)目項(xiàng)目 3030天天6060天天 銷售量（件）銷售量（件）100000100000120000120

36、000 銷售額（元）銷售額（元）( (單價(jià)單價(jià)5 5元元) )500000500000600000600000 銷售成本（元）銷售成本（元） 變動(dòng)成本（每件變動(dòng)成本（每件4 4元）元）400000400000480000480000 固定成本（元）固定成本（元）50000500005000050000 毛利（元）毛利（元）50000500007000070000 可能發(fā)生的收賬費(fèi)用可能發(fā)生的收賬費(fèi)用( (元元) )3000300040004000 可能發(fā)生的壞賬損失可能發(fā)生的壞賬損失( (元元) )5000500090009000 信用期信用期 43 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)

37、成就未來(lái) 2現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣 （1）概念概念：指企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上所做的扣減，向顧客提供這種價(jià)格：指企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上所做的扣減，向顧客提供這種價(jià)格 上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧會(huì)為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧會(huì)為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款 期。期。 （2）決策方法決策方法：因?yàn)楝F(xiàn)金折扣是與信用期間結(jié)合采用，企業(yè)應(yīng)根據(jù)各方案：因?yàn)楝F(xiàn)金折扣是與信用期間結(jié)合采用，企業(yè)應(yīng)根據(jù)各方案 的延期與折扣能取得多大的收益增加，再計(jì)算各方案帶來(lái)的成本變化，最終確定的延期與折扣能取得多大的收益增加，再計(jì)算各方案帶來(lái)的成本變化，最終確定 最佳方案。最佳方案。

38、 44 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 一般常用的貨品銷售標(biāo)準(zhǔn)（條件）如下：一般常用的貨品銷售標(biāo)準(zhǔn)（條件）如下： 銷貨標(biāo)準(zhǔn)（條件）銷貨標(biāo)準(zhǔn)（條件）解釋及其定義解釋及其定義 Net 30或或N30發(fā)票開(kāi)出后發(fā)票開(kāi)出后30天付款天付款 2/10/30，或，或210 Net30, 或或 2/10 N30 如果在如果在10天內(nèi)付款，可得到天內(nèi)付款，可得到2的折扣，但最遲必需的折扣，但最遲必需 在在30天之內(nèi)付清此項(xiàng)貨款。天之內(nèi)付清此項(xiàng)貨款。 每月第每月第10及及/或或25日付款日付款銷售若是在銷售若是在1日至日至15日之間完成，則須在當(dāng)月日之間完成，則須在當(dāng)月25日前日前 付款；若

39、于付款；若于16日至日至30日間達(dá)成日間達(dá)成的的銷售行為，則須在銷售行為，則須在 次月次月10日前付款。日前付款。 月結(jié)方式月結(jié)方式 或稱或稱EOM(End of the Mouth) 每月月底付款。但在實(shí)際作業(yè)上，若在每月每月月底付款。但在實(shí)際作業(yè)上，若在每月25日前日前 完成的銷售行為，須在月底付清帳款，若完成的銷售行為，須在月底付清帳款，若發(fā)生發(fā)生在在25 日之后日之后30日之前的帳款，則須在次月日之前的帳款，則須在次月10日付清。日付清。 CWO(Cash with Order)下訂單時(shí)須付現(xiàn)下訂單時(shí)須付現(xiàn)金金。 CIA(Cash In Advance)預(yù)付現(xiàn)金預(yù)付現(xiàn)金 CBS(Cas

40、h Before Shipment)運(yùn)送貨物前須付現(xiàn)運(yùn)送貨物前須付現(xiàn)金金。 COD(Cash on Delivery)貨到付現(xiàn)貨到付現(xiàn)金金。 托售托售(Consignment Merchandise) 貨品以寄售方式交付給買貨品以寄售方式交付給買方方。但在法律上貨品的所。但在法律上貨品的所 有權(quán)仍屬于賣方。有權(quán)仍屬于賣方。 45 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 例題：例題：某企業(yè)以往銷售方式采用現(xiàn)金交易，每年銷售某企業(yè)以往銷售方式采用現(xiàn)金交易，每年銷售120000件產(chǎn)品，單件產(chǎn)品，單 價(jià)價(jià)15元，變動(dòng)成本率元，變動(dòng)成本率60%，固定成本為，固定成本為100000元。企業(yè)尚有

41、元。企業(yè)尚有40%的剩的剩 余生產(chǎn)能力，現(xiàn)準(zhǔn)備通過(guò)給某特殊新客戶一定的信用政策，以期達(dá)到余生產(chǎn)能力，現(xiàn)準(zhǔn)備通過(guò)給某特殊新客戶一定的信用政策，以期達(dá)到 擴(kuò)大銷售之目的。經(jīng)過(guò)測(cè)試可知：如果信用期限為擴(kuò)大銷售之目的。經(jīng)過(guò)測(cè)試可知：如果信用期限為1個(gè)月，該客戶愿?jìng)€(gè)月，該客戶愿 意購(gòu)買意購(gòu)買30000件，預(yù)計(jì)壞賬損失率為件，預(yù)計(jì)壞賬損失率為2.5%，收賬費(fèi)用，收賬費(fèi)用22000元元,預(yù)計(jì)應(yīng)預(yù)計(jì)應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為40天；如果信用期限為天；如果信用期限為2個(gè)月，該客戶愿意購(gòu)買個(gè)月，該客戶愿意購(gòu)買 38400件，預(yù)計(jì)壞賬損失率為件，預(yù)計(jì)壞賬損失率為4%，收賬費(fèi)用為，收賬費(fèi)用為30000元元,

42、 預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù)為周轉(zhuǎn)天數(shù)為70天。假定該特殊客戶的購(gòu)買不會(huì)影響企業(yè)原有現(xiàn)銷規(guī)模天。假定該特殊客戶的購(gòu)買不會(huì)影響企業(yè)原有現(xiàn)銷規(guī)模, 資金成本率為資金成本率為20%。作出采用何種方案的決策。作出采用何種方案的決策 46 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 項(xiàng)目項(xiàng)目一個(gè)月的信用期一個(gè)月的信用期兩個(gè)月的信用期兩個(gè)月的信用期 增加銷售額增加銷售額300003000015=45000015=450000384003840015=57600015=576000 增加的邊際貢獻(xiàn)增加的邊際貢獻(xiàn)450000450000（1-60%1-60%）=180000=180000 57

43、6000576000（1-60%1-60%） =230400=230400 占用資金應(yīng)計(jì)利息占用資金應(yīng)計(jì)利息 450000/360450000/360404060%60%0.20.2 =6000=6000 576000/360576000/360707060%60%0.0. 2=134402=13440 壞賬損失壞賬損失4500004500002.5%=112502.5%=112505760005760004%=230404%=23040 收賬費(fèi)用收賬費(fèi)用22000220003000030000 稅前收益稅前收益160750160750163920163920 結(jié)論，應(yīng)采用兩個(gè)月的信用期結(jié)論，

44、應(yīng)采用兩個(gè)月的信用期 47 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) （三）信用風(fēng)險(xiǎn)分析 1 信用資料 2 分析方法 （1）5C評(píng)價(jià)法 （2）信用評(píng)分法 48 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 對(duì)組織型客戶支付能力的審查對(duì)組織型客戶支付能力的審查 1 通過(guò)主管部門(mén)了解通過(guò)主管部門(mén)了解 2 向注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所了解向注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所了解 3 通過(guò)銀行了解通過(guò)銀行了解 4 通過(guò)大眾傳播媒體了解通過(guò)大眾傳播媒體了解 5 從推銷對(duì)象內(nèi)部了解從推銷對(duì)象內(nèi)部了解 6 通過(guò)其他同行了解通過(guò)其他同行了解 7 推銷人員自我觀察推銷人員自我觀察 49 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未

45、來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) （四）收賬政策（四）收賬政策 在企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用時(shí)，必須考慮三個(gè)問(wèn)題：在企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用時(shí)，必須考慮三個(gè)問(wèn)題： 1.客戶是否會(huì)拖欠拒付賬款，程度如何；客戶是否會(huì)拖欠拒付賬款，程度如何； 2.怎樣最大限度地防止客戶拖欠賬款；怎樣最大限度地防止客戶拖欠賬款； 3.一旦賬款遭到拖欠甚至拒付，企業(yè)應(yīng)采取怎樣的對(duì)策。一旦賬款遭到拖欠甚至拒付，企業(yè)應(yīng)采取怎樣的對(duì)策。 合理收賬政策：收賬費(fèi)用壞賬損失合理收賬政策：收賬費(fèi)用壞賬損失+機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本 一般而言，收賬一般而言，收賬 費(fèi)用支出越多，費(fèi)用支出越多， 壞賬損失越小，壞賬損失越小， 但兩者并不一定但兩者并不一定 存在線形關(guān)系。

46、存在線形關(guān)系。 50 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 例題：某公司的年賒銷收入為例題：某公司的年賒銷收入為720720萬(wàn)元，平均收賬期為萬(wàn)元，平均收賬期為6060天，壞賬損失為賒銷額天，壞賬損失為賒銷額 的的10%10%，年收賬費(fèi)用為，年收賬費(fèi)用為5 5萬(wàn)元。該公司認(rèn)為通過(guò)增加收賬人員等措施，可以便平均萬(wàn)元。該公司認(rèn)為通過(guò)增加收賬人員等措施，可以便平均 收賬期降為收賬期降為5050天，壞賬損失率降為賒銷額的天，壞賬損失率降為賒銷額的7%7%。假設(shè)公司的資金成本率為。假設(shè)公司的資金成本率為6%6%，變，變 動(dòng)成本率為動(dòng)成本率為50%50%。計(jì)算為使上述變更經(jīng)濟(jì)上合理，新增收賬

47、費(fèi)用的上限。計(jì)算為使上述變更經(jīng)濟(jì)上合理，新增收賬費(fèi)用的上限( (每年按每年按 360360天計(jì)算天計(jì)算) ) 原方案總成本原方案總成本= =應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率變動(dòng)成本率資金成本率資金成本率+ +賒銷額賒銷額原壞原壞 賬損失率賬損失率+ +原壞賬費(fèi)用原壞賬費(fèi)用 =720=720(60(60360)360)50%50%6%+7206%+72010%+5 =80.6(10%+5 =80.6(萬(wàn)元萬(wàn)元) ) 新增收賬費(fèi)用上限新增收賬費(fèi)用上限=80.6-720=80.6-720(50(50360)360)50%50%6%+7206%+7207%-5 =22.2(7%-5 =22.

48、2(萬(wàn)萬(wàn) 元元) ) 故采取新收賬措施而增加的收賬費(fèi)用，不應(yīng)超過(guò)故采取新收賬措施而增加的收賬費(fèi)用，不應(yīng)超過(guò)22.222.2萬(wàn)元。萬(wàn)元。 51 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 某公司商品賒銷凈額為某公司商品賒銷凈額為960萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為65%，資金利率為，資金利率為20%，在現(xiàn)，在現(xiàn) 有的收帳政策下，全年的收帳費(fèi)用為有的收帳政策下，全年的收帳費(fèi)用為10萬(wàn)元，壞帳損失率為萬(wàn)元，壞帳損失率為8%，平均收款天，平均收款天 數(shù)為數(shù)為72天。如果改變收帳政策，全年的收帳費(fèi)用為天。如果改變收帳政策，全年的收帳費(fèi)用為16萬(wàn)元，壞帳損失率為萬(wàn)元，壞帳損失率為5%， 平均

49、收款天數(shù)為平均收款天數(shù)為45天。企業(yè)是否要改變收帳政策？天。企業(yè)是否要改變收帳政策？ 原來(lái)收帳政策的信用成本：原來(lái)收帳政策的信用成本： 機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本=（96072/360）65%20%=24.96萬(wàn)元萬(wàn)元 管理成本管理成本=10萬(wàn)元萬(wàn)元 壞帳成本壞帳成本=9608%=76.8萬(wàn)元萬(wàn)元 信用成本信用成本=24.96+10+76.8=111.76萬(wàn)元萬(wàn)元 52 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 改變收帳政策的信用成本改變收帳政策的信用成本: 機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本=(96045/360) 65%20%=15.6萬(wàn)元萬(wàn)元 管理成本管理成本=16萬(wàn)元萬(wàn)元 壞帳成本壞帳成本=9605%=

50、48萬(wàn)元萬(wàn)元 信用成本信用成本=15.6+16+48=79.6萬(wàn)元萬(wàn)元 所以所以,在原來(lái)收帳政策下的信用成本為在原來(lái)收帳政策下的信用成本為111.76萬(wàn)元萬(wàn)元,改變收帳政策后的信用成本為改變收帳政策后的信用成本為 79.6萬(wàn)元萬(wàn)元.可以改變收帳政策?？梢愿淖兪諑ふ?。 53 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 四、應(yīng)收賬款的日常管理四、應(yīng)收賬款的日常管理 （一）（一） 應(yīng)收賬款追蹤分析應(yīng)收賬款追蹤分析 應(yīng)收賬款追蹤分析的重點(diǎn)應(yīng)放在賒銷商品的銷售與變現(xiàn)方面。應(yīng)收賬款追蹤分析的重點(diǎn)應(yīng)放在賒銷商品的銷售與變現(xiàn)方面。 客戶能否嚴(yán)格履行賒銷企業(yè)的信用條件，取決于兩個(gè)因素：客戶能否嚴(yán)格履行

51、賒銷企業(yè)的信用條件，取決于兩個(gè)因素： 1.客戶的信用品質(zhì)；客戶的信用品質(zhì)； 2.客戶現(xiàn)金的持有量與調(diào)劑程度客戶現(xiàn)金的持有量與調(diào)劑程度 （二）應(yīng)收賬款賬齡分析（二）應(yīng)收賬款賬齡分析 一般來(lái)講，應(yīng)收賬款賬齡越長(zhǎng)，收賬的難度越大，發(fā)生的壞賬損失越一般來(lái)講，應(yīng)收賬款賬齡越長(zhǎng)，收賬的難度越大，發(fā)生的壞賬損失越 大。因此，應(yīng)盡快縮短應(yīng)收賬款的收賬期限。大。因此，應(yīng)盡快縮短應(yīng)收賬款的收賬期限。 （三）組織應(yīng)收賬款的收回（三）組織應(yīng)收賬款的收回 ，對(duì)過(guò)期債權(quán)，應(yīng)先后采用的政策是對(duì)過(guò)期債權(quán)，應(yīng)先后采用的政策是 催債信催債信 電話電話求助收賬公司求助收賬公司 訴訟訴訟 54 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)

52、學(xué)習(xí)成就未來(lái) 建立應(yīng)收賬款的防范機(jī)制 （一） 建立應(yīng)收賬款責(zé)任制 （二）建立應(yīng)收賬款的監(jiān)控體系 1 賒銷環(huán)節(jié)的監(jiān)控 2 財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)應(yīng)收賬款的分析管理 3 財(cái)務(wù)人員直接參與貨權(quán)交割過(guò)程的監(jiān)督 4 信用部門(mén)和銷售部門(mén)進(jìn)行應(yīng)收賬款跟蹤管 理服務(wù) 55 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) （三）建立銷售合同審核、財(cái)務(wù)的監(jiān)管制 度 一、建立銷售合同審核制度 二、制訂一套規(guī)范的、定期的對(duì)帳制度， 定期的進(jìn)行財(cái)務(wù)對(duì)帳 三、制訂安全、有效的產(chǎn)品鋪貨政策與銷三、制訂安全、有效的產(chǎn)品鋪貨政策與銷 售策略售策略 56 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 一、建立完善的經(jīng)銷商開(kāi)戶制度

53、二、強(qiáng)化客戶資信管理二、強(qiáng)化客戶資信管理 三、在動(dòng)態(tài)管理中，密切關(guān)注與分析經(jīng)銷 商發(fā)生欠款的危險(xiǎn)信號(hào)： 57 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 四、提高銷售人員追款技巧：四、提高銷售人員追款技巧： 銷售人員在成功追收帳款中扮演著很重要的角色，在銷售人員在成功追收帳款中扮演著很重要的角色，在 日常工作中要加強(qiáng)銷售人員在這方面的培訓(xùn)：日常工作中要加強(qiáng)銷售人員在這方面的培訓(xùn)： 1、應(yīng)收帳款的基本常識(shí)；、應(yīng)收帳款的基本常識(shí)； 2、如何撰寫(xiě)追款信函；、如何撰寫(xiě)追款信函； 3、豐富、完善的客戶資料檔案；、豐富、完善的客戶資料檔案； 4、讓對(duì)方寫(xiě)下支付欠款的承諾函件，并加蓋公章；、讓對(duì)方寫(xiě)

54、下支付欠款的承諾函件，并加蓋公章； 5、與負(fù)責(zé)人直接接觸；、與負(fù)責(zé)人直接接觸； 6、錄音；、錄音； 7、向警方求助；、向警方求助； 8、謹(jǐn)慎從事；、謹(jǐn)慎從事； 9、豐富自己財(cái)務(wù)、銀行等方面的知識(shí)。如：支票、豐富自己財(cái)務(wù)、銀行等方面的知識(shí)。如：支票、 電匯、匯票、承兌匯票、退票等。電匯、匯票、承兌匯票、退票等。 58 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) （六）建立客戶巡視制度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)客戶（六）建立客戶巡視制度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)客戶 拖欠應(yīng)收款的危險(xiǎn)信息拖欠應(yīng)收款的危險(xiǎn)信息 59 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 二 最優(yōu)信用政策 60 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成

55、就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 第三節(jié)第三節(jié) 存貨管理存貨管理 一、存貨管理的目標(biāo)一、存貨管理的目標(biāo) （一）（一） 儲(chǔ)備存貨的原因儲(chǔ)備存貨的原因 防止停工待料防止停工待料 適應(yīng)市場(chǎng)變化適應(yīng)市場(chǎng)變化 降低進(jìn)貨成本降低進(jìn)貨成本 維持均衡生產(chǎn)維持均衡生產(chǎn) 61 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) （二）儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本（二）儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本 62 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) （1）取得成本計(jì)算 1 D TCFKDU Q 式中：式中：TC取得成本；取得成本；F固定訂貨固定訂貨 成本；成本；D某一時(shí)期存貨需要量：某一時(shí)期存貨需要量：Q 每次進(jìn)貨量；每次進(jìn)貨量；K每次訂貨的

56、變動(dòng)成每次訂貨的變動(dòng)成 本：本：U存貨的單價(jià)。存貨的單價(jià)。 （2）儲(chǔ)存成本 計(jì)算 2 2 c Q TCcFK 式中 儲(chǔ)存成本； 固定儲(chǔ)存成本； 單位存貨的變動(dòng)儲(chǔ)存成本。 C TC 2 F c K （3）缺貨成本計(jì)算 12 2 aCS CS TC TCTCTC DQ FKDUFKTC Q 式中 TC儲(chǔ)存存貨的總成本； 缺貨成本。 S TC 63 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 二、經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型二、經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型 1.概念概念:使存貨總成本最低的進(jìn)貨批量使存貨總成本最低的進(jìn)貨批量 2.假設(shè)條件假設(shè)條件 （1）能及時(shí)補(bǔ)充存貨，即存貨可瞬時(shí)補(bǔ)充；）能及時(shí)補(bǔ)充存貨，即存貨可

57、瞬時(shí)補(bǔ)充； （2）能集中到貨，即不是陸續(xù)入庫(kù)；）能集中到貨，即不是陸續(xù)入庫(kù)； （3）不允許缺貨，即無(wú)缺貨成本；）不允許缺貨，即無(wú)缺貨成本； （4）需求量穩(wěn)定，并能預(yù)測(cè)；）需求量穩(wěn)定，并能預(yù)測(cè)； （5）存貨單價(jià)不變；）存貨單價(jià)不變； （6）企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨；）企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨； （7）所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，可以隨時(shí)買到。）所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，可以隨時(shí)買到。 64 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 3.存貨相關(guān)總成本的計(jì)算公式存貨相關(guān)總成本的計(jì)算公式 （1）經(jīng)濟(jì)訂貨量 2 C KD Q K (2)訂貨量有關(guān)的存貨總成本 () 2 2

58、22 C QCC C KD KKD TCKKDK KD K (3)基本模型演變形式 最佳訂貨次數(shù) 2 C DKD N QK 最佳訂貨周期 11 2 C t NDK K 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金 22 C QKD IUU K 65 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 對(duì)于經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型的原理也可以用函數(shù)圖來(lái)描述對(duì)于經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型的原理也可以用函數(shù)圖來(lái)描述 66 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái) 例題例題:某公司全年需要甲材料某公司全年需要甲材料720，000千克，每次的采購(gòu)費(fèi)用為千克，每次的采購(gòu)費(fèi)用為800元，每千克元，每千克 的材料保管費(fèi)為的材料保管費(fèi)為0.

59、08元。要求計(jì)算：元。要求計(jì)算：1，每次采購(gòu)材料，每次采購(gòu)材料6，000千克，則儲(chǔ)存成本、千克，則儲(chǔ)存成本、 進(jìn)貨費(fèi)用及存貨總成本為多少元？進(jìn)貨費(fèi)用及存貨總成本為多少元？2，經(jīng)濟(jì)批量為多少千克？全年進(jìn)貨次數(shù)為，經(jīng)濟(jì)批量為多少千克？全年進(jìn)貨次數(shù)為 多少次？進(jìn)貨間隔時(shí)間為多少天？多少次？進(jìn)貨間隔時(shí)間為多少天？3，最低的存貨成本為多少元？其中儲(chǔ)存成，最低的存貨成本為多少元？其中儲(chǔ)存成 本、進(jìn)貨費(fèi)用為多少元？本、進(jìn)貨費(fèi)用為多少元？ 1、儲(chǔ)存成本、儲(chǔ)存成本=6000/20.08 = 240（元）（元） 進(jìn)貨費(fèi)用進(jìn)貨費(fèi)用=（720000/6000）800=96000（元）（元） 存貨相關(guān)總成本存貨相關(guān)總成

60、本 = 240 +96000 =96240（元）（元） 2、存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量、存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 = （2720000800 / 0.08 ）1 / 2 =120000（千克）（千克） 全年進(jìn)貨次數(shù)全年進(jìn)貨次數(shù)=720000/120000=6（ 次）次） 進(jìn)貨間隔時(shí)間進(jìn)貨間隔時(shí)間= 360 / 6 =60（天）（天） 3、最低存貨成本、最低存貨成本=（27200008000.08）1/2 =9600（元）（元） 儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本= 120000/2 0.08 = 4800（元）（元） 進(jìn)貨費(fèi)用進(jìn)貨費(fèi)用=8006 = 4800（元）（元） 67 知識(shí)改變命運(yùn)知識(shí)改變命運(yùn) 學(xué)習(xí)成就未來(lái)學(xué)習(xí)成就未來(lái)